业务规模与服务情况 - 公司在15个市场和5个州的81个诊所为患者服务，2022年服务超64000名患者，截至2023年6月30日，根据价值协议管理约180万患者群体[130] - 2023年Q2和H1诊所数量均为81家，市场数量均为15个，基于价值合同的生命数均为180万[170] 业务合并情况 - 2021年6月28日达成业务合并协议，11月12日完成合并，总合并对价为762052000美元，包括5130万股普通股和166584000美元现金，遗留TOI还根据盈利目标发行1250万股普通股[131][132] 收入来源与构成 - 公司收入来源包括商业保险公司、药房福利管理机构、联邦政府、州政府、其他第三方付款人和个人患者等，主要由人头费收入、按服务收费收入、药房收入和临床试验收入组成[133] - 人头费收入基于与管理式医疗组织的人头协议，按每月每位参保人计费，合同期限一般为一年或更长[135] - 按服务收费收入来自TOI PCs雇佣医生提供的医疗服务，合同期限短，通常为一天，依赖其他医生转诊[137] - 药房收入来自TOI PCs药房直接销售的口服处方药，基于各种PBM和其他第三方付款人设定的费用表[139] - 临床试验收入来自TOI PCs签订的临床试验合同，根据试验状态按已赚取费用确认收入[140] - 公司综合收入主要包括人头费收入、按服务收费收入、药房收入和临床试验收入[195] 成本构成 - 直接成本 - 患者服务主要包括化疗药物成本、临床医生工资和福利以及医疗用品[141] - 直接成本 - 药房主要包括TOI PCs诊所分发的口服药物成本[143] - 销售、一般和行政费用包括员工相关费用、占用成本、技术基础设施等，业务合并后费用增加，预计未来绝对金额增加，但占收入百分比长期下降[145] - 直接销售成本主要包括临床人员工资、药品成本和医疗用品成本[200] 运营收入情况 - 2023年Q2和H1总运营收入分别为8.0224亿美元和15.6416亿美元，同比增长31.7%和34.7%[147] - 患者服务收入增长主要源于FFS收入分别增长29.5%（Q2）和33.8%（H1），以及人头费收入分别增长6.6%（Q2）和5.4%（H1）[147][148] - 药房收入增长主要因处方填充数量分别增长36.0%（Q2）和36.2%（H1），但平均每次填充收入分别下降8.4%（Q2）和6.7%（H1）[149][150] - 临床试验及其他收入增长源于加州56号提案补充付款及其他收入增加[151][152] 运营费用情况 - 2023年Q2和H1总运营费用分别为9.5162亿美元和20.4221亿美元，同比增长20.1%和33.6%[153] - 患者服务成本增长主要因静脉注射药物成本分别增长30.4%（Q2）和36.9%（H1），以及临床工资成本分别增长5.6%（Q2）和8.4%（H1）[153][154] - 药房成本增长因处方填充数量分别增长36.0%（Q2）和36.2%（H1），但平均处方成本分别下降11.8%（Q2）和6.7%（H1）[155][156] 利息费用情况 - 2023年Q2和H1利息费用分别为267.2万美元和532.2万美元，同比增长4280.3%和3842.2%，源于高级有担保可转换票据的利息和摊销[160][161][162] 盈利指标情况 - 2023年Q2调整后EBITDA为 - 694.1万美元，较2022年同期的 - 693万美元增加0.2%；上半年调整后EBITDA为 - 1430.1万美元，较2022年同期的 - 1215.8万美元增加17.6%[172][176] - 2023年Q2和H1调整后EBITDA分别为 - 694.1万美元和 - 1430.1万美元[170] - 2023年Q2净亏损1.69亿美元，较2022年同期的545.3万美元增加209.9%；上半年净亏损4689.5万美元，较2022年同期的1383.3万美元减少439.0%[172][176] 现金状况 - 截至2023年6月30日，公司拥有现金及现金等价物2889.2万美元、流动可交易证券1029.1万美元和非流动可交易证券5894.4万美元[180] - 2023年上半年经营活动使用的净现金及现金等价物为2411.2万美元，较2022年同期的2736万美元减少12%[182] - 2023年上半年投资活动提供的净现金及现金等价物为4330.4万美元，较2022年同期的 - 1126.4万美元增加484%[182] - 2023年上半年融资活动使用的净现金及现金等价物为431万美元，较2022年同期的1234.2万美元减少65%[182] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加1488.2万美元，较2022年同期的 - 5096.6万美元增加129%[182] - 截至2023年6月30日，公司持有现金及现金等价物28,892美元、短期有价证券10,291美元、非短期有价证券58,944美元[206] 公司发展预期 - 公司预计未来可预见的时间内将产生经营亏损和负经营现金流，可能需要额外资本资源来执行战略计划[180] 公司相关定义与准则遵循 - 公司符合“新兴成长型公司”的定义，并选择利用某些报告要求的豁免[186] - 公司按照美国公认会计原则编制财务报表，管理层需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[187][188] - 公司于2022年1月1日采用ASC 842准则处理租赁，主要为房地产经营租赁及设备租赁[189] - 公司合并TOI PCs可变利益实体，其营收等纳入合并报表[192] - 公司按药房、患者护理、临床试验及其他三个运营部门呈现财务报表[193] - 公司按ASC 350准则处理商誉和无形资产，每年第四季度进行商誉减值测试[201] 商誉减值情况 - 2023年第二季度和上半年，公司分别确认商誉减值费用0美元和16,867美元[208] 市场风险情况 - 公司市场风险主要源于通胀和利率变化，不持有交易性金融工具[205] - 通胀可能增加公司药品、临床试验、行政等成本，或需额外筹集资金[207]