市场份额与销售表现 - Zig-Zag®卷烟纸市场份额为35.0%，在高端和整体市场中排名第一[250] - Zig-Zag®自制雪茄包装纸市场份额为59.2%，在整体市场中排名第一[250] - Stoker’s®湿鼻烟市场份额为6.3%，在折扣市场中排名第三，整体市场中排名第六[250] - Stoker’s®咀嚼烟草市场份额为28.0%，在折扣和整体市场中均排名第一[250] - 公司产品在美国约197,000个零售点销售，加上加拿大零售店，北美总零售点达到约217,000个[248] - 公司通过约850家分销商和300家间接批发商在美国销售产品[247] - 公司使用MSAi销售跟踪系统，覆盖约600家批发商和超过250,000家传统零售店[251] - 2022年公司总净销售额为4.15亿美元，同比下降6.8%，主要由于NewGen产品销售下降[277] - Zig-Zag产品销售额为1.904亿美元，同比增长7.9%，主要由美国卷烟纸和电子商务业务的双位数增长推动[278] - Stoker's产品销售额为1.308亿美元，同比增长5.3%，主要由Stoker's® MST产品的双位数增长推动[279] - NewGen产品销售额为9378万美元，同比下降35.2%，主要由于电子烟分销业务受监管环境影响[280] - 2021年净销售额从2020年的4.051亿美元增加到4.455亿美元，增长4040万美元或10.0%，主要由于Zig-Zag产品部门的销售增长[293] - 2021年Zig-Zag产品部门的净销售额从2020年的1.328亿美元增加到1.765亿美元，增长4370万美元或32.9%，2022年销量增长29.7%，价格/组合增长3.2%[294] - 2021年Stoker’s产品部门的净销售额从2020年的1.159亿美元增加到1.243亿美元，增长840万美元或7.3%，2022年销量增长1.3%，价格/组合增长6.0%[295] - 2021年NewGen部门的净销售额从2020年的1.564亿美元减少到1.447亿美元，减少1170万美元或7.5%，主要由于vape分销业务的下降[296] 毛利润与毛利率 - 2022年公司总毛利润为2.055亿美元，同比下降5.6%，但毛利率从48.9%提升至49.5%[281] - Zig-Zag产品毛利润为1.066亿美元，同比增长3.7%，但毛利率从58.2%下降至56.0%[282] - Stoker's产品毛利润为7125万美元，同比增长4.7%，但毛利率从54.8%下降至54.5%[283] - NewGen产品毛利润为2771万美元，同比下降41.1%，毛利率从32.5%下降至29.5%[284] - 2021年总毛利润从2020年的1.9亿美元增加到2.178亿美元，增长2780万美元或14.7%，毛利润占净销售额的百分比从46.9%增加到48.9%[297] - 2021年Zig-Zag产品部门的毛利润从2020年的7830万美元增加到1.027亿美元，增长2450万美元或31.2%，毛利润占净销售额的百分比从58.9%下降到58.2%[298] - 2021年Stoker’s产品部门的毛利润从2020年的6180万美元增加到6810万美元，增长630万美元或10.2%，毛利润占净销售额的百分比从53.3%增加到54.8%[299] - 2021年NewGen部门的毛利润从2020年的4990万美元减少到4700万美元，减少290万美元或5.9%，毛利润占净销售额的百分比从31.9%增加到32.5%[300] 财务表现与现金流 - 2022年归属于Turning Point Brands, Inc.的净收入为1160万美元，而2021年为5210万美元[292] - 2022年公司商誉和无形资产减值损失为2757万美元，主要由于NewGen报告单位的商誉全额减值[288] - 2022年公司销售、一般和行政费用为1.3亿美元，同比增长2.0%，主要由于PMTA支出增加和新ERP/CRM系统相关费用[285] - 公司2022年所得税费用为480万美元，占税前收入的30.3%，而2021年为1400万美元，占税前收入的21.5%，其中包括750万美元的无担保贷款减免和720万美元的股票期权行使相关的离散税收减免[290] - 2022年投资活动净现金流出减少至1880万美元，较2021年的5880万美元减少4000万美元，降幅达68%，主要由于收购和投资减少[318] - 2022年融资活动净现金流出为4330万美元，较2021年的融资活动净现金流入5710万美元减少1.004亿美元，降幅达176%，主要由于高级担保票据的净收益部分被2018年第一留置权定期贷款的偿还所抵消[320] - 2021年融资活动净现金流入为5710万美元，较2020年的融资活动净现金流出2930万美元增加8640万美元，增幅达295%，主要由于高级担保票据的净收益部分被2018年第一留置权定期贷款的偿还所抵消[321] - 2022年公司净销售额为4.15亿美元，同比下降6.8%[374] - 2022年净利润为1115.7万美元，同比下降78.2%[374] - 公司2022年现金及现金等价物减少3182.3万美元，同比下降147.9%[377] - 2022年库存增加3230.8万美元，同比增长36.5%[376] - 公司2022年资本支出为768.5万美元，同比增长24.8%[376] - 2022年商誉减值损失达2558.5万美元[376] - 公司2022年回购普通股2922.4万美元[377] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为3027.3万美元，同比下降55.6%[376] - 公司2022年总资产为5.72亿美元，同比下降4.9%[373] - 2022年基本每股收益为0.65美元，同比下降76.4%[374] - 公司2022年净收入为1115.7万美元，2021年为5126.2万美元，2020年为3819.2万美元[378] - 公司2022年研发和质量保证费用为60万美元，2021年为110万美元，2020年为130万美元[393] - 公司2022年运输成本为2420万美元，2021年为2760万美元，2020年为2280万美元[392] - 