宏观政策与行业环境 - 2023财年国防总开支比白宫去年春季提议预算增加440亿美元，比去年资金水平增加760亿美元，联邦民用机构网络安全资金显著增加，网络安全与基础设施安全局比去年增加15% [162] 合同收入结构变化 - 2022、2021、2020年公司固定价格合同收入占比分别为82.9%、87.6%、84.3%；成本加成合同收入占比分别为11.1%、7.3%、8.2%；工时与材料合同收入占比分别为6.0%、5.1%、7.5% [178] - 2022年、2021年和2020年固定总价合同收入分别为1.79803亿美元、2.12304亿美元和1.51703亿美元，占比分别为83%、88%和84%[345] 积压订单情况 - 截至2022年12月31日，安全解决方案总积压订单为8.1292亿美元，其中已获资金积压订单为3.3784亿美元，未获资金积压订单为4.7509亿美元；安全网络总积压订单为13.075亿美元，其中已获资金积压订单为4.8454亿美元，未获资金积压订单为8.2296亿美元；公司总积压订单为21.2043亿美元，其中已获资金积压订单为8.2238亿美元，未获资金积压订单为12.9805亿美元 [183] 公司业务发展事件 - 2021和2022财年部分项目收尾、新项目中标低于预期，导致当年收入下降 [185] - 2022年10月18日，美国运输安全管理局（TSA）向公司的Telos ID颁发了Telos预检系统运营授权，公司预计2023年全面向公众推出服务 [185] - 2022年12月30日，公司与摩根大通银行签订新信贷协议，获得3000万美元高级有担保循环信贷额度，到期日为2025年12月30日，可发行信用证，还有最高3000万美元的无承诺扩展额度 [185] - 2022年第四季度公司实施重组计划，削减员工数量，大部分受影响员工于2023年初离职，相关成本包括员工遣散福利等 [185] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司总收入2.17亿美元，较2021年的2.42亿美元减少2554.6万美元，降幅10.5%[187] - 2022年销售、一般和行政费用为1.33亿美元，较2021年的1.27亿美元增加540万美元，增幅4.2%[187][188] - 2022年净亏损5342.8万美元，较2021年的4313.4万美元增加1029.4万美元，增幅23.9%[187] - 2022年EBITDA为 - 4796万美元，利润率 - 22.1%；2021年EBITDA为 - 3584万美元，利润率 - 14.7%[199] - 2022年调整后EBITDA为1946.7万美元，利润率9.0%；2021年调整后EBITDA为2439.1万美元，利润率10.1%[199] - 2022年调整后净收入为1264.9万美元，调整后每股收益0.19美元；2021年调整后净收入为1801.8万美元，调整后每股收益0.27美元[201] - 2022年和2021年自由现金流分别为1.1248亿美元和 - 0.5907亿美元[203] - 2022年总营收为216,887千美元，2021年为242,433千美元，同比下降10.54%[258] - 2022年净亏损为53,428千美元，2021年为43,134千美元，亏损扩大23.86%[258] - 2022年基本和摊薄每股净亏损均为0.79美元，2021年为0.65美元[258] - 截至2022年12月31日，总资产为237,397千美元，2021年为246,081千美元，同比下降3.53%[264] - 截至2022年12月31日，总负债为65,043千美元，2021年为65,827千美元，同比下降1.19%[264] - 2022年经营活动产生的净现金为16,508千美元，2021年为7,262千美元，同比增长127.32%[267] - 2022年投资活动使用的净现金为13,717千美元，2021年为19,094千美元，同比下降28.16%[267] - 2022年融资活动使用的净现金为9,915千美元，2021年为32,349千美元，同比下降69.35%[267] - 2022年现金、现金等价物和受限现金净减少7,124千美元，2021年增加20,517千美元[267] - 截至2022年12月31日，现金、现金等价物和受限现金为119,438千美元，2021年为126,562千美元，同比下降5.63%[267] - 2019年12月31日，公司股东权益/（赤字）为 -1.36622亿美元[268] - 2020年，公司净收入为6841万美元[268] - 2021年，公司净亏损为4313.4万美元[268] - 2022年，公司净亏损为5342.8万美元[268] - 2022年、2021年和2020年总营收分别为2.16887亿美元、2.42433亿美元和1.79917亿美元，联邦政府客户收入占比分别为95%、96%和95%[344] 各业务线数据关键指标变化 - 安全解决方案部门2022年营收1.20亿美元，较2021年的1.24亿美元减少308万美元，降幅2.5%[192] - 安全网络部门2022年营收9643.3万美元，较2021年的1.19亿美元减少2246.6万美元，降幅18.9%[194] 费用及收入调整原因 - 2022年销售、一般和行政费用增加主要因股票薪酬增加360万美元和劳动力成本增加300万美元，部分被外部服务减少130万美元抵消[188] - 2022年其他收入/支出增加230万美元，因2022年有100万美元货币市场股息收入且无诉讼和解费用，2021年有90万美元诉讼和解费用[189] 融资与收益情况 - 2020年11月IPO发行1720万股普通股，净收益约2.728亿美元；2021年4月增发910万股普通股，净收益约6430万美元[205] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为1.193亿美元，营运资金为1.225亿美元[206] - 