业务结构与合作协议 - 2023财年，全食超市约占公司净销售额的21%，分销协议2027年9月27日到期[69] - 截至2023年7月29日，公司29455名员工中约10667人（约36%）受49项集体谈判协议覆盖，协议2027年5月31日到期[85] 业务风险因素 - 收购业务若无法实现预期效益、产生意外成本或存在未知负债，会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[88][89] - 公司增长可能受限，原因包括客户增长强劲、无法优化配送中心网络、无法留住客户、无法整合实体或新客户、无法实施信息系统和自动化计划以及无法有效管理员工等[91] - 若无法优化配送中心网络的供应运营量、留住现有业务或按预期利用新增网络容量，可能导致产能过剩，影响公司业务、财务状况和经营成果[92] - 公司当前增长战略的关键是增加新鲜易腐产品的配送量，若无法有效发展该业务，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[94] - 若无法吸引新客户、增加对现有客户的销售或留住现有客户，或客户业务无法增长，公司批发分销业务可能受到不利影响[95] - 疫情可能扰乱公司业务，增加成本、影响供应链、改变客户和消费者需求，对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[97] - 公司许多客户无义务继续购买产品，大客户可能提前终止或不续签合同，这可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[99] - 资本成本增加或无法获得额外资本，可能限制公司有机或通过收购实现业务增长的能力，对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[101] - 信息技术系统中断、网络攻击和安全漏洞，以及维护安全有效信息技术系统的成本，可能对公司业务和经营成果产生负面影响[103] - 公司参与的某些多雇主养老金计划资金不足，若退出可能产生重大负债，增加资金要求可能对公司财务状况、经营成果或现金流产生不利影响[107] - 公司保险和自保计划可能不足以覆盖未来索赔，还增加了免赔额和自留损失比例[110] - 公司债务协议包含限制经营灵活性的契约，不遵守会产生重大不利影响[112][113] - 客户可能无法及时偿债，会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[114] - 长期资产减值费用可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[116] - 消费者购买习惯变化可能减少公司产品需求，影响业务、财务状况和经营成果[118] - 燃料成本增加可能对公司经营成果产生负面影响[120] - 公司分销网络或客户运营中断可能对业务产生不利影响[121] - 公司受政府严格监管，不遵守规定可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[123] - 2019年公司与美国缉毒局就涉嫌违反《管制物质法》达成和解[129] - 公司面临政府监管、产品责任、知识产权等方面风险，不遵守法规或面临索赔可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[130][132][135] 财务债务情况 - 公司有26亿美元资产抵押循环信贷安排和19.5亿美元定期贷款安排，还有利率6.750%的高级票据[112] - 截至2023年7月29日，公司有大约20亿美元长期债务未偿还[119] - 截至2023年7月29日，可变利率债务本金为14.83亿美元，加权平均利率为7.3%；固定利率债务本金为4.21亿美元，加权平均利率为6.7%[272] - 截至2023年7月29日，利率互换名义金额为8亿美元，加权平均支付利率为2.6%，加权平均接收利率为4.8%[272] 利率与风险敞口影响 - 截至2023年7月29日，预计可变利率借款利率提高100个基点，将使公司年化利息支出增加约700万美元[269] - 截至2023年7月29日，远期SOFR利率提高100个基点，利率互换公允价值将增加约800万美元；降低100个基点，利率互换公允价值将减少约800万美元[270] - 截至2023年7月29日，SUPERVALU INC.