收入与利润表现 - 公司本年度收益约为209.2百万港元，较上年度的约314.5百万港元减少约105.3百万港元，降幅约为33.5%[13][17] - 公司本年度净亏损约为30.6百万港元，上年度净亏损约为0.5百万港元，净亏损同比大幅扩大[13][17] - 净亏损增加主要由于毛利减少及行政开支增加所致[13][17] - 公司收益由上年约314.5百万港元减少至本年度约209.2百万港元，降幅约33.5%[42][45] - 本年度毛损约0.3百万港元、毛损率0.1%，上年为毛利26.1百万港元、毛利率8.3%[49][53] - 年内亏损及全面开支总额由上年度约50万港元扩大至本年度约3060万港元，主要由于收益与利润率下降以及行政开支增加[58][61] 各业务线表现 - 公营项目收益由253.1百万港元降至142.5百万港元，占总收益比重由80.5%降至68.2%[47] - 私营项目收益由61.3百万港元增至66.6百万港元，增幅8.6%，占总收益比重由19.5%升至31.8%[44][46][47] 成本与费用 - 服务成本由约288.3百万港元减少至约209.5百万港元，降幅约27.3%[48][52] - 其他收入由约1.7百万港元减少至约1.2百万港元，降幅约29.4%，主因利息收入减少[50][54] - 行政开支由上年度约2230万港元增加至本年度约2920万港元，增幅约30.9%，主要由于使用权资产折旧及专业开支增加[56][59] - 本年度及上年度确认的减值亏损及撇销净额分别约为220万港元及550万港元[57][60] - 本年度员工成本总额约为2100万港元（21.0百万港元），上年度约为2160万港元（21.6百万港元）[92][98] 行业环境与市场竞争 - 香港建造业正经历重大结构调整期，市场竞争日益激烈，公司收入及盈利能力显著下降[14] - 公司注意到新推出项目减少，客户对价格更为敏感，来自竞争对手的价格竞争加剧[14] - 本年度新获授项目的利润率因客户价格敏感及市场竞争激烈而下降[15] - 本年度私营部门项目数量仍然疲弱[15] - 公司持续面临分包商费用、建筑材料成本及其他成本的波动[15] - 公司面临前所未有的挑战，预计激烈竞争趋势在可预见的未来可能持续[14][15] - 香港建造业整体经济前景本年度日益不明朗及艰难，公司收益及盈利能力大幅下降[18][34] - 市场新推出项目减少，客户对工程造价更加敏感，竞争对手价格竞争加剧，该趋势在可预见未来可能持续[18][34] - 本年度因客户价格敏感及市场竞争激烈，公司新获授项目利润率有所下降[18] - 公司面临分包商费用、建筑材料成本及其他成本波动问题，营商环境充满前所未有的挑战[18] - 私营机构项目数目本年度维持低水平，分包商费用及建筑材料成本出现波动[38][40] - 本年度新获授项目利润率因客户价格敏感及市场竞争激烈而下降[38][40] 管理层讨论和指引 - 公司预期政府主导项目将在未来数年继续成为香港建造业的主要动力，尤其是2026年6月"香港特别行政区第一个五年经济社会发展规划"公众咨询启动及北部都会区发展加速之后[15] - 2025年末香港一屋苑翻新工程发生严重火灾事故后，预期建造业监管及营商环境将出现重大改革，监管机构及客户将更关注职业安全与健康[19][21] - 公司将在评估新投标项目时采取非常审慎态度，并优化成本管理以应对新项目利润率受压[19][21] - 除维持现有业务外，公司拟利用董事经验在人工智能技术及通讯相关业务等其他行业寻求业务多元化机遇，以建立新增长动力并对冲建造业单一业务风险[19][21] - 公司预期政府推行项目于未来数年仍是香港建造业推动力，特别是2026年6月《香港特别行政区经济和社会发展第一个五年规划》公众咨询后及加快北部都会区发展而言，但私营机构项目数目本年度维持低水平[18] - 公司将在评估新投标项目时采取审慎态度并优化成本管理，同时寻求人工智能技术及通讯相关业务等多元化机遇[39][41] 在手合约与业务基础 - 截至2026年6月30日，公司在手未完成合同原定总金额约为3.463亿港元，较2025年6月30日的6.87亿港元大幅下降[33] - 于二零二六年六月三十日，现有合约原有合约总价值约346.3百万港元，较二零二五年六月三十日的687.0百万港元下降[37] - 公司为香港被动消防工程分包商，拥有逾20年行业经验，通过怡俊工程有限公司及怡俊维修工程有限公司提供被动消防工程及附属工程[32][35] 资产、负债与流动性 - 流动比率由2025年6月30日约15.0倍下降至2026年6月30日约7.7倍，主要由于流动负债由约1530万港元增至约3160万港元，其中包含向一名董事借入约2000万港元贷款[63][65][68] - 总资产回报率、股本回报率及纯利率分别为约-12.3%、-16.0%及-14.6%，上年度分别为约-0.2%、-0.2%及-0.2%[63][66][69] - 资产负债比率由2025年6月30日约0.6%上升至2026年6月30日约24.0%，计息负债包括来自一名董事约2000万港元及直接控股公司约2600万港元的贷款[63][71][75] - 于2026年6月30日，公司已发行股本为408万港元，已发行普通股数目为4.08亿股，每股面值0.01港元[72][76] - 于2026年6月30日，银行结余及现金以及已抵押银行存款总额分别约为6290万港元及约零港元，2025年同期分别约为5940万港元及104万港元[72][76] - 本年度公司分别向一名董事及直接控股公司借入2000万港元及2600万港元作为一般营运资金[73][76] - 