飞机市场规模与需求 - 2010 - 2021年美国商用飞机机队累计平方英尺数增长50%,大于24英尺尾高的大型私人飞机平方英尺数增长81%[43] - 预计2023 - 2032年将交付多达8500架新商用飞机,价值近2750亿美元,当前新商用飞机订单积压近470亿美元[44] 物业运营与开发 - 截至2023年3月31日,运营中的物业可出租总面积375,241平方英尺,整体入住率60%[46] - 开发中的物业预计总建设成本21.74 - 25.48亿美元,将新增56个机库,总面积842,059平方英尺[46] - 2023年1月19日,公司修改与德克萨斯州艾迪生镇的地面租赁协议,使艾迪生HBS机库园区项目开发可用土地面积翻倍[46] - 2023年2月1日,迈阿密 - 奥帕洛卡行政机场一期开发项目基本完成建设,部分租户租赁于2月开始[46] 项目资金相关 - 2023年3月22日,公司满足2021年债券契约要求,约2600万美元收益将用于资助艾迪生一期开发项目[46] - 公司曾为五个地面租赁机场地点的两个阶段项目向SHC提供超2亿美元资金,还可使用最多5000万美元用于原五个地点之外的新项目,已使用约2600万美元用于ADS一期开发项目[56] 成本控制与战略收购 - 2022年7月,公司与金属建筑和机库门制造商建立独家战略供应商合作伙伴关系,预计降低成本和缩短建设时间[55] - 2023年5月12日,公司完成Rapidbuilt收购,预计实现垂直整合,缩短建设时间[47] 未来项目规划 - 未来几年公司计划建设多达20个机场园区,平均每个园区预计由10 - 20个机库组成,每个园区预计成本约5500万美元,其中60%或更多将通过额外的公共活动债券融资,20个机场项目累计预计成本约12亿美元,约65% - 75%预计来自长期私人活动债券[56] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度和2022年第一季度,公司地面租赁的经营租赁费用分别为90万美元和100万美元[49] - 2023年第一季度公司收入约110万美元,2022年同期约40万美元,增长约70万美元,增幅179%,主要因租户租赁开始及部分额外租户租赁的影响[64] - 2023年第一季度公司运营费用约180万美元,2022年同期约120万美元,增加约60万美元,增幅45%,主要因BNA和OPF机库园区运营开始及人员相关费用和其他运营费用增加[65] - 2023年第一季度公司折旧费用约45万美元,2022年同期约15万美元,增加约30万美元,增幅208%,主要因OPF和BNA机库园区开放及额外地面支持设备投入使用[66] - 2023年第一季度公司一般及行政费用约350万美元,2022年同期约460万美元,减少约110万美元,主要因专业费用、营销及其他追求成本和其他行政费用减少[67] - 2023年第一季度公司其他(收入)费用约410万美元,2022年同期约1390万美元,减少约980万美元,主要因未偿还认股权证的按市值计价调整差异[68] - 截至2023年3月31日,公司现金及现金等价物约290万美元,受限现金约7030万美元,投资约1840万美元,受限投资约7460万美元;截至2022年12月31日,对应金额分别约220万美元、3920万美元、2490万美元、1.15亿美元[69] - 2023年第一季度经营活动净现金使用约460万美元,较2022年同期减少560万美元[76] - 2023年第一季度投资活动提供约3630万美元现金,较2022年同期增加约2.153亿美元[76] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为0,较2022年同期减少约5190万美元[76] 股权与债券交易 - 2022年8月18日,公司与B. Riley签订普通股购买协议,有权在36个月内按一定条件向其出售最多1000万股A类普通股,已向其发行25000股A类普通股作为初始承诺股份,满足条件时还可发行最多75000股[69] - 2022年1月25日,公司完成与Yellowstone的交易,Sky发行的Sky普通股单位转换为公司股份,Yellowstone向公司贡献约4800万美元净收益[70] - 2021年9月14日,公司通过公共财政管理局发行1.663亿美元2021系列高级特殊设施收入债券,含三种期限,利率分别为4.00%、4.00%、4.25%[71] 债务契约与要求 - 债券契约要求公司自2024年12月31日结束的季度起,每个适用测试期保持至少1.25的债务偿付覆盖率[73] - 截至2023年3月31日,公司遵守所有债务契约[73] 债务与租赁付款 - 截至2023年3月31日,公司未来最低经营租赁付款总额为2.07482亿美元,扣除利息后为5383.3万美元[74] - 截至2023年3月31日,公司的合同义务总额为5.31064亿美元,包括长期债务本金、利息和租赁承诺[74] 市场风险与应对 - 公司预计面临的主要市场风险是利率风险,发行债券后所有债务均为固定利率债务[77] - 公司未来可能签订浮动利率债务协议,打算与高质量交易对手进行套期保值[78]
SkyHarbour(SKYH) - 2023 Q1 - Quarterly Report