公司资产与负债情况 - 截至2020年12月31日，公司资产约为178亿美元[21] - 2020年7月1日，公司收购Three Shores，获得21.3亿美元资产，承担19.9亿美元负债，Three Shores股东获得1.88亿美元总对价[28] - 2019年5月1日，公司收购FMBT，获得2.45亿美元资产，承担2.13亿美元负债[214] - 2020年12月31日，公司合并总资产达178亿美元，有2399名全职员工[212] - 2020年末总资产为17,794百万美元，2019年末为12,916百万美元[205] 公司融资与资本情况 - 2020年，公司发行1亿美元非累积永续优先股和1亿美元高级债券[25] - 公司发行1亿美元非累积永久优先股和1亿美元高级债券[219] - 2020年12月31日，公司有未偿还的高级债券、次级债券、信托优先股及附属次级债券和优先股，总计4.23亿美元[178] - 2020年和2018年银行分别向控股公司支付现金股息1.5亿美元和1.62亿美元，2019年未支付；控股公司2020年、2019年和2018年普通股年度现金股息分别为每股0.72美元、0.68美元和0.58美元[60] - 银行宣布股息需满足：最近一次检查中总分类资产不超过股权资本的80%；日历年宣布或预计宣布的股息总额不超过上一日历年税后但股息前净利润的50%；股权资本与调整后资产的比率不低于6%[59] - 控股公司和银行需维持2.5%的CET1资本保护缓冲，以避免资本分配受限[60] - 巴塞尔协议III要求银行和控股公司维持最低资本水平：CET1风险加权资本比率4.5%、一级风险加权资本比率6%、总风险加权资本比率8%、杠杆比率4%[65] - 为避免资本分配或高管奖金受限，需维持2.5%的资本保护缓冲，有效最低资本加缓冲比率为：CET1资本比率7.0%、一级风险加权资本比率8.5%、总风险加权资本比率10.5%[64] - 截至2020年12月31日，FDIC将银行归类为“资本充足”[69] - 截至2020年12月31日，控股公司和银行的监管资本比率高于监管指南规定的“资本充足”水平[125] - 公司业务战略要求在现有银行市场持续增长并在新市场有针对性地扩张，资产增长可能降低资本比率[125] - 公司未来可能需要筹集额外资本，其筹集资本和维持所需资本水平的能力可能受资本市场变化和经济市场状况恶化的不利影响[124][126] - 无法保证公司能以可接受的条款获得资本，若无法筹集额外资本，公司扩张或运营能力可能受损[127] - 公司需维持2.5%的CET1资本保护缓冲，以避免资本分配受限，包括股息支付[128] - 巴塞尔协议III规则下的资本要求自2019年1月1日起全面生效，公司需满足更严格的资本充足率标准，包括2.5%的资本留存缓冲[147] 公司贷款业务情况 - 2020年12月31日，公司合并贷款为114亿美元，占合并总资产的64%[32] - 2020年，银行发放21.2亿美元住宅抵押贷款[35] - 公司贷款主要包括房地产、消费和商业贷款，大部分贷款有担保[32][33] - 截至2020年12月31日，约79%的贷款组合为商业贷款，包括商业和工业、设备融资、商业建筑和商业房地产抵押贷款[111] - 公司贷款主要集中在佐治亚州、南卡罗来纳州、北卡罗来纳州、田纳西州和佛罗里达州[112] - 公司维持ACL，CECL使ACL水平更具波动性，可能增加行业贷款成本、导致贷款增长放缓和净收入降低[114] - 公司作为PPP参与贷款机构，累计发放了11.7亿美元的PPP贷款，7月1日通过收购Three Shores又获得了2.17亿美元的PPP贷款[149] - 2020年非performing贷款为61,599千美元，2019年为35,341千美元[205] - 2020年平均贷款余额为10,467百万美元，2019年为8,708百万美元[205] - 非执行贷款为6159.9万美元，止赎房产为64.7万美元，不良资产为6224.6万美元[207] - 贷款损失准备为13701万美元，净冲销额为151.5万美元[207] 公司业务服务情况 - 公司提供广泛的商业和个人银行服务，包括存贷款、支付、财富管理等[29] - 