AGNC Investment has a shockingly high 14% dividend yield; make sure you understand the risks before buying it, thinking you've set yourself up for a lifetime of income.AGNC Investment (AGNC 0.29%) has done a fairly good job of meeting its long-term business goals. The problem for investors is perception, because the stock's 14% dividend yield can obscure how the stock is viewed. Here's why AGNC Investment, despite its huge yield, may not set you up for life if you are a dividend investor.What does AGNC Inve ...

BETHESDA, Md., Dec. 15, 2025 /PRNewswire/ -- AGNC Investment Corp. (Nasdaq: AGNC) announced today that its Board of Directors elected Christine Hurtsellers to the Board effective December 9, 2025. With her appointment, AGNC's Board of Directors now consists of nine members, including seven independent directors. Ms. Hurtsellers will serve as an independent director on the Company's Audit Committee.  "Our Board of Directors is delighted to welcome Christine, a proven leader who brings a wealth of knowledge ...

文章核心观点 - 在7只机构抵押贷款REITs中 AGNC NLY 和 DX 的表现显著优于另外4只 CHMI ORC TWO 和 ARR 投资者可通过做多前三者并做空后四者的配对交易策略获利[1][4] - 对于长期投资 应仅考虑前三只机构抵押贷款REITs 但该领域更适合作为交易机会 长期头寸更偏好优先股或婴儿债券[3] - 当前AGNC的估值过高 其股价为10.34美元 而估算的每股账面价值约为8.55美元 市净率约为1.21倍 该估值水平被认为过高[6] - 机构抵押贷款REITs的账面价值在长期内呈下降趋势 尽管疫情后出现大幅回升 但市场定价似乎暗示此类大涨将再次发生 这并非必然[12] - 表现较弱的REITs如ARR 其长期表现糟糕 期间进行了两次反向拆分 合计相当于1拆40 自2020年第一季度后账面价值从约55.50美元跌至约17.49美元 同时支付了约28.04美元的股息 其投资组合表现甚至不及一个持续取款且无利息的支票账户[15][16][17] 机构抵押贷款REITs分类与表现 - 表现优异的机构抵押贷款REITs为 AGNC NLY 和 DX[4] - 表现较弱的机构抵押贷款REITs为 CHMI ORC TWO 和 ARR[4] - 表现较弱的REITs偶尔也会赢利 但并不常见[4] - 投资者可通过配对交易策略获利 即做多前三只并做空后四只 但这要求投资者熟悉如何在做空高收益股票时保护自己[1][4] 估值分析 - 截至上周末 估算AGNC的每股账面价值约为8.55美元 当前股价为10.34美元 隐含市净率约为1.21倍[6] - 8.55美元的估算值意味着在2025年第四季度迄今 账面价值增长了约3.2%至3.3%[6] - 市净率1.21倍被认为过高[6] - 历史图表显示 机构抵押贷款REITs的账面价值在过去11年中总体呈下降趋势 疫情后出现大幅复苏[12] - 市场定价暗示此类账面价值大涨将再次发生 但这并非确定事件[12] 弱势REITs案例 - ARR在此期间进行了两次反向拆分 分别为1拆8和1拆5 合计效果相当于1拆40[15] - 经1拆5调整后 ARR在2020年第一季度后的账面价值约为55.50美元 到2025年第三季度末跌至约17.49美元 同期支付了约28.04美元的股息[16] - 其投资组合的底层表现甚至不及一个持续取款且无利息的支票账户[16][17] - 该公司持续增发普通股 这为其固定利率优先股提供了尚可的保障 使其可能成为有用的投资工具[15] 投资工具与术语 - 对于长期头寸 优先股或婴儿债券是更受青睐的选择[3] - 优先股和婴儿债券的图表列出了多只证券及其收益率 例如GAINN收益率为5.99% GAINL为8.24% RCD为12.89%等[25] - 术语定义 FTF代表固定转浮动 FTR代表固定转重置 FTL代表固定转诉讼 专门用于PMT公司 因其管理层宣布浮动股息率实为固定且不变并因此被起诉 Floating则代表纯浮动利率[30]

24/7 Wall St. Quick Read SDIV’s 9.7% yield relies on mortgage REITs with payout ratios exceeding 200% and monthly dividends that have dropped 25% since early 2023. Top holdings like AGNC and IVR distribute multiples of their earnings. This practice cannot continue indefinitely. JEPI offers an 8.2% yield through covered calls on quality U.S. stocks with sustainable payout ratios like Broadcom’s 61%. If you’re thinking about retiring or know someone who is, there are three quick questions causing ma ...

