公司基本信息 - 公司于1946年成立，旗下财产和意外险子公司在50个州及哥伦比亚特区获许可，由约1000家独立机构代理[199] 劳合社FAL投资情况 - 截至2022年9月30日，公司在劳合社的FAL投资包括存于劳合社的2140万美元现金[204] 个人险保单情况 - 截至2022年9月30日，仅新泽西州有公司个人险保单有效，这些保单将在未来三年到期[205] 保费地域分布 - 2022年前九个月，约47.7%的财产和意外险保费来自德州、加州、爱荷华州、密苏里州和新泽西州[207] 净亏损情况 - 2022年第三季度净亏损2300万美元，2021年同期为960万美元；2022年前九个月净亏损510万美元，2021年同期净利润2290万美元[219,221,222] 净保费收入情况 - 2022年第三季度和前九个月净保费收入分别下降0.3%和2.6%；第三季度续保保费整体平均增长9.5%，剔除工伤险业务后为10.7%[219,226] 净投资收入情况 - 2022年第三季度净投资收入1160万美元，与2021年同期基本持平；前九个月净投资收入3210万美元，2021年同期为4240万美元[219,227] - 2022年第三季度净投资收入较2021年同期略有增加，主要因固定收益投资组合收益率提高，但被有限责任合伙企业投资公允价值变动抵消；2022年前九个月净投资收入较2021年同期减少，主要因有限责任合伙企业投资公允价值变动[265] 净投资损失情况 - 2022年第三季度净投资损失1430万美元，2021年同期为230万美元；前九个月净投资损失3560万美元，2021年同期净投资收益2820万美元[219,228] - 2022年第三季度和前九个月，公司净投资损失分别为1430万美元和3560万美元，而2021年同期分别为230万美元净投资损失和2820万美元净投资收益，主要因2022年权益市场下跌导致权益证券投资公允价值变动[268] 损失及损失结算费用情况 - 2022年第三季度损失及损失结算费用增长4.0%，前九个月下降13.1%[219,229] 综合比率情况 - 2022年第三季度和前九个月综合比率分别为111.7%和100.6%，2021年同期分别为109.7%和106.1%[219] - 2022年第三季度GAAP综合比率为111.7%，较2021年同期的109.7%增加2.0个百分点；2022年前九个月为100.6%，较2021年同期的106.1%下降5.5个百分点[230] 净损失率情况 - 2022年第三季度净损失率较2021年同期增加3.2个百分点；年初至今降至66.0%，较2021年前九个月的73.9%下降7.9个百分点[231] 税前巨灾损失情况 - 2022年第三季度税前巨灾损失使综合比率增加11.4个百分点，其中飓风伊恩影响为5.7个百分点；年初至今巨灾损失总计6140万美元，2021年同期为9030万美元[232] 承保费用率情况 - 2022年第三季度承保费用率为35.1%，2021年同期为36.3%；年初至今为34.6%，2021年同期为32.2%[235] 财产和意外险业务净准备金情况 - 2022年前三个月和前九个月，财产和意外险业务净准备金分别出现1410万美元不利发展和120万美元有利发展；2021年同期分别为1110万美元和2600万美元有利发展[240][243] 各业务线净损失率情况 - 2022年第三季度，其他责任险净损失率为106.9%，2021年同期为62.8%；前九个月分别为70.9%和59.5%[247][250] - 2022年第三季度，商业汽车险净损失率为61.8%，2021年同期为68.9%；前九个月分别为67.8%和79.7%[247][250] - 2022年第三季度，工人补偿险净损失率为 - 13.4%，2021年同期为74.2%；前九个月分别为38.6%和71.1%[247][250] - 2022年第三季度，假定再保险净损失率为71.5%，2021年同期为113.0%；前九个月分别为41.1%和88.6%[247][250] - 2022年第三季度和前九个月，其他责任险净损失率分别恶化44.1和11.4个百分点；商业汽车险分别改善7.1和11.9个百分点；工人补偿险分别改善87.6和32.5个百分点；假定再保险分别改善41.5和47.5个百分点[251][254] 股东权益及每股账面价值情况 - 截至2022年9月30日，股东权益从2021年12月31日的8.791亿美元降至7.008亿美元，每股账面价值较2021年12月31日减少7.23美元，降幅20.6%[255] - 截至2022年9月30日，股东权益从2021年12月31日的8.791亿美元降至7.008亿美元，每股账面价值下降7.23美元，降幅20.6%[294] 投资资产情况 - 截至2022年9月30日，投资资产总计18亿美元，较2021年12月31日的21亿美元减少2.412亿美元，固定到期证券和权益证券分别占投资组合价值的84.8%和8.2%[256] 经营活动净现金流情况 - 2022年前九个月，经营活动净现金流流出2980万美元，2021年同期流入1820万美元，2022年净经营现金流出主要因损失及损失调整费用和税收相关流出未被保费和投资收入现金流入完全抵消[280] 投资活动净现金流情况 - 2022年前九个月，投资活动净现金流使用3830万美元，2021年同期提供4040万美元，2022年和2021年投资到期、赎回、提前还款和销售的现金流入分别为2.323亿美元和3.89亿美元，投资购买现金流出分别为2.679亿美元和3.377亿美元[286] 融资活动净现金流情况 - 2022年前九个月，融资活动净现金流使用1100万美元，较2021年同期的1370万美元减少270万美元[287] 固定到期投资组合到期情况 - 未来五年内，公司固定到期投资组合中有4.9亿美元（占比31.7%）将到期[284] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物中与货币市场账户相关的金额为1000万美元，2021年12月31日为4340万美元[285] 投资敞口情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对次级抵押贷款或其他信用增强工具无直接投资敞口[259] 循环信贷协议情况 - 2020年3月31日公司签订5000万美元循环信贷协议，含2000万美元信用证子额度和500万美元周转贷款额度，可增1亿美元[288] 股息支付情况 - 2022年和2021年前九个月，公司向股东支付的股息分别为1180万美元和1130万美元[289] 子公司可支付最高股息情况 - 截至2022年9月30日，公司子公司无需事先监管批准可支付的最高股息为7040万美元[293] 剩余潜在合同义务情况 - 截至2022年9月30日，公司剩余潜在合同义务为4300万美元[295] 特定投资公允价值情况 - 2019年12月公司投资2500万美元，截至2022年9月30日公允价值为2500万美元[296] 巨灾损失定义 - ISO定义的巨灾损失为单次不可预测事件或一系列密切相关事件导致美国行业直接保险损失达2500万美元以上[300] 不同类型巨灾损失情况 - 2022年第三季度ISO巨灾损失为2781.6万美元，2021年为3310.5万美元；2022年前九个月为6217.9万美元，2021年为8127.7万美元[301] - 2022年第三季度非ISO巨灾损失为 - 60.7万美元，2021年为636.1万美元；2022年前九个月为 - 80.6万美元，2021年为904.9万美元[301] - 2022年第三季度总巨灾损失为2720.9万美元，2021年为3946.6万美元；2022年前九个月为6137.3万美元，2021年为9032.6万美元[301]