财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为11.513亿元，同比下降10.1%；毛利为2.09777亿元，2023年为2.04649亿元；经营收益为287.2万元，2023年亏损6890.1万元[6][8] - 2024年公司除所得税前亏损92万元，2023年亏损7170.9万元；本公司权益拥有人应占盈利691.4万元，2023年亏损7236.4万元[6] - 2024年每股盈利0.012元，2023年每股亏损0.129元[6] - 2024年公司总收入减少10.1%至11.513亿元，主要因主动缩减毛利率偏低业务[27] - 2024年PaaS收入占比36.4%，收入减少39.2%至4.1941亿元；SaaS收入占比63.6%，收入增加23.8%至7.31867亿元[27][28][29][32] - 2024年公司销售成本降低12.6%至9.415亿元，与PaaS业务缩减相符[33] - 2024年PaaS销售成本降低40.1%至3.931亿元，因收入减少和电信资源成本降低；SaaS销售成本增加30.4%至5.484亿元，因电信资源成本增加[33] - 集团整体毛利增加2.5%至20980万元，整体毛利率由16.0%增至18.2%[34] - 销售及分销开支减少24.2%至9480万元[35] - 行政开支减少20.8%至4600万元[37] - 研发开支减少29.2%至6550万元[38] - 贸易应收款项等增加17.4%至5.131亿元[44] - 贸易应付款项等减少10.0%至1.088亿元[45] - 现金及现金等价物减少62.9%至7140万元[47] - 债务总额从1.79727亿元降至1.59264亿元[49] - 资本负债比率从53.0%降至48.5%[52] - 雇员成本总额从2.309亿元降至1.776亿元[54] - 报告期内，集团与五大客户的交易金额占总收入的31.3%（2023年：43.6%），与单一最大客户的交易金额占总收入的11.1%（2023年：29.4%）[86] - 报告期内，集团与五大供应商的交易金额占采购总额的51.9%（2023年：53.0%），与单一最大供应商的交易金额占采购总额的31.2%（2023年：30.1%）[87] - 公司2024年保留零溢利作为可向股东分派的储备（2023年：零）[95] 各条业务线表现 - 2024年公司为四大行业累计3056家客户提供服务，核心客户总收入占总客户收入的93.7%，总核心客户人均贡献值达300万元[10] - 2024年公司SaaS客户数达到2282家，同比增长7.6%；SaaS核心客户人均贡献值达260万元，同比增长7.5%；SaaS核心客户净收入留存率达到104.2%[10] - 公司将大消费业务品牌“玄讯”升级为“玄瞳”，使其成为独立品牌，全面聚焦AI+大消费领域[9] - cPaaS平台整体使用效率增加15.0%，内容安全风控模型处理超100亿条数据检测任务，检测准确率达97.5%，PaaS业务营收419.4百万元，同比下降39.2%[13] - SaaS板块收入达731.9百万元，同比增长23.8%[14] - 营销云营收611.8百万元，同比增长23.4%[15] - 销售云收入80.1百万元，同比增长14.9%，年度经常性收入（ARR）同比增长10.7%，占销售云收入比例达51.7%[18] - 客服云收入40.0百万元，同比增长55.8%，联络中心付费坐席增长率达19.2%[19] - 新增8项AI标准产品，行业垂直大模型在大消费领域累计拥有超1000万特征库，日均照片处理量超800万，SKU识别率超95.0%[17] - 2024年AIoT智慧冰柜签约今麦郎等多家快消头部客户，新发布卧式智慧冰柜并落地商用[18] 各地区表现 - 海外业务新增覆盖泰国、菲律宾等多个国家和地区，服务华为、网易等知名企业[19] 管理层讨论和指引 - 2025年公司将围绕“产品标准化、经营精细化、业务全球化”目标发力，深化AI+SaaS融合，构建差异化产品体系[20] - 2025年营销云板块持续提升产品标准化，布局5G消息相关功能和AI与产品融合；销售云业务践行“场景+数据+算法三位一体”战略，构建“小标品”+“大集成”产品体系[21] - 2025年公司将继续革新组织结构，在销售管理等四方面进行重构，提升资源集约和有效性[22] - 2025年公司聚焦优势标准产品在生态渠道重点推广，复制成功经验到其他云厂商合作，拓展多元化渠道市场；计划与更多数交所合作提升数据产品应用能力[24] - 2025年公司将从覆盖区域、产品、人才等维度加速布局海外市场，实现海外业务本地化运营[25] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至报告期末，公司已获得授权专利及计算机软件著作权共399项，报告期内新增67项[9] - 与华为签署鸿蒙合作协议，多款产品进行鸿蒙原生应用开发并发布适配版本[19] - 将智慧100全系列产品、ICC、AI标品等上架华为云商店，AI产品与百度等生态渠道合作[19] - 集团依赖主要电信网络运营商提供电信资源，若无法维持合作或费用提高，业务、业绩及财务状况将受重大不利影响[85] - 集团未来业务增长及扩张取决于服务持续发展和目标客户对智慧CRM服务的需求[85] - 若集团未能跟上AI、DI等能力的快速更迭，未来成功可能受不利影响[85] - 智慧CRM服务监管发展迅速且界定不明，可能产生意外费用、面临合规行动或限制业务[85] - 若集团未能按合同规定提供服务，可能承担巨额成本或责任，声誉受损[85] - 2022年受限制股份奖励计划授予的相关奖励股份总数不超公司采纳日期已发行股本的10%（即56,032,050股股份）[111] - 2024年1月1日及2024年12月31日，受托人根据2022年受限制股份奖励计划持有的奖励股份总数分别为9,120,000股及21,894,000股[111] - 2024年1月1日及2024年12月31日，2022年受限制股份奖励计划项下可供授出的奖励股份数目分别为51,324,050股及48,099,050股[111] - 各选定参与者任何单次或累计的最高配额不可超公司采纳日期已发行股本的1%（即5,603,205股股份）[112] - 接纳奖励股份要约时，各选定参与者向公司应付人民币1.00元，须于要约日期起计5个营业日内支付[112] - 2022年受限制股份奖励计划自采纳日期起计10年有效，年报日期时余下有效期约为7年及6个月[112] - 公司每届股东周年大会上，三分之一的在任董事须轮值告退，每名董事须每三年最少轮流退任一次[99] - 杜剑青先生、吴瑞风女士及邬金涛教授须于股东周年大会轮值退任，符合资格及愿意重选连任[99] - 执行董事服务合约初始固定任期自2021年8月11日起计3年，独立非执行董事委任函初始固定任期自上市日期起计3年[104] - 