财务状况 - [截至2023年6月30日，公司总资产为13.5636亿美元，较2022年底的13.05亿美元有所增长；总负债为6.94亿美元，较2022年底的6.5317亿美元有所增加；股东权益为6.6236亿美元，较2022年底的6.5183亿美元有所增长][9] - [截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为4190万美元，较2022年底的1.1209亿美元减少][9] - [截至2023年6月30日，商誉总额为3.628亿美元，较2022年12月31日增加2390万美元][23] - [截至2023年6月30日，存货总额为1.8252亿美元，较2022年12月31日增加1916万美元][24] - [截至2023年6月30日，长期债务净额为4.1702亿美元，较2022年12月31日增加2229万美元][24] - [截至2023年6月30日和2022年12月31日，4.125%优先票据账面价值4亿美元，公允价值分别为3.51亿美元和3.44亿美元；循环信贷安排账面价值和公允价值均为2183万美元（2022年12月31日无数据）][32] - [截至2023年6月30日和2022年12月31日，租赁资产分别为4719万美元和4728万美元，租赁负债分别为4876万美元和4929万美元][38] - [截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他长期负债分别为5863万美元和5634万美元][41] - [截至2023年6月30日，公司有443起待决石棉相关案件，涉及4836名索赔人，6个月平均每案和解金额21367美元，辩护成本94万美元][41] - [截至2023年6月30日，经营租赁和融资租赁加权平均剩余租赁期限分别为6.5年和4年，加权平均折现率分别为3.9%和2.6%][40] - [截至2023年6月30日，非担保子公司净销售额、资产和负债分别占总数的29%、38%和16%][152] - [截至2023年6月30日，公司实际总净杠杆比率为2.63:1，实际利息费用覆盖率为11.89:1，均符合信贷协议要求][156] - [截至2023年6月30日，公司循环信贷安排下可用资金为2.115亿美元，预计流动性和资本资源足以满足未来可预见的债务偿还、资本支出等义务][163] - [截至2023年6月30日，公司签订名义金额为1.588亿美元的外汇远期和掉期合约以对冲外汇汇率变动][169] 销售业绩 - [2023年第二季度，公司净销售额为2.3319亿美元，去年同期为2.3768亿美元；上半年净销售额为4.4865亿美元，去年同期为4.6199亿美元][10] - [按市场划分，2023年上半年消费者产品市场净销售额为1.9151亿美元，去年同期为2.2739亿美元；航空航天与国防市场净销售额为1.0979亿美元，去年同期为9191万美元；工业市场净销售额为1.4735亿美元，去年同期为1.4269亿美元][17] - [2023年第二季度末各业务板块净销售额：包装业务1.1732亿美元、航空航天业务5980万美元、特种产品业务5607万美元；2023年上半年各业务板块净销售额：包装业务2.3354亿美元、航空航天业务1.0979亿美元、特种产品业务1.0532亿美元][53] - [2023年第二季度净销售额较2022年同期减少450万美元，降幅1.9%，主要因包装部门需求下降，收购和部分部门有机销售增长未能抵消该影响][78] - [2023年2月以3780万美元收购Aarts Packaging B.V.，二季度贡献净销售额750万美元；4月以3400万美元收购Weldmac Manufacturing Company，二季度贡献净销售额730万美元，另有0 - 