公司收购信息 - 公司拟以5.4亿美元收购西弗吉尼亚州最大天然气分销公司Mountaineer Gas Company，其中包括承担约1.4亿美元长期债务，预计2021年下半年完成收购[140] - Mountaineer Gas Company为西弗吉尼亚州55个县中的50个县近21.5万客户提供服务[140] 公司转型项目情况 - 公司自2020财年开始的企业服务转型项目，预计产生约4000万美元非经常性成本，到2023财年实现超1500万美元的年度化节省[143] - AmeriGas Propane自2019财年开始的业务转型举措预计总执行成本约2亿美元，包括约1亿美元相关资本支出，到2022财年末提供超1.4亿美元的年度总收益[144] - UGI International的Project Alliance项目预计总执行成本约5500万欧元，包括约1000万欧元的IT资本支出，完成后预计产生超3000万欧元的年度收益[145][147] 公司运营影响因素 - 公司运营结果受服务区域温度影响大，第一和第二财季运营结果显著较高[137][139] - 2021财年公司业绩仍受COVID - 19影响，公司持续评估其对业务的潜在影响[141] - 前瞻性陈述存在实际结果与假设事实或基础存在重大差异的风险，受天气、成本、法规等多种因素影响[133] 公司财务指标评估方式 - 公司使用“调整后归属于UGI Corporation的净收入”和“调整后摊薄每股收益”等非GAAP财务指标评估整体业绩[148] 公司净收入波动原因 - 公司商品和某些外币衍生工具未按GAAP指定为套期保值，净收入会因这些衍生工具的损益产生波动[149] 公司整体财务数据对比 - 2021年三个月期公司净收入为4.89亿美元，摊薄后每股收益2.33美元，2020年同期分别为2.26亿美元和1.07美元[155] - 2021年三个月期公司调整后净收入为4.18亿美元，摊薄后每股收益1.99美元，2020年同期分别为3.28亿美元和1.56美元[156] - 2021年六个月期公司净收入为7.92亿美元，摊薄后每股收益3.77美元，2020年同期分别为4.38亿美元和2.08美元[161] - 2021年六个月期公司调整后净收入为6.65亿美元，摊薄后每股收益3.17美元，2020年同期分别为5.74亿美元和2.73美元[162] - 公司2021年三个月合并利息费用7800万美元，较2020年的8300万美元减少500万美元[196] - 2021年上半年公司合并利息支出为1.56亿美元，2020年同期为1.67亿美元[227] - 2021年3月31日和2020年9月30日，公司总可用流动性余额分别约为16亿美元和15亿美元[231] - 2021年3月31日和2020年9月30日，公司现金及现金等价物分别为4.44亿美元和3.36亿美元[233] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量为6.46亿美元，2020年同期为5.62亿美元[243] - 2021年上半年投资活动使用的现金流量为3.57亿美元，2020年同期为3.27亿美元[246] - 2021年上半年融资活动现金流为1.74亿美元，2020年同期为3.48亿美元[247] - 2021年上半年循环信贷协议和应收账款融资净还款700万美元，2020年同期为1.43亿美元[247] 各业务线调整后净收入变化 - 2021年三个月期AmeriGas Propane调整后净收入增加2800万美元[157] - 2021年三个月期UGI International调整后净收入增加2400万美元[158] - 2021年三个月期Midstream & Marketing调整后净收入增加1400万美元[159] - 2021年三个月期UGI Utilities调整后净收入增加1700万美元[160] AmeriGas Propane业务数据 - 2021年三个月期AmeriGas Propane收入为9.4亿美元，较2020年同期增加1.38亿美元，增幅17%[169] - 2021年三个月期AmeriGas Propane总利润率为5.09亿美元，较2020年同期增加3200万美元，增幅7%[169] - 2021年上半年AmeriGas Propane营收16.06亿美元，较2020年同期增加7400万美元，增幅5%，零售销量6.31亿加仑，下降2%[199] - 2021年上半年AmeriGas Propane平均气温比正常高3.3%，零售销量下降主要因结构节能、新冠影响等，营收增加因丙烷售价提高[201][202] - 2021年上半年AmeriGas