管理资产（AUM）变化 - 截至2022年6月30日，公司管理资产（AUM）为219亿美元，较2021年12月31日增加15亿美元，增幅7%[3] - 前CEO彼得·格罗斯科普夫任职12年期间，公司AUM从50亿美元增长至超200亿美元[5] - 截至2022年6月30日，AUM为219亿美元，较3月31日下降17亿美元（7%），较12月31日增长15亿美元（7%）[46] - 截至2022年6月30日，公司总AUM为2.1945亿美元，较3个月前的2.3679亿美元减少，较6个月前的2.0443亿美元增加[47] 净收入变化 - 本季度净收入为80万美元（每股0.03美元），较2021年6月30日结束的季度下降93%，即1030万美元（每股0.41美元）；年初至今净收入为720万美元（每股0.29美元），较2021年6月30日结束的六个月下降49%，即710万美元（每股0.28美元）[4] - 2022年第二季度净利润为75.7万美元，2021年第二季度为1107.5万美元[31] - 2022年第二季度总净收入为2500.8万美元，2021年第二季度为3135万美元[44] - 本季度净收入为80万美元（每股0.03美元），同比下降93%，即1030万美元（每股0.41美元），年初至今为720万美元（每股0.29美元），同比下降49%，即710万美元（每股0.28美元）[53] - 2022年上半年净利润为7230万美元，2021年同期为1.4296亿美元[109] - 2022年上半年基本每股净收益为0.29美元，2021年同期为0.57美元[109] - 2022年第二季度和上半年的净收入分别为757千美元和7,230千美元，2021年同期分别为11,075千美元和14,296千美元[154] 调整后基础EBITDA变化 - 本季度调整后基础EBITDA为1790万美元（每股0.71美元），较2021年6月30日结束的季度增长19%，即290万美元（每股0.11美元）；年初至今为3610万美元（每股1.44美元），较2021年6月30日结束的六个月增长22%，即640万美元（每股0.25美元）[4] - 2022年上半年EBITDA为1448.2万美元，2021年上半年为2328.9万美元[31] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1790.9万美元，2021年第二季度为1492.4万美元[31] - 2022年第二季度调整后基础EBITDA为1790.9万美元，2021年第二季度为1505万美元[31] - 本季度调整后基础EBITDA为1790万美元（每股0.71美元），同比增长19%，即290万美元（每股0.11美元），年初至今为3610万美元（每股1.44美元），同比增长22%，即640万美元（每股0.25美元）[54] - 2022年第二季度公司总营收3.055亿美元，总费用2.8131亿美元，税前收入241.9万美元，调整后基础EBITDA为1790.9万美元[175] - 2021年第二季度公司总营收3.6311亿美元，总费用2.1846亿美元，税前收入1446.5万美元，调整后基础EBITDA为1505万美元[178] - 2022年上半年公司总营收7.3013亿美元，总费用6.1429亿美元，税前收入1158.4万美元，调整后基础EBITDA为3608.2万美元[179] - 2021年上半年公司总营收7.6062亿美元，总费用5.5665亿美元，税前收入2039.7万美元，调整后基础EBITDA为2965.5万美元[180] 运营利润率变化 - 2022年第二季度、上半年运营利润率分别为55%、56%，2021年同期分别为52%、51%[31] 业务收购与产品推出 - 2022年4月，公司完成对北岸全球铀矿商ETF（URNM）的收购；7月，推出世界首个Sprott ESG黄金ETF[11] - 4月22日完成收购北岸全球铀矿开采ETF管理合同，支付1050万美元现金和400万美元普通股，可能支付最高450万美元现金[42] 市场观点与历史经验 - 公司认为通胀问题是长期且结构性的，美联储当前行动可能引发比2022年上半年更严重的市场危机[10] - 2000年全球流动性收紧导致投机泡沫破裂，投资者转向贵金属和矿业股票，这些资产随后十年表现出色[10] 业务策略推进 - 公司正在管理股票和私人策略部门积极推出新策略[11] 业务前景展望 - 公司作为纯资源型资产管理公司，有望在未来几年为投资者提供表现优于大盘的实物资产投资策略[12] 关键绩效指标使用 - 公司使用多个非IFRS关键绩效指标衡量业务成功，具体定量调整见MD&A第10页[20] 公司运营部门构成 - 公司报告的运营部门包括交易所上市产品、管理股票、私人策略、经纪、企业和其他所有部门[33][34][35][36][37][38] 各项费用与收入变化 - 本季度管理费用为3060万美元，同比增长560万美元（22%），年初至今为5780万美元，同比增长1030万美元（22%）[48] - 本季度佣金收入为650万美元，同比下降90万美元（12%），年初至今为1950万美元，同比下降30万美元（2%）[49] - 本季度财务收入为120万美元，同比增长30万美元（27%），年初至今为260万美元，同比增长40万美元（20%）[50] - 本季度净薪酬费用为1390万美元，同比增长310万美元（29%），年初至今为2970万美元，同比增长700万美元（31%）[51] - 本季度SG&A为420万美元，同比增长70万美元（21%），年初至今为770万美元，同比增长80万美元（12%）[52] - 2022年上半年总收入为7.3013亿美元，2021年同期为7.6062亿美元[109] - 2022年上半年经营活动提供的现金为2.1093亿美元，2021年同期为2.8733亿美元[113] - 2022年上半年投资活动使用的现金为1.8024亿美元，2021年同期为1.5526亿美元[113] - 2022年上半年融资活动使用的现金为4041万美元，2021年同期为1.0175亿美元[113] - 2022年6月30日现金及现金等价物余额为4.6828亿美元，2021年同期为4.7735亿美元[113] - 