2024年9月27日，执行董事李海荣获授390,000股奖励股份，收市价0.66港元，公允值0.66港元[114] - 2023年1月6日，集团雇员获授4,690,000股奖励股份，收市价3.00港元，2024年末尚未归属3,108,000股，公允值2.44港元，加权收市价2.46港元[114] - 2024年9月27日，集团雇员获授3,048,000股奖励股份，收市价0.66港元，2024年末尚未归属3,028,000股，公允值0.66港元[114] - 2024年12月31日，陈永辉、黄仿杰、李海荣分别持有298,932,230股股份，占已发行股份总数的53.35%；郭海球持有13,500,000股股份，占2.41%[117] - 2023年1月6日授出的奖励股份，归属期分三期，归属日期为2024 - 2026年各年度1月13日；2024年9月27日授出的奖励股份，归属期为一期，归属日期为2025年10月15日[115] - 2023年1月6日授出的奖励股份购买价为每股0.63港元；2024年9月27日授出的奖励股份购买价为每股零港元[115][116] - 陈永辉实益拥有正浩环球100%已发行股本等，被视为拥有相关公司股份权益，分别占公司全部已发行股本18.02%、5.62%、2.41%、3.21%及2.41%[121] - 黄仿杰实益拥有宏汉环球100%已发行股本，被视为拥有其持有的66,311,770股股份权益，占公司全部已发行股本11.83%[121] - 李海荣实益拥有商盈环球100%已发行股本，被视为拥有其持有的55,152,460股股份权益，占公司全部已发行股本9.84%[121] - 郭海球实益拥有东豪发展100%已发行股本，被视为拥有其持有的13,500,000股股份权益，占公司全部已发行股本2.41%[121] - 正浩环球持有100,968,000股股份，占已发行股份总数18.02%[122] - 宏汉环球持有66,311,770股股份，占已发行股份总数11.83%[122] - 公司获授权可购回不超已发行股份总数10%（即56,032,050股）[127] - 报告期内公司以2,707,207.40港元购回3,075,500股股份[128] - 2024年10月购回2,400,500股，每股最高1.15港元，最低0.80港元，总代价2,118,010.70港元[129] - 2024年11月购回448,000股，每股最高0.95港元，最低0.82港元，总代价389,364.53港元[129] - 2024年12月购回227,000股，每股最高0.90港元，最低0.80港元，总代价199,832.17港元[129] - 2025年1 - 4月购回178,500股，总代价163,664.73港元[129] - 报告期内受托人根据2022年受限制股份奖励计划购买12,774,000股股份[130] - 报告期内组织章程细则或开曼群岛法律无优先购买权条文[131] - 公司2022年7月8日于联交所上市，全球发售所得款项净额约为1.633亿港元[134] - 截至2024年12月31日，报告期内已动用所得款项净额5490万港元，累计已动用1.469亿港元，未动用1640万港元[135] - 战略投资及收购所得款项净额1640万港元尚未动用，预计于2026年12月31日或之前动用[135] - 截至2024年12月31日止年度，除年报披露者外，无符合上市规则的关联方交易需披露[137] - 截至2024年12月31日止年度，集团部分交易构成持续关连交易[139] - 集团通过合同安排控制综合联属实体开展受限业务，截至2024年12月31日，综合联属实体对集团总收入贡献约99.0%，总资产占比约94.8%[140][141] - 合同安排存在被认定不合规、控制效果不佳、股东利益冲突、法规影响不确定等风险[142] - 公司管理层与顾问合作，监测法规环境以降低合同安排风险[143] - 合同安排下拟进行的交易构成公司持续关连交易，公司获联交所多项豁免[144] - 董事会将持续评估未动用所得款项净额的计划，必要时修订以应对市况[136] - 外商投资者在从事增值电信服务的公司持股比例不得超过50%[146][147][148] - 2022年5月1日起，外商投资者投资增值电信业务资格要求限制废除[148] - 2024年12月2日，集团成立广州玄玑科技有限公司，同日东莞博讯、玄韬及广州玄武订立系列合同安排[149] - 截至2024年12月31日止年度，无合同安排及或采纳合同安排的条件出现重大变动[151] - 截至2024年12月31日止年度，无合同安排获终止[151] - 独立非执行董事确认年内交易按合同安排相关条文订立，玄韬基本保留综合联属实体产生的收入[152] - 登记股东承诺其配偶无广州玄武股权权益及日常管理影响权，遇特定事件保障合同履行[153] - 登记股东配偶承诺登记股东在广州玄武权益非共同财产，其无权益及申索权[153] - 各综合联属实体为接入网络发送短信必须获得并已获得SP许可证[146] - 集团将实施合同安排相关审查措施，独立非执行董事每年审核合同安排遵守情况并于年报披露[145] - 报告期内公司无须披露的关联交易或持续关联交易，无重大合约、捐款、重大法律诉讼[154][157][158][159] - 公司全部已发行股本中至少25%由公众人士持有，维持了充足公众持股量[162] - 罗兵咸永道会计师事务所已获委任为核数师，须于股东周年大会上退任并符合资格膺选连任[164] - 报告期内公司遵守企业管治守则项下所有适用守则条文，惟偏离第C.2.1条[168] - 董事会由七

文章核心观点 玄武云科技入选揭阳市中小企业数字化转型城市试点第二批牵引单位，其玄瞳智慧U客助力企业数字化转型，公司将以技术和产品驱动多行业升级 [1][5][7] 行业相关 - 塑胶行业是现代制造业基石，中国“十四五”规划推动其数字化进程加速 [5] - 中小企业是中国经济重要支柱，数量庞大且持续增长 [3] 公司相关 入选试点 - 玄武云科技作为塑胶行业牵引单位，与中软国际组成“1+1”联合体入选揭阳市中小企业数字化转型城市试点第二批牵引单位名单 [1] - 揭阳市中小企业数字化转型城市试点第二批数字化牵引单位名单涉及纺织服装、塑胶、五金制造、食品加工等行业，广州市玄武无线科技股份有限公司（玄武云境内运营实体之一）是塑胶行业牵引单位之一 [2] 产品优势 - 玄瞳智慧U客聚焦打通销售服务业务端到端流程，实现以客户为中心的企业价值链再造，包括LTC、ITR、PRM等功能 [2][3] - 智慧小玄（CRM+GPT）基于华为昇腾算力底座，接入大模型，增强销售过程智能化水平 [3] 产品版本 - 智慧U客推出面向中小企业的SaaS轻量化版本，年费2W起，降低数字化投资成本 [3] 客户群体 - 锦盛新材、泰山石膏等塑胶行业客户选择玄瞳智慧U客构建业务全链路数字化模式 [5] - 玄瞳智慧U客还拥有乔锋智能、中车集团等众多其他制造业细分领域行业龙头企业客户 [5] 未来规划 - 玄武云将以全栈自研AI技术、优质产品为核心驱动力，引领多行业升级 [7]

