财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为22021千美元，较2023年12月31日的16556千美元有所增加[15] - 2024年第一季度总营收为43189千美元，较2023年同期的116320千美元下降62.87%[16] - 2024年第一季度净亏损为11811千美元，而2023年同期净利润为8351千美元[16] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为47349千美元，2023年同期为3240千美元[19] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为1102千美元，2023年同期为5706千美元[19] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为48489千美元，2023年同期为3083千美元[19] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.25美元，2023年同期分别为0.18美元和0.17美元[16] - 截至2024年3月31日，公司总资产为628070千美元，较2023年12月31日的698479千美元有所减少[15] - 截至2024年3月31日，公司总负债为179806千美元，较2023年12月31日的238379千美元有所减少[15] - 截至2024年3月31日，公司总股本为448264千美元，较2023年12月31日的460100千美元有所减少[15] - 2024年和2023年第一季度，公司向波多黎各电力局（PREPA）逾期应收账款收取的利息分别为1050万美元和1120万美元[30] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未审计合并资产负债表“应收账款净额”中包含的利息费用分别为2.08亿美元和1.975亿美元[30] - 2023年和2024年第一季度，预期信贷损失备抵变动后余额分别为16.5万美元和12.3万美元[32] - 2024年和2023年第一季度，预期信贷损失备抵增加额分别为20万美元和名义金额[33] - 2024年第一季度和2023年第一季度，客户A收入占比分别为13%和1%，客户C收入占比分别为0%和16%[37] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，客户B应收账款占比均为90%[37] - 截至2024年3月31日和2023年，公司在三个月内未确认任何短缺收入，也没有与短缺付款相关的递延收入[54] - 公司合同负债2022年12月31日余额为7550千美元，2023年12月31日为663千美元，2024年3月31日为3137千美元，截至2024年3月31日和2023年12月31日无合同资产[59] - 截至2024年3月31日，公司有未履行的履约义务总计990万美元，将在未来10个月内确认[60] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司存货分别为12821千美元和12653千美元[62] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司财产、厂房和设备净值分别为109232千美元和113905千美元[63] - 2024年和2023年第一季度，设备销售现金和应计收益分别为230万美元和40万美元，设备销售或处置收益分别为120万美元和40万美元[67] - 2024年和2023年第一季度，折旧、损耗、摊销和增值费用分别为7021千美元和12956千美元[68] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司商誉净额为9214千美元[69] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司有限寿命无形资产净额分别为72万美元和91.3万美元，2024年和2023年第一季度无形资产摊销费用均为20万美元[71] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对Brim Acquisitions的投资账面价值分别约为410万美元和420万美元，2024年和2023年第一季度权益法调整分别为10万美元和20万美元[73] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司应计费用和其他流动负债分别为3411.7万美元和8795.4万美元，其他长期负债分别为348.3万美元和471.5万美元[74] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总债务分别为4563万美元和4280.9万美元，长期债务分别为4563万美元和4280.9万美元[79] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为878.2万美元，2023年同期为838.3万美元，其中现金费用分别为833.4万美元和811.7万美元，非现金费用分别为44.8万美元和26.6万美元[92] - 2024年第一季度所得税费用为180万美元，有效税率为18%；2023年同期所得税费用为330万美元，有效税率为29%[93] - 2024年第一季度租赁费用为235.2万美元，2023年同期为281万美元，其中经营租赁费用分别为184.9万美元和176.8万美元，短期租赁费用分别为1.4万美元和42万美元，融资租赁费用分别为48.9万美元和62.2万美元[99] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.25美元，2023年同期基本每股净收益为0.18美元，摊薄后每股净收益为0.17美元[102] - 特定管理层成员未确认金额为560万美元，非员工成员未确认金额为1890万美元[106][107] - 截至2024年3月31日，未归属限制性股票共计23.5716万股，未确认补偿成本为70万美元，预计在约1.6年内确认[109] - 2024年和2023年第一季度归属股份总公允价值分别为20万美元和310万美元[110] - 2024年和2023年第一季度基于股票的薪酬费用分别为20万美元和60万美元[111] - 