公司战略与目标 - 2023年是公司实现低排放高价值的关键一年，新CEO强调提升股东回报并坚持2050年实现净零排放目标[15] - 公司计划扩大液化天然气业务，开发碳捕获和储存等低碳产品和技术[16] - 公司目标是成为最大的电动汽车充电供应商之一[13] - 公司将继续实施2023年设定的自由现金流和投资成本降低目标的战略[18] - 2024年3月14日发布的能源转型更新报告旨在确保公司实现气候目标和雄心[20] - 2023 - 2025年公司计划在石油和天然气领域投资约400亿美元，在下游、可再生能源和能源解决方案领域投资约350亿美元，其中100 - 150亿美元用于低碳能源解决方案 [37][60] - 公司计划在本十年下半年将LNG产能每年增加约1100万吨，即年增幅超过当前产能的四分之一 [42] - 公司目标是到2030年将客户使用其石油产品产生的排放量减少15 - 20%（与2021年相比） [43] - 公司目标到2030年价格正常化自由现金流年增长率超6%，到2025年价格正常化每股自由现金流年增长率达10%[68] - 公司目标2050年成为净零排放能源企业，到2030年将运营控制下资产和活动的范围1和2绝对排放量较2016年减半，截至2023年底已减少31%[70] - 公司目标到2030年将客户使用石油产品的排放量较2021年减少15 - 20%，净碳强度减排目标为2024年9 - 12%、2025年9 - 13%、2030年15 - 20%、2050年100%（以2016年为基准）[70] - 公司目标将运营的油气资产（包括液化天然气）甲烷排放强度维持在0.2%以下，到2030年实现近零甲烷排放，2023年甲烷排放强度为0.05%[71] - 公司目标股东分配为经营活动现金流的30 - 40%，2023年每股股息提高，较2022年高25%，若获董事会批准，目标每股股息每年增长约4%[93] - 公司通过Powering Progress战略应对气候相关风险，目标是到2050年成为净零排放能源企业[108][110] - 公司签署《石油和天然气脱碳宪章》，承诺到2030年实现近零甲烷排放和零常规火炬燃烧[110] 业务发展与项目 - 公司正在将德国莱茵兰的炼油厂改造成能源和化工园区，建设可再生氢电解槽、改造加氢裂化器、建设生物液化天然气工厂[21] - 公司收购丹麦的Nature Energy，与巴西的Raízen成立生物燃料合资企业，以增加低碳运输燃料供应[25] - 公司在卡塔尔参与北田扩建项目，在阿曼推进氢气项目[17] - 下游、可再生能源和能源解决方案业务为超100万商业客户提供产品和服务，营销业务每天为约3300万零售客户服务 [55] - 2023年公司完成对Nature Energy的收购，扩大了低碳能源供应范围 [34] 财务状况与业绩 - 2023年公司收益强劲，与2016年相比，运营中范围1和2的绝对温室气体排放总量减少31%，从8300万吨二氧化碳当量降至5700万吨[18] - 2023年公司开始精简业务、设定明确目标、严控支出并减少排放[26] - 2023年公司经营活动现金流约540亿美元，收入约200亿美元，调整后收益约280亿美元，向股东返还230亿美元，占经营活动现金流的42% [35] - 2023年公司现金资本支出为240亿美元，处于230 - 270亿美元范围的低端 [36] - 截至2023年底，公司实现约10亿美元的结构性成本削减，目标是到2025年底节省20 - 30亿美元 [39] - 截至2023年底，公司已完成到2030年将自身运营排放量减半目标的60%以上（与2016年净水平相比） [40] - 2023年公司在全球供应商商品和服务上支出约490亿美元，支付和代收税款670亿美元[76] - 2023年公司高级领导层女性占比增至32%，壳牌员工调查中多样性、公平性和包容性问题得分为83分（满分100分）[78] - 公司提前实现到2025年在高缺水地区减少15%淡水消耗的承诺，因塑料废料原料供应不足、技术发展缓慢和监管不确定性，到2030年在全球化工厂每年使用100万吨塑料废料的目标不可行[80] - 截至2023年底，公司89%的主要设施通过ISO 14001:2015环境管理体系认证或符合当地法规要求的等效环境框架[82] - 2023年公司油气总产量为10.19亿桶油当量，较2022年的10.46亿桶油当量有所下降，2021年为11.81亿桶油当量[128] - 2023年底公司已探明油气总储量为97.87亿桶油当量，高于2022年的95.78亿桶油当量和2021年的93.65亿桶油当量[128] - 2024和2025年资本支出目标为每年220 - 250亿美元，目标到2025年底实现结构性成本削减20 - 30亿美元，截至2023年底已削减10亿美元[69] - 2023年公司在财务交付、能源转型和运营卓越方面超目标，运营现金流达历史第二高[193] - 2021 - 2023年运营活动现金流分别为未提及、450亿美元、540亿美元[197] - 