纪要涉及的公司 玄武云，一家中国本土的智慧CRM服务提供商，提供SaaS和PaaS两类核心业务 [1] 纪要提到的核心观点和论据 2024年业绩回顾 - **营收与费用**：营收规模达11.5亿，经费用率同比下降3.6%至7.9%，主要因采取加本增销策略并调整PaaS和SaaS业务策略，减少低毛利PaaS客户，聚焦AI及SaaS业务拓展 [2] - **SaaS业务**：SaaS营收同比增长23.8%，客户数达2282家，收入占比首次超60%，达63.6%；核心客户up值达300万，收入占比93.7%；销售订阅ARR同比增长10.7% [3] - **营销云**：增长23.4%，核心客户up值达328.8万，净收入留存率达104.8%；明星产品IC实现全渠道全触点精准营销，助力金融客户，收入增长47.8%，还开拓国际打信服务、降低交付成本、拓展证券客群 [5][6] - **销售云**：聚焦大消费品牌企业，2024年订阅AR同比增长4.7%，订阅收入占比超50%，中大型客户留存率达91.9%，核心客户净收入留存率超100%；提供智慧100和智慧优格产品，构建AI赋能解决方案模型，拓展AIoT业务，投放智慧冰柜超6万家 [7][8][10] - **PaaS业务**：主动调整客户结构，虽降低低毛利客户，但大幅提升毛利率至6.3%，增加1.3个百分点 [11] - **智慧前沿**：基于AI和数据驱动，自2017年建立AI实验室，推出多个AI标品，如SKU识别、通用竞品监测等，接入多个大模型，推出智慧小全、DI作战地图等产品 [13][14] - **海外业务**：以香港子公司双域国际为主，覆盖巴基斯坦、墨西哥、俄罗斯等超100个国家，跟随国内业务出海客户拓展，产品上架华语云 [15] - **生态合作**：在鸿蒙生态进行原生开发，数据产品上线广州塑胶所等，核心产品在华语云商队等销售 [16] 财务亮点 - **客户数据**：SaaS客户达2282家，增加162个；PaaS客户从1293个降至1155个；交叉销售客户占比12.9%，略微下降3个百分点；核心客户364家，同比增加32个，收入占比93.7%，略微下降1个百分点；SaaS核心客户留存率从82%增长至83.9%，净收入留存率提升 [24] - **盈利情况**：毛利同比增长510万，销售费用同比减少3030万，研发费用投入同比减少2710万，管理行政费用开支同比降低1210万，金融资产减值等同比降低470万；2024年减亏7930万，实现盈利，归属母公司净利润达690万 [25] - **收入结构**：SaaS板块收入同比增长23.8%，收入占比从46.1%提升到63.6%，首次超60%；三个产品线营销云、销售云、客服云2024年收入占比分别为83.6%、10.9%和5.5%，同比增速分别为23.4%、14.9%和55.8% [25][26] - **毛利占比与毛利率**：SaaS毛利占比贡献达87.4%，PaaS毛利占比降至12.6%；整体集团毛利率回升至18.2%，SaaS板块营销云、销售云、客服云及PaaS板块的cPaaS毛利率均有提升 [26][27] - **运营费用**：2024年公司整体经营费用率较2023年同期减少近7000万开支，同比降低3.6个百分点，2024年为21.5%；销售及分销开支上半年下降24.2%，行政开支下降20.8% [27] - **研发投入**：保持对研发谨慎有序投入，侧重SaaS板块，SaaS和PaaS板块研发占比分别为84.3%和15.7%；SaaS板块各产品研发投入占比依次为销售云67.6%、营销云28.6%和客服云3.8%，各产品线投入占毛利的占比均有所下降 [28] 2025年业务展望 - **产品标准化**：深化AI+SaaS融合，在三朵云构建产品体系，以AI为先打造AI标品；与各类大模型集成，打造随职模型；利用大模型能力分析APaaS平台并开放给合作伙伴；在客服云推出话术配置机器人，重构开发流程 [18][19][20] - **业务经营精细化**：调整运营架构，成立多个业务子公司，提升人效10%，未来持续优化组织架构，提升盈利能力 [21][22] - **业务全球化**：扩大海外业务覆盖区域，实现本地化运营，发展海外当地企业客户；深化生态合作，拓展产品和渠道，推动产业链合作和数据要素产品发展 [22][23] 行业趋势 - CRM市场规模未来三年复合增长率达16.1%，营销领域人工智能市场未来三年复合增长率达35%，AIGC产业规模未来几年复合增长率达59.3%，AI将为中国CRM市场带来新机遇 [4] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **DC对行业和公司的影响**：DC出现带来大模型市场新热度，降低大模型训练成本，使大模型生态更聚焦头部厂商；公司考量以AI、场景和数据结合的方式规划产品，重点打造行业模型和挖掘业务场景 [30][31][33] - **费用控制原因及趋势**：2024年主动缩减毛利偏低的PaaS业务和客户，导致销售成本下降；未来会继续关注成本控制和业务效益 [34] - **研发开支下降影响**：过去对PaaS和SaaS平台研发投入已成熟，未来收缩成熟产品资源，谨慎投放功能性开发资源，持续加强产品结合AI能力的投入 [35][36][38] - **客户部署AI产品情况**：部分大企业会尝试部署AI产品，但小企业使用市面上成熟产品更合适；企业训练行业模型需产业链或行业数据，单靠自身数据不够 [39][41][42] - **组织架构调整**：集团层面按业务板块成立子公司独立核算运营，一线业务部门优化营销层面组织，实现区域本地化服务和专业线条扶持 [44][46] - **销售云增长点及SKU识别率**：增长点围绕结合AI和数据的产品，如智慧冰柜、DI战略地图、超级模型市场洞察产品等；SKU识别率目前大部分达95%，从技术上可提高，但需考量投入产出比 [47][49][50]

