公司业务概况 - 截至2024年12月31日，平台约有1.68亿注册学习者，与超350家大学和行业合作伙伴合作[324] - 公司从消费者、企业和学位三个可报告部门的客户合同中获取收入，消费者和企业收入主要来自订阅，学位收入来自与大学合作伙伴的合同[343][344][345] - 收入成本包括内容成本和平台运营维护费用，内容成本仅适用于消费者和企业业务，学位业务无内容成本[347] - 运营费用包括研发、销售和营销、一般和行政费用，预计各费用占收入的百分比长期将总体下降[348][349][350][351] - 净利息收入主要来自现金、现金等价物和有价证券的利息收入，以及有价证券的溢价摊销和折价增值；其他净费用主要包括外汇损益和股权投资减值费用[353][354] - 公司在消费者和企业合同中作为主要责任人，在学位业务中作为代理人[419] - 公司企业收入通过向企业、组织、政府和教育机构销售订阅许可证产生，高价值企业合同的收入确认审计需高度专业判断[447][448] - 公司通过消费者、企业和学位三个报告部门开展业务[469] 重组相关费用 - 2022年公司确认1010万美元重组相关费用，2022年和2023年分别支付480万和510万美元现金，2023年确认约560万美元基于股票的薪酬费用转回[329] - 2024年1月公司对企业部门销售团队进行重组，确认210万美元重组相关费用并于当年支付；2024年全年确认680万美元重组相关费用，当年支付270万美元，截至年底有450万美元未支付[330][331] - 费用削减计划预计每年至少节省3000万美元结构性成本，主要通过全球约9%的员工裁减实现，2025年第一季度预计确认约200万美元基于股票的薪酬费用转回和额外约100万美元人员重组相关费用，预计3月31日前完成费用削减[331] 业务趋势预测 - 2024年消费者订阅产品月留存率下降，企业收入增长放缓，预计2025年学位业务收入将下降[334] - 自2025年起，公司将根据教育合作伙伴内容产生的学习者参与度而非完成率进行补偿[337] 财务数据关键指标变化 - 2024年总营收6.947亿美元，较上一年增加5890万美元，增幅9%，主要因注册学习者、付费企业客户和学位课程学生数量增加[359][360] - 2024年成本收入3.233亿美元，较上一年增加1730万美元，增幅6%，主要因收入增长带来教育合作伙伴费用、摊销费用和平台成本增加，部分被语言翻译成本和其他费用节省抵消[364] - 2024年毛利润3.71413亿美元，较上一年增加4164.2万美元，增幅13%，毛利率从52%提升至53%，因消费者和企业业务内容成本率降低[364][366] - 2024年总运营费用4.84632亿美元，较上一年增加926.5万美元，增幅2%，研发费用减少18%，销售和营销费用增加5%，一般和行政费用增加11%，重组相关费用增加[368] - 2024年其他收入净额3471.8万美元，较上一年增加30.5万美元，增幅1%，主要为现金及现金等价物利息收入，其他费用净额主要为股权投资减值损失和外汇损失[373][374] - 2024年所得税费用102.9万美元，较上一年减少434.2万美元，降幅81%，主要因释放外国子公司不确定税务状况准备金[375] - 截至2024年12月31日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物，总计7.261亿美元[376] - 2024和2023年公司主要将现金用于业务运营、内部软件投资、内容资产购买和普通股回购[377] - 截至2024年12月31日，公司长期经营租赁义务为300万美元，经营租赁义务约为470万美元，购买义务约为1330万美元[379][380][381] - 2023年4月26日董事会批准最高9500万美元的股票回购计划，并于2024年5月7日完成[382] - 2024和2023年公司分别回购309.98万股（3670万美元）和482.9803万股（5850万美元）普通股[383] - 2024、2023和2022年经营活动产生的净现金分别为9540万美元、2960万美元和 - 3805.1万美元[385] - 2024和2023年投资活动产生的净现金分别为2990万美元和3.848亿美元[385] - 2024和2023年融资活动使用的净现金分别为5490万美元和7920万美元[385] - 2024年GAAP毛利为371413千美元，非GAAP毛利为379632千美元；GAAP净亏损79530千美元，非GAAP净收入55587千美元[410] - 2024年调整后EBITDA为41507千美元，调整后EBITDA利润率为6%；净亏损利润率为-11%[413] - 2024年自由现金流为59262千美元，由经营活动提供的净现金为95361千美元[416] - 2024年加权平均普通股股数（摊薄）为164421521股，非GAAP净收入（亏损）每股摊薄为0.34美元[410] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为726,125千美元，较2023年的656,321千美元有所增加[452] - 2024年公司总营收为694,674千美元，2023年为635,764千美元，2022年为523,756千美元[454] - 