能源转型中公司增加了电动汽车充电点数量并减少运营排放，营销板块低碳产品贡献在调整后收益中下降[194] - 2023年公司项目交付成果良好，客户卓越指标积极，上游可控可用性出色，中游受非计划维护影响[195] - 化学品和炼油可用性受蒙纳卡壳牌聚合物厂持续挑战和鹿园火灾后恢复情况影响[195] 公司风险与应对 - 公司面临宏观经济风险，包括原油、天然气等价格波动，高低油价环境均会对业务产生不利影响[102] - 公司使用的商品价格和利润率假设若不准确，会对财务状况产生重大不利影响[102] - 公司各业务面临竞争，若无法管理成本和运营绩效，可能影响财务状况[102] - 气候变化和能源转型使公司面临需求下降、价格降低、合规成本增加等风险[103][104] - 2021年荷兰海牙地方法院裁定，公司到2030年须将净范围1、2和3排放量较2019年水平减少45%[106] - 部分投资者决定剥离对化石燃料公司的投资，可能影响公司证券价格和融资能力[105] - 公司在超70个国家运营，面临政治、法律和财政稳定性差异带来的风险[112] - 社会和政治因素可能导致意外司法结果，损害公司声誉和财务状况[114][115] - 公司声誉面临治理、监管合规、社会期望等多方面挑战，可能影响战略实施、产品需求和财务状况[116][117] - 俄乌战争给公司运营、人员安全和声誉带来挑战，后续制裁和出口管制可能持续影响业务[123] - 公司油气储备估计存在主观性，可能出现向下调整，影响未来产量和财务状况[123] - 资本项目开发面临地质、技术、劳动力等挑战，可能影响项目交付和财务状况[126] - 公司运营面临健康、安全、环境等风险，相关法规趋严可能增加成本[133][134] - 尼日利亚业务面临安全、诉讼、基础设施等问题，出售在尼陆上业务后风险有望降低[139][140] - 公司依赖信息技术系统，面临网络安全威胁，可能影响运营、声誉和财务状况[143][144] - 公司面临社会不稳定、犯罪、网络攻击等风险，可能对运营、财务产生重大不利影响[146][147] - 荷兰格罗宁根气田2023年10月1日停止生产，2024年1月8 - 10日因寒冷天气有过短期重启[152] - 公司与埃克森美孚作为荷兰皇家石油公司50:50股东，该公司在格罗宁根气田有60%权益，荷兰政府承担损害索赔处理，但公司仍承担相应财务责任[152][153] - 2023年12月，荷兰皇家石油公司股东要求独立仲裁小组对2018/2019年协议进行裁决，预计需数年，裁决具有约束力[155] - 公司面临流动性、利率、外汇、信用等财资和交易风险，受全球宏观经济和金融、商品市场条件影响[157] - 公司商品交易面临运营和市场风险，使用衍生品对冲，但完美对冲不总是可行[159] - 公司未来业绩依赖新技术的成功开发和部署，若失败可能对战略实施和财务状况产生重大不利影响[165][166] - 公司有大量养老金承诺，其资金受资本市场风险和其他因素影响，通过养老金论坛等进行管理[168][169][170] - 公司主要对危险风险进行自保，未投保第三方保险的风险可能导致重大财务损失，如2021年飓风艾达事件[173] - 公司在合资安排或联营企业中若不是运营商，影响力和控制力有限，可能面临运营风险，影响收益、现金流和财务状况[173] - 商品交易受众多法规监管，过去因交易合规问题导致损失，未来可能继续产生损失，违规会面临监管罚款等后果[175] - 违反反垄断和竞争法会面临罚款、刑事制裁和民事诉讼，过去曾被欧盟委员会罚款，未来定罪可能导致更高罚款[175] - 违反反贿赂、逃税和反洗钱法会面临罚款、刑事制裁和民事诉讼，过去曾就违反美国《反海外腐败法》与美国证券交易委员会达成和解[175] - 违反数据保护法可能面临最高达全球年营业额4%的罚款，过去曾发生数据泄露并被罚款，未来仍可能发生[178] - 违反贸易合规法律法规会面临罚款、刑事诉讼和民事诉讼，公司过去曾自愿披露潜在的制裁违规行为[184] - 公司针对各项风险采取了监测、合规管理、风险缓解等措施[118][121][122] 公司管理与文化 - 公司通过强大的技术成熟过程开发新技术，与学术机构合作，支持初创企业[167] - 公司持续投资和发展基于约束性公司规则的隐私合规计划，以合法方式收集、处理和管理个人数据[179] - 公司维持贸易合规计划，每年（必要时更频繁）评估其有效性，并不断寻求改进方法[184] - 公司通过《壳牌一般商业原则》《行为准则》和《道德与合规手册》塑造理想文化，确保战略的成功实施[184] - 公司需改变文化以适应能源系统转型和业务重塑，同时保留“诚实、正直和尊重他人”的价值观[185] - 2023年公司引入壳牌绩效框架，取代壳牌控制框架以确保文化等各要素助力战略实施[187] - 公司通过年度壳牌人员调查等工具持续评估文化和员工敬业度[187] - 公司明确了多元化、公平和包容目标并定期监测[187] 公司事故与安全 - 2023年壳牌运营中发生事故致5名承包商同事死亡[192]