公司基本信息 - 公司是全球建筑玻璃、窗户及相关铝制品的垂直整合制造商，美国市场占收入的91%[24] - 公司制造工厂面积达270万平方英尺，位于哥伦比亚巴兰基亚[24][35] - 公司有超1000个客户，100个最具代表性客户占销售额超87%，其中96%位于北美，4%位于南美[72] - 公司在美国综合市场（制造和服务）的收入占比为1%，在哥伦比亚是高端窗户的领先生产商[80] - 公司成立于2013年，TG和ES分别成立于1994年和1984年[87] - 公司产品符合迈阿密 - 戴德县的安全法规标准，是拉丁美洲唯一获授权制造浮法玻璃幕墙的公司[77] - 公司拥有位于哥伦比亚巴兰基亚的270万平方英尺制造综合体和美国迈阿密 - 戴德县123,399平方英尺的制造和仓储设施[203] - 铝厂有效安装产能为每月2100吨，六座天然气发电厂总容量为10兆瓦[203] - 截至2020年12月31日，公司普通股有330名登记持有人，超3000名实益拥有人[209] - 2020年公司在美国被评为第二大玻璃制造商和第二大金属公司[218] 公司业务合作与收购 - 2019年公司与圣戈班成立合资企业，以4500万美元收购其哥伦比亚子公司25.8%的少数股权，其中3410万美元现金支付，1090万美元以土地出资[25] - 2018年公司与舒科达成协议，可在美洲制造和销售其建筑系统[50] - 公司于2019年5月3日收购了Vidrio Andino浮法玻璃厂约25.8%的少数股权[97] - 计划在哥伦比亚加拉帕建造的新工厂，公司将持有25.8%的权益[98] - 2016年公司完成对ESW的收购，2017年3月完成对GM&P的收购[222] - 2019年5月3日，公司与圣戈班成立合资企业，获得Vidrio Andino 25.8%的少数股权[223] - 2019年4月，公司持股70%的ESMetals开始运营[223] 公司运营受疫情影响情况 - 2020年公司因疫情于4月13日前暂停生产，4月14日恢复全面运营[28] - 受COVID - 19影响，公司运营和市场需求受冲击，但2020年底有充足流动性[193][196][197] 公司信贷与债务情况 - 2020年10月30日，公司获得3亿美元高级担保信贷安排，包括2.5亿美元延迟提取定期贷款和5000万美元循环信贷安排，期限至2025年10月31日[29] - 2020年12月，公司用该信贷安排的2310万美元偿还先前信贷安排的未偿借款，2021年1月用2.2亿美元赎回2.1亿美元8.2%利率的无担保优先票据[31] - 截至2020年12月31日，公司及其子公司合并计算的美元计价未偿还债务本金为2.243亿美元[139] 公司市场销售数据 - 自2017年以来，美国住宅市场销售额占比从约5%增长至2020年近20%[38] - 2020年佛罗里达销售额占美国收入的72%，25%的美国积压订单来自佛罗里达以外市场[57] - 2020年美国住宅市场销售额占总销售额的21%，2017年为3%，2020年美国私人住宅建设支出超6900亿美元，住宅开工数增长5.8%[59] - 2020年全球十大第三方客户合计占总销售收入36%，无单一客户占比超10%[115] - 2020年公司93.8%的销售面向哥伦比亚以外的客户，美国市场占净营业收入的91%[158][160] 公司产能提升情况 - 2019年末两条玻璃生产线自动化使两条生产线产能提升超160%，占总产能10%，铝生产线产能提升约29%[51] - 自动化两条玻璃转化线使两条生产线产能提升超160%，占总产能10%，于2019年末投入运营；一条铝转化线使铝生产产能提升约29%，于2019年年中投入运营[109] 公司社会责任 - 2020年Tecnoglass ES Windows基金会为超212名学生提供奖学金，发放3.8万份食品援助和2210吨食品，分发20万个口罩[54] 公司产品质量与验证 - 公司随机抽取5% - 10%的产品进行质量标准验证[63] 公司现金流情况 - 2020年公司经营活动产生现金7140万美元[70] 公司原材料采购情况 - 2020年四家供应商占原材料采购总额的47%，2019年三家供应商占37%[74] - 2020年，四家供应商分别占原材料采购总额的10%以上，合计占比47%，其中从Vidrio Andino SAS采购了13%的原材料[95] 公司产品保修成本 - 2020年和2019年产品保修成本分别为681美元和2453美元[76] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司共有5583名员工，2019年12月31日为5543名[86] - 