公司重大事件 - 2023年7月21日完成内部重组，Surf Air成为公司全资子公司，按22.4股Surf Air普通股换1股公司普通股的比例进行转换[198][199] - 2023年7月27日，公司普通股在纽约证券交易所上市，同日完成对Southern的收购，Southern股东获得1.625亿股公司普通股[200][201] 业务运营数据变化（按时间段对比） - 2023年第三季度末与2022年同期相比，定期航班飞行小时从387小时增至14218小时，增加13831小时；按需航班从425次增至926次，增长118%；定期航班乘客从1286人增至74142人，增加72856人；员工人数从82人增至802人，增长878%；定期航班离港次数从354次增至13146次，增加12792次[210] - 2023年前三季度与2022年同期相比，定期航班飞行小时从1782小时增至15867小时，增加14085小时，增长790%；按需航班从1221次增至1913次，增长57%；定期航班乘客从5241人增至78011人，增加72770人；员工人数从82人增至802人，增长878%；定期航班离港次数从1415次增至14420次，增加13005次，增长919%[210] 业务成本与影响因素 - 公司自2020年起为支持数字平台技术开发产生费用，预计未来还将为开发混合动力和全电动动力系统技术产生大量成本[206] - 2020年初以来，新冠疫情影响公司业务，2021年至2023年第三季度按需航班有所恢复，但公司业务仍受经济等因素影响，2023年第三季度因飞机利用率低出现超预期亏损和负现金流[207] 收入构成与确认方式 - 公司收入包括定期航班服务和按需出行，定期收入来自EAS、乘客单座购买、会员订阅等，按需收入来自客户预订的个别航班[211][212][218] - EAS收入来自运营特定航线的定期客运航班服务，由美国交通部补贴，合同期限通常为2 - 4年，补贴收入按月确认[213] - AYCF会员订阅允许会员在合同服务期内无限次预订航班，会员费提前按月收取，收入按月在服务期内确认；PAYF会员订阅允许会员购买单次使用代金券，收入根据代金券使用模式或到期时确认[215][216] 运营费用构成与波动情况 - 运营费用包括收入成本（不含折旧和摊销）、技术与开发费用、销售与营销费用，预计这些成本会随业务增长在绝对值和占收入百分比上波动[221][222][223] 2023年第三季度财务数据对比 - 2023年第三季度营收为2.1967亿美元，较2022年同期的5082万美元增长1.6885亿美元，增幅332%[227][228] - 2023年第三季度运营总支出为8.499亿美元，较2022年同期的1.6189亿美元增长6.8801亿美元，增幅425%[227] - 2023年第三季度运营亏损为6302.3万美元，较2022年同期的1110.7万美元增加5191.6万美元，增幅467%[227] - 2023年第三季度净亏损为7460.9万美元，较2022年同期的2114万美元增加5346.9万美元，增幅253%[227] - 2023年第三季度定期收入为1554.7万美元，较2022年同期的99.6万美元增加1455.1万美元，增幅1461%，其中1450万美元与收购南方公司有关[228][229] - 2023年第三季度按需收入为642万美元，较2022年同期的408.6万美元增加233.4万美元，增幅57%，其中60万美元与收购南方公司有关[228][230][231] - 2023年第三季度技术开发费用为287.7万美元，较2022年同期的73万美元增加214.7万美元，增幅294%，主要因与Palantir合作的软件费用摊销增加200万美元[227][234] - 2023年第三季度销售营销费用为452.9万美元，较2022年同期的138.2万美元增加314.7万美元，增幅228%，主要因广告和品牌推广费用增加100万美元等[227][235] - 2023年第三季度一般行政费用为5561.8万美元，较2022年同期的760.5万美元增加4801.3万美元，增幅631%，主要因股票薪酬费用增加3210万美元等[227][237] - 2023年第三季度折旧摊销费用为135.6万美元，较2022年同期的25.6万美元增加110万美元，增幅430%，主要因收购南方公司带来额外发动机、飞机部件及无形资产[227][239] 2023年前9个月财务数据对比 - 2023年前9个月公司收入为3366.9万美元，较2022年同期增加1929.1万美元，增幅134%[252][253] - 2023年前9个月公司运营总支出为1.21894亿美元，较2022年同期增加7212.4万美元，增幅145%[252] - 2023年前9个月公司净亏损为1397.02万美元，较2022年同期增加891.62万美元，增幅176%[252] - 2023年前9个月预定收入为1742.7万美元，较2022年同期增加1396.3万美元，增幅403%；按需收入为1624.2万美元，较2022年同期增加532.8万美元，增幅49%[253] - 