公司收购 - 2024年4月3日公司以约500万美元现金收购What’s Next Partners，卖方最高可获约900万美元或有对价[79] - 2024年4月5日公司以约500万美元收购PROS Agency，其中约400万美元现金和约100万美元A类普通股，卖方最高可获约1400万美元或有对价[79] 财务数据对比（2024年第一季度与2023年同期） - 2024年第一季度公司总营收6.70059亿美元，2023年同期为6.22444亿美元[87] - 2024年第一季度公司调整后EBITDA为9031.6万美元，2023年同期为7222.2万美元[87] - 2024年第一季度公司净亏损71.3万美元，2023年同期为286.9万美元[87] - 2024年第一季度营收6.701亿美元，较2023年同期的6.224亿美元增长4760万美元，增幅7.6%[88][89] - 2024年第一季度净营收5.32454亿美元，较2023年同期的5.21662亿美元增长1079.2万美元，增幅2.1%，其中有机净营收增长900万美元，增幅1.7%[90] - 2024年第一季度运营收入2590万美元，较2023年同期的1620万美元增长960万美元，增幅59.3%[88][90] - 2024年第一季度调整后EBITDA为9030万美元，较2023年同期的7220万美元增长1810万美元，增幅25.1%[88][100] - 2024年第一季度净亏损130万美元，而2023年同期净利润为140万美元[97] - 2024年第一季度利息支出净额2100万美元，较2023年同期的1820万美元增加280万美元[92] - 2024年第一季度外汇净损失230万美元，而2023年同期为70万美元[93] - 2024年第一季度其他净损失130万美元，而2023年同期为净收入20万美元[94] - 2024年第一季度所得税费用260万美元，有效税率189.5%；2023年同期为20万美元，有效税率 -9.8%[95] - 2024年第一季度综合代理网络运营收入2235万美元，较2023年同期的2353.8万美元下降118.8万美元，降幅5.0%[101] - 2024年第一季度公司总营收3.527亿美元，较2023年同期的3.412亿美元增长1150万美元，增幅3.4%[102] - 2024年第一季度公司净营收2.92772亿美元，较2023年同期的3.04187亿美元减少1141.5万美元，降幅3.8%，主要因大客户预算削减和客户流失[102][103] - 2024年第一季度公司运营收入2240万美元，较2023年同期的2353.8万美元减少118.8万美元，降幅5.0%[102][104] - 品牌绩效网络2024年第一季度营收2.14亿美元，较2023年同期的2.019亿美元增长1200万美元，增幅6.0%，运营收入无变化[106][108] - 通信网络2024年第一季度营收9374.6万美元，较2023年同期的6645.9万美元增长2728.7万美元，增幅41.1%，运营亏损转盈利[109][110] - 2024年第一季度营收963.2万美元，较2023年同期的1285.2万美元减少322万美元，降幅25.1%[114][115] - 2024年第一季度运营亏损667.9万美元，较2023年同期的452.2万美元增加215.7万美元，增幅47.7%[114][117] - 2024年第一季度调整后EBITDA为 - 398.6万美元，较2023年同期的 - 380.5万美元减少18.1万美元，降幅4.8%[114] - 2024年第一季度员工成本增加328.3万美元，增幅48.1%；行政成本减少140万美元，降幅35.2%[118] 业务影响因素 - 公司业务受经济、客户盈利、并购、管理层变动及员工留存吸引等因素影响[80] - 客户更换营销传播公司原因包括领导变更、未达营销目标等[81][82] 业务季节性与客户集中度 - 公司通常第四季度营收最高，通信网络在选举年客户集中度增加，零售营销旺季在返校季至假期季[83] 非GAAP财务指标 - 公司报告非GAAP财务指标，包括净收入、有机净收入增长、调整后EBITDA和调整后摊薄每股收益[84] 公司结构调整 - 2024年第一季度公司对内部管理和报告结构进行调整，可报告部门发生变化[85] 各业务板块营收增长原因 - 品牌绩效网络有机净营收增长主要因新客户和现有客户支出增加，通信网络有机净营收增长主要因新客户和政治竞选年现有客户支出增加[107][111] 第一季度其他财务变动 - 2024年第一季度递延收购对价减少390万美元，主要因部分义务公允价值降低[105] - 2024年第一季度基于股票的薪酬增加100万美元，主要因费用化股份数量和加权平均授予日公允价值增加[105] - 2024年第一季度减值和其他损失为150万美元，归因于使用权租赁资产和相关租赁改良的账面价值减记[105] - 2024年第一季度调整后EBITDA增加20万美元，主要因运营收入减少部分被其他项目净额增加抵消[105] 现金流与资金状况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1.298亿美元，较2023年12月31日的1.197亿美元增加[120] - 2024年第一季度经营活动使用现金5312.1万美元，投资活动使用现金2612.4万美元，融资活动提供现金9108.6万美元[120][122][124][125] - 截至2024年3月31日，公司债务净额为12.695亿美元，较2023年12月31日的11.458亿美元增加[126] - 2024年第一季度，公司根据股票回购计划回购400万股A类普通股，总价值2460万美元，剩余可回购额度1.14亿美元[120] - 2024年第一季度，公司向第三方转让贸易应收账款6980万美元，较2023年同期的5620万美元增加[120] - 公司预计未来12个月及后续期间，经营活动现金流、现有现金余额和信贷协议下的资金足以满足预期现金需求[120][121] 债务与外汇相关 - 公司债务义务包括信贷协议和利率为5.625%的票据，信贷协议利率基于SOFR、EURIBOR和SONIA等浮动，利率10%的增减会使年利息费用变动200万美元[131] - 公司主要在使用美元、加元、欧元和英镑的市场开展业务，非美国业务以多种货币交易，多数非美国业务的收支以其功能货币计价，可降低汇率波动对利润率的影响[131] - 公司可能会签订外汇远期合约或其他衍生金融工具，以对冲外汇汇率不利波动的影响[133] 或有付款与股权相关 - 公司打算用运营现金、信贷协议借款等为或有付款义务的现金部分融资，未来应付金额取决于相关业务的未来经营成果和权利行使时间[128] - 收购实体不足100%股权时，公司可能签订协议，在特定情况下购买增量股权，需购买时，金额记为夹层股权中的可赎回非控股股东权益[128] 员工权益奖励 - 公司子公司向员工授予利润权益奖励，员工有权按基于绩效的公式将子公司权益出售给公司，部分情况下可获利润分配[128]