公司业务计划 - 2023年开始的Reinvent SEE 2.0计划聚焦拓展业务、加速增长平台、提升运营卓越性和优化运营模式[179] 公司面临的市场环境 - 2023年第一季度公司持续面临供应链中断、通胀和衰退压力，原材料短缺有所缓解，但设备组件仍供应不足，树脂价格正常化但其他运营成本仍高，食品和防护业务受需求影响[183][184][186] - 新冠疫情对公司不同终端市场和地区仍有不同程度影响，中国部分地区疫情反弹影响当地业务[189] 财务指标计算调整 - 非美国通用会计准则（Non - U.S. GAAP）财务指标排除特定特殊项目，2023年起包括Liquibox无形资产摊销相关费用调整[192] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度美国通用会计准则（U.S. GAAP）持续经营业务净收益为6290万美元，2022年同期为1.496亿美元[196] - 2023年第一季度非美国通用会计准则合并持续经营业务调整后EBITDA为2.673亿美元，2022年同期为3.269亿美元[196] - 2023年第一季度美国通用会计准则持续经营业务摊薄后每股收益为0.44美元，2022年同期为1.00美元[201] - 2023年第一季度非美国通用会计准则调整后持续经营业务净收益为1.069亿美元，调整后摊薄每股收益为0.74美元；2022年同期分别为1.681亿美元和1.12美元[201] - 2023年第一季度美国通用会计准则有效所得税税率为35.0%，非美国通用会计准则调整后所得税税率为24.0%；2022年同期分别为28.4%和25.2%[203] - 2023年第一季度净销售额为13.488亿美元，较2022年的14.176亿美元下降4.9%[213] - 2023年第一季度毛利润为4.051亿美元，较2022年的4.77亿美元下降15.1%，占净销售额的比例从33.6%降至30.0%[213] - 2023年第一季度经营利润为1.695亿美元，较2022年的2.621亿美元下降35.3%，占净销售额的比例从18.5%降至12.6%[213] - 2023年第一季度持续经营业务净收益为6290万美元，较2022年的1.496亿美元下降58.0%[213] - 2023年第一季度净收益为6190万美元，较2022年的1.492亿美元下降58.5%[213] - 2023年第一季度销售成本为9.437亿美元，较2022年的9.406亿美元增加0.3%，占净销售额的比例从66.4%升至70.0%[225] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为2.216亿美元，较2022年的2.05亿美元增加8.1%，占净销售额的比例从14.5%升至16.4%[226] - 2023年第一季度总利息支出5.78亿美元，较2022年的3.89亿美元增加1.89亿美元[230] - 2023年和2022年第一季度有效所得税税率分别为35%和28%[236][237] - 2023年第一季度净持续经营收益6290万美元，较2022年的1.496亿美元下降58%[244] - 2023年第一季度非美国通用会计准则合并调整后EBITDA为2.673亿美元，较2022年的3.269亿美元下降18.2%[248] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为3.031亿美元，较2022年12月31日的4.561亿美元减少[255] - 2023年第一季度其他费用中，债务赎回和再融资活动损失为500万美元，2022年为100万美元[235] - 2022年第一季度SEE Ventures股权投资公允价值减值损失为1600万美元[234] - 2023年和2022年第一季度未确认税务立场净增加额分别为700万美元和600万美元[242] - 2023年和2022年第一季度，公司通过应收账款相关项目分别获得1.95亿美元和1.72亿美元[260] - 若2023年3月31日直接向客户收款，约有1.34亿美元增量应收账款未收回[261] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司有10亿美元循环信贷额度，分别有9.85亿美元可用，借款余额分别为0.39亿美元和0[262] - 2023年3月31日，公司杠杆比率为3.48:1，需维持最高杠杆比率为5:1[263] - 2023年3月31日和2022年12月31日，应付账款中与供应链融资计划供应商发票相关余额分别为1.18亿美元和1.4亿美元，2023年和2022年第一季度累计结算额分别为0.99亿美元和1.14亿美元[265] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司总债务分别为48.301亿美元和36.785亿美元，非美国公认会计准则净债务分别为45.27亿美元和32.224亿美元[267] - 2023年和2022年第一季度，经营活动净现金分别为0.519亿美元和0.484亿美元，投资活动净现金分别为 - 12.069亿美元和 - 0.0693亿美元，融资活动净现金分别为9.991亿美元和 - 2.621亿美元[268] - 2023年第一季度，股东权益增加200万美元，增幅1%[279] - 2023年3月31日，公司营运资金较2022年12月31日增加2.99亿美元，增幅855%[277] 各条业务线数据关键指标变化 - 食品业务2023年第一季度净销售额较2022年增加4500万美元（6%），按固定汇率计算增加7000万美元（9%）[221] - 防护业务2023年第一季度净销售额较2022年减少1.14亿美元（19%），按固定汇率计算减少1.01亿美元（17%）[223] 公司融资活动 - 2023年1月31日，公司发行7.75亿美元6.125%的高级票据用于收购Liquibox；2022年12月8日，公司新增6.5亿美元增量定期贷款融资用于收购Liquibox[231][233] - 2023年第一季度，公司以11.48亿美元收购Liquibox，导致投资活动现金使用增加[274] 外汇影响 - 外汇换算对2023年第一季度净销售额产生3720万美元的不利影响，对销售成本产生2750万美元的有利影响[218] 财务报告相关说明 - 季报中关于外汇远期合约指定为现金流套期和未指定为套期的信息可参考10 - Q表第一部分第1项附注14 [286] - 关于外汇远期合约和其他金融工具的进一步讨论可参考10 - Q表第一部分第3项“关于市场风险的定量和定性披露” [286] - 公司需遵循最近发布的财务会计准则声明、会计指南和披露要求 [286] - 10 - Q表第一部分第1项中的附注2“最近采用和发布的会计准则”描述了新会计准则 [287] - 公司关键会计政策和估计与2022年10 - K表中披露的相比无重大变化 [288] - 关于公司关键会计政策和估计的讨论可参考2022年10 - K表第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 - 关键会计政策和估计” [289] 业务评估指标 - 公司使用调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收益、调整后每股收益和调整后税率评估业务表现[194][197][198][202]