主题1：收入与利润表现 - 截至2026年6月30日止六个月，公司收入为4.20243亿元人民币，较2025年同期的3.82317亿元人民币增长9.9%[4] - 毛利为6580万元人民币，较2025年同期的5687.8万元人民币增长15.7%[4] - 经营收益为472.5万元人民币，较2025年同期的经营亏损1439.7万元人民币增长132.8%[4] - 除税前收益为306.6万元人民币，较2025年同期的除税前亏损1651.6万元人民币增长118.6%[4] - 公司拥有人应占收益为301.8万元人民币，较2025年同期的亏损2587.4万元人民币增长111.7%[4] - 每股基本盈利为0.006元人民币，较2025年同期的每股亏损0.048元人民币增长112.5%[4] - 公司2026年上半年总收入为4.20243亿人民币，同比增长9.9%（2025年上半年为3.82317亿人民币）[26][27] - 公司整体毛利为6580万人民币，同比增长15.7%（2025年上半年为5687.8万人民币）[26][27] - 公司经营收益为472.5万人民币，而2025年上半年为经营亏损1439.7万人民币[26][27] - 公司除所得税前收益为306.6万人民币，而2025年上半年为除所得税前亏损1651.6万人民币[26][27] - 截至2026年6月30日止六个月，公司拥有人应占收益为3,018,000元人民币，而2025年同期为亏损25,874,000元人民币[39] - 截至2026年6月30日止六个月，每股基本盈利总额为0.006元人民币，2025年同期为每股亏损0.048元人民币[39] - 报告期内持续经营业务收入为人民币420.2百万元，同比增加9.9%[57][59] - 持续经营业务毛利率为15.7%，较上年同期提升0.8个百分点[59] - 整体费用同比下降12.7%，持续经营业务实现扭亏为盈，录得利润人民币3.1百万元[59] - 公司2026年上半年总收入同比增长9.9%至人民币420.2百万元，2025年同期为人民币382.3百万元[75] - 整体毛利同比增长15.7%至人民币65.8百万元，整体毛利率由14.9%提升至15.7%[81] - 已终止经营业务盈利为人民币0.4百万元，去年同期亏损为人民币12.6百万元[89] - 公司拥有人应占利润为人民币3.0百万元，去年同期亏损为人民币25.9百万元[90] - 收入规模同比增长约10%[90] - 费用同比下降约12.7%[90] 主题2：成本与费用 - 销售成本为3.54443亿元人民币，较2025年同期的3.25439亿元人民币增长8.9%[6] - 销售及分销开支为3041.6万元人民币，较2025年同期的3682.1万元人民币下降17.4%[6] - 研发开支为1421.1万元人民币，较2025年同期的1597.8万元人民币下降11.1%[6] - 电信资源成本为3.49474亿人民币，同比增长8.8%（2025年上半年为3.211亿人民币）[29] - 销售成本同比增长8.9%至人民币354.4百万元，与业务增长相符[80] - 销售及分销开支同比减少17.4%至人民币30.4百万元[82] - 研发开支同比减少11.1%至人民币14.2百万元[84] - 雇员成本总额为人民币46.5百万元，去年同期为人民币50.0百万元[96] 主题3：各业务线表现 - 公司自截至2026年6月30日止六个月起，将分部从CRM PaaS服务及CRM SaaS服务重新分类为智能云通信及智能语音两大报告分部[21] - 智能云通信业务收入为3.83663亿人民币，同比增长7.9%（2025年上半年为3.55694亿人民币）[26][27] - 智能语音业务收入为3636.5万人民币，同比增长36.6%（2025年上半年为2662.3万人民币）[26][27] - 智能云通信业务毛利为5055.8万人民币，同比增长4.4%（2025年上半年为4844.7万人民币）[26][27] - 智能语音业务毛利为1502.7万人民币，同比增长78.2%（2025年上半年为843.1万人民币）[26][27] - 智能云通信业务收入人民币383.7百万元，同比增加约7.9%，毛利率达13.2%[61] - 智能语音业务收入人民币36.4百万元，同比增加36.6%，毛利率达41.3%，较上年同期提升9.6个百分点[61] - 智能云通信业务毛利率同比小幅回落0.4个百分点，受电信通道资源成本上行影响[62] - 