疫情影响 - 公司预计新冠疫情对当前承保索赔的影响可控，但疫情影响持续演变，无法预测其对业务、财务等方面的最终影响[67] 会计准则采用 - 2021年1月1日，公司采用FASB于2018年8月发布的关于设定受益计划披露的新指引，该指引修改了披露内容，但未影响公司财务状况和经营成果[69] - 2021年1月1日，公司采用FASB于2019年12月发布的简化所得税会计的新指引，该指引未影响公司财务状况和经营成果[70] 可供出售固定到期投资数据 - 截至2022年3月31日，可供出售固定到期投资的摊销成本为16.71758亿美元，公允价值为16.51468亿美元，未实现总增值为1805.6万美元，未实现总贬值为3834.6万美元[73] - 截至2021年12月31日，可供出售固定到期投资的摊销成本为16.56797亿美元，公允价值为17.1979亿美元，未实现总增值为7164.2万美元，未实现总贬值为864.9万美元[76] - 2022年3月31日，可供出售固定到期证券摊余成本为16.72亿美元，公允价值为16.51亿美元[80] - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，可供出售固定到期证券公允价值从1,719,790美元降至1,651,468美元，降幅约4%[109] - 2021年12月31日，可供出售固定到期证券公允价值为1,719,790美元，其中Level 1为0美元，Level 2为1,718,715美元，Level 3为1,075美元[115] 各类债券公允价值变化 - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，美国国债的公允价值从4.1923亿美元降至4.0398亿美元[73][76] - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，美国政府机构债券的公允价值从6.1667亿美元降至7.0958亿美元[73][76] - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，中西部地区一般义务债券的公允价值从7.4346亿美元降至7.1194亿美元[73][76] - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，能源行业公司债券的公允价值从3.2681亿美元降至3.8697亿美元[73][76] - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，资产支持证券的公允价值从925万美元升至889万美元[73][76] 投资收益与出售情况 - 2022年第一季度净投资收益（损失）为 - 46.5万美元，2021年同期为2450.8万美元[81] - 2022年第一季度出售可供出售固定到期证券所得款项为0，2021年同期为3109.1万美元；2022年第一季度实现总收益为33.3万美元，2021年同期为1万美元；2021年第一季度实现总损失为63.8万美元，2022年无损失[82] 公司潜在合同义务与投资公允价值 - 截至2022年3月31日，公司剩余潜在合同义务为2151.8万美元[85] - 公司于2019年12月投资2500万美元，截至2022年3月31日，该投资公允价值为2472万美元[86] 可供出售固定到期证券净未实现投资增值变化 - 2022年第一季度可供出售固定到期证券净未实现投资增值变化为 - 8328.3万美元，税后为 - 6579.3万美元；2021年同期分别为 - 2969.1万美元和 - 2345.6万美元[87] 可供出售固定到期证券信用损失与未实现损失情况 - 截至2022年3月31日，公司可供出售固定到期证券无信用损失准备[88] - 2022年3月31日，处于未实现损失状态的可供出售固定到期证券公允价值为6.46亿美元，未实现折旧为3834.6万美元[92] - 2021年12月31日，处于未实现损失状态的可供出售固定到期证券公允价值为3.48亿美元，未实现折旧为864.9万美元[95] 金融工具公允价值层级分类 - 公司按季度审查金融工具公允价值层级分类，若输入观察值变化，某些金融工具分类可能改变[98] 公司其他金融资产公允价值 - 截至2022年3月31日，公司COLI保单的现金退保价值为10,934美元，等于使用Level 2输入值计量的公允价值[108] - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，权益证券公允价值从213,401美元降至194,230美元，降幅约9%[109] - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，抵押贷款公允价值从48,815美元降至46,998美元，降幅约4%[109] - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，长期债务公允价值从46,047美元降至42,598美元，降幅约7%[109] - 2022年3月31日，公司金融工具按公允价值计量的总资产为1,899,833美元，其中Level 1为237,431美元，Level 2为1,661,363美元，Level 3为1,039美元[115] - 截至2022年3月31日，公司总权益证券公允价值为213,401美元，短期投资为275美元，货币市场账户为43,351美元，公司持有的人寿保险为10,755美元，按公允价值计量的总资产为1,987,572美元[118] 公司Level 3证券情况 - 2022年第一季度，公司Level 3证券中，企业债券 - 金融服务公允价值为150美元，固定到期资产支持证券为889美元，资产支持证券违约概率为4% - 