存款是公司贷款和投资活动的主要资金来源，公司提供多种存款产品[40] - 公司投资组合主要包括住宅和商业抵押支持证券、资产支持证券等[41] - 公司主要在佐治亚州、南卡罗来纳州、北卡罗来纳州、田纳西州和佛罗里达州为客户提供服务，受当地市场条件影响较大[157] - 公司提供服务或开展运营的地点有193个，其中137个为自有，56个为经营租赁[193] 公司监管与合规情况 - 公司受多方面监管，如杜宾修正案、激励薪酬指导、房地产贷款指引等[78][79][83] - 银行存款由FDIC保险，每户最高25万美元，需支付存款保险评估费，评估率适用于总资产减有形股权[75] - 多德 - 弗兰克法案将存款保险基金最低指定储备比率提高到1.35%，2018年9月30日该基金达到1.36%，大型机构附加费停止[76] - CFPB对资产达100亿美元及以上的存款机构有检查和主要执法权，其新规可能影响银行合规成本、风险和运营[73][74] - 借记卡交易交换费上限为0.21美元加5个基点，若满足条件可额外加0.01美元欺诈预防调整费，适用于总资产100亿美元及以上的发卡机构，公司自2017年7月1日起受该限制[78] - 若公司反洗钱和反恐融资计划不足，可能面临责任，包括罚款和监管行动，还会产生严重声誉后果[146] - 公司受《关怀法案》多项条款影响，包括TDR会计宽免和CECL实施的监管资本宽免[217] - 公司受广泛监管，法规变化或违规可能影响财务状况和经营成果[143] 公司人力资源情况 - 截至2021年1月31日，公司有2406名全职等效员工[92] - 员工工作满一年后，公司最多匹配员工工资的5%到401(k)退休计划[94] - 2020年公司为符合条件的员工提供80小时新冠带薪休假，并报销相关育儿费用，2021年继续提供[95] - 2020年公司成立由14名成员组成的多元化与包容性委员会“Power of U”[100] - 公司连续四年获美国银行家杂志2020年“最佳银行雇主”称号，是资产超100亿美元的前50家银行中仅有的两家之一[101] - 公司每两年开展一次员工敬业度调查，调查结果供管理层和董事会分析以改进战略计划[102][103] - 公司在人力资源管理上有多个委员会负责不同事务，如人才与薪酬委员会、员工福利委员会等[93] - 公司通过多种方式促进员工专业发展，如内部培训、行业组织资源、领导力学院等[96][97][98] - 2020年公司开展首次社区参与度调查以增强社区参与计划和对当地社区的参与度[104] - 截至2021年2月1日公司有多位高管，分别在不同时间任职不同职位[107] - 公司无法留住管理和关键员工或吸引新专业人才，可能影响业务增长[139] 公司面临的风险情况 - 公司在竞争激烈的银行和金融服务行业面临来自银行和非银行的竞争[45] - 公司运营依赖信息技术和电信系统及第三方服务提供商，系统故障或服务中断可能对业务产生重大不利影响[134] - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能无法有效实施新技术产品和服务，影响业务[135] - 银行业竞争激烈，公司可能因规模小、地域多元化有限等处于竞争劣势[136] - 公司实施的风险管理框架可能无法在所有情况下有效识别、管理或减轻风险[137] - 公司可能因贷款客户、第三方服务提供商和员工的欺诈和疏忽行为遭受损失[138] - 商业贷款相关的环境责任可能导致公司损失[142] - 2017年7月FCA首席执行官宣布2021年后将停止劝说或强制银行提交LIBOR计算利率，LIBOR过渡的最终影响无法评估[155] - 公司盈利能力在很大程度上依赖净利息收入，利率水平变化会影响公司产品需求、净利息收益率和净收益[158] - 由于市场竞争压力和大部分贷款组合采用可变利率定价，短期利率维持低位或进一步下降会对公司净利息收益率产生负面影响[160] - 公司历史上进行过包括利率互换在内的套期保值交易，若利率变动与预期不符，这些交易可能无效[162] - COVID - 19疫情持续扰乱并对公司业务和经营业绩产生不利影响，美联储降低联邦基金利率可能影响公司利息收入[163] - 新冠疫情导致许多公司股价和其他证券交易价格大幅下跌，可能进一步扰乱银行业和经济活动，影响公司业务[166] - 