信贷安排 - Mountaineer信贷协议借款额度最高可达1亿美元，满足特定条件可增至最高2亿美元，其中信用证子额度最高2000万美元，协议将于2024年11月到期[26] - UGI公司高级信贷安排包括5年期2.5亿美元定期贷款安排、3年期3亿美元定期贷款安排和5年期3亿美元循环信贷安排（含1000万美元信用证子限额）[32] - UGI国际信贷安排包括3亿欧元定期贷款安排和3亿欧元循环信贷安排，将于2023年10月到期[32] - UGI公用事业公司信贷协议借款额度最高可达3.5亿美元，其中信用证子额度最高1亿美元，协议将于2024年6月到期[32] - UGI公用事业公司于2018年9月签订1.25亿美元无抵押可变利率定期贷款协议[32] 票据发行 - UGI国际发行3.5亿欧元本金的3.25%高级无抵押票据，将于2025年11月1日到期[32] 业务服务客户情况 - UGI公用事业部门的燃气公用事业服务宾夕法尼亚州东部和中部约67.2万客户以及马里兰州一个县部分地区超500客户，电力公用事业服务宾夕法尼亚州东北部约6.25万客户，Mountaineer服务西弗吉尼亚州55个县中的50个县近21.4万客户[40] - AmeriGas Propane为近140万客户服务[61][62] - 零售能源营销业务为约12600名客户在超42400个地点销售天然气、RNG、液体燃料和电力[115] - Gas Utility为宾夕法尼亚州东部和中部约67.2万客户及马里兰州部分地区超500客户提供服务，受PAPUC和MDPSC监管[137] - 2021年9月完成Mountaineer收购，其为近21.4万客户提供服务，管道约6200英里，74%的煤气总管由当代材料构成[154] 业务利润与销售数据 - 2021财年，中游与营销业务约87%的总利润来自基于费用的合同[45] - 2021财年，AmeriGas Propane分销约11亿加仑丙烷，约88%销售给零售账户，12%销售给批发和供应客户[61][62] - 2021财年，公司零售丙烷销量近9.7亿加仑，2019年美国国内零售丙烷销量约101亿加仑，2019年十大丙烷分销公司（含公司）销量约占国内零售丙烷销量的31%[79] - 2021财年，约65%的零售销量和绝大部分营业收入来自10月至次年3月的供暖旺季[83] - 2021财年，UGI International在欧洲销售超9.75亿加仑LPG，45%售给商业和工业客户，19%售给住宅客户，11%售给农业客户，25%售给批发及其他客户[94] - 2021财年，约63%的LPG销售为散装，16%为瓶装，19%为批发，2%为汽车燃气[94] - 截至2021年9月30日，UGI International约有51.7万散装LPG客户，2021财年销售超6.1亿加仑散装LPG[95] - 截至2021年9月30日，UGI International有超2000万个气瓶在流通，2021财年销售超1.5亿加仑瓶装LPG[96] - 2021财年，UGI International销售约360亿立方英尺天然气和超3300吉瓦时电力[98] - 2021财年，约60%的UGI International零售销量发生在10月至3月的供暖旺季[106] - 2021财年，Gas Utility系统吞吐量约3090亿立方英尺，系统售气占比约19%，为客户运输气占比约81%[140] - 2021财年，Gas Utility为零售核心市场和系统外销售客户购买约860亿立方英尺天然气，97%由10家供应商供应[142] - 2021财年，Gas Utility为11个发电设施和27个主要热电联产设施提供运输服务，新增超1350个商业和工业客户、超1.1万个住宅供暖客户，约48%客户从其他能源转换为天然气供暖[150] - 截至2021年9月30日，Mountaineer客户约90%为住宅客户，2021财年约65%的销量和超140%的营业收入在10月至3月获得[155] - 2021财年Mountaineer系统吞吐量约460亿立方英尺，零售核心市场销售占46% [156] - 2021财年Mountaineer购买约230亿立方英尺天然气用于零售核心市场客户销售，79%的采购量由10家供应商提供[159] 业务市场拓展 - 截至2021年9月30日，AmeriGas Propane将Cynch丙烷家庭配送服务扩展到22个城市，并计划在2022财年和2023财年引入更多美国市场[46] - UGI国际在几个欧洲国家提供丙烷气瓶自动售货机，并计划在短期内扩展到更多市场[46] 业务转型收益 - 业务转型活动预计到2022财年末，将分别为AmeriGas Propane和UGI International带来超1.5亿美元和3000万欧元的年度收益[47] - 业务转型举措预计到2022财年末产生超3000万欧元的年度收益[108] 可再生能源业务 - 2021财年，公司完成多项可再生能源交易，如Energy Services参与多个生产RNG的项目，预计部分项目2022 - 2024年完成后，每年分别产出8500万立方英尺、65000万立方英尺的RNG等[49][50] - 2021财年，公司宣布多项可再生天然气（RNG）生产项目投资，如纽约项目预计2022年下半年完成，每年产8500万立方英尺RNG；南达科他州项目预计2024年底完成，每年产6.5亿立方英尺RNG等[129] - 2021年2月，UGI Utilities与宾夕法尼亚州东北部的垃圾填埋气开发商达成RNG互连协议，系统全面运营后，每天最多可接收1600万立方英尺的RNG供应[56] 公司设施与资产情况 - 截至2021年9月30日，公司拥有全国约530个当地办事处中的87%[80] - 