公司投资组合情况 - 公司投资组合包含234项资产，其中15项为流权益，219项为特许权权益，包括32个生产资产和202个开发与勘探资产[8][9] 金属价格变化 - 2023年第三季度，黄金均价为1928美元/盎司，较去年同期增长12%；前九个月均价为1930美元/盎司，同比增长6%[11][13] - 2023年第三季度，白银均价为23.57美元/盎司，较去年同期增长23%；前九个月均价为23.40美元/盎司，同比增长7%[11][17] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年前三季度，公司收入为1.52285亿美元，去年同期为1.07999亿美元；净利润为2652.7万美元，去年同期为3962.6万美元[20] - 2023年前三季度，公司运营现金流为1.16494亿美元，去年同期为8165.5万美元；自由现金流为1.16494亿美元，去年同期为8165.5万美元[20] - 2023年第三季度和前九个月，公司总营收分别为4942.5万美元和1.52285亿美元，2022年同期分别为3375.4万美元和1.07999亿美元[38] - 2023年第三季度和前九个月，公司总GEOs分别为25629盎司和78844盎司，2022年同期分别为19523盎司和59143盎司[40] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，金融资产分别为4698.3万美元和990.6万美元，2023年前三个月公允价值变动损失79.8万美元，前九个月公允价值变动收益190.1万美元[92][93] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，总资产分别为19.058亿美元和13.37亿美元，总负债分别为8410万美元和1860万美元，股东权益分别为18.217亿美元和13.185亿美元[94][98][99] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，普通股数量分别为2.01693662亿股和1.55685593亿股，2023年前三个月和前九个月分别回购234474股和1146120股，花费320万美元和1630万美元[100] - 截至2023年9月30日，公司因自动股票购买计划记录了150万美元的负债[101] - 截至2023年11月7日，已发行和流通的普通股为2.01569762亿股，未行使的股票期权可购买501.5773万股普通股[102] - 2023年前三个月和前九个月，公司分别宣布并支付股息1060万美元和3070万美元，2022年同期分别为780万美元和2260万美元[103] - 2023年第三季度营收4940万美元，较去年同期3380万美元增长46%，主要因Maverix收购及金属价格和销量上升[105] - 2023年前三季度营收1.523亿美元，较去年同期1.08亿美元增长41%，同样得益于Maverix收购及金属价格和销量上升[118] - 2023年第三季度销售成本2360万美元，去年同期1400万美元，增长因Maverix收购及金属交付增加[107] - 2023年前三季度销售成本7670万美元，去年同期4550万美元，增长原因同第三季度[120] - 2023年第三季度毛利润2580万美元，较去年同期1970万美元增长31%，受新资产和部分项目交付量及价格影响[110] - 2023年前三季度毛利润7560万美元，较去年同期6250万美元增长21%，驱动因素与第三季度类似[121] - 2023年第三季度净亏损600万美元，去年同期净利润1280万美元，亏损因减值费用等[117] - 2023年前三季度净利润2650万美元，去年同期3960万美元，利润降低因减值费用等[130] - 2023年第三季度所得税回收350万美元，去年同期费用160万美元，回收因减值等相关税收[116] - 2023年前三季度所得税回收50万美元，去年同期费用500万美元，原因与第三季度类似[129] - 2023年第三季度经营现金流为3680万美元，较上年同期的2540万美元增长45%；前九个月经营现金流为1.165亿美元，较上年同期的8170万美元增长43%[133][136] - 2023年第三季度投资活动使用的净现金为2330万美元，上年同期为480万美元；前九个月投资活动使用的净现金为2.033亿美元，上年同期为1100万美元[134][137] - 2023年第三季度融资活动使用的净现金为1550万美元，上年同期为1200万美元；前九个月融资活动产生的净现金为3010万美元，上年同期使用净现金2830万美元[135][138] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1430万美元，2022年12月31日为7110万美元[139] - 2023年前三季度与信贷安排相关的净融资成本分别为50万美元和310万美元，2022年同期分别为30万美元和120万美元[142] - 2023年第三季度公司收入为4942.5万美元，净亏损604.1万美元，摊薄后每股亏损0.03美元[143] - 2023年前三季度黄金当量盎司（GEOs）为78,844，2022年同期为59,143 [173] - 2023年第三季度收入为49,425千美元，2022年同期为33,754千美元[173] - 2023年前三季度调整后净收益为48,512千美元，2022年同期为43,583千美元[175] - 2023年前三季度自由现金流为116,494千美元，2022年同期为81,655千美元[177] - 2023年前三季度调整后EBITDA为117,524千美元，2022年同期为84,655千美元[181] - 2023年前三季度毛利润为75,629千美元，2022年同期为62,546千美元[184] - 2023年前三季度毛利率为50%，2022年同期为58%[184] - 2023年前三季度资产利润率为90%，2022年同期为91%[184] - 2023年第三季度平均金价为每盎司1,928美元，2022年同期为1,729美元[173] - 2023年前三季度净收益为26,527千美元，2022年同期为39,626千美元[175] 公司指导目标 - 2023年公司指导目标为黄金当量盎司（GEOs）10万至11.5万，折耗为6500万至7100万美元[26] - 2023年公司一般管理成本指导目标为2100万至2200万美元，其中现金成本为1600万至1700万美元，非现金成本约500万美元[26] - 