若当前经济状况持续或恶化，公司业务和经营业绩可能受不利影响，包括产品和服务需求下降等[219] 公司组织与治理情况 - 公司规定任何涉及业务合并须经75%的已发行普通股（不包括被视为对交易有利害关系的股东持有的股份）批准，除非该业务合并获得75%的董事批准[179] - 公司规定限制董事的罢免，除非有正当理由并经三分之二有表决权的已发行股本股份批准[179] - 公司规定任何股东大会特别会议只能由董事长、首席执行官、总裁、首席财务官、董事会或持有25%有表决权的已发行股本股份的股东召集[179] - 公司的公司组织文件和佐治亚州法律规定有反收购条款，可能延迟、阻碍或阻止收购[176][177][179] 公司证券交易与回报情况 - 2020年公司普通股平均每日交易量为515,640股，与在纳斯达克或其他证券交易所上市的大公司相比，交易量相对较低[189] - 假设2015年12月31日对公司普通股和相关指数投资100美元，2016 - 2020年公司普通股累计总回报分别为100美元、154美元、148美元、116美元、170美元、163美元；纳斯达克股票市场（美国）指数为100美元、108美元、138美元、133美元、179美元、257美元；纳斯达克银行指数为100美元、135美元、140美元、115美元、139美元、124美元[204] - 截至2021年1月31日，公司普通股有8142名登记股东[198] 公司财务指标变化情况 - 2020年利息收入为557,996千美元，2019年为552,706千美元[205] - 2020年净利润为164,089千美元，2019年为185,721千美元[205] - 2020年摊薄后GAAP净利润为每股1.91美元，2019年为每股2.31美元[205] - 2020年GAAP普通股权益回报率为9.25%，2019年为11.89%[205] - 2020年GAAP资产回报率为1.04%，2019年为1.46%[205] - 2020年GAAP股息支付率为37.70%，2019年为29.44%[205] - 2020年净利息收益率（完全应税等价）为3.55%，2019年为4.07%[205] - 第四季度利息收入为15607.1万美元，利息支出为1067.6万美元，净利息收入为14539.5万美元[207] - 第四季度非利息收入为4137.5万美元，总营收为18386.3万美元，费用为10649万美元[207] - 第四季度净利润为5950.2万美元，摊薄后每股净利润（GAAP）为0.66美元[207] - 关键绩效比率方面，普通股权益回报率（GAAP）为12.36%，资产回报率（GAAP）为1.30%[207] 公司股息与回购情况 - 公司董事会在2020年和2019年分别宣布普通股年度现金股息为每股0.72美元和0.68美元[199] - 2020年第四季度公司未进行普通股回购，2020年11月董事会重新授权现有普通股回购计划，允许回购至多5000万美元的普通股，计划在回购总价达5000万美元或2021年12月31日较早者到期[201] - 公司暂时暂停普通股回购[219] 公司疫情应对情况 - 2020年3月《CARES法案》推出3490亿美元的PPP贷款计划，4月16日资金耗尽，4月27日该计划重新开放，国会又批准了310亿美元[149] - 公司参与《关怀法案》设立的PPP项目，可向小企业贷款，贷款按要求使用可获豁免[217] - 公司采取措施保护员工、客户和社区，如分行采用得来速模式、仅预约大堂服务等[218] - 公司为受疫情经济影响的客户提供援助，包括延期付款、免除部分费用等[218] 公司会计政策变化情况 - 2020年1月1日采用CECL会计标准，使ACL增加875万美元，留存收益累计调整353万美元（税后）[66] 公司扩张计划与风险情况 - 公司预计通过开设分行和服务点以及收购其他金融机构进行扩张，但面临规划执行、增长管理、监管经济等多方面风险[171][172][174] 公司财务报告相关情况 - 公司若未能维持有效的财务报告内部控制系统，可能影响财务报告准确性，损害业务和证券交易价格[181] - 公司财务报告包含重大假设、估计和判断，会计准则变化可能影响报告收益和财务状况[182]