证券投资组合情况 - 2023年9月30日，公司证券投资组合每股较面值有3.26美元的净折价[398] - 截至2023年9月30日，公司投资组合每股净折扣约为3.26美元，加权平均季度末账面价值与面值比为62美分[506] 合作关系情况 - 截至2023年第三季度末，公司与185个活跃贷款卖方建立合作关系，其中包括超70家银行，部分银行资产超200亿美元[402] 住宅抵押贷款银行业务数据 - 2023年第三季度，公司住宅抵押贷款银行业务锁定量为16亿美元，较第二季度增长189%；购买量为8.14亿美元，较第二季度增长344%；银行卖家占季度购买活动的50%，二季度为10%，一季度几乎为零[403] - 2023年第三季度，公司对住宅抵押贷款银行业务的资本配置近乎翻倍，并预计2024年将进一步增加[404] - 第三季度锁定16亿美元巨额贷款，高于第二季度的5.67亿美元；购买8.15亿美元巨额贷款，高于第二季度的1.84亿美元；50%的购买量来自存款机构，高于第二季度的10%；实现80个基点的毛利率[416] - 第三季度分配3.91亿美元巨额贷款，其中3.38亿美元通过证券化，5400万美元通过整笔贷款销售[416] - 截至2023年9月30日，住宅抵押贷款银行业务分配资本从6月30日的8000万美元增至1.5亿美元[416] - 2023年第三季度和前九个月，公司住宅抵押贷款管道分别锁定16亿美元和23亿美元贷款，分别购买8.15亿美元和10.5亿美元贷款[456] - 2023年第三季度和前九个月，公司通过整笔贷款销售分别分配5400万美元和9200万美元（未偿还本金余额），前九个月完成三笔以9.95亿美元贷款（未偿还本金余额）为支持的证券化[456] - 截至2023年9月30日，公司住宅贷款管道包括资产负债表上库存的6.59亿美元（本金价值）贷款和8.95亿美元已锁定待购买贷款[456] - 截至2023年9月30日，公司住宅仓库融资安排总容量为10.5亿美元，可用容量为5.02亿美元[458] - 截至2023年9月30日的三个月，住宅抵押贷款银行业务收入为1020.1万美元，较2022年同期的395.7万美元增加624.4万美元；九个月收入为2108.1万美元，较2022年同期的503.8万美元增加1604.3万美元[460] - 2023年前九个月，住宅抵押贷款银行部门贷款库存期初余额为6.2816亿美元，收购10.50366亿美元，销售 - 9172.1万美元，转移 - 9.52106亿美元，本金偿还 - 2465.3万美元，公允价值变动90万美元，期末余额为6.10946亿美元[455] - 住宅业务量在2023年第二季度开始增加，第三季度显著增长，2023年第二季度利润率提升超150个基点，第三季度回归75 - 100个基点的历史区间[426] - 2023年第三季度和前九个月，住宅抵押贷款银行部门贡献分别为447.2万美元和641万美元，较2022年同期分别增加511.2万美元和1378.1万美元[451] - 截至2023年9月30日，住宅抵押贷款银行业务运营在三个月和九个月期间贡献增加，归因于2023年更高的抵押贷款业务收入、更低的净利息收益率、更低的运营费用和贷款收购成本[463] 证券化交易情况 - 2023年第三季度，公司完成第三笔Sequoia证券化交易，四季度初完成第四笔，均在目标销售收益范围内[404] 商业目的贷款业务数据 - 2023年9月30日，公司商业目的贷款业务中90天以上逾期率降至4.0%[406] - 2023年第三季度，公司商业目的贷款业务资金投放量为4.11亿美元，较二季度略有增加[407] - 公司商业目的贷款业务中，出租房建设聚合产品需求增加，多户住宅物业贷款发放量较少[407] - 第三季度为4.11亿美元商业目的贷款提供资金，其中74%为过桥贷款，26%为定期贷款，高于第二季度的4.06亿美元[416] - 第三季度分配3.4亿美元商业目的贷款，其中2.78亿美元通过证券化，6200万美元通过整笔贷款销售[416] - 截至2023年9月30日，RPL和巨额证券90天以上逾期率分别降至8.6%和0.9%；CAFL证券和过桥贷款组合90天以上逾期率降至4.0%[416] - 