2023年澳大利亚现金税率指导目标约为25%[26] 公司业务运营相关 - 公司所有收入和销售成本以美元计价，多数一般管理成本以加元计价，截至2023年9月30日无针对非美元费用的对冲计划[18] - 公司支持矿业合作伙伴的脱碳工作，同时在融资和企业排放方面保持碳中和[28] - 公司目标是到2050年实现净零排放，不投资石油、天然气或煤炭，专注于铜和镍等绿色金属[29] - 2023年7月下旬，公司在MSCI ESG评级评估中获得AA级首次评级[30] - 2023年9月，公司被ESG Investing评为最佳社会责任公司（中型股），并入围最佳气候报告决赛[31] - 公司在晨星Sustainalytics第二次评级中，在117家贵金属行业公司中排名第3，绝对风险评级为8.9[32] - 2023年公司为社区捐赠，包括向大西洋加拿大野火基金捐款1万加元、为经济适用房建设捐款1.5万加元等[33][35] - 2023年第二季度公司产生创纪录的黄金当量盎司（GEOs）、收入和经营现金流[147] - 2023年第一季度公司完成Maverix收购[147] - 公司目前未卷入任何重大法律诉讼[149] 公司收购与减值情况 - 2023年9月25日，公司以1660万美元现金收购Stawell Gold Mines Pty Ltd额外2.65%净冶炼厂回报特许权使用费[43] - 因钻石市场疲软，Renard矿面临财务困难，公司对Renard流和贷款应收款进行减值分析[46] - 截至2023年9月30日，公司认定Renard流可收回金额为零，贷款应收款无法收回，产生2020万美元减值费用[48] - 2022年末博福尔特许权投资减值至680万美元，2023年11月3日确定其可收回金额为零，记录减值费用680万美元[49][52] - 2023年6月23日，公司以1550万美元收购阿格包矿2.5%的净冶炼厂回报特许权，其中1350万美元以现金支付[53] - 2023年1月19日，公司收购Maverix全部已发行和流通普通股，支付8670万美元，发行45097390股普通股，产生580万美元交易成本[54][55] 各项目业务线数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，Cerro Lindo项目自协议签订以来已交付1360万盎司白银，2023年第三季度销售452685盎司，同比增长7%[58][59] - 截至2023年9月30日，Northparkes项目自协议签订以来已交付37794盎司黄金和680842盎司白银，2023年第三季度销售3254盎司黄金和55098盎司白银[62][63] - 截至2023年9月30日，Impala Bafokeng Operations项目自协议签订以来已交付26523盎司黄金，2023年第三季度销售1631盎司，同比下降6%[67][68] - 截至2023年9月30日，Altan Tsagaan Ovoo项目自协议签订以来已交付24529盎司黄金和67159盎司白银，2023年第三季度销售1995盎司黄金和11922盎司白银[70][71] - 2023年7月11日，Steppe Gold宣布签署1.5亿美元融资协议用于ATO项目二期扩建，10月首次提取960万美元[73] - 2023年第三季度，Buriticá项目销售129771盎司白银，同比增长67%；前九个月销售376636盎司，同比增长60%[75][76] - 截至2023年9月30日，Renard项目前九个月有56567克拉钻石归属公司，同比增长5%[80] - 截至2023年9月30日，Renard矿的减值费用总计2020万美元[82] - 截至2023年9月30日，Moss矿的银流协议自开始以来已交付110万盎司白银，预计3A阶段2期金银浸出垫扩建项目于2023年第四季度完成[82][83] - 2023年第三季度，Fosterville金矿处理14.4万吨矿石，平均品位13.22克/吨，产金59790盎司；前九个月处理46.8万吨矿石，平均品位15.48克/吨，产金228161盎司；2023年全年预计产金约28.5万盎司[84][85][86] - 2023年第三季度，Young - Davidson金矿处理754705吨矿石，平均品位2.08克/吨，回收率90%，产金45100盎司；前九个月处理2153377吨矿石，平均品位2.14克/吨，回收率90%，产金135300盎司；全年黄金产量指引为18.5 - 20万盎司[89][90][91] 公司信贷与承诺情况 - 公司目前信贷安排额度为5亿美元，另有最高2亿美元的未承诺增额，总可用额度最高达7亿美元，2023年9月30日信贷安排余额为6500万美元[141] - 截至2023年9月30日，公司在金属购销协议下对贵金属、铜和钻石有按盎司现金支付的重大承诺，如Cerro Lindo银的可归属购买量为65%，每单位现金支付为月平均价的10% [151] - 公司的合同义务和承诺总计8631.4万美元，其中租赁216.3万美元、租赁利息44.8万美元、债务偿还6500万美元、债务利息1370.9万美元、备用费用499.4万美元 [156] - 公司对AuRico Metals Inc.的Kemess项目有付款承诺，分别为积极建设决策时支付1000万美元、1周年时支付1000万美元、2周年时支付1250万美元、3周年时支付1250万美元 [157] - 公司对Prieska Copper - Zinc Mine的黄金和白银流有8000万美元的付款承诺，条件是获得南非储备银行外汇管制批准、矿山资金充足且最终确定令公司满意的可执行矿山计划 [157] - 截至2023年9月30日季度末后，公司已偿还信贷安排下的800万美元，剩余提款额为5700万美元 [159] Maverix业务情况 - 2023年1月19日公司收购Maverix，2023年前三季度Maverix业务分别占公司合并收入和净利润的27%和43%，截至2023年9月30日占合并资产和负债的33%和5% [165][166][167] - 2023年第三季度Maverix收入为1319.6万美元，净利润为316.1万美元；前三季度收入为4132.9万美元，净利润为1130.5万美元 [168] - 截至2023年9月30日，Maverix流动资产为2305.3万美元，非流动资产为63200.9万美元，流动负债为416.6万美元，非流动负债为31.8万美元 [168] 公司流权益相关 - 公司对Gunnison矿精炼铜的流百分比根据其总生产能力在3.5% - 16.5%之间变化，初始为16.5%，可通过支付最多6500万美元额外存款