短期投资从2021年12月31日的6133千美元降至2022年6月30日的4076千美元[128] - 共同投资从2021年12月31日的68765千美元增至2022年6月30日的71271千美元[129] - 其他资产从2021年12月31日的19226千美元增至2022年6月30日的20746千美元[130] - 2022年第二季度其他收入为170千美元，2021年同期为438千美元；2022年上半年其他收入为378千美元，2021年同期为741千美元[131] - 2022年第二季度其他费用为868千美元，2021年同期为876千美元；2022年上半年其他费用为2844千美元，2021年同期为5794千美元[132] - 非控股权益资产从2021年12月31日的3780千美元降至2022年6月30日的3286千美元[133] - 商誉和无形资产净值从2021年12月31日的189210千美元增至2022年6月30日的206834千美元[134] - 截至2022年6月30日，公司分配给交易所上市产品和管理股票现金产生单元的商誉为1910万美元，与2021年12月31日持平[135] - 截至2022年6月30日，公司与基金管理合同相关的无限期无形资产为1.877亿美元，2021年12月31日为1.61亿美元[137] - 截至2022年6月30日，公司交易所上市产品现金产生单元内的有限期基金管理合同为零，2021年12月31日为910万美元[138] - 2022年上半年授予372,000份受限股票单位（RSUs），2021年同期为1,182份[150] - 2022年上半年行使150,000份股票期权，2021年同期为0份[144] - 2022年第二季度和上半年的基于股票的薪酬分别为4,581千美元和8,758千美元，2021年同期分别为631千美元和1,213千美元[152] - 2022年上半年所得税费用为435.4万美元，2021年同期为610.1万美元[156] - 2022年上半年税前收入为1158.4万美元，2021年同期为2039.7万美元[156] - 2022年6月30日净递延所得税资产（负债）为 - 679.6万美元，2021年12月31日为 - 702.8万美元[158] - 2022年6月30日短期投资总净经常性公允价值计量为407.6万美元，2021年12月31日为613.3万美元[162] - 2022年6月30日共同投资总净经常性公允价值计量为7127.1万美元，2021年12月31日为6876.5万美元[163] - 2022年6月30日其他资产总净经常性公允价值计量为359.2万美元，2021年12月31日为706万美元[165] - 2022年上半年公司将0.8万美元（2021年12月31日 - 0美元）的公共股票从公允价值层次的第2级转移到第1级[169] - 重大不可观察输入值变动5%对损益的潜在影响约为30万美元（2021年12月31日 - 50万美元）[171] 各业务线税前收入与调整后基础EBITDA变化 - 本季度交易所上市产品税前收入为1360万美元，同比增长290万美元（28%），年初至今为2710万美元，同比增长710万美元（36%）[62] - 管理股票业务3个月税前亏损500万美元，较2021年同期减少1140万美元；调整后基础EBITDA为260万美元，较2021年同期减少140万美元（34%）[64][65] - 管理股票业务6个月税前亏损80万美元，较2021年同期减少100万美元；调整后基础EBITDA为600万美元，较2021年同期减少140万美元（18%）[64][66] - 私人策略业务3个月税前收入300万美元，较2021年同期增加370万美元；调整后基础EBITDA为230万美元，较2021年同期增加60万美元（39%）[67][68] - 私人策略业务6个月税前收入460万美元，较2021年同期增加170万美元（59%）；调整后基础EBITDA为390万美元，较2021年同期增加70万美元（21%）[67][68] - 经纪业务3个月税前亏损10万美元，较2021年同期减少200万美元；调整后EBITDA为110万美元，较2021年同期减少70万美元（40%）[70][71] - 经纪业务6个月税前收入110万美元，较2021年同期减少490万美元（81%）；调整后EBITDA为260万美元，较2021年同期减少320万美元（55%）[70][71] 业务损失与费用增加原因 - 公司业务6个月投资损失主要来自特定数字黄金策略的市值折旧，净薪酬增加主要因LTIP摊销增加，其他费用增加主要因外汇换算变动[74][76] 股息宣布情况 - 2022年上半年公司宣布两次股息，每次每股0.25美元，总股息金额为1296.7万美元；8月1日宣布2022年第二季度每股0.25美元的股息[77] - 2022年上半年公司宣布两次现金股息，每股0.25美元，分别为646.7万美元和650万美元，总计1296.7万美元；2022年8月1日宣布2022年第二季度每股0.25美元的股息[173] 股份发行与流通情况 - 截至2022年6月30日，公司总发行和流通的资本股为2590万股，本季度发行72464股，回购并注销64463股[78] - 2022年6月30日，公司发行在外股份数为2506.2999万股，2021年12月31日为2499.162万股[112] - 2020年12月31日至2022年6月30日，公司股份数量从24,789,365千股增至25,062,999千股，市值从417,758千美元降至417,362千美元[140] 信贷安排情况 - 截至2022年6月30日，公司信贷安排的未偿还金额为4630万美元，较2021年12月31日增加1650万美元，信贷安排额度为1.2亿美元[81][82] - 截至2022年6月30日，公司信贷安排未偿还金额为4630万美元，较2021年12月31日的2980万美元有所增加[181] - 公司可使用一家加拿大一级特许银行提供的1.2亿美元信贷安排，期限5年，2025年12月14日到期[182] - 信贷安排的利率为优惠利率+0个基点或银行承兑利率+17