截至2021年9月30日，公司运营的运输车队中，拖车880辆，自有占比71%；拖拉机340辆，自有占比5%；铁路罐车680辆，自有占比0%；短尾卡车2470辆，自有占比9%；架装卡车320辆，自有占比12%；服务和配送卡车2950辆，自有占比15%[80] - 截至2021年9月30日，公司拥有约96万个固定储罐和约410万个便携式丙烷气瓶，21个终端和12个转运装置[80] - Energy Services的子公司UGI Appalachia拥有约240英里天然气收集管道，日收集能力约267.5万德卡热姆，日处理能力约24万德卡热姆，还持有Pennant Midstream 47%的股权[123] - 2021财年，Energy Services子公司与Stonehenge成立合资企业收购Pine Run Midstream，Energy Services持有约49%股权，该系统有42英里管道、43125马力压缩设备和5.4万英亩专用产区[124] - UGID拥有并运营174兆瓦的Hunlock Creek能源中心、11兆瓦的垃圾填埋气发电厂和13.5兆瓦的太阳能发电设施[125] 公司员工情况 - 截至2021年9月30日，普通合伙人约有5800名员工为公司工作，其中超100名为兼职、季节性和临时员工[91] - 截至2021年9月30日，UGI International有超2600名员工，包括约200名兼职、季节性和临时员工[113] - 截至2021年9月30日，Midstream & Marketing有超400名员工[135] - 截至2021年9月30日，燃气公用事业公司有超1650名员工[153] - 2021年9月30日，公司及其子公司约有11300名员工[191] 公司业务地区分布 - 公司在17个欧洲国家开展LPG分销业务，在法国、比利时、荷兰和英国开展能源营销业务[93] - 基于2020年市场销量，公司认为自己是法国、奥地利、比利时、丹麦、卢森堡、挪威和匈牙利最大的LPG分销商，也是波兰、捷克共和国、斯洛伐克、荷兰和瑞典最大的LPG分销商之一[93] 公司业务战略与计划 - 公司计划在未来五年内减少企业范围1的温室气体排放量55%（以2020财年为基准）[55] - UGI International计划在未来五年内推出合资企业，开发多达六个rDME生产厂，目标是到2027年实现每年30万吨的总生产能力[56] - 2021财年，UGI Utilities在基础设施更换和系统改善计划上的资本支出创纪录，并预计未来几年会有更多支出，计划2027年3月前更换煤气铸铁主管，2041年9月前更换裸钢主管[54] - 公司计划通过有机增长和对天然气及可再生能源解决方案的投资来重新平衡投资组合[53] 公司监管与费率调整 - 2019年10月4日燃气公用事业公司获批增加基础分销收入3000万美元，2020年10月8日获批分两步增加2000万美元[163][164] - 燃气公用事业公司2020 - 2024年计划在符合DSIC条件的资产上支出12.65亿美元，2021年4月1日实施DSIC，未来收费上限为年度基础收入的5% [166][167] - 2021年7月Mountaineer提交年度IREP申请，请求2022年获得5600万美元投资回报，11月提交联合协议，要求累计收入1600万美元，较上一年增加约550万美元[172] - 2021年10月28日电力公用事业公司获批增加收入约620万美元，新费率11月9日生效[175] - 电力公用事业公司2018财年预计在配电基础设施更换上投资约760万美元，2022财年将增至830万美元[177] 公司多元化与包容性 - 公司董事会有9名独立董事，其中3名为女性董事，1名为不同种族董事[202] - 公司女性和不同种族/民族的企业高管占比分别超25%和约20%[203] - 2021财年起，所有高管的年度奖金计划中包含多元化与包容性（D&I）部分[204] - 2021财年，公司与人类图书馆组织建立全球合作伙伴关系，并承诺赞助创建数字学习平台[206][207] - 2020财年，公司推出了“归属感、包容性、多样性和公平性”（BIDE）倡议[199] - 公司设有多个员工资源团体，如BOLD、WIN、VET等，以促进员工发展和多元化[200][208] 公司安全管理 - 公司通过安全、环境和监管合规（SERC）委员会监督安全工作，高级管理团队积极参与安全计划并定期审查安全绩效指标[196] 行业趋势与风险 - 美国和欧洲零售LPG分销行业成熟且过去几年呈下降趋势，预计短期内总需求无增长或仅有小幅增长（或下降），公司LPG业务增长依赖收购和内部增长[218] - 公司业务战略包括在美国和国际市场投资，近期努力拓展可再生能源行业，但无法保证能找到有吸引力的投资机会及完成交易[219] - 成功执行交易存在诸多风险，如承担重大负债、整合困难、尽职调查失误、资产估值减值等[220] - 未能成功识别、完成和实施投资会对公司业务、现金流、财务状况和经营成果产生不利影响[221] - 能源效率和技术进步以及价格引发的客户节约行为可能导致公司能源产品和服务需求减少，进而降低收入和净利润[222] - 2018年欧盟修订《建筑能源性能指令》，目标是到2050年实现欧盟建筑低排放、零排放和脱碳，各国将在2021年通过法律实施该指令[223] - 公司能源产品和服务面临其他能源来源的竞争，部分能源成本更低，且无法预测替代能源发展的影响[224] 行业监管权力 - EPACT 2005授予FERC权力，对违反《联邦电力法》和《天然气法》的行为处以巨额民事罚款，并明确其对价值1000万美元及以上的公用事业或控股公司合并或收购电力公用事业或输电公用事业财产的监管权[186]