财务表现 - 2024年第一季度，公司经营活动产生的净现金流出为3.173亿欧元，其中税前亏损为3.318亿欧元，非现金调整项为负1.517亿欧元，资产和负债的净正向变化为2.225亿欧元[4] - 公司在2024年第一季度净亏损3.151亿欧元，而2023年同期净利润为5.022亿欧元[71] - 公司2024年第一季度收入为1.876亿欧元，同比下降85.3%[91] - 公司2024年第一季度净亏损为3.151亿欧元，去年同期净利润为5.022亿欧元[91] - 公司2024年第一季度每股亏损为1.31欧元，去年同期每股收益为2.07欧元[91] - 公司2024年第一季度综合亏损为2.928亿欧元，去年同期综合收益为5.018亿欧元[94] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物减少2.82亿欧元，主要用于股票回购计划[96] - 公司2024年第一季度其他综合收益为2230万欧元，主要来自外汇折算差异[94] - 公司2024年第一季度销售和营销费用为1560万欧元，同比增长27.9%[91] - 公司2024年第一季度一般及行政费用为1.17亿欧元，同比增长4.7%[91] - 公司2024年第一季度其他运营费用为2390万欧元，同比下降81%[91] - 公司2024年第一季度COVID-19疫苗收入为1.242亿欧元，同比下降90.2%[136] - 公司2024年第一季度总资产为222.568亿欧元，同比下降3.3%[118] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为89.766亿欧元，同比下降23.0%[118] - 公司2024年第一季度净现金流出为26.295亿欧元，同比增长54.3%[126] - 公司2024年第一季度非流动资产为39.827亿欧元，同比增长14.5%[118] - 公司2024年第一季度其他收入为6340万欧元，主要来自与德国政府签订的疫情准备合同[150] - 公司销售成本从2023年第一季度的9600万欧元下降至2024年第一季度的5910万欧元，降幅为38%，主要原因是COVID-19疫苗销售减少[152] - 公司研发费用从2023年第一季度的3.34亿欧元增加至2024年第一季度的5.075亿欧元，增幅为52%，主要由于临床研究进展和新收购的抗体药物偶联物（ADC）及抗体产品候选药物[153] - 公司一般和行政费用从2023年第一季度的1.118亿欧元增加至2024年第一季度的1.17亿欧元，增幅为5%，主要由于IT环境费用和员工工资、福利及社保费用增加[154] - 公司2024年第一季度其他营业收入为2830万欧元，较2023年同期的5710万欧元下降，主要由于外汇差异和政府补助的变化[157] - 公司2024年第一季度财务收入为1.801亿欧元，较2023年同期的8230万欧元大幅增加，主要由于金融工具收益增加[158] - 公司2024年第一季度有效所得税率为5.0%，较2023年同期的29.0%大幅下降，主要由于预期2024年将出现负收益[158] - 公司2024年第一季度商业COVID-19疫苗收入为1.242亿欧元，较2023年同期的12.635亿欧元大幅下降，主要由于全球销售需求减少[173] - 公司2024年第一季度货币市场基金减少33.868亿欧元，证券投资增加19.73亿欧元，银行存款增加12.755亿欧元，主要由于资本增长和重新分配[163] - 公司2024年第一季度金融资产和负债的账面价值主要与其公允价值相对应，未披露现金及现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值，因为账面价值已合理近似公允价值[187] - 公司截至2024年3月31日的流通股数量为237,725,735股，不包括持有的10,826,465股库存股[194] - 公司2024年第一季度股权工具的公允价值变动收益为690万欧元，去年同期无此项收益[188] - 公司2024年第一季度股权激励费用总计1630万欧元，较去年同期的820万欧元显著增加[195] - 公司2024年第一季度研发费用中的股权激励费用为980万欧元，较去年同期的650万欧元有所增加[195] - 公司2024年第一季度销售和管理费用中的股权激励费用为420万欧元，较去年同期的10万欧元大幅增加[195] 