财务总体情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为13.4196亿美元，较2022年底的13.05亿美元增长2.83%[17] - 2023年前三季度净销售额为6.8399亿美元，较2022年同期的6.8052亿美元增长0.51%[19] - 2023年前三季度净利润为3242万美元，较2022年同期的4733万美元下降31.49%[19] - 2023年前三季度基本每股收益为0.78美元，较2022年同期的1.12美元下降30.36%[19] - 2023年前三季度经营活动产生的净现金为5757万美元，较2022年同期的4664万美元增长23.43%[25] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为1.1182亿美元，较2022年同期的6953万美元增长60.82%[25] - 2023年前三季度融资活动使用的净现金为2318万美元，较2022年同期的3751万美元下降38.20%[25] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为3466万美元，较2022年底的1.1209亿美元下降69.08%[17] - 2023年前三季度综合收益为3489万美元，较2022年同期的3355万美元增长3.99%[22] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为6.7499亿美元，较2022年底的6.5183亿美元增长3.55%[17] - 2023年前三季度净销售额为6.8399亿美元，2022年同期为6.8052亿美元；2023年第三季度净销售额为2.3534亿美元，2022年同期为2.1853亿美元[36] - 2023年前三季度，消费者产品市场净销售额为2.8773亿美元，2022年同期为3.3242亿美元；航空航天与国防市场为1.7737亿美元，2022年同期为1.3733亿美元；工业市场为2.1889亿美元，2022年同期为2.1077亿美元[36] - 2023年第三季度，消费者产品市场净销售额为9622万美元，2022年同期为1.0503亿美元；航空航天与国防市场为6758万美元，2022年同期为4542万美元；工业市场为7154万美元，2022年同期为6808万美元[36] - 2023年第三季度和前九个月，公司净销售额分别为2.3534亿美元和6.8399亿美元，2022年同期分别为2.1853亿美元和6.8052亿美元[85] - 2023年第三季度净销售额较2022年第三季度增加1680万美元，增幅7.7%，主要源于收购和有机销售增长，但包装业务部分需求下降[112] - 2023年第三季度净销售额为2.353亿美元，较2022年同期的2.185亿美元增长1680万美元，增幅7.7%，其中收购相关销售增长1580万美元，有机销售减少120万美元[137] - 2023年前三季度包装部门净销售额为3.5004亿美元，占比51.2%；航空航天部门为1.7737亿美元，占比25.9%；特种产品部门为1.5658亿美元，占比22.9%[133] - 2023年第三季度包装部门净销售额为1.165亿美元，占比49.5%；航空航天部门为6758万美元，占比28.7%；特种产品部门为5126万美元，占比21.8%[131] - 2023年前三季度净销售额为6.84亿美元，较2022年同期增加35万美元，增幅0.5%，收购带来4010万美元销售增长，有机销售减少3620万美元[156] - 2023年前三季度营业利润为5380万美元，较2022年同期减少1900万美元，营业利润率从10.7%降至7.9%[158] - 2023年前三季度净利润为3240万美元，较2022年同期减少1490万美元，主要因营业利润减少、利息费用增加和其他收入减少[162] - 2023年第三季度包装业务净销售额为1.165亿美元，较2022年同期减少1320万美元，降幅10.2%，主要因各市场需求下降[144] - 2023年第三季度航空航天业务净销售额为6760万美元，较2022年同期增加2220万美元，增幅48.8%，收购和需求增加推动增长[148] - 2023年第三季度特种产品业务净销售额为5130万美元，较2022年同期增加790万美元，增幅18.1%，因产品需求增加[152] - 2023年前三季度包装业务净销售额为3.5亿美元，较2022年同期减少6650万美元，降幅16.0%，各市场需求下降致销售减少[163] - 2023年前9个月经营活动产生的现金流量为5760万美元，较2022年增加1100万美元[175] - 2023年前9个月投资活动使用的净现金为1.118亿美元，较2022年增加4230万美元，主要因资本支出和收购[175] - 2023年前9个月融资活动使用的净现金为2320万美元，较2022年减少1430万美元[176] - 2023年9月30日结束的十二个月，公司净收入为5126万美元，综合银行EBITDA为1.6519亿美元，总债务为3.8306亿美元[184] - 2023年前九个月，公司加权平均借款约为4.205亿美元，2022年前九个月约为4.001亿美元[188] 业务重组情况 - 2023年前三季度包装业务税前重组费用为640万美元，第三季度为270万美元；2022年前三季度为430万美元，第三季度为60万美元[37][39] - 2023年前三季度包装业务重组涉及关闭和整合中国两家制造工厂至海宁新厂，以及将加州罗内特帕克工厂业务整合至美国其他现有生产地点[37] - 2022年前三季度包装业务重组涉及调整低需求工厂劳动力、完成印第安纳州印第安纳波利斯工厂整合、重组英国福利计划及搬迁至俄亥俄州新奥尔巴尼新厂；航空航天业务完成2021年开始的布局调整[39] - 2023年第三季度记录税前重组费用270万美元，主要用于关闭和整合中国和美国的生产设施，2022年第三季度为60万美元[116] 企业收购情况 - 2023年4月21日，公司以3400万美元收购Weldmac Manufacturing Company，额外或有对价为0 - 1000万美元；7月10日支付550万美元，剩余或有对价为0 - 450万美元[40] - 2023年2月1日，公司以3780万美元收购Aarts Packaging B.V. [41] - 2022年2月28日，公司以6410万美元收购Intertech Plastics LLC及相关公司[42] - 2023年2月，公司以3780万美元收购Aarts Packaging B.V.