退休计划投资总价值出现10%不利变化，不会影响2023财年最低供款要求，但会使2024财年净定期养老金收入出现200万美元不利变化，并使股东权益在税前基础上减少1.56亿美元[274] - 截至2023年7月29日，燃料衍生品和外汇协议的公允价值及基于名义价值总额的预期风险敞口不显著[275] 财务报表审计 - 公司审计了截至2023年7月29日和2022年7月30日的合并资产负债表等相关财务报表及2023年7月29日结束的三年期内各年的相关报表[281] - 公司还审计了截至2023年7月29日基于相关标准建立的公司财务报告内部控制[281] 养老金计划状况 - 截至2023年7月29日，公司设定受益养老金义务公允价值为15.4亿美元，计划资产总计15.6亿美元[289] 财务数据关键指标变化 - 2023年7月29日，公司总资产为73.94亿美元，较2022年7月30日的76.28亿美元有所下降[295] - 2023财年净销售额为302.72亿美元，高于2022财年的289.28亿美元和2021财年的269.50亿美元[297] - 2023财年净利润为3000万美元，远低于2022财年的2.54亿美元[297] - 2023财年基本每股收益为0.41美元，远低于2022财年的4.28美元[297] - 2023财年综合收益为1600万美元，远低于2022财年的2.67亿美元[300] - 2023年7月29日，公司现金及现金等价物为3700万美元，低于2022年7月30日的4400万美元[295] - 2023年7月29日，公司应付账款为17.81亿美元，高于2022年7月30日的17.42亿美元[295] - 2023财年，公司利息费用净额为1.44亿美元，低于2022财年的1.55亿美元[297] - 2020年8月1日至2023年7月29日，普通股股份从5530万股增至6100万股[305] - 2023财年净收入（含非控股权益）为3亿美元，2022财年为2.54亿美元，2021财年为1.55亿美元[308] - 2023财年经营活动提供的净现金为6.24亿美元，2022财年为3.31亿美元，2021财年为6.14亿美元[308] - 2023财年投资活动使用的净现金为3.39亿美元，2022财年为4900万美元，2021财年为2.37亿美元[308] - 2023财年融资活动使用的净现金为2.92亿美元，2022财年为2.79亿美元，2021财年为3.84亿美元[308] - 2023财年现金及现金等价物期末余额为3700万美元，2022财年为4400万美元，2021财年为4100万美元[308] - 2023财年支付的利息现金为1.33亿美元，2022财年为1.34亿美元，2021财年为1.46亿美元[308] - 2023财年联邦、州和外国所得税净现金退款为500万美元，2022财年支付500万美元，2021财年退款1600万美元[308] - 2023财年应付账款中包含的财产和设备增加额为3200万美元，2022财年为4500万美元，2021财年为3500万美元[308] - 2023、2022和2021财年分别为截至2023年7月29日、2022年7月30日和2021年7月31日的52周财期[311] - 2023、2022和2021财年的 outbound 运输和处理成本分别为17.45亿美元、17.37亿美元和15.13亿美元[322] - 截至2023年7月29日和2022年7月30日，公司净账面透支分别为3.08亿美元和2.66亿美元[329] - 截至2023年7月29日和2022年7月30日，约20亿美元和19亿美元的库存按LIFO方法估值，LIFO储备分别为3.44亿美元和2.25亿美元[331] - 2023财年净销售额为302.72亿美元，2022财年为289.28亿美元，2021财年为269.50亿美元[377] - 2023年7月29日客户应收账款为8.87亿美元，2022年7月30日为12.13亿美元；2023年应收账款净额为8.89亿美元，2022年为12.14亿美元[382] - 2023年重组、收购和整合相关费用为800万美元，2022年为2100万美元，2021年为5600万美元[385] - 2023年财产和设备净值为17.67亿美元，2022年为16.9亿美元；2023 - 2021财年分别资本化利息500万、400万和300万美元[388] - 2023 - 