1000万美元的或有对价][80][81][82] - [2023年Q2净销售额为2.332亿美元，较2022年同期减少450万美元，降幅1.9%，收购带来1480万美元销售增长，有机销售减少1930万美元][100] - [包装业务2023年Q2净销售额降至1.173亿美元，较2022年同期减少3100万美元，降幅20.9%，主要因各市场需求降低][107] - [航空航天业务2023年Q2净销售额增至5980万美元，较2022年同期增加1240万美元，增幅26.2%，收购和市场需求增加推动增长][111] - [特种产品业务2023年Q2净销售额为5607万美元，占比24.1%，2022年同期为4194万美元，占比17.6%，市场需求增加带动销售增长][96] - [2023年第二季度，专业产品净销售额增长1410万美元，达5610万美元，增幅33.7%，主要因钢瓶产品和发动机等销售增加][115] - [2023年上半年，公司净销售额下降1330万美元，至4.487亿美元，降幅2.9%，主要受有机销售下降和汇率影响][120] - [2023年上半年，包装业务净销售额下降5330万美元，至2.335亿美元，降幅18.6%，主要因各市场需求下降和汇率因素][128] - [2023年上半年，航空航天业务净销售额增长1790万美元，至1.098亿美元，增幅19.5%，主要得益于收购和产品需求增加][132] - [2023年上半年，专业产品业务净销售额增长2210万美元，至1.053亿美元，增幅26.5%，主要因钢瓶和发动机等产品销售增长][136] 利润情况 - [2023年第二季度，公司净利润为1102万美元，去年同期为1986万美元；上半年净利润为1593万美元，去年同期为3403万美元][10] - [2023年上半年，公司基本每股收益为0.38美元，去年同期为0.80美元；摊薄每股收益为0.38美元，去年同期为0.80美元][10] - [2023年上半年，公司综合收益总额为2337万美元，去年同期为2826万美元][11] - [2023年Q2毛利润率为23.4%，低于2022年同期的25.5%，主要因包装业务销售降低、固定成本吸收减少及重组成本增加等因素][101] - [2023年Q2营业利润率为8.6%，低于2022年同期的12.6%，营业利润减少980万美元至2010万美元][102] - [2023年Q2利息费用增至400万美元，较2022年同期增加50万美元，因加权平均借款增加和有效利率提高][103] - [2023年Q2其他收入降至20万美元，较2022年同期减少10万美元，主要因加拿大设定受益义务非现金结算费用][104] - [2023年Q2有效所得税税率为32.2%，高于2022年同期的25.5%，所得税费用为520万美元，低于2022年的680万美元][105] - [2023年Q2净利润降至1100万美元，较2022年同期减少880万美元，主要因营业利润减少、利息费用增加和其他收入减少][106] - [2023年第二季度，毛利润增长520万美元，达1450万美元，占销售额的25.8%，主要得益于销售水平提高][116] - [2023年上半年，公司营业利润下降2180万美元，至3010万美元，营业利润率从11.2%降至6.7%，主要因销售水平下降等因素][122] - [2023年上半年，利息费用增加80万美元，至770万美元，主要因加权平均借款增加和有效利率上升][123] - [2023年上半年，有效所得税税率从24.2%升至29.1%，所得税费用从1090万美元降至650万美元][125] - [2023年上半年，公司净收入下降1810万美元，至1590万美元，主要因营业利润下降和利息费用增加][127] - [特种产品营业利润从2022年上半年的1400万美元增至2023年上半年的2190万美元，占销售额的比例从16.8%提升至20.7%][139] 现金流情况 - [2023年上半年，公司经营活动产生的净现金为2619万美元，去年同期为2769万美元；投资活动使用的净现金为9652万美元，去年同期为8571万美元；融资活动提供的净现金为14万美元，去年同期使用的净现金为3363万美元][12] - [2023年上半年，公司资本支出为2493万美元，去年同期为2172万美元；企业收购支出为7184万美元，去年同期为6410万美元][12] - [2023年上半年经营活动提供的现金流为2620万美元，低于2022年上半年的2770万美元][141] - [2023年和2022年上半年投资活动净现金使用量分别为9650万美元和8570万美元，主要用于资本支出和收购][147] - [2023年上半年融资活动提供净现金0.1万美元，2022年上半年使用净现金3360万美元][149] 业务板块 - [公司设计、工程和制造创新产品，主要服务于消费品、航空航天与国防和工业市场][14] 重组费用 - [2023年上半年包装业务重组费用为370万美元，其中220万美元用于加速固定资产折旧，130万美元为员工离职成本，20万美元为其他设施搬迁和整合成本][18] - [2022年第三和第六个月税前重组费用分别为150万美元和380万美元，其中设施搬迁和整合成本分别为140万美元和220万美元，员工相关成本分别为10万美元和160万美元][19] - [2023年第二季度记录了370万美元的税前重组费用，主要与包装部门在中国的工厂关闭和合并有关；2022年同期为150万美元][83] 企业收购 - [2023年4月21日，公司以3400万美元收购Weldmac Manufacturing Company，额外或有对价最高1000万美元，该公司历史年收入3300万美元][20] - [2023年2月1日，公司以3780万美元收购Aarts Packaging B.V.，该公司历史年收入2300万欧元][21] - [2022年2月28日，公司以6410万美元收购Intertech Plastics LLC及相关公司，该公司历史年收入3200万美元][22] - [2023年7月10日，公司支付550万美元作为收购Weldmac的额外对价，剩余或有对价为0 - 450万美元，公司认为很可能获得最高或有对价][72] - [2023年第一季度收购Aarts时，公司承担了290万美元的银行负债，该安排于2023年3月终止并偿还了余额][166] 债务与融资 - [公司发行4亿美元4.125%的高级票据，2029年4月15日到期，2024年4月15日前可按特定条件赎回][25][26][27] - [公司有3亿美元的高级担保循环信贷安排，截至2023年6月30日，已使用2180万美元，可用额度2.722亿美元，考虑杠杆限制后，可用借款额度为2.115亿美元][27][29] - [2021年5月，公司非美国子公司签订400万美元循环贷款安排，截至2023年6月30日和2022年12月31日无未偿还借款][31] - [2022年7月，公司签订名义金额1.5亿美元交叉货币互换协议，至2023年10月15日和2024年4月15日降至7500万美元，固定利率约2.4% - 2.6%；此前终止的协议名义金额2.5亿美元，降至2500万美元，固定利率约0.8% - 2.9%，获2620万美元现金][32][33] - [截至2023年6月30日，公司有名义金额1.588亿美元外汇远期合约，未指定为套期工具，3个月和6个月收益分别为 - 5万美元和 - 81万美元（2022年为250万美元和331万美元）][35][36] - [2023年3个月和6个月租赁成本分别为406万美元和733万美元（2022年为342万美元和675万美元），租赁负债现值分别为4635万美元和241万美元][39] - [2021年3月公司发行4亿美元4.125%的高级票据，2029年4月15日到期][150] - [公司有3亿美元的高级担保循环信贷安排，2026年3月29日到期，截至2023年6月30日已使用2180万美元][153][158] - [2023年前六个月加权平均借款约4.32亿美元，高于2022年同期的4.001亿美元][160] - [2023年6月30日，1个月欧元银行同业拆借利率约为3.4%，年利率每增加1%，公司利息费用每年将增加20万美元][164] - [2022年公司持续经营业务的年度租金费用约为1390万美元，预计租赁将继续作为未来资本支出的融资选择][165] 石棉相关案件 - [石棉相关案件总和解成本（不含辩护成本）为1280万美元，公司认为索赔金额与潜在责任无合理关系][42] - [2023年第二季度末公司石棉相关总负债为2780万美元，2022年第四季度预计未来负债在2960万至3950万美元之间][44] - [公司主要保险于2018年11月到期，此前其覆盖约40%石棉诉讼和解与辩护历史成本][45] 股票与股息 - [2023年上半年公司授予员工和董事各类受限股票单位（RSUs），包括250,625个服务条件RSUs、27,560个非员工独立董事RSUs、77个股息等价权RSUs、1,062个董事费用递延RSUs和95,017个基于业绩的RSUs][53][54] - [2023年第二季度和上半年公司确认与RSUs相关的股票薪酬费用分别为320万美元和620万美元，2022年同期分别为250万美元和530万美元][59] - [2023年第二季度和上半年公司分别回购101,020股和451,882股普通股，花费270万美元和1310万美元；截至2023年6月30日，回购授权剩余9260万美元][60] - [2023年第二季度和上半年公司宣布的普通股现金