6%[125] - 2022年第一季度，公司Level 3证券期初余额为1,670美元，实现收益（损失）为 - 595美元，净未实现收益（损失）为 - 36美元，期末余额为1,039美元[125] 公司商业抵押贷款情况 - 公司抵押贷款组合全部由商业抵押贷款组成，其公允价值由第三方基金经理根据贷款协议规定的本金和票面利息建模确定[102] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司商业抵押贷款按贷款价值比划分，低于65%的账面价值分别为29,811美元和29,924美元，65% - 75%的分别为17,231美元和17,277美元[126] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司商业抵押贷款总摊销成本分别为47,042美元和47,201美元，抵押贷款损失准备金分别为 - 66美元和 - 71美元，净抵押贷款分别为46,976美元和47,130美元[126] - 截至2022年3月31日，公司商业抵押贷款按地区划分，东部北中央地区账面价值为3,245美元，占比6.9%；南部大西洋地区为9,533美元，占比20.3%等[128] - 截至2022年3月31日，公司商业抵押贷款按物业类型划分，多户住宅账面价值为16,956美元，占比36.0%；办公楼为11,496美元，占比24.5%等[128] - 截至2022年3月31日，公司商业抵押贷款按发起年份和信用质量指标划分，2020年风险评级1 - 2内部等级的为5,462美元，2019年为8,314美元，2018年为18,193美元[128] - 截至2022年3月31日，公司抵押贷款损失准备金期初余额为71美元，当期预期信用损失拨备为 - 5美元，期末余额为66美元[131] 损失和损失结算费用准备金情况 - 公司定期更新损失和损失结算费用准备金估计，季度由内部精算师审查IBNR准备金，年度聘请独立精算师评估法定准备金合理性[133][134][135] - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，年初损失及损失结算费用总负债从15.78131亿美元降至15.14265亿美元，年末从15.14265亿美元降至14.87991亿美元[139] 净定期养老金和退休后福利成本 - 2022年第一季度净定期养老金和退休后福利成本分别为 - 229.6万美元和 - 306.4万美元，2021年同期分别为73.6万美元和 - 2266.4万美元[146] 养老金计划缴款 - 公司计划2022年向养老金计划缴款400万美元，截至2022年3月31日的三个月已缴款100万美元[149] 股票计划情况 - 2008年股票计划经多次修订后，截至2022年3月31日，有125.318万股授权股份可用于未来发行[150] - 2022年第一季度，公司股票计划授予8.8746万股奖励，没收或到期2.4107万股，行使5400份期权奖励[152] - 非员工董事股票计划经2020年修订后，截至2022年3月31日，有14.4352万股授权股份可用于未来发行[155] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司确认的基于股票的薪酬费用分别为97.9万美元和100.8万美元[158] - 截至2022年3月31日，公司有486.7万美元基于股票的薪酬费用尚未确认，预计在2022 - 2025年确认[159][160] 业务线准备金发展情况 - 2022年第一季度，商业汽车业务是有利准备金发展的主要驱动因素，部分被商业其他责任、商业火灾及相关和再保险承担业务的不利发展抵消[144] - 2021年，商业汽车和工人补偿业务带来有利准备金发展，部分被商业其他责任业务的不利发展抵消[145] 每股收益情况 - 2022年第一季度基本每股收益为1.13美元，摊薄后每股收益为1.12美元；2021年第一季度基本每股收益为0.75美元，摊薄后每股收益为0.74美元[165] 子公司票据出售情况 - 2020年12月15日，公司子公司UF&C向Federated Mutual和Federated Life出售了总计50000美元的2040年到期票据，其中向Federated Mutual发行了本金为35000美元的票据，向Federated Life发行了本金为15000美元的票据[166] 利息费用情况 - 2022年第一季度利息费用总计797美元[167] 适用利率情况 - A.M. Best Co.财务实力评级为A+时适用利率为5.875%，A为6.375%，A-为6.875%，B++（或更低）为7.375%[170] 信贷协议情况 - 2020年3月31日，UF&C与富国银行等签订信贷协议，获得50000美元的循环信贷额度，包括20000美元的信用证子额度和5000美元的周转贷款额度，可增加100000美元[171] - 2022年3月31日和2021年3月31日，信贷协议无未偿还余额，2022年和2021年第一季度未产生相关利息费用，2022年3月31日符合信贷协议所有契约[174] 累计其他综合收益（损失）余额 - 2022年1月1日累计其他综合收益（损失）余额为54337美元，3月31日为 - 14372美元[176] 经营租赁情况 - 截至2022年3月31日，公司经营租赁剩余期限为1年至7年，部分有续租选项[177] - 2022年第一季度经营租赁费用为2177美元，减去转租收入53美元后，净租赁费用为2124美元；2021年第一季度经营租赁费用为1782美元，减去转租收入53美元后，净租赁费用为1729美元[178] 公司风险敞口情况 - 截至2022年3月31日，公司无直接投资次级抵押贷款或其他信用增强风险敞口[281]