公司资金与资本情况 - 公司预计2021年9月30日可用资本约为3.5亿美元[380] - 2021年9月30日公司持有现金5.57亿美元[394][399] - 截至2021年9月30日，公司无限制现金为5.57亿美元，估计可用资本约为3.5亿美元[509] - 2021年9月30日，公司总资本为20.3亿美元，包括13.8亿美元的股权资本和6.52亿美元的可转换票据及长期债务[508] CoreVest业务数据 - 2021年第三季度CoreVest为贷款提供资金6.39亿美元，其中9月单月为2.39亿美元[387] - 公司完成CoreVest首笔过桥贷款证券化，具有30个月再投资特征[391] - 2021年9月，公司完成了一笔以2.72亿美元（本金余额）过桥贷款为支持的CAFL证券化[459] - 截至2021年9月30日，公司通过短期仓库融资产生8300万美元债务，由1.27亿美元贷款担保；通过长期融资产生2.79亿美元债务，由3.74亿美元贷款担保；2021年第三季度完成CoreVest桥贷款证券化，ABS由2.76亿美元桥贷款和2800万美元受限现金支持，总融资能力3亿美元[491] 住宅业务数据 - 2021年第三季度住宅业务确定购买贷款47亿美元（锁定贷款，未调整损耗）[387] - 2021年第三季度公司住宅贷款锁定中近60%为购房贷款[387] - 2021年第三季度公司锁定47.4亿美元的巨额贷款，购买承诺为32.9亿美元，实际购买31.8亿美元的住宅巨额贷款[399] - 2021年第三季度公司住宅团队完成利用区块链技术的证券化，用于为投资者提供增强支付报告[390] - 2021年第三季度住宅贷款业务贡献3879.6万美元，2020年同期为852.6万美元，增长3027万美元[423] - 2021年前三季度住宅贷款业务贡献1.22435亿美元，2020年同期亏损1.5227亿美元，增长2.74705亿美元[423] - 2021年第一、二、三季度住宅贷款业务净收入分别为5300万、3100万和3900万美元[425][426][427] - 2021年第三季度贷款购买承诺为33亿美元，较第二季度增长20%；第二季度贷款购买承诺为27亿美元，较第一季度下降22%；第一季度贷款购买承诺较2020年第四季度增长41%至35.1亿美元[425][426][427] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，抵押贷款银行业务收入分别为4.0121亿和13.1281亿美元，贷款购买承诺分别为32.88102亿和95.41499亿美元[431] - 2021年第三季度，住宅抵押贷款管道锁定47.4亿美元贷款（调整后为32.9亿美元），其中59%为购房贷款，41%为再融资贷款，购买31.8亿美元贷款，分销24.3亿美元贷款，完成一笔4.49亿美元贷款支持的证券化[432] - 2021年9月30日，资产负债表上有13.4亿美元贷款库存，贷款管道有27.7亿美元待购贷款，已签订6.62亿美元贷款的远期销售协议[433] - 2021年第三季度住宅贷款业务投资组合净利息收入为1200万美元，较第二季度增加500万美元，其他收入为100万美元，与第二季度持平[440] 公司投资组合与价值变化 - 2021年第三季度公司投资组合价值约上涨2%[388] - 2021年第三季度账面价值增长4.7%，达到每股12美元，年初至今增长21%[389] - 2021年第三季度公司每股账面价值增加4.7%，达到12美元[398][399] 公司收益与回报率指标 - 2021年第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.65美元，年化股本回报率为27%[389] - 公司宣布第三季度股息为每股0.21美元，年初至今经济回报率为27%[389] - 2021年前三季度摊薄后普通股每股净收益为2.03美元，年化GAAP股权回报率为29.6%[398] - 2021年第三季度净收入为8828.6万美元，2021年前三季度净收入为2.75568亿美元[402] - 2021年第三季度总利息收入为1.45722亿美元，平均余额123.42242亿美元，收益率4.7%；2020年同期分别为1.21982亿美元、98.41682亿美元、5.0%[418] - 