营收情况 - 2023年全年公司营收29亿美元，同比下降11%；第四季度营收7.26亿美元，同比下降21%[3][7] - 2023年全年订阅收入15亿美元，与上年持平；第四季度订阅收入3.39亿美元，同比下降9%[3][7] - 2023年全年AMS收入13亿美元，同比下降5%；第四季度AMS收入3.52亿美元，与上年持平[3][7] - 2023年第四季度公司营收7.26亿美元，同比下降20.9%，净利润7613.3万美元，同比下降65.2%[27] - 2023年全年公司营收29.11亿美元，同比下降11.2%，净利润4.77亿美元，同比下降24.4%[28] - 2023年第四季度总营收7.25854亿美元，较2022年的9.1713亿美元下降20.9%；全年总营收29.1093亿美元，较2022年的32.79245亿美元下降11.2%[44] - 2023年第四季度净收入为7.6133亿美元，较2022年的21.8601亿美元下降65.2%；两年期净收入为11.07193亿美元[46][48] - 2023年订阅收入为15.27563亿美元，较2022年的15.30402亿美元下降0.2%[44] - 2023年广告和营销服务收入为12.89903亿美元，较2022年的13.63417亿美元下降5.4%[44] - 2023年政治收入为4580万美元，较2022年的3.4111亿美元下降86.6%[44] 现金流与资本分配 - 2024 - 2025年公司预计产生9 - 11亿美元的自由现金流[6] - 公司计划通过新资本分配框架将2024 - 2025年40 - 60%的自由现金流返还给股东，预计从合并终止日到2025年返还资本13亿美元，2024年承诺返还3.5亿美元[1][8][12] - 董事会授权一项为期两年、价值6.5亿美元的股票回购计划[1][9] - 2024年2月8日，公司出售BMI所有权权益获得约1.53亿美元税前现金收益[1][11] - 2023年第四季度自由现金流为1.2998亿美元，较2022年的3.01839亿美元下降56.9%；两年期自由现金流为12.55261亿美元，占收入的20.3%[46][48] 财务指标预测 - 2024年全年净杠杆率预计低于3倍，公司费用预计在4000 - 4500万美元之间[18] - 2024年第一季度公司GAAP收入预计较2023年第一季度下降低至中个位数百分比，非GAAP运营费用预计上升低个位数百分比[19] - 公司提供2024 - 2025年自由现金流、2024财年净杠杆和公司费用、2024年第一季度非GAAP运营费用的前瞻性指引[37] 业务拓展与合作 - 公司收购Octillion Media，战略投资6AM City，以增强业务竞争力和内容分发能力[15] - 公司与NBC续签多年合作协议，涉及20个市场，覆盖超2100万户家庭，占美国家庭近17%[21] - 2月Premion收购Octillion Media，拓展CTV和OTT市场能力[21] - 2月公司对6AM City进行战略投资，其产品将包含公司内容并推广早间新闻[21] - 公司旗下WFAA与达拉斯独行侠合作转播10场比赛，覆盖300万户家庭和超700万人[21] 财务指标使用与定义 - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩，认为可提供持续经营表现信息[30][31] - 非GAAP财务指标排除资产减值、并购成本、合并终止费等特殊项目影响[32] - 公司定义调整后EBITDA，用于评估业务整体运营，最可比GAAP指标是泰格纳归属净利润[34] - 董事会用自由现金流评估业务表现，按两年滚动期收入百分比计算，最可比GAAP指标是泰格纳归属净利润[35] - 公司净杠杆率计算包含调整后EBITDA（不含基于股票的薪酬），用于评估借款能力[36] GAAP与非GAAP财务数据对比 - 2023年12月31日季度，GAAP成本收入为423,137千美元，非GAAP为422,189千美元[39] - 2023年12月31日季度，GAAP运营费用为582,120千美元，非GAAP为576,652千美元[39] - 2023年12月31日季度，GAAP运营收入为143,734千美元，非GAAP为149,202千美元[39] - 2023年12月31日季度，GAAP泰格纳归属净利润为76,133千美元，非GAAP为81,531千美元[39] - 2022年12月31日季度，GAAP运营费用为588,914千美元，非GAAP为586,545千美元[39] - 2022年12月31日季度，GAAP泰格纳归属净利润为218,601千美元，非GAAP为220,822千美元[39] - 2023年全年GAAP基础下归属公司的净收入为47672.4万美元，2022年为63046.9万美元[42] - 2023年全年非GAAP基础下调整后EBITDA为74234万美元，2022年为113190.3万美元[42] - 2023年全年GAAP基础下运营收入为73354.5万美元，2022年为99063.2万美元[42] - 2023年全年非GAAP基础下调整后运营收入为62910.4万美元，2022年为101082.6万美元[42] - 2023年全年GAAP基础下收入所得税前收入为60654.6万美元，非GAAP基础下为47629.6万美元[41] - 2023年全年GAAP基础下提供所得税为13019.9万美元，非GAAP基础下为11292.1万美元[41] - 2023年全年GAAP基础下每股摊薄收益为2.28美元，非GAAP基础下为1.74美元[41] - 2023年第四季度GAAP基础下归属公司的净收入为7613.3万美元，2022年为21860.1万美元[42] - 2023年第四季度非GAAP基础下调整后EBITDA为17714.4万美元，2022年为36065.2万美元[42] - 2023年第四季度GAAP基础下运营收入为14373.4万美元，2022年为32821.6万美元[42] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1.77144亿美元，较2022年的3.60652亿美元下降50.9%；全年调整后EBITDA为7.4234亿美元，较2022年的11.31903亿美元下降34.4%[44] - 2023年第四季度GAAP运营费用为5.8212亿美元，非GAAP运营费用为5.76652亿美元；全年GAAP运营费用为21.77385亿美元，非GAAP运营费用为22.81826亿美元[49] 债务与净杠杆率 - 截至2023年12月31日，长期债务净额为30.9亿美元，净债务为27.28964亿美元[52] - 过去两年调整后EBITDA平均值为9.81304亿美元，净杠杆率为2.8倍[53][54] 公司资源情况 - 公司拥有64家电视台，覆盖约39%美国家庭，是独立电视台集团中前25大市场顶级4大网络附属台最大所有者[25] 资金支持 - 公司1月完成7.5亿美元五年期修订信贷协议，为战略目标提供额外资金支持，目前无提款[21]