文章核心观点 3月31日玄武云公司荣登“高成长上市企业榜TOP30”等三大榜单，董事长兼CEO陈永辉上榜“2024年度科技行业最佳CEO TOP50”，公司凭借技术、产品、行业深耕及生态融合等优势获市场认可并积极发展 [1][3] 公司获奖情况 - 玄武云荣登“高成长上市企业榜TOP30”“零售科技最佳服务商”“金融科技最佳服务商”三大榜单 [1][3] - 玄武云董事长兼CEO陈永辉上榜“2024年度科技行业最佳CEO TOP50” [1] 评选活动情况 - “2024年度科技行业最佳CEO及高成长企业榜”由第一新声发起，经4个月深入调研与访谈，延续历年榜单优势，挖掘优秀企业 [3] 公司业务蓝图 - 成立25年，玄武云确立“营销云、销售云、客服云”三朵云智慧CRM业务蓝图，面向消费品、金融、政企、TMT行业 [3] - 营销云涵盖ICC融合通信中台等产品，助客户提升营销转化率；销售云涵盖SFA销售自动化等产品；客服云涵盖对话机器人等产品，改善服务体验 [3] 公司产品升级 - 销售云下面向快消行业的智慧100发布v9.1.3版本，升级“门店建档”等功能 [4] - 面向耐消行业的智慧U客发布v10.0版本，联合华为昇腾打造基座，基于DeepSeek发布多语言版本，优化“机会推荐”等功能 [4] 公司技术与生态 - 玄武云是国内首家全栈自研AI的智慧CRM服务商，构建四大技术底座，将AI应用到全系产品矩阵，孵化Agent场景应用 [4] - 国内与华为、高德地图合作，接入昇腾云服务和DeepSeek大模型，产品上架华为云商店；海外与泰国、中移国际中东公司合作，助力全球企业数字化转型 [4][5] 公司发展战略 - 以“业务场景+大模型/Agent技术”双引擎，推动CRM升级，推进出海战略，拓宽海外业务版图 [5]

文章核心观点 智能制造是数字化大势所趋，玄武云旗下聚焦耐消制造行业的玄瞳智慧U客产品发布V10.0版本，基于华为昇腾AI生态及DeepSeek大模型迭代升级，助力企业打造CRM增长中枢，提升营销效率和市场竞争力 [1] 产品升级情况 - 基于华为昇腾系列芯片及软件栈构建企业级AI算力底座，通过自研推理加速引擎与混合云架构，实现千亿参数大模型的高效训练与推理，让客户画像分析、商机预测等场景“秒级响应” [1] - 借助DeepSeek自然语言处理能力和深度学习算法，智慧U客 - 智慧小玄（CRM + AI）新增更智慧的场景化功能 [1] 新增功能及作用 - 机会推荐场景可实时抓取全网招投标数据，实现多源数据分钟级推送，解析海量标讯数据，推荐高价值客户和标讯，支持多维度条件筛选招投标项目，助力赢单率上升 [2] - 新增客户拜访 - 任务创建场景、客户分析场景和智慧漏斗分析场景等新功能，增强企业对客户全生命周期的智慧化管理 [2] 全球化发展举措 - 智慧U客V10.0发布多语言版本，支持中文（简体字、繁体字）、英文，打破语言壁垒，帮助企业全球提升营销效率，拓展业务版图 [3] - 2024年财报显示公司海外云通信业务新拓到亚洲、欧洲、南美洲等地区多个国家，满足客户业务出海全球化触达需求 [3] 合作企业与目标 - 已携手乔锋智能、中车集团等众多电子制造及其他行业龙头企业打造CRM增长中枢 [3] - 迭代升级后着力帮助客户构建销售、服务一体化能力，提高流程效率、提升客户满意度、增加销售机会、提升市场竞争力 [3]

文章核心观点 - 2024年中国SaaS市场变革，垂直场景闭环服务能力成关键，CRM市场快速成长且融合AI成共识，玄武云聚焦AI+SaaS发展实现扭亏为盈，其垂直AI“三层穿透力”助力竞争并为行业提供范例，未来有明确战略规划 [1][14][16] 行业情况 - 2024年中国SaaS市场通用大模型光环褪去，垂直场景闭环服务能力成竞争关键，将AI落实到提升企业生产力是全球SaaS厂商核心命题 [1] - SaaS细分赛道CRM市场处于快速成长期，到2026年国内市场规模预计达385亿元，2021 - 2026年整体市场复合增长率约20%，CRM融合AI成行业共识 [1] 公司业绩 - 2024年营收11.5亿元，同比降10.1%，归母净利润691.4万元，同比扭亏为盈，得益于缩减低毛利业务、高毛利SaaS业务占比提升及成本控制，整体毛利率增至18.2% [3] - PaaS业务收入减少39.2%至4.19亿元，SaaS业务收入增长23.8%至7.32亿元，占比提升17.5个百分点至63.6%，成主要增长引擎 [3] - SaaS板块营销云、销售云和客服云均发展强劲，增速分别为23.4%、14.9%、55.8% [6] 公司布局突破 - 垂直大模型差异化优势推动商业化落地，如自研大消费行业大模型SKU识别率达95%，日均处理图像超800万张，智慧小玄接入DeepSeek大模型增强场景智能化应用能力 [8] - 构建核心技术能力与场景深耕优势推动AI产品落地，过去一年新增8项AI标准产品，发布SKU超级模型、智慧小玄等新产品，数据类产品上线广州数交所 [10] - 生态协同效应释放带动业务拓展与品牌价值提升，与华为云合作借助其商店销售渠道推广产品，拓宽市场覆盖范围并提升品牌影响力 [12] 公司垂直AI“三层穿透力” - 场景层面以“AI+SaaS三朵云”重构产业链，为客户提供全触点、全渠道、全生命周期管理的智慧CRM产品及服务 [14] - 生态层面与华为等构建“技术 - 渠道 - 数据”三角联盟，实现生态深度协同和价值共创，积累经验与数据反哺AI模型训练 [14] - 财务层面高毛利SaaS业务占比提升带动业绩扭亏为盈，验证财务增长逻辑，提升产品竞争力和客户满意度推动业务增长 [14] 公司客户情况 - 截至2024年末为四大行业累计3056家客户服务，核心客户总收入占93.7%，总核心客户人均贡献值达300万 [15] - SaaS客户数2282家，同比增7.6%；SaaS核心客户人均贡献值260万元，同比增7.5%；SaaS核心客户净收入留存率104.2% [15] 公司未来战略 - 围绕“产品标准化、经营精细化、业务全球化”发力，产品深化AI融合打造爆款与专属AI Agent，管理革新架构提升效率与盈利能力，生态与海外业务拓展渠道加速布局 [16]

文章核心观点 公司2024年度业绩良好，收入和毛利增长，归母净利润同比扭亏为盈，SaaS业务增长显著，各业务板块表现出色，AI领域和海外业务也有进展，2025年将聚焦打造专属AI Agent提升盈利能力 [1][4] 业绩表现 - 2024年公司收入11.5亿元，毛利2.1亿元，同比增长2.5%，归母净利润691.4万元，同比扭亏为盈 [1] SaaS业务 - SaaS业务营收7.3亿元，同比增长23.8%，占总营收比重提升至63.6%，是扭亏为盈重要因素 [1] - 服务总客户数3056家，SaaS客户2282家，同比增长7.6%，核心客户人均贡献值260万元，同比增长7.5% [1] - SaaS三朵云均实现双位数增长 [2] 各云业务表现 - 营销云明星产品ICC适配国产化并开发鸿蒙适配版本，新签多家头部银行，在政数局和证券行业客户取得突破 [2] - 销售云初步形成解决方案模型，旗下产品推出诸多标品或应用插件，为快消品行业增添数智化引擎 [2] - 客服云在金融贷后管理行业开发特色功能，付费坐席增长率达19.2% [2] AI领域 - 基于自有大模型结合开源大模型，新增8项AI标准产品，发布新产品覆盖更多业务场景 [3] - 数据类产品上线广州数交所，拓展销售渠道 [3] - 行业垂直大模型在大消费领域特征库超1000万，日均照片处理量超800万，SKU识别率超95% [3] 海外业务与生态建设 - 海外云通信业务拓展到多个国家，与海外主流电信运营商合作 [3] - 与华为达成鸿蒙合作，多款产品进行鸿蒙原生应用开发，部分产品上架华为云商店 [3] 2025年规划 - 聚焦打造不同业务场景专属AI Agent，重构客户业务流程智慧化管理模式 [4] - 重视投入产出比与人效提升，提升盈利能力实现高质量、可持续发展 [4]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为1151277千元人民币，较2023年的1281276千元人民币同比下降10.1%[4] - 2024年公司毛利为209777千元人民币，较2023年的204649千元人民币同比增长2.5%[4] - 2024年公司经营收益为2872千元人民币，较2023年亏损68901千元人民币同比增长104.2%[4] - 2024年公司除所得税前亏损920千元人民币，较2023年亏损71709千元人民币同比收窄98.7%[4] - 2024年公司权益拥有人应占盈利6914千元人民币，较2023年亏损72364千元人民币同比增长109.6%[4] - 2024年每股盈利0.012元人民币，较2023年亏损0.129元人民币同比增长109.3%[4] - 2024年公司总资产为633808千元人民币，较2023年的691016千元人民币有所下降[6] - 2024年公司总权益为328069千元人民币，较2023年的339020千元人民币有所下降[6] - 2024年公司负债总额为305739千元人民币，较2023年的351996千元人民币有所下降[7] - 2024年公司PaaS收入419,410千元，SaaS收入731,867千元，总计1,151,277千元；2023年PaaS收入690,291千元，SaaS收入590,985千元，总计1,281,276千元[20][21][22] - 2024年公司销售成本941,500千元，2023年为1,076,627千元[20][21] - 2024年公司毛利209,777千元，2023年为204,649千元[20][21] - 2024年公司经营收益2,872千元，2023年经营亏损68,901千元[20][21] - 2024年公司除所得税前亏损920千元，2023年为71,709千元[20][21] - 2024年来自一名客户收入约127,566,000元，占总收入超10%；2023年该客户收入377,099,000元[21] - 2024年按收入确认时间，某时点收入1,115,623千元，一段时间收入35,654千元；2023年某时点收入1,244,422千元，一段时间收入36,854千元[23] - 2024年计入各项开支总计1,147,891千元，2023年为1,352,445千元[24] - 2024年其他收益净额为51.4万元，2023年亏损净额为61万元[26] - 2024年银行存款利息收入77.3万元，2023年为194.5万元；2024年融资成本净额为379.2万元，2023年为280.8万元[27] - 2024年所得税开支为15万元，2023年为6.1万元[27] - 2024年公司拥有人应占盈利691.4万元，2023年亏损7236.4万元；2024年每股基本盈利0.012元，2023年每股亏损0.129元[29] - 2024年用于计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数为55403.2万股，2023年为55997.3万股；2024年每股摊薄盈利0.012元，2023年每股亏损0.129元[31] - 2024年贸易应收款项、应收票据及其他应收款项及预付款项总计51310.7万元，2023年为43712.5万元[32] - 2024年贸易应付款项及其他应付款项总计10876.4万元，2023年为12083.7万元[36] - 2024年派付予非控股权益的股息为16.23万元，2023年无[37] - 2024年公司拥有人应占净利润达690万元，同比扭亏为盈[39] - 2024年实现收入规模115130万元，同比下降10.1%，整体毛利率水平提升[39] - 2024年公司总收入减少10.1%至1151.3百万元，PaaS收入占比降至36.4%，SaaS收入占比升至63.6%[57] - 2024年PaaS收入减少39.2%至419.4百万元，SaaS收入增加23.8%至731.9百万元[58][60] - 2024年公司销售成本降低12.6%至941.5百万元，PaaS销售成本降低40.1%，SaaS销售成本增加30.4%[61] - 2024年公司整体毛利增加2.5%至209.8百万元，整体毛利率由16.0%增至18.2%[62] - 2024年PaaS毛利率增至6.3%，SaaS毛利率降至25.1%[62] - 2024年公司销售及分销开支减少24.2%至94.8百万元[63] - 2024年公司行政开支减少20.8%至46.0百万元[64] - 2024年公司研发开支减少29.2%至65.5百万元[65] - 2024年录得本公司权益持有人应占利润6.9百万元，2023年为亏损72.4百万元[70] - 2024年12月31日，集团贸易应收款项、应收票据及其他应收款项以及预付款项为5.131亿元，较2023年的4.371亿元增加17.4%[71] - 2024年12月31日，集团贸易应付款项及其他应付款项为1.088亿元，较2023年的1.208亿元减少10.0%[72] - 2024年12月31日，集团现金及现金等价物为7140万元，较2023年的1.923亿元减少62.9%[74] - 2024年借款为1.4404亿元，租赁负债为1522.4万元，总计1.59264亿元；2023年借款为1.57244亿元，租赁负债为2248.3万元，总计1.79727亿元[75] - 2024年12月31日，集团资本负债比率为48.5%，2023年为53.0%[78] - 2024年12月31日，集团共有642名雇员，报告期内雇员成本总额为1.776亿元，2023年为2.309亿元[80] 会计准则相关变化 - 公司于2024年1月1日开始的年度报告首次采纳多项修订或年度改进，预计无重大影响[12] - 公司未提前采用部分新订及修订准则，初步评估生效时对综合财务报表无重大影响，如香港会计准则第21号等修订本分别于2025 - 2027年生效[13][14] - 因采纳香港会计准则第1号修订本，公司变更借款分类会计政策，但未导致借款分类变动，无追溯调整[15] 业务运营相关情况 - 报告期末公司已获得授权专利及计算机软件著作权共399项，报告期内新增67项[41] - 报告期内公司为四大行业累计3056家客户提供服务，核心客户总收入占总客户收入的93.7%，人均贡献值达300万元[42] - SaaS客户数达2282家，同比增长7.6%；SaaS核心客户人均贡献值达260万元，同比增长7.5%；SaaS核心客户净收入留存率达104.2%[42] - 2024年cPaaS平台整体使用效率增加15.0%，内容安全风控模型已处理超100亿条数据检测任务，模型检测准确率高达97.5%[44] - 