行权机制与流程 - 行权时需支付总行权价，即行权价乘以行权的认股权证或交换权证数量[2] - 公司需在行权通知交付后第2个交易日前确认接收，并在交割日交付权证或股份[2] - 交割日通常为行权通知交付后第2个交易日或标准结算周期内较早者[2] - 行权不产生零碎股份或权证，交付数量将向下取整至最接近的整数[3] - 若行权时无有效注册声明，持有人可选择进行“现金less行权”，根据公式[(A-B)(X)]/(A)计算应得股数[17] - 现金less行权中，(A)通常指行权日前一个交易日的VWAP或特定时点的买入价，(B)为行权价，(X)为假设现金行权可获得的股数[20] - VWAP（成交量加权平均价）的确定取决于股票交易场所，优先采用主要交易市场的Bloomberg数据[21] - 在行权获得权证股份前，持有人不被视为股东，不享有投票权或分红权[29] 行权价格与调整 - 行权价格未在提供文本中明确，需参考协议附件（Warrant Shares与Exchange Warrants价格分别为$[ ]）[5] - 公司董事会可随时在权证有效期内自愿降低行权价至其认为合适的任何金额和期限[22] - 普通股拆股时，行权价将按比例降低，权证股数或交换权证将按比例增加[23] - 普通股并股时，行权价将按比例提高，权证股数或交换权证将按比例减少[23] - 公司需在调整行权价后立即书面通知持有人并详细说明计算过程[36] 实益所有权限制 - 权证持有人及其关联方合计行权后实益拥有的普通股不得超过已发行普通股的4.99%或9.99%（最大百分比）[8] - 若行权将导致实益所有权超过最大百分比，公司仅发行使持股达到该比例的股票，超出部分以换股权证形式发行[8] - 持有人可书面通知公司调整最大百分比，任何上调需在通知送达后第61天才生效[8] - 计算实益所有权时，需包含持有人及关联方持有的普通股及待行权权证对应的股票数[10] - 存在另一主要市场限制，即行权后持有人及关联方实益拥有的普通股不得超过行权前已发行普通股的19.99%[13] 公司义务与责任 - 公司承担与行权相关的所有转让税、印花税及过户代理费用[3] - 公司当前过户代理参与FAST系统，且承诺在权证有效期内保持此参与[6] - 公司需随时为权证行权预留的普通股数量至少等于已发行权证可兑换最大股数的100%（必需储备金额）[14] - 若公司授权股份不足导致必需储备金额无法满足（授权股份不足），公司需尽快采取商业合理行动增加授权股本[16] - 公司承诺不会采取任何行动规避权证条款，并将始终保持足够的授权普通股以满足行权需求[28] - 公司需在记录股息或分配日期的至少15天前通知持有人[36] - 公司需在发送可能包含重大非公开信息的通知时同时公开披露该信息[43] 违约与补偿 - 若公司未能按时交付证券，持有人有权要求现金补偿，例如购买价差$1,000的示例[6] - 若发生行权失败，公司可能在5个交易日内支付现金补偿并恢复部分权证[6] - 若公司违反本认股权证义务，持有人有权寻求禁令救济而无需证明经济损失[40] 权证条款与条件 - 认股权证A系列发行日期为2026年3月31日，行权期始于该日[1] - 权证可分割为多个新权证，新权证总额等于原权证基础股份总数[33] - 本认股权证及权证股份或交换权证的转让无需公司同意[41] - 本认股权证受纽约州法律管辖，并提交纽约曼哈顿的法院进行专属管辖[38] - 争议解决中投资银行或会计师需在收到争议后10个工作日内做出有约束力的决定[39] 公司事件与持有人权利 - 公司进行资产分配时，持有人有权按完全行权后可获得的普通股数量参与分配[25] - 公司发行购买权时，持有人有权按完全行权后可获得的普通股数量获取同等购买权[26] - 发生根本性交易时，继任实体需承担权证义务并向持有人发行对应数量的继任实体股本[27] 控制权与基本交易 - 控制权变更不包括公司以不超过其市值20%的总对价进行的善意收购[48] - 基本交易定义包括公司合并、出售全部或绝大部分资产、或收购要约被至少50%流通普通股股东接受等情形[54] - 基本交易中收购方或关联方可能通过多种方式成为公司已发行普通股至少50%的受益所有人[54] 行权触发条件 - 行权条件为连续40个交易日公司普通股收盘价达到或超过行权价格的200%[52] 通知与送达 - 通知送达时间取决于方式：国内挂号信3个工作日，隔夜快递1个工作日，国际联邦快递2个工作日，电子邮件在交易日下午5点前发送则即时生效[35] 定义与术语 - 关联方定义为直接或间接拥有或控制某实体10%或以上有投票权股份的个人或实体[44] - 期权指认购或购买普通股或可转换证券的任何权利、认股权证或期权[55] - 母公司实体指直接或间接控制相关个人或实体的公司，其普通股通常在合格市场上市[56] - 个人定义包括个人、有限责任公司、合伙企业、合资企业、公司、信托、非营利组织和政府机构等[57] - 主要市场定义为纳斯达克资本市场[58] - 必要持有人指持有当时未行使认股权证所代表普通股至少多数的持有人[58] - 标准结算期指公司普通股主要交易市场在收到行权通知当日生效的标准交割天数[59] - 主体实体指任何个人、团体或其关联方或联合方[59] - 继任实体指因基本交易或控制权变更而形成、产生或存续的一个或多个个人或实体[60]