截至2023年9月30日的三个月，业务目的贷款发放总额为4.10881亿美元，其中BPL定期贷款为1.05777亿美元，BPL过桥贷款为3.05104亿美元；九个月发放总额为12.5568亿美元，其中BPL定期贷款为4.08477亿美元，BPL过桥贷款为8.47203亿美元[468] - 截至2023年9月30日，公司有业务目的仓库融资安排，总容量为29.4亿美元，可用容量为17.1亿美元[473] - 截至2023年9月30日的三个月，业务目的抵押贷款银行业务收入为1248.4万美元，较2022年同期的1788.7万美元减少540.3万美元；九个月收入为3994.5万美元，较2022年同期的2226.7万美元增加1767.8万美元[475] - 2023年前三季度业务目的贷款业务量同比下降，主要因利率上升和行业需求降低，但整体相对稳定，定期贷款业务量减少被过桥贷款业务量增加抵消[472] - 业务目的抵押贷款银行业务九个月期间的贡献改善，主要归因于更高的抵押贷款业务收入、更低的一般及行政成本和贷款收购成本[476] HEI市场投资情况 - 自2019年以来，公司在HEI市场购买约3.5亿美元资产[408] - 2023年前三季度，投资组合中HEI期初余额为4.03462亿美元，新增投资2562.6万美元，偿还2615.3万美元，公允价值净变化2833.7万美元，期末余额为4.31272亿美元[517] 公司财务关键指标 - 第三季度，公司净稀释后普通股每股净亏损0.29美元，年化GAAP普通股股东权益回报率为 - 12.3%，每股股息0.16美元，账面价值每股8.77美元，经济账面价值回报率为 - 3.6%[414] - 2023年第三季度与2022年同期相比，净利息收入减少1458.4万美元；前九个月与2022年同期相比，减少5564.1万美元[419] - 2023年第三季度与2022年同期相比，住宅抵押贷款银行业务收入增加700万美元，前九个月增加2700万美元；商业目的抵押贷款银行业务收入减少400万美元，前九个月增加2300万美元[425] - 其他收入在2023年的三个和九个月期间分别减少100万美元和600万美元，主要因MSR投资收入降低[432] - 2023年前九个月，公司出售5400万美元AFS证券实现200万美元收益，部分被40万美元债务提前清偿净损失和6600万美元可转换债务回购抵消[434] - 自2022年第四季度起，公司实施全公司范围举措，过去十二个月净裁员28%，2023年前三个和九个月固定薪酬费用分别减少600万美元和500万美元，非薪酬费用分别减少200万美元和600万美元[435] - 2023年三个和九个月期间，净利息收入分别为2035.1万美元和3493.5万美元[445] - 2023年第三季度末三个月，住宅贷款（待售）利息收入467.3万美元，平均余额2.9505亿美元，收益率6.3%；2022年同期利息收入1184.4万美元，平均余额9.84365亿美元，收益率4.8%[445] - 2023年第三季度末三个月，BPL贷款（待售）利息收入454.6万美元，平均余额2.96131亿美元，收益率6.1%；2022年同期利息收入907万美元，平均余额5.35017亿美元，收益率6.8%[445] - 2023年第三季度末三个月，短期债务工具利息支出2091.5万美元，平均余额1.021941亿美元，收益率 - 8.2%；2022年同期利息支出1943.6万美元，平均余额1.561146亿美元，收益率 - 5.0%[445] - 2023年第三季度末三个月，长期债务工具利息支出2685.5万美元，平均余额1.34287亿美元，收益率 - 8.0%；2022年同期利息支出1446.4万美元，平均余额1.1487亿美元，收益率 - 5.0%[445] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总利息收入为5.34571亿美元，平均余额为123.78887亿美元，收益率为5.8%；总利息支出为4.61687亿美元，平均余额为114.42606亿美元，收益率为 - 5.4%；净利息收入为7288.4万美元[446] - 2023年第三季度和前九个月，商业目的抵押贷款银行部门贡献分别为 - 119.3万美元和 - 556.3万美元，较2022年同期分别增加266.3万美元和2149.1万美元[451] - 2023年第三季度和前九个月，投资组合部门贡献分别为 - 567.7万美元和6207.2万美元，较2022年同期分别增加1672.7万美元和8612.1万美元[451] - 