2021年前三季度总利息收入为4.12722亿美元，平均余额114.33668亿美元，收益率4.8%；2020年同期分别为4.50009亿美元、123.76692亿美元、4.8%[419] - 2021年第三季度总利息支出为1.03754亿美元，平均余额111.21147亿美元，收益率 -3.7%；2020年同期分别为1.00411亿美元、91.33735亿美元、 -4.4%[418] - 2021年前三季度总利息支出为3.14371亿美元，平均余额102.42937亿美元，收益率 -4.1%；2020年同期分别为3.49748亿美元、115.55989亿美元、 -4.0%[419] - 2021年第三季度净利息收入为4196.8万美元，2020年同期为2157.1万美元[418] - 2021年前三季度净利息收入为9835.1万美元，2020年同期为1.00261亿美元[419] - 2021年第三季度公司净收入为8828.6万美元，2020年同期为1.41812亿美元，减少5352.6万美元[423] - 2021年前三季度公司净收入为2.75568亿美元，2020年同期亏损6.36142亿美元，增长9.1171亿美元[423] 公司证券化业务 - 2021年第三季度公司通过三次证券化将10.3亿美元的贷款证券化，并通过整笔贷款销售分销24.3亿美元的巨额贷款[399] - 2021年第三季度公司完成一笔完全由住宅房屋净值投资合同支持的证券化，发行约1.46亿美元的证券[392][399] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司通过合并证券化实体分别发行了11.9亿美元和28.2亿美元的资产支持证券，其中包括CAFL ABS分别为5.83亿美元和10.1亿美元，Sequoia ABS分别为4.62亿美元和16.6亿美元，还在截至9月30日的三个月发行了1.46亿美元的Point ABS[528] 公司风险投资业务 - 2021年第三季度公司完成6笔风险投资[393][399] 商业目的贷款业务数据 - 2021年第三季度公司业务目的贷款平台为6.39亿美元的商业目的抵押贷款提供资金，包括3.94亿美元的单户租赁贷款和2.45亿美元的住宅过桥贷款[399] - 2021年第一、二、三季度商业目的贷款业务净收入分别为2100万、3300万和3200万美元[444][445][446] - 2021年第二季度商业目的抵押贷款银行业务收入受益于发起量较第一季度增长37%和证券化执行利差适度收紧[445] - 2021年第一、二、三季度商业目的抵押贷款银行业务收入分别为2300万、3500万和3200万美元[453] - 2021年前九个月商业目的贷款资金量稳步增长，第三季度约66%的总发起量来自重复借款人[454] - 截至2021年9月30日，公司有与四个不同交易对手的商业用途仓库融资安排，总容量13亿美元，可用容量6.63亿美元[455] - 2021年9月30日，公司商业用途贷款投资组合总额为11.19379亿美元，2020年12月31日为9.02022亿美元[458] 第三方投资部门业务数据 - 2021年第三季度，公司第三方投资部门净收入为3000万美元，第二季度为5400万美元，第一季度为5000万美元[463] - 2021年9月30日，公司第三方投资部门投资总额为10.64661亿美元，2020年12月31日为9.57061亿美元[465] - 2021年第三季度，公司购买了12200万美元额外HEIs，转移了1.7亿美元HEIs至Point HEI证券化实体，并发行了1.46亿美元资产支持证券[466] - 2021年第三季度，公司购买了1100万美元其他第三方投资，第二季度购买300万美元并出售1100万美元，第一季度购买1600万美元并出售3400万美元[467] - 2021年前九个月，第三方投资减少主要归因于合并服务VIE中服务预付款的收回，公司在这些实体的经济投资在2021年9月30日为6000万美元，2020年12月31日为6800万美元[497] - 截至2021年9月30日，第三方投资包括1.88亿美元服务投资和1.67亿美元HEIs，公司在这些实体的经济投资分别为6000万美元和1000万美元[494] 房地产证券投资组合情况 - 2021年9月30日，公司红木房地产证券投资组合期末公允价值为3.53286亿美元[474] - 