核心观点 - 文章对比了高股息收益ETF JEPI与KBWD 指出KBWD通过专注于金融板块提供了更高的收益率 但其持仓高度集中且面临特定行业风险 同时介绍了采用不同策略的JEPQ作为多元化替代选择 并提及了年金作为一种保本收入方案[1][11][12][14] KBWD ETF策略与特点 - KBWD通过持有金融板块股票的分红来产生收益 而非期权策略 其持仓极度集中于金融板块 主要是抵押贷款REITs和商业发展公司[1][2] - 该基金前几大持仓支撑了高收益率 但引发了可持续性质疑 持仓展示了收益与风险的权衡[3] KBWD主要持仓公司详情 - **ARMOUR Residential REIT (ARR)**: 宣布每股0.24美元的月度股息（季度0.72美元） 账面价值每股19.02美元 2025年第三季度营收1.945亿美元 净利润1.593亿美元 支撑其182亿美元的住宅抵押贷款支持证券投资组合[3] - **AGNC Investment Corp (AGNC)**: 2025年第三季度宣布每股0.36美元的季度股息 年化收益率13.70% 管理908亿美元的机构MBS投资组合 当季营收9.03亿美元 净利润7.64亿美元 账面价值每股8.83美元 较上季度增长6.0%至8.28美元 但投资组合中1.2%处于非应计状态[4] - **Annaly Capital Management (NLY)**: 2025年第三季度支付每股0.70美元 当季经济回报率8.1% 年初至今11.5% 管理978亿美元投资组合（64%为机构MBS 另有69亿美元住宅信贷和35亿美元MSR） 当季营收17.9亿美元 净利润8.43亿美元 运营杠杆率为GAAP 7.1倍 经济杠杆5.7倍[5] - **Main Street Capital (MAIN)**: 作为商业发展公司 提供可持续的派息 收益率4.85% 在2025年第三季度宣布常规分配外加每股0.30美元的特别股息 实现了连续第13个季度净资产值增长 达到每股32.74-32.82美元 可分配净投资收益为每股1.01-1.05美元 季度年化净资产收益率超过16% 管理53亿美元的中端市场投资 仅1.2%的投资组合处于非应计状态[7] 行业与业务模式风险 - 抵押贷款REITs采用高杠杆商业模式 即借入短期资金投资于抵押贷款支持证券 这使其对利率变动和收益率曲线动态高度敏感[6] - KBWD对金融板块的集中持仓 特别是抵押贷款REITs 使投资者面临利率敏感性和这些商业模式固有的杠杆风险[8][11] 替代投资方案 - **JEPQ ETF**: 采用不同的月度收入策略 通过对纳斯达克100指数股票实施备兑看涨期权策略 从期权权利金中产生收益 该基金提供科技板块敞口 同时进行月度分配 提供了比KBWD仅投资金融更广泛的多元化[12] - **年金产品**: 作为一种保本收入选择 例如FastBreak年金产品 最低投入1000美元 可提供5.0%或更高的保证年化收益率 资金在固定利率下稳定增长 无股市风险 提供3-10年的保证收入锁定期[14][15]

AGNC Investment and W.P. Carey are both dividend cutters; here's why one is a better bet for dividend lovers.Dividend investors love high-yield stocks and can often get so enamored of a yield that they overlook important facts about an investment. AGNC Investment (AGNC 1.43%) is a good example of this: Its huge 13.7% yield is so enticing that many investors overlook the fact that it is an unreliable dividend payer.Meanwhile, a dividend cut at W.P. Carey (WPC 0.17%) in 2023 will often leave it on the sidelin ...

BETHESDA, Md., Dec. 9, 2025 /PRNewswire/ -- AGNC Investment Corp. (Nasdaq: AGNC) announced today that its Board of Directors has declared a cash dividend of $0.12 per share of common stock for December 2025. The dividend is payable on January 12, 2026 to common stockholders of record as of December 31, 2025. For further information or questions, please contact Investor Relations at (301) 968-9300 or [email protected]. ABOUT AGNC INVESTMENT CORP.Founded in 2008, AGNC Investment Corp. (Nasdaq: AGNC) is a lea ...

AGNC Investment ( AGNC ) has been one of the best performing mortgage REITs so far in 2025, delivering a total return of 32%, well above the circa 13% gain for the VanEck Mortgage REIT Income ETF (I ventured into investing in high school in 2011, mainly in REITs, preferred stocks, and high-yield bonds, starting a fascination with markets and the economy that has not faded despite the years. More recently I have been combining long stock positions with covered calls and cash secured puts. I approach investin ...

投资组合策略 - 个人投资策略聚焦于增长与股息收入 旨在通过构建投资组合为轻松退休做准备 该策略的核心是股息复利与增长 [1] - 投资组合被构建为产生月度股息收入 并通过股息再投资和年度股息增长来实现收入增长 [1] 持仓情况 - 披露通过股票所有权、期权或其他衍生工具 长期持有MO、BST、ADX、VZ、AGNC公司的股份 [1]

公司运营计划 - 公司计划在2026年第四季度重启Alumbrera铜矿 [1] - 生产预计在2028年上半年开始 [1]