，第三季度贡献净销售额610万美元[114] - 2023年4月，公司以3400万美元收购Weldmac Manufacturing Company，第三季度贡献净销售额970万美元，确认120万美元非现金收购会计费用[115] 资产情况 - 截至2023年9月30日，商誉总额为3.5878亿美元，较2022年12月31日增加1897万美元[44] - 截至2023年9月30日，其他无形资产总值4.318亿美元，累计摊销2.4729亿美元；2022年12月31日总值4.2181亿美元，累计摊销2.337亿美元[45] - 截至2023年9月30日，存货总值1.8233亿美元，其中产成品7566万美元、在产品5179万美元、原材料5488万美元；2022年12月31日总值1.6336亿美元[47] - 截至2023年9月30日，物业和设备净值3.1669亿美元；2022年12月31日为2.7775亿美元[48] 债务情况 - 截至2023年9月30日，长期债务净额3.9542亿美元；2022年12月31日为3.9473亿美元[49] - 2021年3月，公司发行4亿美元4.125%优先票据，2029年4月到期，年利率4.125%，半年付息[51] - 公司有3亿美元高级有担保循环信贷安排，2026年3月到期，允许特定外币借款，最高1.25亿美元，可发行不超过4000万美元信用证[53] - 截至2023年9月30日，循环信贷安排无未偿还金额，扣除630万美元已发行未偿还信用证后，有2.937亿美元可用；考虑杠杆限制后，有2.777亿美元借款能力[55] - 2021年5月，公司非美国子公司签订400万美元循环贷款安排，由公司担保，截至2023年9月30日和2022年12月31日无未偿还借款[58] - 截至2023年9月30日，4.125%优先票据账面价值4亿美元，公允价值3.39亿美元；2022年12月31日账面价值4亿美元，公允价值3.44亿美元[59] - 2022年7月，公司签订交叉货币互换协议，对冲欧元资产投资汇率波动，名义金额从1.5亿美元降至7500万美元[60] - 截至2023年9月30日，公司指定为套期工具的交叉货币互换在应计负债中为 - 6270千美元，2022年12月31日其他长期负债中为 - 7090千美元[63] - 截至2023年9月30日，公司持有的外汇远期合约名义金额为1.833亿美元，用于对冲外汇风险[64] - 2023年第三季度和前九个月，未指定为套期工具的外汇合约分别确认收入2860千美元和940千美元，2022年同期分别为130千美元和6170千美元[65] - 截至2023年9月30日，公司租赁资产总计48080千美元，租赁负债总计49930千美元；2022年12月31日租赁资产为47280千美元，租赁负债为49290千美元[69] - 2023年第三季度和前九个月，公司总租赁成本分别为4230千美元和11560千美元，2022年同期分别为3540千美元和10290千美元[71] - 截至2023年9月30日，公司经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为6.5年和3.75年，加权平均折现率分别为4.0%和2.6%[71] - 截至2023年9月30日，公司其他长期负债总计46580千美元，2022年12月31日为56340千美元[73] - 2021年3月公司发行4亿美元4.125%的高级票据，2029年4月15日到期[177] - 公司有3亿美元的高级有担保循环信贷安排，2026年3月29日到期，允许发行不超过4000万美元的信用证[180] - 截至2023年9月30日，公司实际总净杠杆比率为2.32:1，允许的总净杠杆比率为4.00:1；实际利息费用覆盖率为12.29:1，允许的利息费用覆盖率为3.00:1，均符合信贷协议的财务契约[182] - 2023年9月30日，公司循环信贷安排下无未偿还金额，考虑630万美元已发行且未偿还的信用证后，潜在可用额度为2.937亿美元；考虑杠杆限制后，用于一般公司用途的借款能力为2.777亿美元[186] 石棉诉讼情况 - 截至2023年9月30日，公司有459起未决石棉相关案件，涉及4860名索赔人，前九个月平均每起索赔和解金额为19727美元，总辩护成本为1340000美元[74] - 截至2023年9月30日，4860起未决索赔中有42起提出具体赔偿金额，其中索赔补偿性损害赔偿在0 - 0.6百万美元的为0起，0.6 - 5.0百万美元的为4起，5.0百万美元以上的为38起[75] - 所有石棉案件的总和解成本（不包括辩护成本）为1290万美元[75] - 截至2023年9月30日，公司与石棉相关的总负债为2730万美元[78] - 2022年第四季度，公司精算研究得出未来潜在负债范围为2960万 - 3950万美元，公司记录560万美元非现金税前费用将负债估计提高至2960万美元[78] - 公司主要保险于2018年11月到期，此前约覆盖40%石棉诉讼和解与辩护历史成本[79] 股权与薪酬情况 - 2023年前九个月，公司授予员工和董事共388,219份受限股票单位（RSUs）[86][88] - 2023年第三季度和前九个月，公司确认与RSUs相关的股票薪酬费用分别为310万美元和930万美元，2022年同期分别为240万美元和770万美元[92] - 2023年第三季度和前九个月，公司分别回购10,506股和462,388股普通股，花费0.3百万美元和1340万美元，2022年同期分别回购76,167股和1,004,154股，花费210万美元和3000万美元，截至2023年9月30日，回购授权剩余9230万美元[94] - 2023年第三季度和前九个月，公司宣布的普通股现金股息均为每股0.04美元，总股息分别为170万美元和500万美元，2022年同期总股息分别为170万美元和520万美元[95] - 2023年，公司向关键员工授予95,017份基于绩效的RSUs，三年后归属，基于每股收益复合年增长率和现金净资产回报率指标，且受总股东回报影响[88] - 2020年授予的基于绩效的RSUs，因未达业绩目标，2023年前九个月减少32,430股和86,275股[89][90] - 2023年10月19日，公司宣布董事会宣布每股0.04美元的现金股息，将于11月9日支付给1