截至2021年9月30日，公司红木证券（不包括合并实体中持有的证券）包括86%的固定利率资产、11%的可调利率资产和3%的未来一年重置的混合资产[475] - 2021年9月30日，公司整个房地产证券投资组合期末公允价值为13.60098亿美元[478] - 截至2021年9月30日，房地产证券期初公允价值为12.57153亿美元，期末公允价值为13.60098亿美元，期间收购1.00309亿美元，销售0.45686亿美元，销售和赎回净收益0.16991亿美元，本金支付影响0.89535亿美元，公允价值净变动1.20866亿美元[480] 桥贷款投资情况 - 截至2021年9月30日，桥贷款投资期初公允价值6.41765亿美元，期末公允价值8.24799亿美元，期间销售700万美元，转移5.93775亿美元，转至REO 707.4万美元，本金偿还4.02701亿美元，公允价值净变动603.4万美元[489] - 截至2021年9月30日，8.25亿美元桥贷款投资由首 lien、仅付息贷款组成，加权平均票面利率7.48%，原始期限6 - 24个月，借款人加权平均FICO分数741，加权平均LTV比率68%；34笔贷款（公允价值2300万美元，未偿还本金余额2600万美元）处于止赎状态，35笔贷款（公允价值2700万美元，未偿还本金余额3000万美元）逾期超过90天[490] 其他投资情况 - 截至2021年9月30日，其他投资期初余额3.48176亿美元，期末余额4.22366亿美元，期间新增投资1.55988亿美元，减少投资0.84482亿美元，公允价值净变动2799万美元，其他变动 - 115万美元[494] 公司股息与税收情况 - 公司宣布第三季度股息为每股0.21美元，年初至今经济回报率为27%[389] - 2021年第三季度公司季度股息提高17%，至每股0.21美元[399] - 2021年第三季度，公司董事会宣布每股0.21美元的定期股息，于9月30日支付给9月23日登记在册的股东，年初至今每股股息分配0.55美元，超过最低分配要求[500][518] - 公司REIT最低股息要求一般为年度REIT应税收入的90%，2021年REIT有3700万美元联邦净运营亏损结转，可免税留存REIT应税收入[501] - 2021年前三季度和前三个月，公司分别记录了400万美元的税收优惠和1400万美元的税收准备金；2020年同期分别为900万美元的税收准备金和1300万美元的税收优惠[503] - 2020年12月31日，公司报告净联邦普通和资本递延所得税资产，对净联邦普通递延所得税资产全额计提1700万美元的估值备抵，对净联邦资本递延所得税资产未计提估值备抵；对净州递延所得税资产计提1.34亿美元的估值备抵[504] 公司现金流与融资情况 - 2021年前九个月，公司经营活动现金流量为负37.8亿美元，投资活动净现金为13.6亿美元，融资活动净现金为25.2亿美元[513][514][517] - 2018年2月，公司董事会批准回购普通股和未偿还债务证券的授权，总额达1亿美元，截至2021年9月30日，7800万美元授权仍可用于回购普通股[520] - 截至2021年9月30日，公司住宅仓库设施总容量为27亿美元，可用容量为13.6亿美元；商业用途仓库设施总容量为13亿美元，可用容量为6630万美元[521] - 截至2021年9月30日，公司短期债务为17.5亿美元，2021年前九个月短期债务最高余额为26.6亿美元[522] - 2021年第二季度，公司偿还了一笔非追索权BPL融资安排，3月31日余额为2.42亿美元，并签订了新的非追索权安排，总借款能力为2.5亿美元[526] - 2021年第二季度，公司将一项借款能力为4.5亿美元的追索权安排从短期债务重新分类为长期债务[527] - 公司有一项来自银行的1000万美元短期有担保信贷承诺额度[532] - 截至2021年9月30日，短期证券回购安排的未偿还借款为8000万美元，四项住宅抵押贷款仓库安排的未偿还借款为6.18亿美元，这两类安排保留基于市值的追加保证金条款[534] - 截至2021年9月30日，公司在股东权益和有形净资产方面，遵守相关财务契约的金额超过2亿美元[537] - 截至2021年9月30日，公司在追索债务方面，遵守相关财务契约的程度使其至少还能产生6亿美元的额外追索债务[537]