公司业务概况 - 公司在45个国家拥有超19000名员工，运营工程轴承和工业运动两个可报告业务板块[80] 财务数据关键指标变化 - 季度数据 - 2024年第一季度净销售额11.903亿美元，同比下降7250万美元（5.7%）；净收入1.106亿美元，同比下降1510万美元（12.0%）[87] - 2024年第一季度产品销售成本7.927亿美元，同比下降5330万美元（6.3%）[90] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用1.907亿美元，同比增加390万美元（2.1%）[90] - 2024年第一季度无形资产摊销费用2000万美元，同比增加650万美元（48.1%）[90] - 2024年第一季度减值和重组费用230万美元，同比下降2660万美元（92.0%）[90] - 2024年第一季度利息费用3220万美元，同比增加810万美元（33.6%）；利息收入280万美元，同比增加130万美元（86.7%）[97] - 2024年第一季度所得税费用4270万美元，同比增加20万美元（0.5%），有效税率27.9%，同比增加260个基点[100] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为4930万美元，同比减少2930万美元；投资活动使用的净现金为2450万美元，同比减少4000万美元；融资活动使用的净现金为1500万美元，同比减少250万美元[108] - 2024年第一季度公司向全球设定受益养老金计划支付1190万美元，向其他退休福利计划支付30万美元，预计2024年分别支付约2500万美元和400万美元[120] - 2024年第一季度公司外币折算调整为负5030万美元，减少股东权益，2023年同期为正2740万美元，增加股东权益[123] - 2024年第一季度公司经营活动中的外汇净损失为320万美元，2023年同期为300万美元[124] - 2024年第一季度净销售额为11.903亿美元，2023年同期为12.628亿美元；归属公司的净收入为1.035亿美元，占销售额的8.7%，2023年同期为1.223亿美元，占比9.7%[129] - 2024年第一季度调整后净收入为1.257亿美元，2023年同期为1.535亿美元；调整后EBITDA为2.464亿美元，利润率为20.7%，2023年同期分别为2.655亿美元和21.0%[129] - 2024年第一季度摊薄后每股收益为1.46美元，调整后每股收益为1.77美元；2023年同期分别为1.67美元和2.09美元[129] - 2024年第一季度自由现金流为520万美元，2023年同期为3690万美元[135] 财务数据关键指标变化 - 年度预测 - 公司预计2024年全年收入较2023年下降2% - 4%，净利润也将下降[88] - 2024年预计从经营活动中产生比2023年更多现金，资本支出预计与2023年持平，占销售额比例为4.0%[89] - 公司预计2024年经营活动产生的现金高于2023年，资本支出相对2023年占销售额比例为4.0%[119] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2024年3月31日，公司净债务为19.779亿美元，净债务与资本比率为42.0%[111] - 截至2024年3月31日，公司资产负债表上有4.219亿美元现金及现金等价物，承诺信贷额度下有5.238亿美元可用[112] - 截至2024年3月31日，高级信贷安排下有2.511亿美元未偿还借款和10万美元信用证，可用性降至4.988亿美元[113] - 截至2024年3月31日，公司应收账款安排下有7500万美元未偿还借款，可用性为2500万美元[116] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日的过去十二个月，净债务与调整后EBITDA的比率均为2.1[136][137] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日的过去十二个月，净收入分别为3.929亿美元和4.08亿美元[136][137] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日的过去十二个月，调整后EBITDA分别为9.206亿美元和9.397亿美元[137] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，净债务分别为19.779亿美元和19.770亿美元[137] 各条业务线数据关键指标变化 - 工程轴承部门2024年第一季度净销售额8.025亿美元，同比下降9820万美元或10.9%，EBITDA为1.787亿美元，同比下降2630万美元或12.8%[105] - 工业运动部门2024年第一季度净销售额3.878亿美元，同比增长2570万美元或7.1%，EBITDA为7730万美元，同比增长2910万美元或60.4%[106] 未分配公司费用变化 - 未分配公司费用2024年第一季度为1800万美元，同比增加30万美元或1.7%[107] 公司面临的风险因素 - 公司提醒实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异，受世界经济状况恶化、供应链中断等多种因素影响[141] - 客户需求波动会影响公司销售、产品组合和价格，公司需应对需求变化、供应链中断等问题[141] - 竞争因素包括市场渗透变化、价格竞争加剧、新产品或服务推出等[141] - 运营成本变化涉及制造流程、原材料和能源成本、供应链中断等方面[141] - 通货膨胀会影响员工费用、运输成本、原材料成本等生产成本[141] - 公司运营计划、收购整合及实现预期经营成果的能力存在不确定性[141] - 公司需维持与工会或工作委员会的良好关系，避免业务中断[141] - 公司要吸引、留住和发展各级人才，成功执行继任计划和管理人力资本[141] - 不可预见的诉讼、索赔、调查等可能对公司产生影响[141] - 全球金融和资本市场变化影响公司融资成本和客户需求[142]