公司门店情况 - 截至2022年12月31日，公司运营142家门店，平均面积约20,000平方英尺，分布于31个州和哥伦比亚特区[10] - 截至2022年12月31日，公司运营142家门店，分布在31个州和哥伦比亚特区，平均面积约20,000平方英尺[115] - 截至2022年底，公司拥有142家门店，2021年底为143家[134] - 截至2022年12月31日，公司在31个州和哥伦比亚特区运营142家门店，平均面积约20,000平方英尺[145] 公司财务关键指标变化 - 2022年净销售额为3.947亿美元，营业收入为2260万美元；2021年净销售额为3.707亿美元，营业收入为2060万美元；2020年净销售额为3.251亿美元，营业收入为640万美元[12] - 截至2022年12月31日和2021年，公司总资产分别为3.458亿美元和3.408亿美元[12] - 2022年和2021年，人造瓷砖净销售占比分别为51%和48%，天然石材瓷砖分别为25%和28%，安装和维护材料分别为15%和14%，配件分别为7%和8%，送货服务均为2%[31] - 2022年净销售额为394,702千美元，2021年为370,700千美元，同比增长6.5%[134] - 2022年净利润为15,703千美元，2021年为14,774千美元，同比增长6.3%[134] - 2022年调整后EBITDA为49,583千美元，调整后EBITDA利润率为12.6%；2021年分别为50,255千美元和13.6%[134] - 2022年毛利率为65.6%，2021年为68.3%[134] - 2022年经营收入利润率为5.7%，2021年为5.6%[134] - 2022年可比门店销售额增长6.5%，2021年增长13.8%[134] - 2020 - 2022年净销售额分别为3.25057亿美元、3.707亿美元和3.94702亿美元，2022年较2021年增长2400万美元，增幅6.5% [148][160] - 2020 - 2022年运营收入分别为637.6万美元、2061万美元和2260.9万美元[148] - 2022年可比门店销售额增长6.5%，主要因平均客单价提高，部分被销量下降抵消[148][160] - 2022年和2021年毛利率分别为65.6%和68.3%，毛利率下降主要因产品成本增加[148][161] - 2022年销售、一般和行政费用为2.363亿美元，较2021年增加380万美元，增幅1.6% [149][162] - 2022年和2021年有效税率分别为25.3%和26.0%，2022年所得税拨备较2021年增加10万美元[163] - 2022年和2021年调整后EBITDA分别为4958.3万美元和5025.5万美元，占净销售额的比例分别为12.6%和13.6%[169] - 2022年和2021年税前资本回报率分别为15.7%和14.3%[169] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物为590万美元[170] - 2022年12月31日，循环信贷额度借款余额为4540万美元，可用额度为2830万美元[175] - 2022年和2021年12月31日，备用信用证总额均为240万美元[176] - 2022年12月31日，公司经营租赁负债为1.312亿美元，未来五年每年合同租赁付款在1690万美元至3780万美元之间[177] - 2022年、2021年和2020年资本支出分别为1.4亿美元、1.11亿美元和2000万美元[180] - 2022年、2021年和2020年经营活动净现金分别为270万美元、3970万美元和6560万美元[182][183] - 2022年销售退货准备金和相关退货资产10%的变化，将对2022财年营业利润产生30万美元的净影响[189] - 2022年12月31日存货估值和损耗准备金变动10%，将对2022财年营业收入产生10万美元的净影响[192] - 2022、2021和2020财年，公司分别记录资产减值费用40万美元、70万美元和220万美元[195] 公司采购情况 - 公司目前从约197家不同供应商采购瓷砖产品，2022年前十大瓷砖供应商占瓷砖采购量的48%，最大供应商占总采购量的9%[33] - 2022年和2021年，公司从北美洲采购占比分别为34%和27%，欧洲均为37%，亚洲分别为24%和30%，南美洲均为4%，非洲分别为1%和2%[33] - 公司从约197家国内外供应商采购产品，其中48%的产品来自位于亚洲、欧洲和美国的10家供应商，2022年最大供应商占总采购额约9%[82] - 2022年和2021年，以人民币进行的采购均不到公司总库存采购的15%[204] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有1387名员工，其中1233名为全职员工，无工会代表；包括1004名门店员工、123名公司及支持职能员工、260名分销和制造设施员工[39] 公司知识产权情况 - 公司拥有25个注册商标，重视知识产权保护[42] 公司业务地域情况 - 公司主要收入和利润来自美国，几乎所有长期资产也位于美国，在中国设有采购办公室[47] 公司产品情况 - 公司提供广泛的产品，包括超6000种天然石材和人造瓷砖产品、安装和维护材料及配件[10][13][31] - 2022年第四季度，公司在所有门店推出新的豪华乙烯基地砖产品线，截至季度末，该产品销售额占总销售额不到5% [152][153] 公司面临的竞争与风险 - 零售瓷砖行业竞争激烈，公司可能面临激烈竞争影响增长和运营结果[52] - 公司未能成功预测消费者趋势可能导致产品接受度下降和收入减少[54] - 若无法有效管理在线销售，公司声誉和运营结果可能受损[55] - 