股权与股份 - 截至2023年7月28日，A类普通股流通股数为5,884,855股，B类普通股流通股数为1,708,781股[2] - 2023年第三季度公司回购43600股A类普通股，成本220万美元；2022年第三季度回购294041股A类普通股，成本1590万美元[40] - 2023年4月1日至4月30日，公司购买A类普通股32,000股，每股均价50.20美元[97] - 2023年5月1日至5月31日，公司购买A类普通股11,600股，每股均价49.13美元[97] - 2023年4 - 6月，公司共购买A类普通股43,600股，每股均价49.67美元[97] - 截至2023年6月，公司根据计划尚未购买的股份数量为550,661股[97] - 2023年4 - 6月，公司未购买B类普通股[97] 财务状况 - 2023年7月1日，公司总资产为12.56616亿美元，总负债为6.80792亿美元，股东权益为5.75824亿美元[4] - 2023年第一季度末，库存为7.35124亿美元，较2022年同期的5.17066亿美元有所增加[4] - 2023年第一季度末，长期债务（扣除流动部分）为4.14894亿美元，较2022年同期的1.67089亿美元有所增加[4] - 截至2023年7月1日、2022年7月2日和2023年3月31日，LIFO储备分别为3.007亿美元、1.901亿美元和3.024亿美元[22] - 截至2023年7月1日、2022年7月2日和2023年3月31日，持有待售资产分别为315.8万美元、463.9万美元和435.8万美元[24] - 截至2023年7月1日、2022年7月2日和2023年3月31日，长期债务分别为4.33894亿美元、1.71089亿美元和4.42695亿美元[24] - 2024财年和2023财年循环信贷借款方面，截至2023年7月1日未偿还借款为5206.4万美元，加权平均利率6.72%；截至2022年7月2日未偿还借款为7896.5万美元，加权平均利率2.80%；截至2023年3月31日未偿还借款为1.80598亿美元，加权平均利率6.34%[28] - 截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月，调整后税前收益分别为2856.1万美元和2595.5万美元，调整后净利润分别为2183.4万美元和1953.9万美元[78] 经营业绩 - 2023年Q1净销售额为2.98664亿美元，2022年同期为2.65193亿美元；净利润为2311.1万美元，2022年同期为510.3万美元[5] - 2023年Q1基本每股收益为3.04美元，2022年同期为0.62美元；摊薄后每股收益为3.01美元，2022年同期为0.62美元[5] - 2023年Q1经营活动提供的净现金为2502.4万美元，2022年同期使用的净现金为2281.5万美元[6] - 2023年Q1投资活动使用的净现金为1167.1万美元，2022年同期为1528.4万美元[6] - 2023年Q1融资活动使用的净现金为1331.8万美元，2022年同期提供的净现金为3943.1万美元[6] - 2023年Q1现金及现金等价物净增加3.5万美元，2022年同期增加133.2万美元[6] - 2023年和2022年第三季度营收分别为2.98664亿美元和2.65193亿美元，其中罐装蔬菜营收分别为2.5095亿美元和2.18335亿美元[19] - 2023年和2022年第三季度基本每股收益分别为3.04美元和0.62美元，摊薄后每股收益均为0.62美元[20] - 2023年和2022年第三季度折旧费用分别为880万美元和810万美元[23] - 2023年和2022年第三季度租赁成本分别为441.2万美元和605.5万美元，加权平均租赁期限融资租赁分别为4.5年和4.6年，经营租赁分别为4.9年和4.4年[36] - 2023年和2022年第三季度公司有效税率分别为23.6%和24.2%，当前期间有效税率下降主要因州税率变化使有效税率降低0.6%[37][38] - 2023年和2022年第三季度公司养老金计划净定期福利成本分别为39.9万美元和90.9万美元，两期间均无养老金缴款[39] - 2023年和2022年第三季度公司其他经营净收入分别为20万美元和210万美元，分别源于中西部非运营工厂出售和多项固定资产出售收益[41] - 2023年第二季度净销售额为2.987亿美元，较2022年同期的2.652亿美元增长3350万美元，增幅12.6%，主要因售价提高，销量下降部分抵消了价格上涨带来的有利影响[46] - 