收入与利润（同比环比） - 2026年第三季度净利息收入为4.02亿美元，较2025年同期的1.48亿美元增长约172%[33] - 2026年第三季度归属于普通股股东的净亏损为14.02亿美元，每股基本亏损1.17美元，而2025年同期净利润为7.64亿美元，每股收益0.73美元[33] - 2026年第三季度综合收益（亏损）归属普通股股东为-15.42亿美元，较2026年第二季度的6.03亿美元和2025年第三季度的8.25亿美元大幅转负[36] - 2026年第三季度净利差和美元滚动收入归属普通股股东为4.44亿美元，较2026年第二季度的4.62亿美元和2026年第一季度的4.75亿美元有所下降[36] - 2026年第三季度净利差和美元滚动收入每股基本和摊薄均为0.37美元，低于2026年第二季度的0.40美元和2026年第一季度的0.42美元[36] - 第三季度综合亏损为每股$(1.28)，其中净亏损每股$(1.17)，其他综合亏损每股$(0.11)[5] - 第三季度净利差和美元滚动收入为每股$0.37，排除每股$0.05的估计“追赶”溢价摊销收益[5] 成本与费用（同比环比） - 2026年第三季度回购协议及其他债务平均融资成本为3.77%，TBA证券平均隐含融资成本为3.64%，平均总融资成本为3.09%[38] - 回购协议平均融资成本从2025年9月30日的4.43%降至2026年9月30日的3.77%[40] - 包含TBA和利率互换在内的平均总融资成本从2025年9月30日的3.17%降至2026年9月30日的3.09%[40] 各条业务线表现 - 2026年第三季度总投资收益净亏损为17.31亿美元，而2025年同期为收益6.88亿美元[33] - 2026年第三季度投资证券未实现公允价值净亏损为50.15亿美元，而2025年同期为收益8.05亿美元[33] - 2026年第三季度衍生品及其他投资净收益为33.01亿美元，较2025年同期的亏损0.36亿美元大幅改善[33] - 2026年第三季度投资证券未实现（收益）损失净额为50.15亿美元，而2026年第二季度为0.90亿美元，2025年第三季度为-8.05亿美元[36] - 2026年第三季度衍生品及其他证券（收益）损失净额为-33.01亿美元，而2025年第三季度为0.36亿美元[36] - 2026年第三季度投资证券GAAP利息收入为11.96亿美元，高于2026年第二季度的10.14亿美元和2025年第三季度的9.03亿美元[38] - 2026年第三季度经济利息收入为12.21亿美元，经济利息费用为-7.04亿美元，调整后净利息和美元滚动收入为5.17亿美元[38] - 2026年第三季度投资证券平均资产收益率为5.21%，剔除追赶保费摊销后为4.92%，TBA证券平均隐含资产收益率为5.37%[38] - 2026年第三季度平均净利息利差为1.86%，低于2026年第二季度的2.00%和2026年第一季度的2.06%，但高于2025年第三季度的1.78%[38] - 第三季度年化净利差为1.86%，包括TBA头寸和利率互换并排除“追赶”溢价摊销，较上季度的2.00%下降[17] - 投资证券总额（公允价值）从2025年9月30日的769.23亿美元增至2026年9月30日的919.32亿美元[40] - 固定利率机构MBS（公允价值）从2025年9月30日的732.83亿美元增至2026年9月30日的868.74亿美元[40] - 净TBA组合（公允价值）从2025年9月30日的138.41亿美元降至2026年9月30日的23.68亿美元[40] - 平均资产收益率从2025年9月30日的4.83%升至2026年9月30日的5.21%[40] - 平均实际CPR从2025年9月30日的8.3%降至2026年9月30日的8.2%，较2026年6月30日的13.0%大幅下降[40] - 截至2026年9月30日，投资组合总额为$944亿，包括$914亿机构MBS、$24亿TBA证券净远期购买和$6亿CRT及非机构证券[5] - 截至2026年9月30日，加权平均预计CPR降至6.7%，第三季度实际CPR为8.2%[12] - 利率互换平均名义金额（净额）从2025年9月30日的456.56亿美元增至2026年9月30日的736.19亿美元[41] 各地区表现 - 录音回放美国境内拨打 (855) 669-9658，国际拨打 (412) 317-0088，密码 5388054[45] 管理层讨论和指引 - 第三季度宣布每股股息$0.36，截至2026年第三季度自2008年IPO以来累计宣布普通股股息$168亿，或每股$51.16[5][27] - 第三季度通过ATM发行9760万股普通股，净收益$9.92亿[9] - 股东电话会议将于 2026 年 10 月 20 日美国东部时间上午 8:30 举行[43] - 电话录音将于 2026 年 10 月 20 日电话会议后一小时起提供，持续至 2026 年 11 月 3 日[45] - 投资者关系联系方式为 (301) 968-9300 或 IR@AGNC.com[46] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2026年9月30日，有形净账面价值为每股$7.13，较2026年6月30日的$8.58下降$1.45，降幅16.9%[5][10] - 第三季度有形普通股经济回报率为-12.7%，由每股$0.36的股息和每股$1.45的有形净账面价值下降组成[5][8] - 截至2026年9月30日，有形净账面价值“风险”杠杆为7.9倍，平均杠杆为7.6倍，无负担现金和机构MBS为$63亿，占 tangible equity 的57%[9] - 2026年第三季度末每股有形净账面价值为7.13美元，较2025年同期8.28美元下降约13.9%[31] - 2026年第三季度末总资产为1334.32亿美元，较2025年同期1089.69亿美元增长约22.5%[31] - 2026年第三季度末回购协议负债为967.19亿美元，较2025年同期741.52亿美元增长约30.4%[31] - 2026年第三季度末机构证券公允价值为913.94亿美元，较2025年同期761.98亿美元增长约19.9%[31] - 2026年第三季度末股东权益总额为115.60亿美元，较2025年同期114.44亿美元增长约1.0%[31] - 有形净账面价值“风险”杠杆率（期末）从2025年9月30日的7.6:1升至2026年9月30日的7.9:1[40] - 有形普通股经济回报（未年化）从2025年9月30日的10.6%降至2026年9月30日的-12.7%[40] - AGNC 自成立以来已支付超过 160 亿美元普通股股息[48] - AGNC 成立于 2008 年，是领先的 Agency 住宅抵押贷款支持证券投资者[47] - AGNC 主要通过回购协议以杠杆方式融资其 Agency MBS 资产[47] - AGNC 是 S&P MidCap 400、S&P Composite 1500、Russell 1000、Russell 3000 和 Nasdaq Composite 等指数的成分股[49] - 截至 2026 年 9 月 30 日，未结算股票发行总额为 1.1 亿美元[48] - 截至 2026 年 6 月 30 日、2026 年 3 月 31 日、2025 年 12 月 31 日和 2025 年 9 月 30 日，未结算股票发行总额均为 0 美元[48]