公司业务设施情况 - 截至2024年3月31日，公司在美国和加拿大运营，有364个收集点、246个转运站等多项设施，并参与77个垃圾填埋气发电和可再生能源项目，对126个已关闭垃圾填埋场有闭场后责任[114] - 截至2024年3月31日，公司拥有或运营207个活跃垃圾填埋场，总可用处置容量估计为51亿立方码[169] - 截至2024年3月31日，允许使用的垃圾填埋场空间为48.082亿立方码，可能的扩展空间为2.862亿立方码[169] - 截至2024年3月31日，15个垃圾填埋场符合扩展标准，估计剩余平均场地寿命为51年，所有垃圾填埋场平均剩余寿命为57年[171] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度收入为38.617亿美元，较2023年同期的35.811亿美元增长7.8%，主要因平均收益率提高6.0%、收购净增收入3.7%等因素，部分被业务量下降0.9%等因素抵消[115][116] - 2024年第一季度运营收入为7.328亿美元，占收入的19.0%；2023年同期为6.441亿美元，占收入的18.0%[117] - 2024年第一季度税前收入为5.989亿美元，2023年同期为5.221亿美元；归属于公司的净收入2024年第一季度为4.538亿美元，摊薄后每股收益1.44美元，2023年同期为3.839亿美元，摊薄后每股收益1.21美元[117] - 2024年第一季度调整后税前收入为6.048亿美元，调整后净收入为4.581亿美元，摊薄后每股收益1.45美元；2023年同期调整后税前收入为5.354亿美元，调整后净收入为3.937亿美元，摊薄后每股收益1.24美元[118] - 2023年第一季度债务提前清偿损失0.2亿美元，2024年第一季度无此类损失[120] - 2024年和2023年第一季度重组费用分别为5900万美元和5500万美元，2024年预计还将产生约2900万美元重组费用[121][122] - 2023年第一季度美国生态公司收购整合和交易成本为7600万美元，业务整合在2023年12月31日基本完成[123] - 2024年第一季度折旧、摊销和损耗费用为3.642亿美元，占收入的9.4%，2023年同期为3.283亿美元，占收入的9.2%[139] - 2024年第一季度其他无形资产摊销费用为1780万美元，占收入的0.5%，2023年同期为1510万美元，占收入的0.4%[142] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为4.14亿美元，占收入的10.7%，2023年同期为3.792亿美元，占收入的10.6%[146] - 2024年第一季度利息费用为1.393亿美元，2023年同期为1.267亿美元[152] - 2024年第一季度和2023年第一季度有效税率分别为24.2%和26.5%，净现金支付所得税分别为780万美元和770万美元[155] - 2024年第一季度总净收入38.617亿美元，2023年同期为35.811亿美元；调整后EBITDA为11.645亿美元，2023年同期为10.4亿美元[159] - 集团1调整后EBITDA从2023年第一季度的4.894亿美元增至2024年同期的5.588亿美元，净收入增长10.8% [161][162] - 集团2调整后EBITDA从2023年第一季度的4.649亿美元增至2024年同期的5.19亿美元，净收入增长5.9% [164][165] - 集团3调整后EBITDA从2023年第一季度的8570万美元增至2024年同期的8670万美元，净收入因收购增长但部分被业务下滑抵消[166][167] - 2024年第一季度末，公司财产和设备总值为241.14亿美元，累计折旧、摊销和损耗为128.035亿美元[174] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为9160万美元，受限现金和有价证券为1.433亿美元，2023年12月31日分别为1.4亿美元和1.636亿美元[174] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量为8.115亿美元，2023年同期为6.877亿美元；投资活动使用的现金流量为6.789亿美元，2023年同期为6.533亿美元；融资活动使用的现金流量为2.012亿美元，2023年同期为4200万美元[179] - 2024年第一季度资本支出为5.145亿美元，2023年同期为3.786亿美元；收购和投资支付的现金分别为1.663亿美元和2.909亿美元[189] - 2024年第一季度应付票据、长期债务和优先票据的净付款为400万美元，2023年同期净收益为1.296亿美元；支付的股息分别为1.683亿美元和1.564亿美元[191] - 截至2024年3月31日，公司有14.319亿美元的主要债务将在未来12个月内到期[192] - 