2023年第二季度毛利率为18.5%，高于2022年同期的8.6%，主要因本季度产生后进先出法（LIFO）信贷170万美元，而去年同期为LIFO费用1920万美元[48] - 2023年第二季度销售、一般和行政成本占净销售额的6.6%，低于2022年同期的6.9%，因净销售额增加和部分费用的固定性质[49] - 2023年第二季度基本每股收益为3.04美元，摊薄后每股收益为3.01美元，均高于2022年同期的0.62美元[56] - 2023年第二季度经营活动提供现金2500万美元，主要由净收益2310万美元和非现金费用1040万美元组成，部分被经营资产和负债使用的现金850万美元抵消[58] - 2023年第二季度投资活动使用现金1170万美元，主要用于资本支出1480万美元，部分被资产出售所得310万美元抵消[60] - 2023年第二季度融资活动使用现金1330万美元，主要因本季度净偿还债务880万美元，购买库藏股220万美元和支付融资租赁款230万美元[61] 公司业务 - 公司是包装水果和蔬菜的领先供应商，在八个州拥有26个工厂，产品销往约60个国家[8] - 公司果蔬销售在第三财季因假日零售需求增加而呈现季节性增长，应收账款余额在第二和第三财季末达到最高，第一财季末最低[75] - 公司果蔬生产具有季节性，不同蔬菜的库存高峰时间不同，如豌豆在仲夏，玉米和青豆在中秋[74] - 贸易促销是公司品牌产品销售和营销的重要组成部分，成本记录为净销售额的减少项[80] 债务协议 - 公司于2021年3月24日签订高级循环信贷协议，最高借款额度4亿美元，4 - 7月最高借款3亿美元，8 - 3月最高借款4亿美元[24] - 2020年5月28日公司与Farm Credit East, ACA签订协议获得1亿美元无担保定期贷款，利率3.3012%，2025年6月1日到期，2021财年起每季度偿还本金100万美元[28] - 2023年1月20日协议新增1.75亿美元定期贷款A - 2，2028年1月20日到期，以部分财产等担保，2023年3月1日起每季度偿还本金150万美元[30] - 2023年5月23日协议修订后，定期贷款A - 2变为2.985亿美元，2023年6月1日起每季度偿还本金375万美元[31] - 公司于2021年3月24日签订第四份修订和重述的贷款和担保协议，提供最高4亿美元的高级循环信贷额度，4 - 7月最高借款3亿美元，8月 - 次年3月最高借款4亿美元[63][64] - 公司于2023年1月20日签订第二份修订和重述的贷款和担保协议，包括1亿美元的A - 1定期贷款和1.75亿美元的A - 2定期贷款，后A - 2定期贷款修订为2.985亿美元的修订A - 2定期贷款[69][70][71] - 截至2023年7月1日，公司遵守循环信贷额度和定期贷款协议的所有契约[72] 会计政策与内部控制 - 公司使用LIFO方法对存货进行估值，中期LIFO计算需根据年末情况调整[21] - 公司在2022年4月1日采用ASU 2016 - 13，在2022年9月14日将借款利率与SOFR挂钩，均未对财务报表产生重大影响[14][15][16] - 公司使用后进先出（LIFO）法对大部分存货进行估值，认为在高通胀环境下该方法优于先进先出（FIFO）法[81] - 公司管理层在2023年3月31日财年结束后的审计中发现，使用LIFO法对存货估值的内部控制存在重大缺陷，导致LIFO储备低估[90] - 截至2023年7月1日，公司披露控制和程序有效，且报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[92][93] - 公司已确定某些补救措施以减轻LIFO计算中重大缺陷的影响，包括实施新控制、增强现有控制和使用新开发软件[94] 风险因素 - 公司面临原材料等成本通胀，受俄乌战争、供应链和劳动力短缺等因素影响，试图通过锁定价格、成本节约和提价应对，但提价可能滞后且受竞争限制[44][45] - 公司面临诸多可能影响实际业绩的因素，如原材料成本上升、劳动力短缺、气候影响等[86] - 公司在业务中面临市场风险，包括经济状况、竞争、原材料价格和可用性变化以及利率波动等[88] 其他事项 - 截至2023年7月1日的三个月内，无董事或16条规定的高管采用或终止任何规则10b - 5 - 1交易安排或非规则10b - 5 - 1交易安排[100] - 公司无高级证券违约情况[98] - 公司无矿山安全披露事项[99]