公司扩张依赖足够资本，若内部现金不足需额外融资，可能无法获得或条件不理想[58] - 公司营销战略若失败或成本大幅增加，可能导致净销售额和运营结果下降[59] - 公司可比门店销售额受多种因素影响而波动，可能不是整体业绩的可靠指标[62] - 若客户无法以满意利率获得第三方融资，公司产品销售可能受重大不利影响[63] - 若无法续租或签订有利租约，公司增长和盈利能力可能受负面影响[66] - 2022年产品采购成本增加幅度大于公司提价幅度，导致毛利率较2021年下降[67] - 2023年1月19日美国联邦政府触及债务上限，若不提高债务上限，可能影响公司债务市场融资[80] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生负面影响，未来仍可能受影响[73] - 气候变化导致自然灾害增多，可能影响公司产品资源开采、供应链运营、零售业务和产品成本[74] - 利益相关者对公司ESG政策和实践关注度增加，若不达标可能影响声誉和业务[77] - 原材料和能源成本波动影响公司毛利率，运输、公用事业和采购成本可能增加[67] - 自然灾害、地缘政治事件等可能破坏公司供应链、增加成本、影响运营和销售[69] - 公司作为控股公司依赖子公司现金流，子公司若无法支付股息，公司将无法履行义务[71] - 若无法保护知识产权，可能削弱公司品牌价值和竞争地位[72] - 公司业务依赖供应商提供独特石材产品，若供应不足且找不到替代供应商，净销售额和经营业绩可能受不利影响[87] - 公司成功依赖及时交付产品，交付能力或相关规划控制流程中断，经营业绩可能受不利影响[88] - 公司依赖少数关键员工，失去他们可能无法有效运营业务，且招聘合格人员可能困难[89] - 公司若无法招聘、培训和留住合格员工，客户服务可能受损，导致收入和盈利能力下降[90] - 公司控制劳动力成本受多种外部因素限制，成本增加可能影响经营业绩[91] - 公司保险覆盖和自保储备可能无法覆盖未来索赔，索赔超预期或保险成本增加会影响经营业绩[93] - 公司可能无法维持在纳斯达克的上市资格，股票摘牌会影响股价和流动性，且合规会产生成本[106] - 公司面临通胀、利率风险、信用集中风险和外汇汇率风险[199] 公司税务情况 - 2022年《降低通胀法案》规定部分大公司需缴纳15%的新公司替代最低税[96] - 2017年12月美国实施《减税与就业法案》降低了公司所得税税率，未来税法变更可能会降低或取消该税率[96] - 2018年6月美国最高法院判决允许各州要求远程卖家征收和汇销售税及使用税，公司可能面临过去未收税的责任[99] 公司股权与股息情况 - 公司董事和高管及其关联方持有约36.1%的流通普通股[110] - 截至2023年2月27日，公司有大约391名普通股登记持有人，流通普通股为44,363,205股，最后报告的销售价格为每股5.54美元[122][123] - 2021年公司向股东支付了每股0.65美元的特别现金股息，未来股息支付由董事会决定[124] - 2022年8月16日，董事会批准了一项高达3000万美元的股票回购计划，并于10月完成，共回购7,805,226股，平均股价为每股3.84美元（含佣金为每股3.87美元）[126][129] - 2017年12月31日至2022年12月31日，公司普通股累计股东总回报从100美元变为49.37美元，同期标准普尔小型股600指数从100美元变为123.63美元，道琼斯美国家具指数从100美元变为67.57美元[130][131] - 2019年10月，公司暂停季度现金股息计划并取消现有股票回购计划，专注于减少债务和战略投资[109] - 2022年10月1日至10月31日，公司回购3,721,961股，平均价格为每股3.92美元；11月1日至11月30日，回购3,437股，平均价格为每股0.00美元[127] - 2022年8月16日，董事会批准3000万美元股票回购计划，第四季度完成，共回购780万股，花费3020万美元，平均每股3.87美元[150] 公司设施情况 - 公司总部位于明尼苏达州普利茅斯，面积约15,000平方英尺，拥有四个区域设施，面积分别为69,000、271,000、134,000和260,000平方英尺，还租赁了新泽西州代顿的一个163,000平方英尺的配送设施[116] 公司诉讼相关情况 - 公司将特拉华州衡平法院作为某些类型诉讼的专属论坛，可能增加索赔成本、阻碍索赔或限制股东在更有利司法论坛索赔的能力[113] 公司会计政策相关情况 - 2019年1月1日采用ASC 842准则，建立使用权资产1.472亿美元，租赁负债1.699亿美元，减少递延租金4460万美元，留存收益累计调整2200万美元[135] - 因采用追溯实用权宜法，特定租赁改良使用寿命变更使固定资产和留存收益减少1530万美元[135] - 累计调整净影响使递延所得税资产减少170万美元，并对留存收益进行相应调整[135] - 公司存货按成本（采用移动平均成本法确定）与可变现净值孰低计量[190] - 物业、厂房和设备按成本减累计折旧入账，在资产使用寿命内摊销[193] - 递延税项负债和资产根据财务报表基础与税务基础的差异，使用预计差异转回年度的法定税率确定[196] 公司内部控制评估情况 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序有效[208] 利率相关情况 - 2022年9月30日，公司签订7500万美元的循环信贷协议，借款利率基于SOFR，2022年12月31日SOFR利率为5.80%[171][172] - 截至2022年12月31日，借款为基于SOFR的利率贷款，SOFR利率为5.80%[201] - 基于2022年12月31日的余额和利率，利率上升1个百分点，未来12个月税前收益和现金流将减少约50万美元；利率下降1个百分点，将增加约50万美元[201]