2023年第三季度和前九个月，公司/其他部门净支出分别为2841.2万美元和8623.6万美元，较2022年同期分别增加490.1万美元和2524.8万美元[451] - 2023年第三季度投资组合净利息收入为3094.8万美元，2022年同期为4500.6万美元，减少1405.8万美元；2023年前三季度为1.07904亿美元，2022年同期为1.40885亿美元，减少3298.1万美元[487] - 2023年第三季度投资组合公允价值变动净额为 - 3131.5万美元，2022年同期为 - 6178万美元，增加3046.5万美元；2023年前三季度为 - 3416.6万美元，2022年同期为 - 1.65297亿美元，增加1.31131亿美元[487] - 2023年第三季度投资组合其他收入净额为262.2万美元，2022年同期为390.6万美元，减少128.4万美元；2023年前三季度为880.3万美元，2022年同期为1542.3万美元，减少662万美元[487] - 2023年第三季度投资组合已实现收益净额为2.6万美元，2022年同期为0；2023年前三季度为85.8万美元，2022年同期为258.1万美元，减少172.3万美元[487] - 2023年第三季度投资组合运营费用为 - 650.1万美元，2022年同期为 - 387.2万美元，减少262.9万美元；2023年前三季度为 - 1819.2万美元，2022年同期为 - 1083.3万美元，减少735.9万美元[487] - 2023年第三季度投资组合所得税拨备（收益）为 - 145.7万美元，2022年同期为 - 566.4万美元，增加420.7万美元；2023年前三季度为 - 313.5万美元，2022年同期为 - 680.8万美元，增加367.3万美元[487] - 2023年第三季度投资组合贡献为 - 567.7万美元，2022年同期为 - 2240.4万美元，增加1672.7万美元；2023年前三季度为6207.2万美元，2022年同期为 - 2404.9万美元，增加8612.1万美元[487] - 2023年第三季度和前三季度，公司分别记录200万美元和100万美元的税收准备金；2022年第三季度和前三季度，分别记录100万美元税收准备金和1000万美元所得税收益[526] - 截至2023年9月30日，公司总资本为17.9亿美元，包括11.1亿美元股权资本、6.65亿美元可转换票据和长期债务、1700万美元短期债务中的本票[531] - 截至2023年9月30日，公司有24.5亿美元有追索权债务未偿还，其中5.2亿美元为可保证金债务，19.3亿美元为不可保证金债务[535] - 2023年前9个月，经营活动净现金使用量为8.67亿美元，排除特定贷款相关现金流后为正2800万美元[538] - 2023年前9个月，投资活动净现金提供量为6.39亿美元，主要来自贷款本金还款和证券销售收益[539] - 2023年前9个月，融资活动净现金提供量为1.59亿美元，主要来自资产支持证券净借款，部分被短期和长期债务净还款抵消[542] - 2023年前9个月，公司宣布并支付普通股股息每股0.55美元，总计6600万美元，优先股股息总计300万美元[543] - 2023年前9个月，短期债务最高余额为20.3亿美元[553] 优先股发行与股息情况 - 2023年1月公司发行优先股，并于第一季度开始宣布并支付股息[442] - 2023年9月，董事会宣布2023年第三季度普通股每股0.16美元、A类优先股每股0.625美元的定期股息，分别于9月29日和10月16日支付[523] - 公司预计2023年全年股息分配将超过年度最低分配要求，有信心满足联邦所得税REIT资格要求[523] 税收相关情况 - 公司REIT在2023年有3700万美元联邦净运营亏损结转，可免税保留不超过该金额的REIT应税收入[524] 股票回购情况 - 2022年7月，董事会批准回购至多1.25亿美元普通股及未偿还债务证券，2023年前9个月未回购普通股，回购6600万美元可转换债务，截至2023年9月30日，1.01亿美元授权额度可用于回购普通股[536] 房地产证券投资组合情况 - 截至2023年9月30日，公司在红木的证券（不包括合并实体中持有的证券）包括固定利率资产（89%）、可调利率资产（1