投资活动 - 2024年第一季度，公司投资活动产生的净现金流出为23.044亿欧元，其中主要用于证券投资的支出为21.675亿欧元，支持经营活动的资本支出为6250万欧元，主要用于德国美因茨实验室和办公设施的建设[5] - 公司在2024年第一季度投资其他金融资产达48.951亿欧元，远高于2023年同期的6.806亿欧元[71] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物减少26.295亿欧元，主要由于投资活动[71] COVID-19疫苗 - 公司预计COVID-19疫苗的需求将在近期继续下降，市场动态的变化将影响其收入，目前收入高度依赖COVID-19疫苗的销售[10] - 公司与辉瑞的合作协议中，依赖辉瑞提供COVID-19疫苗在商业化国家的成本和利润估算，这些信息是初步的且可能发生变化，特别是在美国以外的疫苗销售[17] - 公司面临来自其他COVID-19疫苗的竞争，这些疫苗可能在疗效、成本、存储和分销便利性、副作用等方面具有优势[16] - 公司COVID-19疫苗的销售可能受到政府政策、出口控制、负面公众舆论等因素的严重影响[20] - 公司未来收入预计将下降，主要由于COVID-19疫苗需求的减少，长期可持续盈利能力取决于成功开发和获得产品候选的监管批准[36] - 公司预计未来COVID-19疫苗的销售收入将下降，因疫苗接种需求减弱[65] - 公司2024年第一季度COVID-19疫苗收入为1.242亿欧元，同比下降90.2%[136] - 公司2024年第一季度商业COVID-19疫苗收入为1.242亿欧元，较2023年同期的12.635亿欧元大幅下降，主要由于全球销售需求减少[173] 研发与产品开发 - 公司未来资金需求将取决于多个因素，包括研究结果、满足监管要求的成本和时间、临床和商业规模制造活动的扩展成本[8] - 公司计划启动额外的临床前、临床试验，增加基础设施以支持产品开发和商业化，并寻求识别和验证新的产品候选[7] - 公司预计未来运营费用将大幅增加，主要用于研发、临床试验和市场推广[66] - 公司预计未来将继续承担高额研发费用，以推动产品候选者的临床开发和市场准入[66] - 公司2024年第一季度研发费用为5.075亿欧元，同比增长52%[91] - 公司研发费用从2023年第一季度的3.34亿欧元增加至2024年第一季度的5.075亿欧元，增幅为52%，主要由于临床研究进展和新收购的抗体药物偶联物（ADC）及抗体产品候选药物[153] 市场竞争与挑战 - 公司面临来自竞争对手的技术和市场发展压力，特别是已批准产品需求下降的风险[77] - 公司在欧洲和其他国家的药品定价和报销可能受到政府控制，影响其产品的市场接受度和销售[42] - 公司面临医疗保险覆盖和报销的不确定性，可能影响产品销售的盈利能力[53] - 公司计划在美国、欧盟和其他选定市场寻求产品候选者的批准，但面临定价和报销的挑战[56] - 公司正在寻求产品候选者的市场批准和报销，特别是在美国存在重大不确定性[130][131] 专利与诉讼 - 公司面临多起专利诉讼，包括CureVac和Moderna的指控，但认为有强有力的辩护[122][139] - 公司认为针对Alnylam的专利指控有强有力的辩护，但诉讼结果仍存在重大不确定性[199] - 公司未记录与EP'122、DE'961、DE'974、DE'575和EP'668专利侵权诉讼相关的准备金[200] - 公司截至2024年3月31日未记录任何与知识产权纠纷或产品责任相关的准备金[197] 税务与财务预测 - 公司预计未来美国税务集团将有足够的应税利润来利用递延税资产[121] - 公司2024年第一季度有效所得税率为5.0%，较2023年同期的29.0%大幅下降，主要由于预期2024年将出现负收益[158] 管理层评估与判断 - 公司管理层持续评估与或有事项、衍生工具公允价值计量、收入和费用相关的判断和估计[149] 股权激励 - 公司2024年第一季度股权激励费用总计1630万欧元，较去年同期的820万欧元显著增加[195] - 公司2024年第一季度研发费用中的股权激励费用为980万欧元，较去年同期的650万欧元有所增加[195] - 公司2024年第一季度销售和管理费用中的股权激励费用为420万欧元，较去年同期的10万欧元大幅增加[195]