公司业务布局 - 截至2024年3月31日，公司在45个美国州和6个加拿大省份拥有超690个分支机构，提供约160,000个SKU的产品[107] 净销售额相关 - 2024年第一季度有机日销售额增长1%，价格通缩使有机日销售额降低4%[108] - 2024年第一季度净销售额增长8%，主要受收购业务推动[109] - 2024年第一季度净销售额为9.048亿美元，较2023年同期的8.374亿美元增长8%，收购贡献6250万美元，即7%，有机日销售额增长1%，价格通缩使有机日销售额减少4%[137] - 2024年第一季度净销售额为9.048亿美元，2023年第一季度为8.374亿美元[145] 价格预期 - 2024财年预计价格下降约2%，处于初始预期范围1% - 2%的高端[109] 毛利率相关 - 2024年第一季度毛利率下降100个基点[109] - 2024年第一季度毛利润为3.012亿美元，较2023年同期的2.871亿美元增长5%，毛利率降至33.3%，较2023年同期下降100个基点[139] 销售、一般和行政费用（SG&A）相关 - 2024年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）增长12%，主要受收购业务影响[109] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为3.277亿美元，较2023年同期的2.914亿美元增长12%，占净销售额的比例升至36.2%，较2023年同期增加140个基点，折旧和摊销费用增加210万美元至3290万美元[140] 净亏损相关 - 2024年第一季度净亏损增至1930万美元，2023年同期为450万美元[109] - 2024年第一季度净亏损为1930万美元，较2023年同期的450万美元增加1480万美元，主要由于毛利率降低和销售、一般和行政费用增加[143] 经营活动净现金相关 - 2024年第一季度经营活动使用的净现金降至9930万美元，2023年同期为1.526亿美元[109] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为9930万美元，2023年同期为1.526亿美元[153] 收购情况 - 公司自2023财年开始至2024年3月31日完成多项收购，包括Newsom Seed、JMJ Organics等[120] - 2023年3月至7月公司进行多项收购，包括Triangle、J&J Materials、Adams Wholesale Supply、Link、Hickory Hill等公司[125][126][127][128][129] 业务季节性特征 - 公司业务通常受季节性影响，第二和第三季度净销售额和净收入较高，第一和第四季度较低且历史上常出现净亏损[117] 商品销售成本相关 - 2024年第一季度商品销售成本为6.036亿美元，较2023年同期的5.503亿美元增长10%，增长主要归因于收购[138] 利息和其他非经营费用净额相关 - 2024年第一季度利息和其他非经营费用净额为670万美元，较2023年同期的690万美元减少20万美元[141] 所得税收益相关 - 2024年第一季度所得税收益为970万美元，较2023年同期的270万美元增加，有效税率降至33.4%，较2023年同期的37.5%下降[142] 调整后EBITDA相关 - 2024年第一季度调整后EBITDA为2110万美元，2023年第一季度为3980万美元[145] 现金及债务相关 - 截至2024年3月31日，公司有4150万美元现金及现金等价物，总长期债务为4.538亿美元，融资租赁义务为1.015亿美元[151] - 截至2024年3月31日，ABL信贷安排下借款基础容量为4.976亿美元，2023年12月31日为5.782亿美元[151] - 截至2024年3月31日，公司营运资金为9.1亿美元，较2023年12月31日增加8300万美元[151] - 截至2024年3月31日，长期债务（含当期到期部分）为4.538亿美元，未来12个月到期530万美元，12个月后到期4.485亿美元[152] - 截至2024年3月31日，长期债务利息为1.233亿美元，未来12个月需支付2550万美元，12个月后需支付9780万美元[152] 投资活动净现金相关 - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为730万美元，2023年同期为3960万美元[154] 融资活动净现金相关 - 2024年第一季度融资活动净现金流入为6570万美元，2023年同期为2.034亿美元[155] 贷款协议相关 - 2021年3月23日公司签订第五次修订协议，产生3.25亿美元定期贷款，到期日为2028年3月23日[156][157] - 2023年7月12日签订增额补充协议，新增1.2亿美元定期贷款，定期贷款到期日不变[156][157] - 截至2024年3月31日，新增定期贷款未偿余额利率为7.44464%[157] - ABL信贷协议提供最高6亿美元的资产支持信贷额度，到期日为2027年7月22日[159] - 截至2024年3月31日，ABL信贷额度未偿余额利率在6.54483%至6.55167%之间，2023年12月31日为6.69508%[159] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，ABL信贷协议未使用额度承诺费均为0.25%[159] 债务额度上限相关 - 新增定期贷款可增加额度上限为（i）2.75亿美元和（ii）过去12个月合并EBITDA的100%两者中的较大值，加上不会使净有担保杠杆比率超过4.00:1.00的额外金额[156] - ABL信贷额度可增加额度上限为（i）4.5亿美元和（ii）最近四个连续财季合并EBITDA的100%两者中的较大值，加上不会使合并第一留置权杠杆比率超过5.00:1.00的额外金额[160] 债务风险相关 - 公司仍有义务支付债务协议项下的可变利息付款[163] - 若掉期交易对手方违约，公司在现有掉期协议处于净支付头寸时仍需继续付款[163] 关键会计估计相关 - 公司认为对财务报表影响重大且未来事件可能与预期差异较大的关键会计估计为存货估值、收购和商誉[164] - 公司关键会计估计与最近年度报告所述相比无重大变化[164] 会计公告相关 - 有关最近发布并采用的会计公告，可参考合并财务报表附注“注1. 业务性质和重大会计政策”[165] - 有关已发布但尚未采用的会计公告，可参考合并财务报表附注“注1. 业务性质和重大会计政策”[166] 市场风险披露相关 - 公司市场风险的定量和定性披露与2023财年10 - K年度报告提供的信息相比无重大变化[167] 战略举措相关 - 公司采取多项战略举措，包括品类管理、供应链、销售团队、营销、数字、运营卓越等方面的举措，以提高盈利能力和供应链效率[131][132][133][134][135] - 公司业务的营运资金受价格波动影响，战略举措旨在降低这种影响并提高效率[136] 负债分类相关 - 2021年第一季度，公司将590万美元从应计负债和其他长期负债重新分类为长期债务，其中150万美元归类为长期债务的流动部分，440万美元归类为长期债务（扣除流动部分）[162] - 截至2024年3月31日，150万美元未偿金额在合并资产负债表中归类为长期债务的流动部分[162]