公司评级与信贷安排 - 2024年3月19日，穆迪给予公司运营公司新的财务实力评级A3，展望稳定[193] - 2021年2月26日公司签订的3亿美元高级无担保循环信贷安排于2024年2月续约一年，截至2024年3月31日无未偿还借款[272][274] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度综合比率为84.9%，2023年为73.8%；核心承保收入为4430万美元，2023年为1.074亿美元[196] - 2024年第一季度核心净服务收入为1810万美元，2023年为1670万美元；核心收入为6240万美元，2023年为1.241亿美元[196] - 2024年第一季度核心综合比率为91.4%，2023年为80.5%；年化平均普通股股东权益回报率为15.4%，2023年为27.0%[196] - 截至2024年3月31日，公司普通股每股账面价值为14.15美元，摊薄后为13.64美元；2023年分别为13.76美元和13.35美元[196] - 截至2024年3月31日，公司摊薄后有形普通股每股账面价值为12.79美元，2023年为12.47美元[196] - 2024年第一季度可用于天狼星点普通股股东的净收入为9080万美元，2023年为1.319亿美元[199] - 2024年第一季度天狼星点普通股股东平均普通股权益为23.583亿美元，2023年为19.523亿美元[199] - 截至2024年3月31日，每股账面价值为14.15美元，较2023年12月31日的13.76美元增加0.39美元，增幅2.8%；摊薄后每股账面价值为13.64美元，较2023年12月31日的13.35美元增加0.29美元，增幅2.2%；摊薄后有形账面价值为12.79美元，较2023年12月31日的12.47美元增加0.32美元，增幅2.6%[202] - 2024年第一季度总承保收入为8960万美元，2023年同期为1.565亿美元，减少6690万美元；净投资收入及净实现和未实现投资收益为7980万美元，2023年同期为7380万美元，增加600万美元；净收入为9590万美元，2023年同期为1.383亿美元，减少4240万美元[203] - 排除与2023年LPT相关的有利发展因素，2024年第一季度净承保收入较2023年同期增加3390万美元，主要因成本节约计划带来较低的其他承保费用率和较低的自然损失，且2024年第一季度无巨灾损失，而2023年同期为1290万美元[205] - 截至2024年3月31日，总投资为61.972亿美元，2023年12月31日为60.776亿美元；现金及现金等价物为8.675亿美元，2023年12月31日为9.692亿美元；受限现金及现金等价物为2.189亿美元，2023年12月31日为1.321亿美元[206] - 2024年第一季度投资结果为8370万美元，2023年同期为7920万美元；总实现和未实现投资收益及净投资收入为7980万美元，2023年同期为7380万美元[211] - 公司目标是2024年全年实现2.5亿至2.65亿美元的净投资收入[215] - 2024年第一季度其他收入主要包括来自MGAs的2870万美元服务费用收入，部分被负债分类资本工具公允价值变动损失1590万美元抵消；2023年同期包括来自MGAs的2950万美元服务费用收入和环境业务续期权出售收益450万美元，被负债分类资本工具公允价值变动损失2500万美元抵消[217] - 2024年第一季度净企业及其他费用为5600万美元，2023年同期为6000万美元，减少主要因2023年第一季度发生700万美元重组费用[219] - 2024年第一季度无形资产摊销为290万美元，2023年同期为240万美元，增加因采用基于预期从无形资产使用中产生未来净现金流入期间的摊销模式[221] - 2024年第一季度利息费用为2050万美元，2023年同期为1280万美元，增加因与2023年LPT资金相关的利息费用710万美元以及2017年瑞典克朗次级票据可变利率上升[222] - 2023年第一季度外汇损失为0.1百万美元，主要因12.7百万美元国际业务外汇收益被1.4百万美元2017年瑞典克朗次级票据外汇损失和11.3百万美元衍生品套期保值损失抵消[225] - 2024年第一季度外汇对净收入和综合收入分别造成8.7百万美元和8.3百万美元的费用[227] - 2024年第一季度核心总保费收入同比减少1.795亿美元，降幅16.9%；净保费收入同比减少1.364亿美元，降幅17.9%；已赚净保费同比减少3290万美元，降幅6.0%[234] - 2024年第一季度核心承保收入同比减少，主要因有利的上年损失准备金发展减少，2024年第一季度含800万美元，2023年同期为9190万美元[235] - 排除2023年LPT相关有利发展，2024年第一季度净承保收入同比增加2540万美元，得益于成本节约计划和较低的自然损失[236] - 