2022年12月30日，公司签订3000万美元高级担保循环信贷协议，可额外增加3000万美元额度[206][208] - 2022年11月，公司通过软件许可转让获得其他融资收益910万美元[212] - 2020年11月12日，公司对普通股进行约0.794比1的反向股票拆分[271] - 2020年11月19日，公司完成首次公开发行，发行1720万股普通股，每股价格17美元，净收益约2.728亿美元，部分用于优先股转换、收购Telos ID和偿还债务[272] - 2021年4月6日，公司完成后续发行，发行910万股普通股，每股价格33美元，净收益约6430万美元，部分用于回购股票、权证和收购资产[273] 合同义务与收入确认 - 截至2022年12月31日，公司总合同义务为2.3976亿美元，其中2023年需支付3823万美元[218] - 公司部分收入确认需进行估计，合同可能有可变对价，按预计表现等估计金额[224][225] - 2022年12月31日止年度，无因合同估计变更确认的追补收入[226] - 2022年12月31日止年度，公司2.169亿美元收入来自长期合同[246] 审计相关情况 - 会计师认为公司2022年12月31日合并财务报表符合美国公认会计原则，但财务报告内部控制存在重大缺陷[238] - 普华永道自2022年起担任公司审计师[249] - BDO USA自2007年至2022年担任公司审计师[255] 公司业务部门划分 - 公司业务分为安全解决方案和安全网络两个可报告和运营的业务部门[277] 金融工具信用风险 - 公司金融工具的信用风险主要集中在现金及现金等价物和应收账款[280] 应收账款情况 - 公司应收账款包括已开票应收款、未开票应收款和合同资产[286][287][288] - 截至2022年和2021年12月31日，已开票应收账款分别为1.3521亿美元和1.847亿美元，未开票应收账款分别为1.1657亿美元和0.7563亿美元[347] - 截至2022年和2021年12月31日，应收账款净额分别为4.0069亿美元和5.9844亿美元，其中92%来自美国政府客户[350] 广告费用情况 - 2022 - 2020年广告费用分别为130万美元、180万美元和100万美元[313] 资产折旧、摊销及减值测试 - 软件研发资本化成本按直线法在2 - 5年的预计经济寿命内摊销[302] - 截至2022年12月31日，托管安排相关资本化实施成本净账面价值为30万美元[303] - 家具和设备折旧年限为3 - 5年[294] - 商誉每年12月31日按公允价值进行减值测试[305] - 公司商誉出于税务目的在15年内摊销扣除[307] - 2022年12月31日完成对所有报告单位商誉及其他长期资产年度减值测试，无减值情况[230] - 2022年、2021年和2020年折旧和摊销费用分别为240万美元、180万美元和170万美元，截至2022年和2021年12月31日，财产和设备净额分别为478.7万美元和608.8万美元[353] - 截至2022年和2021年12月31日，商誉余额为1790万美元，其中安全解决方案部门分配300万美元，安全网络部门分配1490万美元[354] 成本费用处理原则 - 研究开发成本一般在发生时费用化，符合条件的软件开发成本可资本化[312] - 租赁安排按ASC Topic 842进行会计处理[297] - 短期租赁（1年及以下）付款在租赁期内按直线法确认为费用[300] 每股收益计算方法 - 基本每股净（亏损）/收益按净（亏损）/收益除以当期发行在外普通股加权平均数计算，摊薄每股净（亏损）/收益考虑稀释性证券[320] 离职福利成本 - 2022年公司记录约280万美元非自愿离职福利，往年无类似成本[323] 收入转移时间占比 - 2022、2021和2020年，随时间转移给客户的收入分别占公司收入的89%、91%和90%[333] - 2022、2021和2020年，在某一时点转移给客户的收入分别占公司收入的11%、9%和10%[335] 可变对价收入与合同损失 - 公司在2021年确认可变对价收入20万美元，2022和2020财年未记录收入调整[339] - 2022和2020年公司未记录合同损失，2021年记录了一笔非重大合同损失[340] 会计准则变更影响 - 2019年12月FASB发布ASU 2019 - 12，2021年1月1日对公司生效，无重大影响[324] - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，2020年3月12日至2022年12月31日有效，无重大影响[325] - 2021年10月FASB发布ASU 2021 - 08，2022年12月15日后生效，预计无重大影响[326] - 2022年9月FASB发布ASU 2022 - 04，2022年12月15日后生效，预计无重大影响[327] - 2022年6月FASB发布ASU 2022 - 03，2023年12月15日后生效，预计无重大影响[328] 客户收入占比 - 2022年、2021年和2020年美国国防部收入占比分别为74%、74%和65%，民用联邦机构收入占比分别为21%、22%和30%[346] 剩余履约义务 - 截至2022年12月31日，剩余履约义务约为8220万美元，预计2023年确认约93%，2024年确认约4%[348] 信用损失准备 - 2022年、2021年和2020年信用损失准备年末余额分别为13.4万美元、11.6万美元和30.8万美元[351] 存货净额情况 - 截至2022年和2021年12月31日，存货净额分别为287.7万美元和124.7万美元[352]