2023年前9个月技术研发费用为450.6万美元，较2022年同期增加231.8万美元，增幅106%，主要因软件摊销和研发成本增加[260] - 2023年前9个月销售与营销费用为785万美元，较2022年同期增加420.5万美元，增幅115%，主要因人力及营销费用增加[261] - 2023年前9个月一般及行政费用为7335.4万美元，较2022年同期增加4767.2万美元，增幅186%，主要因股份支付和专业服务费增加[263] - 2023年前9个月其他净支出为5504.8万美元，较2022年同期增加3990万美元，增幅263%，主要因金融工具公允价值变动[266] - 2023年前9个月经营活动净现金使用量为4507.5万美元，较2022年同期增加2270.9万美元；投资活动净现金使用量为1112.3万美元，较2022年同期增加915.3万美元；融资活动净现金流入为6211.1万美元，较2022年同期增加3954万美元[273] - 2023年前9个月调整后息税折旧摊销前利润为 - 3092.2万美元，2022年同期为 - 2274.5万美元[272] 现金流量数据变化 - 经营活动使用的净现金较上期增加2270万美元，主要因净亏损增加8920万美元和预付费用及其他流动资产增加630万美元[276] - 2023年前九个月，投资活动使用的净现金为1110万美元，较2022年同期增加1090万美元[277] - 2023年前九个月，融资活动提供的净现金为6210万美元，较2022年同期增加3950万美元[278][279][280] 负债情况 - 截至2023年9月30日，公司未偿还的联邦消费税负债约700万美元，未偿还的财产税负债约190万美元[281] 资金获取情况 - 2023年第三季度，公司通过与PFG的可转换票据购买协议获得800万美元，通过与GEM的股票购买获得2500万美元，通过股票购买协议获得450万美元预付款[288] 未来投资计划 - 公司计划未来五年投资约12亿美元用于扩展网络和开发电动动力系统技术及商业平台[290] 飞机订购与融资安排 - 公司已向TAI订购100架Cessna Grand Caravan飞机，并可选择额外订购50架，截至2023年9月30日已支付1000万美元定金[291] - 公司与Jetstream Aviation Capital有高达4.5亿美元的售后回租融资安排[291] 债务违约情况 - 公司在2017 - 2023年期间多次债务违约，部分债务已通过发行普通股结算[282][283] - 2023年9月，公司支付10万美元解决了5月31日约10万美元的违约问题[284] 合同承诺与义务 - 公司2023 - 2027年及以后的合同承诺和义务总计462342千美元，其中2023年剩余为18308千美元，2024年为82923千美元，2025年为91076千美元，2026年为89501千美元，2027年为92474千美元，以后为88060千美元[293] 股票薪酬相关 - 公司授予员工和非员工股票期权、受限股票单位（RSUs）和基于绩效的受限股票单位（PRSUs），并在服务期内确认基于股票支付的薪酬费用[297] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型估计股票期权公允价值，使用该模型需主观假设，不同假设可能影响未来基于股票的薪酬费用和经营结果[298][299] - 2023年7月公司向三位创始人授予Founder PRSUs，平均授予日公允价值估计为每股2.26美元，将在派生服务期内确认约630万美元的基于股票的薪酬费用[302] 普通股公允价值确定方法 - 直接上市前公司使用混合法确定普通股公允价值，直接上市后基于授予日前一天的收盘价确定[306][308] 公允价值计量相关 - 公司有大量按公允价值记录的债务和股权交易，公允价值计量基于三个层次输入的公允价值层次结构，某些长期资产的公允价值分类在第3级[309][311] - 公司的可转换证券和SAFE票据按公允价值计量，由于内部重组和SAFE票据结算，截至2023年9月30日，这些余额已大幅减少[312] 所得税核算 - 公司所得税采用资产和负债法核算，需对递延所得税资产和负债进行评估和计量，不确定税务立场的确认需管理层判断[313][315] 公司资格与准则遵循 - 公司目前符合《JOBS法案》下的“新兴成长型公司”资格，选择使用延长过渡期来遵守新的或修订的财务会计准则[316] 财务报表编制 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制，编制报表需要管理层进行估计和假设[294][295] 市场风险 - 公司在日常经营中面临市场风险[317] - 市场风险指因金融市场价格和利率不利变化影响财务状况或经营业绩的损失风险[317] - 公司主要市场风险与利率和航空燃油有关[317]