公司人员与机构分布 - 2022年末公司及其子公司有900名全职等效员工[9] - 第一金融银行在维戈县运营9家全方位服务银行分行,在多个县也有分行及5个贷款生产办公室[15] 金融监管法规 - 《多德 - 弗兰克法案》2010年7月颁布,对美国金融监管制度进行重大重组,影响所有银行控股公司和银行[19] - 《沃尔克规则》禁止银行及其附属机构从事自营交易等业务,公司不受其重大影响[20] - 消费者金融保护局2011年7月21日开始运营,对资产达100亿美元或以上的金融机构有监管权[21] - 2013年7月联邦银行机构发布巴塞尔协议III资本规则,2015年1月1日生效(有过渡期)[23][24] - 巴塞尔协议III资本规则将风险权重类别从4类扩展到更多类别,部分资产风险权重提高[26] - 银行控股公司收购另一家银行控股公司或收购银行超过5%的有表决权股份(除非已拥有或控制多数股份),需事先获得美联储批准[36] - 银行对单一借款人未完全担保的贷款和信贷展期总额不得超过银行资本和未受损盈余的15%;完全由易变现抵押物担保的,不得超过银行未受损资本和未受损盈余的10%[46] - 《多德 - 弗兰克法案》将金融机构每个受保储户的存款保险最高限额永久提高到25万美元[47] - FDIC需设定存款保险基金储备比率为估计受保存款的1.35%,并于2020年9月30日前实现该比率[48] - 若拟议股息加上当年已宣布的所有先前股息超过当年净收入和前两个日历年的留存收益,银行支付股息需事先获得监管批准[56] - 若交易超过银行资本存量和盈余的10%,银行与银行内部人士(或其相关利益方)进行资产买卖需事先获得多数非利益相关董事的批准[55] - 交易活动等于或超过总资产10%,或交易活动等于或超过10亿美元的银行控股公司或银行,需使用内部模型衡量市场风险并维持充足资本[60] - 《联邦存款保险法》规定联邦银行机构需对未达到最低资本要求的存款机构采取“迅速纠正行动”,资本分为“资本充足”“资本适度”“资本不足”“严重资本不足”和“极度资本不足”五个层级[61] - 银行资本分类有“资本充足”“资本适度”“资本不足”“严重资本不足”“极度资本不足”,对应不同风险资本比率和杠杆比率要求,如“资本充足”要求总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、普通股一级风险资本比率6.5%或更高、杠杆比率5.0%或更高[62] - 若存款机构“资本不足”,禁止进行资本分配和支付管理费,需提交资本恢复计划,母公司担保且责任限额为机构资本不足时总资产的5.0%和使机构符合资本标准所需金额中的较低者[63] - 多德 - 弗兰克法案要求监管机构为资产至少10亿美元的实体制定激励薪酬规定,虽未最终确定,但可能限制公司高管薪酬结构[68] - 多德 - 弗兰克法案新的抵押贷款标准限制银行和/或经纪人对合规和大额贷款收取的总点数和费用为贷款总额的3%[71] - 合格抵押贷款要求借款人总债务收入比一般不超过43%,部分合格抵押贷款类别将在七年后逐步淘汰[72] - 最终规则规定贷款需保留3年记录以证明还款能力等要求[74] - 消费者金融保护局有权审查资产超过100亿美元的金融机构的消费者保护规则合规情况,银行因未达该资产门槛由OCC和FDIC审查[84] - 联邦监管机构可对存款机构和相关方处以民事和刑事处罚,还可采取终止存款保险、发布停止令等执法行动[85][86] - 监管机构为存款机构制定了内部控制等方面的指导方针,未达标机构需提交合规计划,否则可能面临进一步执法行动[83] 资本比率要求与实际情况 - 2019年1月1日全面实施后,公司需维持CET1与风险加权资产最低比率7%、一级资本与风险加权资产最低比率8.5%、总资本与风险加权资产最低比率10.5%、杠杆率4% [27][28] - 2019年1月1日,巴塞尔协议III资本规则下最低资本比率为CET1与风险加权资产7.00%、一级资本与风险加权资产8.50%、总资本与风险加权资产10.50% [30] - 2022年12月31日,公司CET1与风险加权资产比率13.58%、一级资本与风险加权资产比率13.58%、总资本与风险加权资产比率14.61%、杠杆率10.78% [31] - 截至2022年12月31日,银行CET1与风险加权资产比率为12.09%,一级资本与风险加权资产比率为12.09%,总资本与风险加权资产比率为13.14%,杠杆率为9.50%[32] - 2022年12月31日,公司认为银行基于上述比率“资本充足”[65] - 巴塞尔协议III资本规则规定最低资本比率,普通股一级风险加权资本比率为4.5%,一级风险资本比率为6%,总风险资本比率为8%,完全实施后需额外2.5%的资本保护缓冲,即普通股一级风险加权资本比率为7%,一级风险资本比率为8.5%,总风险资本比率为10.5%[163] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日,公司总资产为49.89281亿美元,2021年为51.75099亿美元[295] - 截至2022年12月31日,公司总负债为45.13988亿美元,2021年为45.92523亿美元[295] - 截至2022年12月31日,公司股东权益为4.75293亿美元,2021年为5.82576亿美元[295] - 2022年已发行普通股16114992股,2021年为16096313股[295] - 2022年流通在外普通股12051964股,2021年为12629893股[295] - 2022年库存股4063028股,2021年为3466420股[295] - 