公司2022年回购普通股成本为2922.4万美元，2021年为3867.8万美元，2020年为1019.1万美元[378] - 公司2022年股票补偿费用为527.3万美元，2021年为755.7万美元，2020年为255.4万美元[378] - 公司2022年未实现衍生工具收益为85.7万美元，2021年为263.4万美元，2020年为亏损69.2万美元[378] - 公司2022年外币折算亏损为26.9万美元，2021年为收益26万美元，2020年为亏损269美元[378] - 公司2022年MSA投资未实现亏损为287.9万美元，2021年为27.2万美元[378] - 公司2022年支付股息441万美元，2021年为424.4万美元，2020年为394万美元[378] - 公司2022年期末现金及现金等价物为198万美元[394] 债务与融资 - 2022年12月31日，公司长期债务总额为4.125亿美元，其中高级担保票据为2.5亿美元，可转换高级票据为1.625亿美元[322] - 2022年第四季度，公司子公司以900万美元的价格在公开市场回购了1000万美元的可转换高级票据，导致债务清偿收益90万美元[334] - 2021年公司发行了2.5亿美元的高级担保票据，利率为5.625%，将于2026年2月15日到期[322] - 2021年公司设立了2500万美元的高级担保循环信贷额度，截至2022年12月31日，公司尚未提取任何借款，但已开立了360万美元的信用证[328] - 公司在2021年2月发行了2.5亿美元的优先担保票据，2019年7月发行了1.725亿美元的可转换优先票据[349] 外汇与投资 - 公司在2022年执行了外汇合约，购买和出售了2890万欧元，合约到期日从2022年8月至2023年6月[346] - 截至2022年12月31日，公司持有1850万欧元的外汇购买和出售合约[346] - 欧元兑美元汇率每变动10%，将导致公司税前收入每年变动约210万美元[346] - 公司预计从2024年开始将收到MSA协议下的托管存款释放款项，截至2022年12月31日，托管存款总额为3207.3万美元[339] - 公司在2022年12月31日的MSA托管账户中存有约3210万美元，公允价值约为2800万美元，而2021年同期存有3210万美元，公允价值约为3170万美元[418] - 公司在2022年未向MSA托管账户存入任何资金，投资工具仅限于低风险的政府证券[418] - 公司在2022年12月31日的MSA托管账户中持有美国政府机构债券，公允价值为8975万美元（未实现亏损1251万美元）和17076万美元（未实现亏损2842万美元）[421] - 公司在2022年12月31日的MSA托管账户中，1至5年期的投资为7443万美元，5至10年期的投资为20746万美元，超过10年期的投资为1955万美元[421] - 公司在2022年12月31日的MSA托管账户中，现金及现金等价物的公允价值为1929万美元，而2021年同期为12155万美元[421] - 公司在2022年12月31日的MSA托管账户中，1999年至2017年的累计存款总额为32073万美元[421] - 公司在2022年12月31日的MSA托管账户中，未实现亏损总额为4093万美元，而2021年同期为357万美元[421] - 公司在2022年12月31日的MSA托管账户中，美国政府机构债券的总成本为3210万美元，公允价值为27980万美元[421] - 公司在2022年12月31日的MSA托管账户中，1年内的投资为0美元，1至5年期的投资为7443万美元，5至10年期的投资为20746万美元，超过10年期的投资为1955万美元[421] 监管与合规 - FDA对烟草产品的用户费用评估方法类似于美国农业部的烟草过渡支付计划（TTPP）评估方法，费用根据联邦消费税加权的市场份额分配[426] - 2016年8月，FDA的监管权限扩展到所有烟草产品，包括电子烟、雪茄、烟斗烟草等，并涵盖其组件或部件[427] - 2022年4月14日，FDA烟草产品中心获得对非烟草尼古丁产品（NTN产品）的管辖权，包括合成尼古丁产品，要求制造商在2022年5月14日前提交PMTA申请[428] - 公司提交了多项烟草和非烟草尼古丁产品的上市前申请，但无法保证FDA会接受这些申请或认为其符合“保护公众健康”的标准[429] - 2022年5月4日，FDA提出两项烟草产品标准，包括禁止薄荷醇作为香烟的特征性口味，以及禁止所有特征性口味（包括薄荷醇）在雪茄中的使用[432] - 2020年12月27日，PACT法案将电子尼古丁输送系统（ENDS）纳入“香烟”定义，并要求美国邮政服务（USPS）制定相关法规[434] 收购与投资 - 2021年7月，公司以1070万美元收购Unitabac的资产，包括雪茄产品组合及相关知识产权[437] - 2021年4月，公司通过子公司以390万美元收购加拿大分销实体Direct Value Wholesale（DVW），并产生253万美元的商誉[438] - 2021年7月，公司对Turning Point Brands Canada追加投资230万美元，持股比例增至65%[439] 广告与促销 - 公司在2022年、2021年和2020年的广告和促销费用分别为930万美元、1210万美元和520万美元[406] 内部控制与风险管理 - 公司在2022年12月31日的内部控制存在重大缺陷，特别是在信息技术一般控制和风险评估方面[365][366] 其他 - 公司约79%的生产通过外包完成，剩余生产主要集中在田纳西州德累斯顿和肯塔基州路易斯维尔的湿鼻烟业务[253] - 公司通过Vapor Beast、VaporFi和Direct Vapor平台扩展了B2C和B2B收入流[252] - 公司于2022年12月21日重组，将NewGen业务分离为独立子公司Creative Distribution Solutions（CDS）[255] - 截至2022年12月31日，公司银行存款超过联邦保险限额的部分为1.052亿美元，2021年为1.372亿美元[347] - 公司在2022年、2021年和2020年没有单一客户占净销售额超过10%[348] - 公司在2022年对NewGen报告单位的商誉进行了减值测试，确认了2560万美元的减值损失[356]