2021财年财产和设备折旧及摊销费用分别为2.32亿、2.13亿和2.09亿美元[389] - 2023 - 2021年商誉总额均为2亿美元，批发业务和其他业务分别累计商誉减值7.17亿和1000万美元[392][393] - 2023年可辨认无形资产净值为7.22亿美元，2022年为8.19亿美元；2023财年无形资产减值费用为2500万美元[394][395] - 2023 - 2021财年摊销费用分别为7200万、7200万和7800万美元；预计2024 - 2028财年及以后摊销费用分别为7400万、7100万、6700万、6400万、6200万和3.59亿美元[396] - 2023年7月29日，利率互换资产公允价值为2200万美元，燃料衍生品负债公允价值为100万美元；2022年7月30日，燃料衍生品和利率互换资产公允价值分别为300万和400万美元，利率互换负债公允价值为200万美元[397] 财务报表编制方法 - 公司合并财务报表包括公司及其子公司的账户，按美国公认会计原则编制，消除了所有重大公司间交易和余额[312] - 净销售额主要包括产品销售和专业服务收入，还包括运费和燃油附加费，销售税不包含在内[313] - 销售成本主要包括支付给供应商的产品款项和运输成本，部分被供应商的补贴抵消，零售广告费用是销售成本的一部分[320] - 公司使用估计和假设编制财务报表，实际结果可能与估计不同[327] - 公司对收购业务采用购买法会计处理，商誉至少每年进行减值审查，无形资产根据情况进行减值审查[337] - 公司金融工具中现金及现金等价物、应收账款、应付账款等因短期性质，账面价值接近公允价值[345] - 公司股份支付费用按授予日奖励公允价值计量，在个人授予的必要服务期内直线确认，没收时减少股份支付费用[346] - 公司在合并资产负债表中确认公司赞助的设定受益计划的资金状况，未确认的收益或损失及前期服务成本或信贷作为累计其他综合损失的一部分[347] - 基本每股收益通过净收入除以当期流通在外普通股加权平均数计算，摊薄每股收益需加上稀释性潜在普通股[350] - 公司回购普通股按交易结算日成本记录，作为库存股，减少股东权益，库存股包含在授权和已发行股份中，但不包含在流通在外股份中[351] - 公司使用衍生金融工具管理利率、燃料成本和外汇汇率风险，衍生品按公允价值在合并资产负债表中确认[355] - 公司自保险负债计算使用的折现率，2023年7月29日为3.5%，2022年7月30日为3%[356] - 公司于2020年8月2日采用Topic 326标准，对留存收益期初余额进行累积影响调整，该标准对合并财务报表无重大影响[364] - 公司需在2025财年第一季度采用ASU 2022 - 03标准，预计对合并财务报表无重大影响[365] 各条业务线数据关键指标变化 - 专业服务收入占总净销售额不到1%[374] - 2023财年连锁客户净销售额为128.16亿美元，2022财年为125.62亿美元，2021财年为121.04亿美元[377] - 2023财年独立零售商净销售额为76.99亿美元，2022财年为73.60亿美元，2021财年为66.38亿美元[377] - 2023财年超自然客户净销售额为63.74亿美元，2022财年为57.19亿美元，2021财年为50.50亿美元[377] - 2023财年零售客户净销售额为24.80亿美元，2022财年为24.68亿美元，2021财年为24.42亿美元[377] - 2023财年其他客户净销售额为24.77亿美元，2022财年为24.02亿美元，2021财年为23.00亿美元[377] - 全食超市在2023、2022和2021财年分别占公司净销售额的约21%、20%和19%[378] 应收账款出售情况 - 2022年10月31日公司与第三方金融机构签订协议出售客户应收账款，最高未偿还金额3亿美元；2023年6月27日协议修订，最高未偿还金额增至3.5亿美元[383] - 截至2023年7月29日，公司代金融机构服务的应收账款约3.1亿美元；2023财年应收账款出售损失为1400万美元[384] 公司基本业务信息 - 公司是天然、有机、特色、农产品以及传统杂货和非食品产品的领先分销商，主要在美国和加拿大销售产品[310] 公司审计机构信息 - 公司自1993年起聘请KPMG LLP为审计机构[293] 公司股份回购计划 - 2022年9月21日董事会授权新回购计划，四年内最多回购2亿美元公司普通股，2023财年回购约190万股，花费6200万美元，截至20