2022年总利息收入为183,301美元,较2021年的152,198美元增长约20.44%[296] - 2022年净利息收入为165,042美元,较2021年的143,401美元增长约15.09%[296] - 2022年非利息收入为46,716美元,较2021年的42,084美元增长约11.01%[296] - 2022年净收入为71,109美元,较2021年的52,987美元增长约34.20%[296] - 2022年综合收入(损失)为 - 66,439美元,2021年为40,797美元[296] - 2022年基本和摊薄后每股收益为5.82美元,2021年为4.02美元[296] - 2022年经营活动产生的净现金为78,787美元,2021年为55,067美元[298] - 2022年投资活动产生的净现金为 - 433,689美元,2021年为 - 312,156美元[298] - 2022年融资活动产生的净现金为 - 110,608美元,2021年为287,646美元[298] 公司业务相关情况 - 公司参与SBA薪资保护计划(PPP),共发放贷款2.751亿美元,且全部已获SBA豁免[99] - 截至2022年12月31日,公司约58.8%的贷款组合为商业和商业房地产贷款[112] - 截至2022年12月31日,公司拥有9370万美元的商誉和其他无形资产[155] - 公司目前获授权发行最多4000万股普通股,截至2022年12月31日,已发行12051964股;获授权发行最多1000万股优先股,无已发行股份[172] - 截至2022年12月31日,公司子公司拥有10亿美元的证券和贷款[300] 公司面临的风险与挑战 - 公司运营受美国政府货币和财政政策影响,无法预测未来政策变化性质和影响[87] - 经济衰退或低迷可能导致公司净利息收入、贷款和产品需求、存款余额、贷款抵押物价值下降,不良和分类贷款、信贷损失拨备和贷款冲销、运营费用增加[91] - 2022年12月美国消费者价格指数约达6.5%,美联储在2022年7次上调联邦基金利率,最终目标区间为4.25% - 4.50%[92] - 利率变化可能影响公司净利息收入、贷款发放和存款获取以及金融资产和负债公允价值,若存款利率上升快于贷款利率,公司收益可能受不利影响[93][94] - 公司成功依赖吸引和留住关键人员,关键人员流失可能对业务产生重大不利影响[95] - 恐怖袭击、自然灾害等事件可能对公司运营、收入、成本和股价产生不可预测影响[96][97] - 公司业务集中在印第安纳州中西部、伊利诺伊州中东部、肯塔基州西部以及田纳西州中部和西部,当地经济恶化可能对业务产生不利影响[101] - 伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)逐步淘汰可能对公司与LIBOR挂钩的金融工具价值和回报产生不利影响[102] - 公司贷款业务面临信用风险,信用风险评估需复杂判断,信息不准确或不完整可能增加违约风险[104][105][106] - 公司面临来自银行、金融科技公司等多种竞争对手的激烈竞争,部分对手规模更大、资金更多、监管约束更少[109] - 公司成功竞争取决于发展客户关系、扩大市场地位、产品服务质量与定价等多因素[110] - 公司会计估计和风险管理依赖的分析与预测模型可能不准确,会对业务和财务状况产生重大不利影响[114] - 公司运营系统和网络面临网络安全等技术风险,可能导致客户业务流失、财务损失等[119] - 公司依赖外部供应商,供应商不履行合同可能扰乱运营,影响业务和财务状况[126] - 开展新业务或推出新产品服务存在风险,可能无法实现时间和盈利目标[127] - 金融服务行业技术变革迅速,公司若无法跟上,可能影响增长、收入和利润[129] - 公司缺乏流动性会影响运营和财务状况,获取资金来源可能受市场、监管等因素影响[131] - 公司可能因其他金融机构的问题受到不利影响,交易对手违约会带来信用风险[136] - 知识产权索赔可能增加,若公司被判侵权,可能需支付巨额赔偿或特许权使用费,或签订许可协议增加运营成本[145][146] - 消费者使用银行方式和消费储蓄习惯的变化,可能导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失[147][148] - 潜在收购可能扰乱公司业务并稀释股东价值,收购通常需支付高于账面价值和市场价值的溢价[148][150] - 未来增长或运营结果可能需公司筹集额外资本,但资本可能无法获得或具有稀释性[152] - 公司主要收入依赖子公司股息,若银行无法支付股息,公司可能无法偿债、履行义务或支付普通股股息[156] - 公司面临与《银行保密法》等反洗钱法规不合规及执法行动的风险,违规可能导致罚款、监管行动和声誉受损[164][165] - 公司普通股价格可能波动,受公司业务、运营结果、市场交易、分析师预期等多种因素影响[170] - 收购银行控股公司10%或以上已发行有表决权股票需通知联邦银行机构[174] 其他事项 - Crowe LLP自1999年起担任公司审计师[293] - 银行2022年支付的FDIC评估费用总额为200万美元[50] - 2022年信贷损失拨备费用为 - 200万美元,截至2022年12月31日信贷损失拨备为3980万美元[290] - 截至2022年12月31日,公司财务报告内部控制系统有效[281]
First Financial (THFF) - 2022 Q4 - Annual Report
First Financial (THFF)2023-03-09 04:45