Propane总利润下降1500万美元，主要因零售丙烷销量和非丙烷利润降低[203] UGI International业务数据 - UGI International 2021年三个月营收8.34亿美元，较2020年的7.04亿美元增加1.3亿美元，增幅18%[176] - UGI International 2021年三个月总利润3.43亿美元，较2020年的2.95亿美元增加4800万美元，增幅16%[176] - UGI International 2021年三个月经营收入1.47亿美元，较2020年的1.17亿美元增加3000万美元，增幅26%[176] - 2021年上半年UGI International营收15.34亿美元，较2020年同期增加1.79亿美元，增幅13%，总利润增加8900万美元，增幅16%[207] - 2021年上半年UGI International平均气温比正常高2.8%，但比上年同期低8.7%，零售销量略增，营收和成本增加受外币汇率等因素影响[209][211] - 2021年上半年UGI International因外币汇率变化对息税前利润净收益2200万美元，外汇合约实现净收益200万美元[210] Midstream & Marketing业务数据 - Midstream & Marketing 2021年三个月营收4.84亿美元，较2020年的4.22亿美元增加6200万美元，增幅15%[184] - Midstream & Marketing 2021年三个月总利润1.41亿美元，较2020年的1.23亿美元增加1800万美元，增幅15%[184] - Midstream & Marketing 2021年三个月经营收入9000万美元，较2020年的7100万美元增加1900万美元，增幅27%[184] - 2021年上半年Midstream & Marketing营收8.25亿美元，较2020年同期增加3000万美元，增幅4%，总利润增加1300万美元，增幅6%[215] - 2021年上半年Midstream & Marketing平均气温比正常高7.1%，但比上年同期低1.4%，营收增加主要来自天然气和可再生能源营销等活动[216][217] UGI Utilities业务数据 - UGI Utilities 2021年三个月营收4.42亿美元，较2020年的3.93亿美元增加4900万美元，增幅12%[191] - UGI Utilities 2021年三个月总利润2.38亿美元，较2020年的2.07亿美元增加3100万美元，增幅15%[191] - UGI Utilities 2021年三个月经营收入1.42亿美元，较2020年的1.16亿美元增加2600万美元，增幅22%[191] - 2021年上半年UGI Utilities营收7.42亿美元，较2020年同期增加2000万美元，增幅3%，总利润增加2100万美元，增幅5%[220] - 2021年上半年UGI Utilities天然气核心市场吞吐量增加30亿立方英尺，增幅5%，总吞吐量增加10亿立方英尺，增幅1%[220] - 2021年上半年UGI公用事业收入增加2000万美元，其中燃气公用事业增加1600万美元，电力公用事业增加400万美元[221] - 2021年上半年UGI公用事业销售成本为3.34亿美元，上年同期为3.36亿美元[222] - 2021年上半年UGI公用事业总利润增加2100万美元，主要来自燃气公用事业[223] - 2021年上半年UGI公用事业营业收入和息税前利润分别增加1100万美元和1200万美元[224] 公司股息与申请情况 - 2021年5月5日，公司董事会批准将UGI普通股季度股息率提高至每股0.345美元，较之前季度利率约增长4.5%[241] - 2021年2月8日，电力公司向PAPUC申请将年度基本配电收入提高900万美元[248] - 2020年1月28日，燃气公司向PAPUC申请将年度基本配电运营收入每年提高7500万美元，最终获批分阶段提高2000万美元[249] 公司债务与风险情况 - 截至2021年3月31日，可变利率债务协议下未偿还借款总额为6.55亿美元[258] - 若相关外币兑美元贬值10%，UGI国际业务的净账面价值将减少约1.3亿美元[261] - 公司通过远期外汇合约对冲外汇风险，合约覆盖约90%的UGI国际业务预计税前外币收益[262] - 截至2021年3月31日，公司收到衍生品交易对手方现金抵押3700万美元，经纪账户受限现金2800万美元[264] - 截至2021年3月31日，商品价格风险、利率风险和外汇风险的衍生品公允价值分别为1.62亿美元、 - 3900万美元和1300万美元[266]