2024年第一季度核心服务收入、净服务费用收入和净服务收入略有增加，服务利润率从28.7%增至30.1%[237] - 2024年第一季度总保费收入较2023年同期减少1.397亿美元，降幅21.0%[245] - 2024年第一季度承保收入较2023年同期减少2330万美元[249] - 2024年第一季度公司总保费收入2590万美元，低于2023年同期的5030万美元；净保费收入1210万美元，低于2023年同期的2810万美元；净保费收益7600万美元，高于2023年同期的4480万美元；承保收入1070万美元，低于2023年同期的1530万美元[252] - 截至2024年3月31日，普通股每股账面价值为14.15美元，摊薄后每股账面价值为13.64美元，有形摊薄后每股账面价值为12.79美元；2023年12月31日对应数据分别为13.76美元、13.35美元和12.47美元[262] - 2024年第一季度，公司未向普通股股东支付股息，向B系列优先股股东支付股息400万美元，与2023年持平；未从子公司SiriusPoint Bermuda获得分红，2023年同期为5920万美元[267][268][269] - 公司估计2023年百慕大偿付能力资本要求（BSCR）比率为255%[270] - 截至2024年3月31日，公司债务总额为7.706亿美元，低于2023年12月31日的7.862亿美元[276] - 截至2024年3月31日，公司有11720987股A类优先股流通，估计公允价值为4150万美元[280][282] - 截至2024年3月31日，公司有800万股B类优先股流通，账面价值为2亿美元，该季度支付股息400万美元，股息初始利率为8.0%[284][285] - 截至2024年3月31日，已发行12.638亿美元信用证，提供价值14.936亿美元的现金、现金等价物和债务证券作为抵押[287][289] - 截至2024年3月31日，受限现金、现金等价物和受限投资较2023年12月31日增加7730万美元，增幅2.8%，达到28.774亿美元[294] - 2024年第一季度经营活动提供净现金5580万美元，投资活动使用净现金7780万美元，融资活动提供净现金710万美元[297] - 截至2024年3月31日，股东权益总额为26.204亿美元，较2023年12月31日增加9080万美元，部分被1840万美元的可供出售债务证券未实现损失抵消[300] 各条业务线数据关键指标变化 - 再保险业务2024年第一季度总保费收入同比减少3980万美元，降幅10.0%，主要因纽约意外险和百慕大专业险保费减少[238][239] - 再保险业务2024年第一季度净承保结果下降，主要因有利的上年损失准备金发展减少，2024年第一季度含1030万美元，2023年同期为7460万美元[240] - 2024年第一季度再保险业务无巨灾损失，2023年同期为600万美元，影响综合比率2.3个百分点[241] - 保险与服务业务2024年第一季度总保费收入同比减少1.397亿美元，净保费收入同比减少1.155亿美元，已赚净保费同比减少2700万美元[244] - 保险与服务业务2024年第一季度承保收入同比减少2330万美元，综合比率从90.4%升至98.4%[244] - 2024年第一季度合并管理总代理（不包括Banyan）总保费收入较2023年同期减少2670万美元，降幅14.6%，降至1.561亿美元[246] - 截至2024年3月31日，合并管理总代理（不包括Banyan）账面价值为1.031亿美元，高于2023年12月31日的8960万美元[248] 公司股权与实体情况 - 截至2024年3月31日，公司持有24个实体（管理总代理、保险科技等）的股权[185] - 截至2024年3月31日，公司在24个实体有股权，合并4个MGAs，为13个非合并实体提供承保能力，在7个实体有投资权益[243] 公司票据发行与赎回 - 2024年4月公司发行4亿美元本金、利率7%、2029年到期的高级票据，赎回4亿美元本金的2016年高级票据和1.15亿美元本金的2015年高级票据[191][192] - 2024年4月公司发行4亿美元本金、利率7.0%、2029年到期的高级票据[277] - 2024年4月公司赎回剩余4亿美元本金的2016年高级票据和1.15亿美元本金的2015年高级票据[278] 公司债务情况 - 2017年瑞典克朗次级票据，2024年3月31日面值2.578亿美元，有效利率8.2%；2023年12月31日面值2.736亿美元，有效利率7.7%[276] - 2016年高级票据，2024年3月31日和2023年12月31日面值均为4亿美元，有效利率分别为4.3%和4.6%[276] - 2015年高级票据，2024年3月31日和2023年12月31日面值均为1.15亿美元，有效利率均为7.0%[276]