财务状况 - 截至2023年3月31日，公司总资产为64.02034亿美元，较2022年12月31日的64.31005亿美元略有下降[16] - 截至2023年3月31日，公司权益总额为20.99808亿美元，较2022年12月31日的21.30825亿美元有所下降[22] - 2023年3月31日，应收账款坏账准备为460万美元，2022年12月31日为500万美元；未实现收入为1870万美元，2022年12月31日为1820万美元[36] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，长期债务的净账面价值分别为2.871555亿美元和2.853793亿美元[50] - 截至2023年3月31日，循环信贷安排下的未偿余额为2000万美元，利率为9.50%，2023年加权平均利率为7.32%[51] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，循环信贷安排下的未偿信用证总额分别为640万美元和710万美元[51] - 截至2023年3月31日，公司持有现金约1650万美元，循环信贷额度下还有3.74亿美元的额外借款能力[85] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，按成本持有投资分别为2095.8万美元和2089万美元，其公允价值近似账面价值[99] 经营业绩 - 2023年第一季度，公司总运营收入为5.27778亿美元，较2022年同期的5.65706亿美元下降6.7%[17][65][66][76][79] - 2023年第一季度，公司运营费用为5.11296亿美元，较2022年同期的4.94429亿美元增长3.4%[17] - 2023年第一季度，公司运营收入为1648.2万美元，较2022年同期的7127.7万美元下降77.0%[17] - 2023年第一季度，公司净亏损为1854万美元，而2022年同期净利润为2236.5万美元[17] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金为1522.7万美元，较2022年同期的3737.9万美元下降59.3%[21] - 2023年第一季度，公司投资活动使用的净现金为792.1万美元，而2022年同期为3285.4万美元[21] - 2023年第一季度，公司融资活动使用的净现金为885.7万美元，而2022年同期为6997.9万美元[21] - 2023年第一季度，公司普通股基本每股净亏损为0.37美元，而2022年同期为0.11美元[17] - 2023年第一季度，公司普通股摊薄每股净亏损为0.37美元，而2022年同期为0.10美元[19] - 2023年第一季度，公司综合收入（亏损）为 - 1851.5万美元，2022年同期为2319.5万美元[22][23] - 2023年第一季度基本和摊薄每股亏损分别为 - 0.37美元和 - 0.37美元，2022年同期基本和摊薄每股收益分别为0.12美元和0.10美元[39] - 2023年第一季度运营亏损3272.5万美元，而2022年同期运营收入为3626.8万美元[65][76][79] - 2023年第一季度核心广告收入为3.48574亿美元，低于2022年的3.92535亿美元；政治广告收入为352.5万美元，低于2022年的594.6万美元；发行收入为1.66559亿美元，高于2022年的1.576亿美元[66] - 2023年和2022年第一季度优先股股息均为1200万美元，在赎回所有优先股之前，公司不得支付普通股股息和回购普通股[66][74] - 本地媒体业务第一季度运营收入为3.11923亿美元，同比下降4.5%，利润为4584.3万美元，同比下降15.7%，核心广告和政治广告收入下降，发行收入增加[80] - Scripps网络业务第一季度运营收入为2.16473亿美元，同比下降9.5%，利润为5152.6万美元，同比下降39.4%，广告收入受宏观经济影响下降[82] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1522.7万美元，较2022年减少2220万美元，主要因利润下降和利息支付增加[86] - 2023年第一季度投资活动使用现金792.1万美元，较2022年的3285.4万美元减少，2022年包含1380万美元的收购支出[87] - 2023年第一季度融资活动使用现金885.7万美元，较2022年的7000万美元减少，2022年有高级票据赎回[88] 收购与重组 - 2022年1月5日，公司以1380万美元现金收购Nuvyyo，其中720万美元分配给无形资产，720万美元分配给商誉[42] - 2023年1月，公司宣布战略重组和改组，旨在通过集中某些服务和整合管理层级，创建更精简、更灵活的运营结构[43] - 2023年第一季度重组成本达1650万美元，其中与TrueReal网络关闭相关的特定节目资产减记费用为1360万美元[44] - 2023年第一季度因TrueReal重组产生1360万美元的重组费用，用于减记某些节目资产[74][77] - 公司预计战略重组每年至少节省4000万美元，其中2000万美元预计在2023年底实现[73] 收入确认与成本 - 2023年运营收入列报新增“分销”收入项目，2022年相关收入已重新分类以符合2023年列报[25] - 广告收入在广告播出或展示并满足受众保证时确认，分销收入主要来自与MVPD的转播同意合同，在内容转移时确认[31][33] - 成本收入反映向各分销平台提供广播信号、节目和其他内容的成本，包括节目制作、内容分发等直接成本[34] 税收与租赁 - 