2024年公司净亏损为79,530千美元，2023年为116,554千美元，2022年为175,357千美元[454] - 2024年公司基本和摊薄后每股净亏损为0.51美元，2023年为0.77美元，2022年为1.21美元[454] - 截至2024年12月31日，公司总资产为930,274千美元，较2023年的920,533千美元略有增长[452] - 截至2024年12月31日，公司总负债为332,854千美元，较2023年的304,339千美元有所增加[452] - 截至2024年12月31日，公司股东权益为597,420千美元，较2023年的616,194千美元有所减少[452] - 2024年末股东权益总额为597,420千美元，较2023年末的616,194千美元有所下降[460] - 2024年净亏损79,530千美元，2023年为116,554千美元，2022年为175,357千美元[460][464] - 2024年经营活动提供的净现金为95,361千美元，2023年为29,639千美元，2022年使用38,051千美元[464] - 2024年投资活动提供的净现金为29,901千美元，2023年为384,798千美元，2022年使用234,024千美元[464] - 2024年融资活动使用的净现金为54,944千美元，2023年为79,229千美元，2022年提供12,234千美元[464] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为728,404千美元，2023年末为658,086千美元，2022年末为322,878千美元[464] - 2024年支付的所得税净额为5,311千美元，2023年为6,383千美元，2022年为4,064千美元[464] - 2024年资本化的基于股份的薪酬为7,675千美元，2023年为7,055千美元，2022年为5,407千美元[464] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年消费者业务收入3.981亿美元，较上一年增加3290万美元，增幅9%，新注册学习者贡献1.075亿美元，留存学习者贡献2.906亿美元，留存率80%[361] - 2024年企业业务收入2.38865亿美元，较上一年增加1930万美元，增幅9%，新客户带来2710万美元增长，现有客户支出收缩减少780万美元[362] - 2024年学位课程业务收入5771.5万美元，较上一年增加671.4万美元，增幅13%，学生数量增加带来1180万美元增长，高价地区新学生减少致每生收入降低减少510万美元[363] - 2024年新注册学习者为2630万，总注册学习者为1.682亿，同比增长19%[395] - 2024年各季度学位学生数量分别为2.22万、2.26万、2.64万和2.67万，同比增长分别为23%、19%、29%和22%[398] - 2024年付费企业客户为1612个，同比增长18%，净留存率为87%，较上一年下降11%[400][403] - 2024年消费者业务毛利率从2023年的53%提升至54%，企业业务毛利率从68%提升至69%[407] - 2024年消费者业务毛利润为214335千美元，企业业务毛利润为163877千美元，学位业务毛利润为57715千美元[407] 审计相关情况 - 审计机构对公司截至2024年12月31日的财务报表和内部控制发表了无保留意见[434][435][442][443] - 审计机构自2013年起担任公司审计师[449] 公司人事变动 - 2025年2月3日，公司董事会任命Gregory Hart为总裁、首席执行官和董事会III类董事[470] 信用及减值情况 - 2023年至2024年信用损失备抵及相关活动不重大[476] - 2023年确认资本化内部使用软件和网站开发成本减值损失861美元[485] - 2022年确认递延合作伙伴费用减值损失2915美元、经营租赁使用权资产减值损失2304美元、相关财产和设备减值损失904美元[485] 合同相关情况 - 消费者购买单门课程访问权限的固定期限通常为6个月[496] - 企业合同期限通常为1至3年[498] - 合同取得成本主要是企业和学位销售团队的销售佣金及相关工资税，初始合同成本摊销期为4年，企业合同续约佣金摊销期一般为2年[503] - 应收账款付款期限通常为30至60天[475] 资产折旧及摊销情况 - 财产、设备和软件折旧及软件摊销采用直线法，估计使用寿命通常为2至5年[477] - 有限寿命无形资产按直线法在2至6年的估计使用寿命内摊销[484] 客户占比情况 - 2024年和2023年12月31日，分别有一个客户占公司净应收账款余额的12%和10%，且均在正常业务期限内收回[511] - 2024年、2023年和2022年12月31日止年度，没有客户占公司收入超过10%[511] 利率及汇率影响 - 假设2024和2023年利率变动100个基点，投资组合公允价值将分别增减0.6百万美元和0.5百万美元[425] - 假设2024和2023年利率变动100个基点，利息收入将分别增减7.3百万美元和7.2百万美元[426] - 2024和2023年汇率变动10%，对合并财务报表中所得税前损失的影响分别为1.2百万美元和3.4百万美元[429] 历史协议修订情况 - 2023年第一季度与教育合作伙伴修订协议，对方开始赚取典型内容费用[478]