公司员工工伤率为每37名工人每年1起事故，低于哥伦比亚制造公司平均的每12名工人每年1起事故[86] - 公司销售和行政人员中约40%为女性，60%为男性[86] 公司面临的风险 - 公司面临来自不同规模竞争对手的激烈竞争，可能面临降价压力和利润减少风险[91] - 收购业务可能承担未知负债，包括税务、产品、环境等方面[103] - 公司可能无法实现增长和效率资本支出计划的预期回报，成本节约举措存在不确定性[104] - 产品开发面临诸多风险，可能无法按时或按预算成功，影响业务和前景[105] - 建筑行业监管增加或建筑规范变化可能影响公司销售和经营业绩[107][108] - 公司受劳动、健康和安全法规约束，违规可能面临处罚和制裁[110] - 公司运营依赖单一设施，面临集中风险，可能导致生产中断和成本增加[114] - 公司面临环境责任和法规风险，可能增加成本和运营风险[126] - 天气和季节性因素会影响公司业务，春秋恶劣天气会降低产品需求和销售[127] - 公司运营受外汇波动和法规影响，外汇管制可能限制利润汇回[129][131] - 公司依赖关键人员，失去他们可能影响财务表现和前景[132] - 2018年美国征收钢铁和铝关税，公司部分铝制品需缴纳10%关税，截至2020年12月31日产生200万美元费用[161] - 公司业务依赖哥伦比亚海关、进出口和外汇相关法律法规及财政和外交政策，政策变化可能产生不利影响[173] - 公司面临洗钱和恐怖主义融资风险，相关措施可能无法完全防止第三方利用公司进行此类活动[171][172] - 哥伦比亚内部安全问题可能对公司经济和财务状况产生负面影响[164][165] - 与邻国的紧张关系可能影响哥伦比亚经济，进而影响公司经营结果和财务状况[168] - 哥伦比亚政府政策和司法决定可能影响当地经济，进而影响公司经营结果和财务状况[169] - 美国和其他司法管辖区法院对公司哥伦比亚子公司及其人员的判决可能难以执行[174] - 公司受美国出口管制和贸易经济制裁法律法规约束，若违规可能面临负面法律和商业后果[179][180] - 公司运营受哥伦比亚自然灾害影响，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[181] - 公司在开曼群岛注册，投资者保护权益可能受限，美国法院判决在开曼群岛执行存在不确定性[182][184] - 公司若无法维持有效内部控制，可能影响财务报表准确性，对业务产生不利影响[186] - 公司组织文件和开曼群岛法律中的反收购条款可能阻碍控制权变更，压低股价[187] - 公司为“受控公司”，由Energy Holding Corp.控制，未来可能利用豁免规定，使股东失去部分保护[188] - 公司无法保证继续支付普通股股息，债务、投资或现金流可能限制支付能力[189] - 若证券分析师不发布研究报告、下调评级，公司股价和交易量可能下跌[191] - 美国股东持有公司至少10%价值或投票权股份，可能面临不利联邦所得税后果[192] 公司财务相关政策与数据 - 2018年税改后，企业所得税税率2019年降至33%，2020年降至32%，2021年降至31%，2022年降至30%[177] - 2018年税改将支付给外国实体的预扣税一般税率从15%提高到20%，超过一年的外国债务适用的预扣税仍为15%[177] 哥伦比亚经济环境情况 - 2020年哥伦比亚实际GDP因疫情下降约7%[141] - 疫情前，哥伦比亚政府财政规则要求将财政赤字从2020年GDP的2.3%降至2021年的2.3%，该规则在2020 - 2021年暂停[150] - 2020年哥伦比亚货币兑美元贬值不到5%，2019年贬值1%[151] 公司股息情况 - 2020年12月8日，公司宣布2020年第四季度常规季度股息为每股0.0275美元，年化每股0.11美元[210] 公司土地交易情况 - 2020年10月28日，公司支付1090万美元通过发行1557142股普通股购买土地，较10月27日收盘价有33%溢价[214] - 土地于12月作为支付，获得Vidrio Andino 25.8%的权益[214] 公司技术投资与项目情况 - 自2012年以来，公司在最新技术上投资近3亿美元以提高生产线效率和产品质量[47] - 2018年公司完成太阳能板项目，产能约5兆瓦，可降低能源成本[43] 公司运营事故情况 - 自2014年1月以来，公司运营中发生两起死亡事故[122] 公司股权结构情况 - 截至2020年12月31日，Energy Holding Corporation持有公司约54.8%的流通普通股[134] 公司与客户的交易安排 - 与拉丁美洲和加勒比地区客户的安排通常要求预付订单成本的30% - 50%[116]