报告期内PaaS业务营收41940万元，同比下降39.2%[45] - 报告期内SaaS板块收入达73190万元，同比增长23.8%[45] - 报告期内营销云营收61180万元，同比增长23.4%[47] - 公司将大消费业务品牌“玄讯”升级为“玄瞳”，聚焦AI + 大消费领域[40] - 2024年公司业务出海拓展到亚洲、欧洲、南美洲等地，与更多海外主流电信运营商合作[42] - 公司cPaaS拥有优质三网合一通道资源和强大平台性能，可提供行业领先云通信服务[43] - 销售云升级品牌为「玄瞳」，形成「咨询驱动+标准产品+先进aPaaS平台」解决方案模型[48] - AI新增8项标准产品，行业垂直大模型在大消费领域累计拥有超1000万特征库，日均超800万照片处理量，SKU识别率超95.0%[49] - 2024年AIoT智慧冰柜市场拓展顺利，签约今麦郎等客户，新发布卧式智慧冰柜并落地商用[49][50] - 报告期内销售云收入8010万元，同比增长14.9%，年度经常性收入（ARR）同比增长10.7%，占销售云收入比例达51.7%[50] - 报告期内客服云收入4000万元，同比增长55.8%，联络中心付费坐席增长率达19.2%[50] - 2024年海外业务新增覆盖泰国、菲律宾等多个国家和地区，服务华为、网易等知名企业[51] - 公司与华为签署鸿蒙合作协议，多款产品进行鸿蒙原生应用开发并发布适配版本[51] 未来发展规划 - 2025年公司将围绕「产品标准化、经营精细化、业务全球化」目标发力[52] - 2025年营销云将布局5G消息相关功能、AI与产品融合，销售云构建「小标品」+「大集成」产品体系[53] - 2025年公司将继续革新组织架构，提升盈利能力[54] - 2025年公司将聚焦优势标准产品在生态渠道重点推广，与更多区域性数交所合作，加速海外市场布局并实现本地化运营[55][56] 股份购回相关 - 董事会获授购回授权，公司获准购回不超2024年6月26日已发行股份总数10%（即5603.205万股）[89] - 报告期内，公司以270.72074万港元购回307.55万股股份[90] - 2024年10 - 12月公司购回股份总数307.55万股，已付总代价270.72万港元[91] - 2025年1 - 2月公司购回股份总数12.95万股，已付总代价11.81万港元[91] - 报告期内受托人根据2022年受限制股份奖励计划于联交所购买公司股份1277.4万股[92] 公司治理与审核相关 - 公司主席兼行政总裁由陈先生担任，偏离企业管治守则第C.2.1条，董事会将定期检讨是否分开职责[86][87] - 全体董事确认报告期内严格遵守《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》[88] - 审核委员会与公司高级管理层及外部核数师讨论并审阅集团年度业绩[93] - 审核委员会就集团年度业绩与公司高级管理层达成一致意见[93] - 罗兵咸永道确认公告所载数字与集团经审核综合财务报表数额一致[94] - 罗兵咸永道工作不构成鉴证委聘，未就公告作出鉴证[94] 报告期后事项及公告披露 - 报告期后除公告披露外无其他重大影响事件[95] - 年度业绩公告已在联交所和公司网站登载[96] - 公司年报将在网站登载并寄发选择收取印刷本通讯的股东[96]

营收与利润情况 - [2024年上半年公司总营收规模达64750万元，较去年同期增长22.2%][5][8] - [2024年上半年公司经营开支同比下降13.6%，亏损大幅收窄69.5%至610万元][8] - [SaaS收入占整体营收比重达56.4%，上半年同比增长39.6%][9] - [营销云实现营收3.065亿元，同比增长41.1%][9] - [销售云实现收入4310万元，同比增长34.9%，年度经常性收入达2170万元，同比增长22.4%][10] - [截至2024年6月30日止六个月，公司总收入增加22.2%至人民币647.5百万元，主要因CRM SaaS服务强劲增长推动，其中CRM SaaS服务占整体营收比重首次超50%，达56.4%（2023年同期：49.4%），CRM PaaS服务占43.6%（2023年同期：50.6%）][16] - [截至2024年6月30日止六个月，CRM PaaS服务收入增加5.2%至人民币282.4百万元，主要因核心用户人均贡献值增加][18] - [截至2024年6月30日止六个月，CRM SaaS服务收入增加39.6%至人民币365.1百万元，增长因客户需求增加、解决方案功能增强、核心客户数目及核心用户人均贡献值增加][20] - [截至2024年6月30日止六个月，公司销售成本增加27.2%至人民币546.2百万元，CRM PaaS服务销售成本增加7.0%至人民币265.5百万元，CRM SaaS服务销售成本增加54.9%至人民币280.8百万元][21] - [截至2024年6月30日止六个月，公司整体毛利增加0.6%至人民币101.2百万元，整体毛利率由19.0%减至15.6%，CRM PaaS服务毛利率降至6.0%（2023年同期：7.6%），CRM SaaS服务毛利率减至23.1%（2023年同期：30.7%）][22] - [截至2024年6月30日止六个月，公司销售及分销开支减少9.0%至人民币49.9百万元，行政开支减少12.2%至人民币23.4百万元，研发开支减少20.5%至人民币32.8百万元][23][24][25] - [截至2024年6月30日止六个月，公司金融资产减值亏损净额增加72.4%至人民币2.7百万元，其他收入减少28.1%至人民币2.9百万元][26][27] - [截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月，公司融资成本—净额分别为人民币1.8百万元及人民币1.1百万元，所得税（开支）╱抵免分别为人民币0.2百万元及人民币0.6百万元][28][29] - [截至2024年6月30日止六个月，公司净亏损人民币6.1百万元，2023年同期净亏损人民币20.2百万元，净亏损减少因各经营分部实施严格成本控制措施][30] - [2024年上半年收入为647,469千元，较2023年的529,963千元增长22.2%][69] - [2024年上半年经营亏损为4,106千元，较2023年的19,612千元有所收窄][69] - [2024年上半年研发开支为32,790千元，较2023年的41,222千元减少20.4%][69] - [2024年上半年本公司拥有人应占亏损为6,444千元，较2023年的20,564千元有所收窄][69] - [2024年上半年每股基本及摊薄亏损为0.012元，较2023年的0.037元有所收窄][69] - [2024年上半年电信资源成本516,683千元，较2023年同