美国公务航空市场情况 - 美国公务航空机队在疫情前十年物理占地面积增长近2800万平方英尺,2022年订单积压近470亿美元,一家OEM预测未来十年将交付多达8500架新公务机,2022年前八个月公务机活动较2019年同期增长12.3%[138][140] 公司机场园区建设规划 - 公司有6个机场园区处于开发或运营中,当前增长阶段目标是新增14个机场,下一阶段新增30个[142] 公司设施建设成本与规模 - 截至2022年9月30日,公司设施预计总建设成本为26.14 - 29.51亿美元,共80个机库,面积达109.8112万平方英尺[144] 公司场地租赁协议 - 2022年6月28日,公司签订ADS场地40年运营租赁协议[145] 公司项目开发进展 - 2022年10月27日,公司BNA二期开发项目基本完工,预计总建设成本略低于初始估计,租户租赁将于11月开始[146] 公司场地租赁运营租赁费用 - 2022年和2021年前九个月,公司场地租赁运营租赁费用均为280万美元[148] 公司注资与资金使用 - 公司此前已向全资子公司SHC注资超2亿美元,用于五个场地的两期建设[155] - 公司可使用最多5000万美元现有债券收益用于原五个场地外的新项目[156] 公司融资与成本预计 - 2022年1月25日,公司完成黄石交易筹集额外股权资本,未来每个新园区预计成本约4000万美元,60%以上将通过公共活动债券融资[157] 公司费用变化预计 - 公司预计随着园区组合增长,一般及行政费用会有所上升,但占比会因效率提升等因素下降[151] 公司业务计划资金安排 - 20个机场站点业务计划预计成本约11亿美元,约65 - 75%资金来自长期PABs,其余来自股权或股权相关融资[158] - 黄石交易完成后,业务计划的股权部分已部分获得资金,波士顿奥马哈通过BOC PIPE额外投资4500万美元股权[158] 公司营收情况 - 2022年第三季度总营收43.1万美元,较2021年同期的40.2万美元增加2.9万美元,增幅7%[170][171] - 2022年前三季度总营收123.6万美元,较2021年同期的118.7万美元增加4.9万美元[177][178] 公司运营费用情况 - 2022年第三季度运营费用122.8万美元,较2021年同期的113.9万美元增加8.9万美元,增幅8%[170][172] - 2022年前三季度运营费用365.2万美元,较2021年同期的328.3万美元增加36.9万美元,增幅11%[177][179] 公司其他收入情况 - 2022年第三季度其他收入从2021年同期的亏损31.9万美元变为盈利145.2万美元,主要因认股权证按市值计价调整增加145.2万美元[170][175] - 2022年前三季度其他收入从2021年同期的支出141万美元变为收入290.4万美元,主要因认股权证按市值计价收益290.4万美元[177][182] 公司现金及等价物情况 - 截至2022年9月30日,现金及现金等价物73万美元,较2021年12月31日的680.5万美元减少[185] - 截至2022年9月30日,受限现金1716.4万美元,较2021年12月31日的19713万美元减少[185] 公司股份发行协议 - 2022年8月18日,公司与B. Riley签订普通股购买协议,有权在36个月内按协议规定以A类普通股成交量加权平均价格的97%向其出售最多1000万股A类普通股,已发行25000股A类普通股作为初始承诺股份,满足条件时还可最多发行75000股[186] 公司交易与收益情况 - 2022年1月25日完成黄石交易,Sky发行给BOC YAC的Sky普通股单位转换为550万股公司A类普通股,Sky普通股单位持有人每持有一个普通股单位获得一股公司B类普通股,黄石向公司贡献约4800万美元净收益[187] 公司债券发行情况 - 2021年9月14日,公司通过公共财政当局发行1.663亿美元2021年系列高级特殊设施收入债券,包含三笔不同到期日和利率的债券,其中2036年7月1日到期的债券溢价发行,净收益用于多项航空设施建设等用途[188] 公司债务契约遵守情况 - 债券契约要求公司自2024年12月31日结束的季度起,每个适用测试期保持至少1.25的债务偿付覆盖率,截至2022年9月30日,公司遵守所有债务契约[190] 公司未来经营租赁付款情况 - 截至2022年9月30日,公司未来最低经营租赁付款总额为2.05739亿美元,扣除1.53275亿美元的估算利息后为5246.4万美元[191] 公司合同义务情况 - 截至2022年9月30日,公司的合同义务总计5.32791亿美元,包括长期债务本金支付、利息支付和租赁承诺[192] 公司经营活动现金使用情况 - 2022年前九个月,公司经营活动净现金使用量为2530万美元,较2021年同期增加2060万美元,主要归因于960万美元的初始直接成本和710万美元的净亏损增加[194][195] 公司投资活动现金使用情况 - 2022年前九个月,公司投资活动现金使用量为2.135亿美元,较2021年同期增加2.079亿美元,主要是由于购买美国国债和建设成本支付增加,部分被4850万美元的受限投资到期收益抵消[194][196] 公司融资活动净现金提供情况 - 2022年前九个月,公司融资活动净现金提供量为5280万美元,较2021年同期减少1.745亿美元,主要是由于2021年发行债券和优先股获得的收益,部分被2022年发行BOC PIPE和黄石信托账户的收益抵消[194][197] 公司市场风险与策略 - 公司预计主要面临的市场风险是利率风险,发行债券后所有债务均为固定利率债务,未来若签订浮动利率债务协议,将采取对冲策略[198]
SkyHarbour(SKYH) - 2022 Q3 - Quarterly Report