公司业务分类维度由“服务交付形态”调整为“业务实质”，分为智能云通信业务及智能语音业务两大分部[60] - 智能云通信分部收入占比91.2%，收入同比增长7.9%至人民币383.7百万元[75][77] - 智能语音分部收入占比8.7%，收入同比增长36.6%至人民币36.4百万元[75][78] - 智能云通信毛利率下降至13.2%，2025年同期为13.6%[81] - 智能语音毛利率提升至41.3%，2025年同期为31.7%[81] 主题4：各地区表现 - 海外服务客户数量同比增长超60%[70] - 海外云通信业务成为重要的增量收入来源[70] - 在印尼、泰国、菲律宾新设经营主体并搭建本地化团队[69] - 已与逾100家海外本地运营商建立直连通道合作[69] - 业务覆盖东南亚、拉美、中东区域[69] 主题5：管理层讨论和指引 - 公司完成控股股东变更及董事会调整，明确聚焦核心业务、全面拥抱AI及加大国际化布局的发展方向[57] - 公司完成销售云业务剥离，由玄瞳科技独立运营，公司持股降至20%[57][58] - 销售云业务剥离使公司亏损减少约人民币13百万元[58] - 出售销售云业务为公司减亏约人民币13.0百万元[90] - 公司已决议延长全球发售所得款项净额的预期使用时间表，以在当前不稳定的商业环境中保持资本灵活性[103] - 董事会未建议派发截至2026年6月30日止六个月的中期股息[54] - 董事会决议不派发报告期内中期股息，以保留收益加强财务状况[111] - 2026年2月6日，汉唐明元投资有限公司成为公司单一最大股东，随后董事会组成发生变动[114] - 核数师由罗兵咸永道会计师事务所更换为容诚（香港）会计师事务所有限公司，自2026年6月26日起生效[115] 主题6：其他重要内容 - 截至2026年6月30日止六个月的中期简明综合财务资料以人民币千元呈列，且未经审核[13][14] - 子公司玄武被认定为高新技术企业，享受15%的优惠所得税率，该资质将于2027年12月到期[35] - 中国小型微利企业适用20%的优惠税率，且应纳税所得额低于3.0百万元人民币的部分可按应纳税所得额的25%计算纳税[35] - 香港利得税两级制下，合资格集团实体首2,000,000港元应评税利润按8.25%征税，超过部分按16.5%征税[33] - 玄瞳出售事项于2026年1月30日完成，公司持有玄瞳股权由70%降至20%[44][46] - 终止经营业务收入为572.2万元人民币（2026年1月1日至1月30日），上年同期为2859万元人民币（2025年1月1日至6月30日）[45] - 终止经营业务毛利为409.9万元人民币，上年同期为1807.2万元人民币[45] - 终止经营业务经营收益为48.4万元人民币，上年同期为经营亏损1257.1万元人民币[45] - 终止经营业务除所得税前收益为41.3万元人民币，上年同期为亏损1256.8万元人民币[45] - 出售玄瞳产生的现金流入净额为738.6万元人民币[51] - 出售玄瞳已收现金代价为1100万元人民币，已出售现金及现金等价物为361.4万元人民币[51] - 整体客户数量同比增长11.9%[68] - 核心客户留存率与核心客户ARPU稳步提升[68] - 标准化AI语音机器人新增客户中超过30%选用该产品[67] - 语音AI Agent在金融场景实现商业化落地[67] - 核心客户指报告期内收入贡献为人民币150,000元或以上的客户[69] - 客户总数量同比增长11.9%，推动智能云通信及智能语音收入增长[75] - 公司于报告期内以总代价2,605,852.67港元购回1,817,000股股份，购回股份均以库存股份形式持有[107] - 2026年1月购回833,500股，总代价1,189,381.96港元，每股价格区间为1.38至1.45港元[108] - 2026年2月购回446,000股，总代价667,140.78港元，每股价格区间为1.4至1.58港元[108] - 2026年3月购回144,500股，总代价192,749.79港元，每股价格区间为1.3至1.34港元[108] - 2026年4月购回393,000股，总代价556,580.14港元，每股价格区间为1.29至1.53港元[108] - 公司获授权购回不超过已发行股份总数10%的股份，即55,706,650股[106] - 全球发售所得款项净额约163.3百万港元，未动用约16.4百万港元，占比约10.0%[99][100]