截至2024年3月31日，公司总债务与EBITDA比率约为2.8，低于信贷协议规定的3.75上限，公司预计2024年全年都将遵守信贷协议的契约[203] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司可变利率免税融资未偿还金额分别为13.798亿美元和12.806亿美元[217] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司融资租赁负债分别为2.59亿美元和2.513亿美元[218] - 2024年第一季度燃料成本为1.256亿美元，占收入3.3%，2023年同期为1.444亿美元，占收入4.0%；柴油价格每加仑变动20美分，预计每年燃料成本变动约2700万美元，燃料回收费用变动约3600万美元[228][226] - 2024年和2023年第一季度回收加工和商品销售的收入分别为9550万美元和7070万美元；回收商品价格每变动10美元，预计每年收入和营业收入变动约1000万美元[231][230] - 截至2024年3月31日，公司有23.852亿美元本金的浮动利率债务和名义价值3.4亿美元的利率互换合约；浮动利率债务利率变动100个基点，预计年化利息费用和利息净现金支付变动约2000万美元[233] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度各服务线收入中，住宅收集7.233亿美元占18.7%，小容器收集11.89亿美元占30.8%等[125] - 2024年第一季度平均收益率为6.0%，核心价格为7.0%；2023年同期分别为6.5%和8.2%[125] - 2024年第一季度核心价格、平均收益率、销量占相关业务收入的比例分别为8.5%、7.3%、-1.1%，2023年同期分别为9.3%、7.4%、1.8%[126] - 2024年第一季度平均收益率使收入增加6.0%，燃料回收费用计划使收入减少0.4%，销量使收入减少0.9%，工作日数量影响使收入增加0.1%，回收加工和商品销售使收入增加0.4%，环境解决方案使收入减少1.1%，收购使收入增加3.7%[126][127][128][130][131] - 2024年第一季度回收中心除玻璃和有机物外的回收商品平均价格为每吨153美元，2023年同期为每吨105美元[128] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司收集的总固体废物量分别约67%和69%在自有或运营的垃圾填埋场处理[134] - 2024年第一季度和2023年第一季度全国平均柴油燃料价格分别为每加仑3.96美元和4.41美元[136] 公司资金与债务情况 - 2022年1月，公司签订了2亿美元的无担保无承诺循环信贷协议，截至2024年3月31日，该协议下有2420万美元的未偿还借款[194][196] - 2021年8月，公司签订了30亿美元的无担保循环信贷协议，2023年10月扩大至35亿美元；截至2024年3月31日，该协议下有1.629亿美元的未偿还借款，信用证未偿还金额为3.328亿美元，商业票据计划下有5.083亿美元的未偿还本金借款[197][201] - 2022年4月29日，公司签订了10亿美元的定期贷款协议，截至2024年3月31日和2023年12月31日，该协议下均有5亿美元的未偿还借款，加权平均利率为6.227%[207] - 2022年5月，公司开展商业票据计划，2023年10月将发行上限提高到15亿美元；截至2024年3月31日，已发行和未偿还的商业票据本金总额为5.09亿美元，加权平均利率为5.483%，加权平均期限为18天[208][209] - 2023年12月公司发行3.5亿美元利率4.875%的2029年到期优先票据，发行后2029年到期优先票据本金总额达7.5亿美元；还发行6.5亿美元利率5.000%的2033年到期优先票据[211][212] 公司运营相关预计 - 公司预计现有资金及运营和融资活动现金流至少未来12个月可满足运营、投资和融资活动现金需求[176] - 公司预计2024年至少投资5亿美元用于收购[178] 公司其他事项 - 截至2024年3月31日，公司为未决法律诉讼计提约1800万美元；若使用估计范围高端，潜在负债比记录金额高约1300万美元[240] - 2023年10月公司董事会批准30亿美元股票回购授权，有效期至2026年12月31日，截至2024年3月31日无待结算回购股份[244] - 截至2024年3月31日，公司信用评级分别为标准普尔BBB +、穆迪Baa1、惠誉A - [219] - 截至2024年3月31日，公司没有燃料套期保值和回收商品套期保值[225][229] - 公司认为目前未决法律诉讼的结果不会对其合并财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[238] - 报告日期为2024年4月30日[252] - 公司为Republic Services, Inc. [252] - 代表公司签署报告的执行副总裁兼首席财务官为Brian DelGhiaccio [252] - 代表公司签署报告的副总裁兼首席会计官为Elyse M. Carlsen [252]