期的411,085千元增长25.69%，是开支增长的主要部分][91] - [2024年上半年雇员福利开支98,332千元，较2023年同期的100,401千元略有下降，其中以股份为基础的薪酬从2,326千元降至1,176千元][91][92] - [2024年上半年其他收入2,867千元，较2023年同期的3,988千元减少，主要因加计扣除增值进项税政策到期，该部分收入为0][94] - [2024年上半年其他收益净额501千元，而2023年同期为亏损6千元，主要得益于投资按公允值计入损益的金融资产所得公允值收益净额增加][96] - [2024年上半年融资成本净额为1,806千元，较2023年同期的1,103千元有所增加，主要是借款之利息开支增加][97] - [2024年上半年收入按确认时间划分，某一时点确认收入629,875千元，一段时间确认收入17,594千元，而2023年分别为503,543千元和26,420千元][89] - [政府补贴主要包括广州市知识产权工作专项资金、广州市天河区软件业专项补贴、广州市促进商贸服务业高质量发展补贴，2024年上半年为1,123千元，较2023年同期的313千元大幅增加][94][95] - [2024年上半年所得税开支为22.8万元，2023年同期抵免为56万元][103] - [2024年上半年公司拥有人应占亏损644.4万元，每股基本亏损0.012元；2023年同期亏损2056.4万元，每股基本亏损0.037元][105] 资产与负债情况 - [2024年6月30日，公司非流动资产为4134.1万元，较2023年12月31日的4649.9万元有所减少][6] - [2024年6月30日，公司流动资产为62007.5万元，较2023年12月31日的64451.7万元有所减少][6] - [2024年6月30日，公司总权益为32655.3万元，较2023年12月31日的33902万元有所减少][6] - [2024年6月30日，公司负债总额为33486.3万元，较2023年12月31日的35199.6万元有所减少][6] - [于2024年6月30日，公司贸易应收款项、应收票据及其他应收款项以及预付款项为人民币503.0百万元，较2023年12月31日增加15.1%；贸易应付款项、应付票据及其他应付款项为人民币111.8百万元，较2023年12月31日减少7.5%][31][32] - [2024年6月30日，集团现金及现金等价物为9410万元，较2023年12月31日的1.923亿元减少51.1%][35] - [2024年6月30日，集团借款为15693.3万元，租赁负债为1782.2万元，总计17475.5万元；2023年12月31日借款为15724.4万元，租赁负债为2248.3万元，总计17972.7万元][36] - [2024年6月30日，集团并无任何重大或然负债（2023年12月31日：无）][37] - [2024年6月30日，集团并无任何资本承担（2023年12月31日：无）][38] - [2024年6月30日，集团的资本负债比率为53.5%（2023年12月31日：53.0%）][39] - [截至2024年6月30日，非流动资产为41,341千元，较2023年12月31日的46,499千元减少11.1%][70] - [截至2024年6月30日，流动资产为620,075千元，较2023年12月31日的644,517千元减少3.8%][70] - [截至2024年6月30日，总资产为661,416千元，较2023年12月31日的691,016千元减少4.3%][70] - [截至2024年6月30日，总权益为326,553千元，较2023年12月31日的339,020千元减少3.7%][70] - [截至2024年6月30日，负债总额为334,863千元，较2023年12月31日的351,996千元减少4.9%][71] - [2024年上半年经营活动所用现金净额为74,110千元，2023年为86,233千元][74] - [2024年上半年投资活动所用现金净额为9,487千元，2023年所得现金净额为38千元][74] - [2024年上半年融资活动所用现金净额为14,643千元，2023年所得现金净额为63,447千元][74] - [2024年上半年现金及现金等价物净额减少98,240千元，2023年为22,748千元][74] - [2024年上半年期末现金及现金等价物为94,074千元，2023年为138,131千元][74] - [截至2024年6月30日，合同负债为48,125千元，较2023年的51,275千元有所减少][90] - [截至2024年6月30日，物业、厂房及设备期末账面净值为488.3万元，较2023年同期的645.4万元有所减少][107] - [截至2024年6月30日，使用权资产期末账面净值为1466.7万元，较2023年同期的2281.8万元有所减少][109][110] - [2024年6月30日，无物业、厂房及设备和使用权资产用作负债抵押品被限制或质押][107][110] - [截至2024年6月30日无形资产期末账面净值为12,164千元，2023年同期为12,213千元][112] - [2024年6月30日贸易应收款项、应收票据及其他应收款项及预付款项总计503,017千元，2023年12月31日为437,125千元][113] - [2024年6月30日贸易应收款项减值拨备为29,548千元，2023年12月31日为26,834千元][113] - [2024年6月30日现金及现金等价物中银行存款为94,074千元，2023年12月31日为192,278千元][116] - [截至2024年6月30日及2023年12月31日，法定普通股数目为1,000,000,000股，股本为100千美元；已发行普通股数目为560,320,500股，股本为55千美元，股本等值为360千元][117] - [截至2024年6月30日及2023年12月31日，股份溢价为439,569千元][118] - [2024年6月30日银行借款为人民币156,933千元，较2023年12月31日的人民币157,244千元略有下降][121] - [2024年6月30日银行借款加权平均实际年利率为2.60%，低于2023年12月31日的2.78%][122] - [2024年6月30日贸易应付款项等总计为人民币111,826千元，低于2023年12月31日的人民币120,837千元][123] - [2024年6月30日使用权资产为人民币14,667千元，低于2023年12月31日的人民币18,643千元][125] - [2024年6月30日租赁负债为人民币17,822千元，低于2023年12月31日的人民币22,483千元][125] - [2024年6月30日集团无重大资本承担、经营租赁承担及或有负债，2023年12月31日同样无][127] 