2023年和2022年第一季度的有效所得税税率分别为43%和38%[45] - 2023年和2022年第一季度的经营租赁成本分别为680万美元和650万美元，2023年第一季度融资租赁使用权资产摊销为20万美元，利息费用为50万美元[47] - 截至2023年3月31日，非 cancellable 租赁的未来最低租赁付款总额为经营租赁1.45685亿美元、融资租赁9925.3万美元[48] 无形资产与商誉 - 未来五年无形资产的估计摊销费用分别为2023年剩余时间7060万美元、2024年9270万美元、2025年8960万美元、2026年8610万美元、2027年8320万美元[49] - 2022年第四季度商誉年度减值测试显示，本地媒体报告单元的公允价值超过账面价值30%，斯克里普斯网络报告单元超过2.5%[49] 债务情况 - 2017年10月2日发行3亿美元2024年到期定期贷款B，年利率基于SOFR加2%固定利差，若总净杠杆低于2.75，利差降至1.75%，需每年偿还本金300万美元，2023年3月31日和2022年12月31日利率分别为6.92%和6.38%[52] - 2019年5月1日发行7.65亿美元2026年到期定期贷款B，年利率基于SOFR加2.56%固定利差，需每年偿还本金760万美元，递延融资成本和原始发行折价约2300万美元，2023年3月31日和2022年12月31日利率分别为7.48%和6.95%[52] - 第六次修订协议下发行8亿美元2028年到期定期贷款B，年利率基于SOFR加2.75%固定利差，SOFR不低于0.75%，需每年偿还本金800万美元，递延融资成本2340万美元，2023年3月31日和2022年12月31日利率分别为7.67%和7.13%[52] - 2020年12月30日发行5.5亿美元2029年到期高级有担保票据，年利率3.875%，2024年1月15日前可赎回至多40%本金，赎回价为103.875%本金加应计未付利息，递延融资成本约1380万美元[53] - 2019年7月26日发行5亿美元2027年到期高级无担保票据，年利率5.875%，2025年7月15日前可赎回，递延融资成本约1070万美元[54][55] - 2020年12月30日发行5亿美元2031年到期高级无担保票据，年利率5.375%，2024年1月15日前可赎回至多40%本金，赎回价为105.375%本金加应计未付利息，递延融资成本约1250万美元[56] - 2023年2月董事会批准新的债务回购授权，可减少至多5亿美元高级有担保和无担保票据本金余额，授权于2026年3月1日到期[57] - 2022年第一季度赎回4220万美元2027年高级无担保票据、2660万美元2029年高级有担保票据和5450万美元2031年高级无担保票据，产生债务清偿收益120万美元；第四季度赎回1680万美元2027年高级无担保票据和3140万美元2031年高级无担保票据，产生债务清偿收益740万美元；全年对2028年定期贷款额外偿还本金1亿美元，并将110万美元递延融资成本计入利息费用[58] - 2023年第一季度，公司修订了循环信贷安排，将LIBOR利率条款替换为基于有担保隔夜融资利率（SOFR）的利率条款[51] - 公司有4亿美元的循环信贷额度，到期日为2026年1月或现有贷款和票据到期日前91天，还有16亿美元的定期贷款和13亿美元的高级票据未偿还[89] - 2023年2月董事会批准新的债务回购授权，可减少最高5亿美元的高级票据本金余额，有效期至2026年3月1日[91] 员工福利 - 2023年第一季度员工福利计划净定期成本为429.5万美元，较2022年同期的379万美元有所增加，2023年3月31日结束的三个月内向SERPs基金贡献20万美元，预计2023年剩余时间再贡献120万美元[61][62] - 2023年剩余时间，公司预计向补充高管退休计划额外注资120万美元，已满足合格养老金计划的监管资金要求[95] 业务板块 - 公司业务分为本地媒体、斯克里普斯网络和其他三个业务板块，本地媒体板块包括61个本地广播电台及其相关数字业务，斯克里普斯网络板块包括全国新闻媒体和娱乐品牌，各板块业绩受内部传输协议和公司成本分配影响[63] - 公司拥有61个地方电视台和9个全国新闻与娱乐网络，Scripps Sports于2022年12月推出[72][73] 合作协议 - 2023年4月宣布与WNBA达成多年协议，在ION电视台转播常规赛周五晚上的比赛；5月宣布与Vegas Golden Knights达成多年协议，在当地电视台KMCC转播其比赛[74] 利息费用 - 2023年第一季度利息费用较2022年同期增加1230万美元，原因是可变债务借款利率上升[76][77] 累计其他综合收益 - 2023年和2022年第一季度末累计其他综合收益（损失）分别为 - 7744.6万美元和 - 7307.9万美元[69] 会计政策与估计 - 公司认为收购、商誉、无限期无形资产和养老金计划的会计处理是最关键的会计政策和估计[97] 利率风险管理 - 公司管理利率风险的目标是限制利率变化对收益和现金流的影响并降低整体借款成本，不用于投机交易[99] - SOFR每增加100个基点，公司可变利率借款的年利息费用将增加约1580万美元[99] - 截至2023年3月31日，受利率风险影响的金融工具成本基础为293612.8万美元，公允价值为254971.3万美元；截至2022年12月31日，成本基础为292078.1万美元，公允价值为267784.5万美元[99] 内部控制 - 公司管理层负责建立和维护内部控制，以确保财务报告可靠性和财务报表编制符合GAAP[100] - 公司披露控制和程序的设计和运行有效，报告期内财务报告内部控制无重大变化[101]