财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度净收入为640万美元，2022年同期净亏损2300万美元；2023年前九个月净亏损4930万美元，2022年同期净亏损510万美元[203][206][207] - 2023年第三季度和前九个月，净保费收入分别增长8.9%和9.4%；第三季度续保保费整体平均增长11.0%，剔除工人赔偿业务后增长12.4%；2023年前三季度和前九个月分保保费分别包含470万美元和1050万美元的保证保险复效保费[203][210] - 2023年第三季度净投资收入为1650万美元，2022年同期为1160万美元；2023年前九个月净投资收入比2022年同期高840万美元[211] - 2023年第三季度和前九个月，公司分别确认净投资损失200万美元和260万美元，2022年同期分别为1430万美元和3560万美元[212] - 2023年第三季度和前九个月，损失及损失结算费用分别下降5.3%和增长28.8%[203][213] - 2023年第三季度GAAP综合比率降至102.1%，较2022年同期下降9.6个百分点；2023年前九个月升至113.0%，较2022年同期上升12.4个百分点[214] - 2023年第三季度净损失率降至66.6%，较2022年同期的76.6%下降10.0个百分点[215] - 2023年前三季度净损失率升至77.7%，较2022年同期的66.0%增加11.7个百分点[219] - 2023年第三季度承保费用率为35.5%，较2022年同期的35.1%增加0.4个百分点；前九个月为35.1%，较2022年同期的34.6%有所增加[221] - 2023年第三季度税前巨灾损失使综合比率增加5.9个百分点，较2022年同期的11.4个百分点有所下降；今年前九个月使损失率增加7.8个百分点，较2022年同期的8.7个百分点有所下降[220] - 2023年第三季度基础损失率升至60.5%，较2022年同期的60.4%增加0.1个百分点；前九个月升至62.9%，较2022年同期的58.9%增加4.0个百分点[218][219] - 截至2023年9月30日，股东权益从2022年12月31日的7.401亿美元降至6.449亿美元，每股账面价值为25.53美元，较2022年12月31日减少3.83美元，降幅13.0%[239] - 截至2023年9月30日，投资资产总计18亿美元，较2022年12月31日减少1580万美元，固定到期证券和权益证券分别占投资组合价值的89.6%和2.8%[240] - 2023年第三季度和前三季度，净投资收入分别为1645.9万美元和4050.8万美元，较2022年同期分别增长41.8%和26.3%[254] - 2023年第三季度和前三季度，净投资损失分别为200万美元和260万美元，较2022年同期的1430万美元和3560万美元有所减少[255] - 2023年前9个月经营活动净现金流入1.495亿美元，2022年为净现金流出2980万美元[267][270] - 2023年前9个月投资活动净现金流出1.647亿美元，2022年为3830万美元[274] - 2023年前9个月融资活动净现金流出1230万美元，较2022年增加140万美元[275] - 2023年和2022年前9个月股息分别为1210万美元和1180万美元[277] - 截至2023年9月30日，公司股东权益从2022年12月31日的7.401亿美元降至6.449亿美元，每股账面价值下降3.83美元，降幅13%[282] - 2023年前9个月ISO巨灾损失为5635.4万美元，2022年为6217.9万美元[288] - 2023年前9个月非ISO巨灾损失为370.5万美元，2022年为 - 80.6万美元[288] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年前九个月，约47.6%的财产和意外险保费来自德克萨斯州、加利福尼亚州、爱荷华州、密苏里州和路易斯安那州[200] - 公司财产和意外险业务作为一个业务板块运营和报告，旗下所有财产和意外险子公司均参与集团内再保险池安排[194][199] - 2020年5月公司就个人险业务签订续约权协议，大部分业务转移于2021年底完成，截至2023年9月30日新泽西州剩余少量业务，预计2025年底到期[198] - 2023年第三季度和前九个月，财产和意外险业务净准备金分别增加440万美元和5920万美元[228] - 2022年第三季度和前九个月，财产和意外险业务净准备金分别出现1410万美元的不利变动和120万美元的有利变动[229] - 2023年第三季度其他责任险净损失率较2022年同期改善62.8个百分点，前九个月恶化10.8个百分点[236] - 2023年第三季度商业火灾及相关险净损失率较2022年同期恶化3.7个百分点，前九个月改善0.9个百分点[236] - 2023年前三季度，商业汽车险净损失率在三个月和九个月期间分别恶化23.8和20.6个百分点；工人补偿险分别恶化85.3和9.2个百分点；保证险分别恶化34.0和35.3个百分点；假定再保险在三个月期间改善16.0个百分点，九个月期间恶化22.7个百分点[242] 投资资产情况 - 截至2023年9月30日，公司在劳合社的FAL投资包括存于劳合社的2440万美元现金[197] - 截至2023年9月30日，投资组合中，可供出售固定到期证券价值16.38512亿美元，占比89.6%；权益证券5121.7万美元，占比2.8%；抵押贷款4553.4万美元，占比2.5%；其他长期投资9383.6万美元，占比5.1%[245] - 截至2023年9月30日，按信用评级划分，AAA级固定到期证券账面价值6.34694亿美元，占比38.7%；AA级4.4491亿美元，占比27.2%；A级2.34433亿美元，占比14.3%；Baa/BBB级3.04011亿美元，占比18.6%；其他/未评级2046.4万美元，占比1.2%[250] - 未来五年内，公司固定到期投资组合中将有6.06亿美元（占比37%）到期[272] - 2019年12月投资2500万美元的有限责任合伙投资基金，截至2023年9月30日公允价值为2520万美元[284] 信用评级相关 - 2023年8月18日，公司被AM Best下调信用评级，财产/意外险子公司的财务实力评级从A（优秀）降至A-（优秀），长期发行人信用评级从“a”（优秀）降至“a-”（优秀），UFG的长期发行人信用评级从“bbb”（良好）降至“bbb-”（良好），评级展望从负面调整为稳定[265] 现金情况及资本需求 - 公司现金流入主要来自保费收入、再保险赔款、投资销售或到期以及投资收益，现金用于支付损失和理赔费用、购买投资、运营费用、股息、养老金计划缴款和股票回购[263] - 公司定期监测资本充足性，未来资本需求取决于多种因素，包括成功开展新业务、设定足够保费费率和准备金的能力[264] 其他 - 截至2023年9月30日，公司剩余潜在合同义务为3220万美元[283] - 2023年第三季度末，公司总准备金在精算估计的合理范围内[230]