客户与业务情况 - [公司通过CRM SaaS「三朵雲」等产品及平台，为四大行业累计2406家客户提供服务][8] - [报告期内核心客户人均贡献值达190万元，核心客户总收入占总客户收入的95.3%][8] - [报告期内核心客户净收入留存率达98.4%][8] - [CRM SaaS客户数量达1705家，较去年同期增长9.9%，SaaS核心客户人均贡献值达150万元，同比增长14.2%，净收入留存率达106.1%][9] - [客服云联络中心付费坐席同比增长42.8%][10] - [2024年下半年将持续聚焦行业百强客户，通过SaaS+AI产品驱动消费品行存量客户业务迭代升级][11] - [下半年加速更多标准化产品落地，覆盖消费品行中腰部客户][12] - [2024年下半年营销云助力客户挖掘数据营销价值，在cPaaS平台增加5G消息底层通信能力][13] - [海外业务聚焦东南亚、拉丁美洲等地，拓展核心资源，实现交叉销售][14] 知识产权情况 - [截至报告期末，公司获得授权专利172项、计算机软件著作权196项，上半年新增36项][8] 公司战略与目标 - [2024年公司致力全年业绩实现盈亏平衡][14] 股权结构情况 - [2024年6月30日，陈永辉、黄仿杰、李海荣分别持有2.9893223亿股股份，占股份总数的53.35%；郭海球持有1350万股股份，占股份总数的2.41%][46] - [2024年6月30日，正浩环球持有公司100,968,000股股份，占已发行股份总数的18.02%][48] - [2024年6月30日，宏汉环球持有公司66,311,770股股份，占已发行股份总数的11.83%][48] - [2024年6月30日，商盈环球持有公司55,152,460股股份，占已发行股份总数的9.84%][48] - [2024年6月30日，保雅集团控股有限公司持有公司78,9

财务表现 - 报告期内收入为6.475亿人民币，同比增长22.2%[6] - 毛利为1.012亿人民币，同比增长0.6%[6] - 经营亏损为0.411亿人民币，同比减亏79.1%[6] - 期内虧損及全面虧損總額為0.614亿人民币，同比减亏69.5%[6] - 每股基本及攤薄虧損為人民幣0.012元，同比减亏67.9%[16] 资产负债情况 - 合同履约成本为1.279亿人民币，较2023年12月31日减少13.1%[20] - 现金及现金等价物为9.407亿人民币，较2023年12月31日减少51.0%[20] - 借款为1.569亿人民币，较2023年12月31日减少0.2%[25] - 合同负债为4.813亿人民币，较2023年12月31日减少6.1%[25] 会计政策变更 - 本集团采用的新订及经修订准则包括香港会计准则第1号修订本、香港财务报告准则第16号修订本等[33] - 采用此等新订及经修订准则并未对本集团的中期简明综合财务资料构成任何重大影响[34] - 本集团已开始评估于2024年1月1日或之后开始的财政期间生效的新准则及修订本的影响，预期不会对本集团的中期简明综合财务资料产生重大影响[38] 分部信息 - 本集团确定的经营分部包括CRM PaaS服务和CRM SaaS服务[39,40,41] - 截至2024年6月30日止六个月,CRM PaaS服务收入为282,411千人民币,CRM SaaS服务收入为365,058千人民币[43,44] - 截至2024年6月30日止六个月,本集团的经营虧損為4,106千人民币[46] - 截至2024年6月30日止六个月,本集团的融资成本净额为1,806千人民币[47] - 截至2024年6月30日止六个月,本集团的合同负债为48,125千人民币[58] - 截至2024年6月30日止六个月,本集团的电信资源成本为516,683千人民币[61] - 截至2024年6月30日止六个月,本集团获得的政府补贴为1,123千人民币[64] 税务情况 - 租赁负债利息开支为2.5亿元，借款利息开支为21.34亿元[70,71] - 公司在开曼群岛和英属维尔京群岛免税，香港利得税率为16.5%但公司无应评税利润[72,73,74] - 公司附属公司广州玄武获得高新技术企业认定，享受15%优惠税率[75] - 部分附属公司符合小型微利企业资格，按20%优惠税率纳税[76] - 中国公司向外国投资者分配股息需缴纳10%预扣税,若直接控股公司在香港可适用5%税率[77] - 公司2024年1-6月所得税费用为2.28亿元,其中即期税费0.13亿元,递延税费2.15亿元[79] 财务指标 - 公司2024年1-6月每股基本亏损为0.012元人民币[82,83] - 公司2024年6月30日的贸易应收款项净额为2.89亿元,其中账龄超过1年的占比约17%[86,87,94] - 公司2024年6月30日的银行借款余额为15.69亿元,其中3.3亿元由专利担保[98,99] 业务发展 - 公司持续聚焦大消费、金融、政企及TMT四大行业客群数智化需求，助力客户业务实现智慧增长[108] - 公司上半年收入持续增长22.2%，同时通过费用管控实现大幅减亏[109] - SaaS收入占整体营收比重首次超过50%，达56.4%，SaaS收入同比增长39.6%[112] - 营销云新签多家头部银行，实现收入306.5百万元，同比增长41.1%[113] - 销售云年度经常性收入(ARR)达到21.7百万元，同比增长22.4%[116] - 客服云付费坐席同比增长42.8%[117] - 公司与华为签署鸿蒙合作协议，将为客户提供更多样化选择[119] - 公司将紧跟数字经济发展趋势，助力更多企业实现高质量数智化转型[120] - 公司已將銷售雲品牌由「玄訊」升級為「玄瞳」，「瞳」代表AI中的AI視覺識別與數據洞察[121] - AI將成為公司業務發展的核心牽引力，幫助公司打造技術和產品的護城河[122] - 公司將繼續聚焦消費品行業的百強客戶，並通過SaaS+AI產品驅動存量客戶業務的迭代升級[122] - 公司將深化AI、DI技術對智慧CRM產品的融合，打造更多可快速上線的標準化產品[123] - 公司將通過渠道發力，加速標準化產品覆蓋中腰部客群，作為未來新的增長引擎[123] - 公司的營銷雲業務將助力金融、政企客戶的數智化轉型，並在cPaaS平台增加5G消息底層通信能力[124] - 公司將積極拓展東南亞、拉丁美洲等地區的海外雲通信業務資源，並實現與國內客戶的交叉銷售[125] - 公司致力在全年業績上實現盈虧平衡，提升盈利能力及強化股東回報[126] 财务分析 - CRM SaaS服务收入佔比首次超過50%，達56.4%[128] - CRM SaaS服务收入增长39.6%，主要由於客戶需求增加、解決方案功能增強、核心客戶數及人均貢獻值增加[136] - 其他收入减少28.1%至人民幣2.9百萬元，主要由於(i)無享受加計扣除增值稅進項稅及(ii)部分被政府補助的增加所抵消