2024年和2023年第一季度关联方交易收入分别为10万美元和20万美元，成本分别为10万美元和名义金额[112] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司与Wexford的贷款协议下未偿还债务分别为4560万美元和4280万美元，2024年第一季度利息费用为150万美元[114] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司信用证总额均为628.2万美元，其中环境修复378.2万美元，保险计划250万美元[116] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，工人补偿和汽车责任保险每次事故免赔额分别为30万美元和10万美元，累计止损额均为540万美元，应计索赔分别为140万美元和130万美元[116] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，董事和高级管理人员责任保险每次事故免赔额为100万美元，累计免赔额为1000万美元，无应计索赔[117] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司员工健康保险自保应计索赔均为150万美元[118] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿还履约和付款保函分别为920万美元和1000万美元，2024年3月31日项目预计完成成本为170万美元，2024年3月31日无未偿还投标保函，2023年12月31日为20万美元[120] - 截至2024年3月31日，PREPA欠公司服务款约1.408亿美元，利息约2.08亿美元，PREPA处于破产程序中[121] - 2024年第一季度，PREPA支付6400万美元，其中5440万美元支付给SPCP Group，960万美元支付给Cobra；公司确认与终止转让协议相关的融资费用550万美元[142][143] - 公司401(k)计划允许员工最高贡献92%的年度薪酬，公司最高匹配贡献为员工薪酬的3%；2024年和2023年第一季度，公司分别向该计划支付50万美元和60万美元[145] - 2024年第一季度，公司总营收为4318.9万美元，总成本为4058.4万美元，税前亏损为1002.6万美元；2023年第一季度，总营收为1.1632亿美元，总成本为8899.3万美元，税前收入为1168.4万美元[152] - 截至2024年3月31日，公司总资产为6.2807亿美元；截至2023年12月31日，总资产为6.98479亿美元[153] - 2024年3月31日，公司现金及现金等价物余额为2200万美元[197] - 2024年3月31日，公司新信贷安排下无未偿还借款，定期贷款未偿还金额为4770万美元，利率为12.8%[197] - 基于2024年3月31日定期贷款的未偿还借款，利率每增减1%，公司每年利息费用将增减约50万美元[198] - 2024年3月31日，公司加拿大账户中有290万加元现金[199] - 截至2024年3月31日，加元兑美元升值10%，公司税前收入将增加约10万美元[199] - 2024年3月31日，公司应收PREPA账款总计3.488亿美元，其中利息费用为2.08亿美元[200] 业务线相关交易及事件 - 2023年，联邦紧急事务管理局（FEMA）批准向Cobra报销9900万美元服务费，其中PREPA向Cobra支付约2220万美元[34] - 2023年12月1日，Cobra将5440万美元PREPA应收账款转让给SPCP Group，获得净收益4610万美元[34] - 2023年7月13日，公司以330万美元现金出售子公司ARS全部股权，若满足条件还有30万美元将在交易完成一年后支付[61] - 2018年12月21日，Cobra Aviation和Wexford Investment成立合资企业Brim Acquisitions，收购Brim Equipment全部股权，总购买价约200万美元，Cobra Aviation持股49%，Wexford Investment持股51%[72] - 2018年12月21日，Cobra Aviation收购ARS全部股权，购买两架商用直升机等资产，并与Wexford Investments成立合资企业Brim Acquisitions，Cobra Aviation持股49%，Wexford Investment持股51%，初始资本200万美元[113] - 2021年5月26日，FEMA认定约4700万美元成本不符合第一份合同规定，2022年11月21日和12月21日，FEMA分别认定约560万美元和6810万美元成本不符合第二份合同规定[121][122] - 2023年3月27日，FEMA批准2.33亿美元Cobra发票，90%联邦成本分摊为2.1亿美元，其中约9900万美元用于支付Cobra未付发票，1.11亿美元用于偿还PREPA已付款项[122] - PREPA于2023年11月1日申请报销8240万美元，对约150万美元发票存争议[123] - 2024年1月18日，SPCP Group收到PREPA支付的约1340万美元[123] - PREPA因市政和建筑消费税索赔，拟扣留约900万美元支付给Cobra的款项，后该指令被撤销[124,130] - 2024年2月26日，PREPA支付5060万美元，其中960万美元给Cobra，4100万美元给SPCP Group，转让协议终止[125] - 2024年3月27日，PREPA因消费税索赔扣留约1820万美元FEMA批准的报销资金给Cobra[125] - Foreman Electric Services指控公司和Cobra造成2.5亿美元业务和财产损失[126] - 2022年12月13日，前Cobra总裁被判刑6个月零1天，罚款2.5万美元，前FEMA官员判刑相同，罚款1.5万美元[133] - 2021年6月24日，仲裁小组裁定Cobra有权终止与Alpha Lobo的合同并与第三方签订新合同[136] - 2015年，俄亥俄州对公司设备采购征税，公司上诉，目前等待最终评估[129] - 2023年10月6日至12月1日，Cobra收到PREPA付款860万美元，应收账款净转让金额为5440万美元，转让率为88%[139] - 自2024年3月31日起，PREPA未支付的转让金额将每月按1%的利率复利增加；若转让金额被拒付或受损，Cobra需在18个月零1天内回购未支付部分，并按6%的年利率支付利息[140] - 公司与Wexford的定期贷款和担保协议中，原本需将最多50%的PREPA索赔收益汇给Wexford，此次Wexford放弃了该要求[141] - 与转让协议相关，Cobra净收益为4610万美元；截至2023年12月31日，负债公允价值约为4890万美元，未偿还本金余额为5440万美元；2023年公司确认融资费用280万美元[142] - 2024年3月31日后，公司为基础设施业务板块发行了总额为500万美元的投标保证金和总额为140万美元的额外履约及付款保证金[153] 会计准则相关 - 2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布ASU 2023 - 07，旨在通过增强重大分部费用披露改进可报告分部披露要求[45] - 公司预计在2024年12月31日采用ASU 2023 - 07新披露要求，ASU 2023 - 09在2024年12月1