于2025年及2026年6月30日，公司并无重大资本承担及或然负债，本年度亦无持有重大投资或进行重大收购或出售附属公司及联营公司[83][84] 外汇风险 - 公司仅在香港运营且所有收入及交易以港元结算，董事认为外汇风险不重大，本年度及上年度均未订立衍生合约对冲外汇风险[77] - 公司仅于香港经营业务，所有收益及交易均以港元结算，董事认为汇率风险不大，本年度及上年度均无订立衍生工具合约对冲外汇风险[82] 上市所得款项用途 - 公司上市所得款项净额约为8910万港元（89.1百万港元），已按招股章程所载用途使用[81][86] - 截至2026年6月30日止年度动用所得款项350万港元（3.5百万港元），自上市日期起累计动用8570万港元（85.7百万港元），未动用金额为340万港元（3.4百万港元）[88] - 项目前期成本已全部动用6490万港元（64.9百万港元），增加人手已全部动用870万港元（8.7百万港元），一般营运资金已全部动用890万港元（8.9百万港元）[88] - 升级资讯科技系统拟用660万港元（6.6百万港元），累计仅动用320万港元（3.2百万港元），未动用340万港元（3.4百万港元），预计2026年12月悉数使用，进度落后于原定2023年7月的时间表[88][91] 雇员情况 - 截至2026年6月30日，公司雇用55名全职雇员，较2025年同期的62名减少7名[92][98] - 截至2026年6月30日，集团员工总数中男性约占65.5%，女性约占34.5%[137][140] - 所有高级管理层均为男性[137][140] 股息政策 - 董事会不建议派付本年度末期股息，上年度建议每股0.05港元末期股息但其后并无宣派或派付[94][100] - 公司于2023年4月12日制定股息政策，旨在平衡充足资本发展业务与奖励股东[149][151] - 董事会决定是否派付股息及厘定金额时须考虑公司经营业绩、实际及预期财务表现、保留盈利及可分配储备[151] - 股息决策还须考虑集团盈利能力、债权比率、股本回报率及相关财务契诺水平[151] - 派付股息受开曼群岛公司法、适用法律规则及经重订细则限制[153][156] - 董事会经计及本年度净亏损，不建议派付末期股息[154][156] - 本年度所有股息决定均符合股息政策[154][156] 股权变动 - 2026年6月30日后，Ever Genius International Group Limited向Terminus Consumer Limited出售102,000,000股公司股份[97][101] 企业管治 - 公司于2025年7月1日至2026年5月10日期间由吴荣焕先生同时兼任主席及行政总裁，偏离企业管治守则第C.2.1条[106] - 2026年5月11日汤天申博士获委任为主席，吴荣焕先生留任行政总裁，两个角色已分开并遵守守则条文第C.2.1条[106] - 吴荣焕先生于2026年5月11日前兼任主席及行政总裁，此后由汤天申博士出任主席，吴荣焕先生留任行政总裁，符合守则条文C.2.1[130] - 汤天申博士于2026年5月11日获委任为主席，吴荣焕先生留任行政总裁，公司已遵守守则条文第C.2.1条[132][142][144] - 公司于2026年1月发生控制权变更，董事会随之重组[142][144] - 全体董事确认于本年度一直遵守标准守则所规定的证券交易要求[104][107] - 全体董事确认本年度已遵守企业管治守则条文第C.1.4条，参与足够相关持续专业培训[159][161] - 香港上市发行人于本年度或之后不久委任的初任董事须于获委任后18个月内完成上市规则第3.09H条最低培训时数要求[159][161] 董事会组成与委员会 - 董事会由五名董事组成，包括两名执行董事汤天申博士（主席）及吴荣焕先生（行政总裁），以及三名独立非执行董事罗智弘先生、杜秀雯女士及龚斌博士[108][114] - 汤天申博士（2026年5月11日获委任）、杜秀雯女士（2026年1月21日获委任）及龚斌博士（2026年7月2日获委任）将任职至应届股东周年大会并有资格重选[109][114] - 除吴荣焕先生与吴荣盛先生（2026年1月13日辞任）为兄弟外，董事会成员之间概无任何财务、业务、亲属或其他重大关系[111][115] - 瞿镕先生、杜秀雯女士、龚兆龙博士、汤天申博士及龚斌博士已分别于其获委任日期取得上市规则第3.09D条所述法律意见并确认明白董事责任[110][114] - 公司设有三名独立非执行董事，占董事会成员的一半，高于上市规则第3.10A条至少三分之一的要求[120] - 三名独立非执行董事均具备适当专业资格或会计及相关财务管理专长，符合上市规则第3.10(1)及3.10(2)条要求[119] - 公司已收到各独立非执行董事按上市规则第3.13条发出的独立性确认书，认为全体独立非执行董事均为独立人士[122] - 杜秀雯女士于2026年1月21日、龚斌博士于2026年7月2日分别获委任为独立非执行董事[142][144] - 董事会目前具备屋宇装备及建筑工程营运、策略领导、财务报告及内部监控、上市公司独立管治的技能组合，下年度不寻求其他特定技能[141][144] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，包括杜秀雯女士、龚斌博士及罗智弘先生，杜秀雯女士担任主席[165] - 薪酬委员会由三名成员组成，即杜秀雯女士、罗智弘先生及龚斌博士，杜秀雯女士担任主席[171] - 提名委员会由三名成员组成，即汤天申博士、杜秀雯女士及龚斌博士，杜秀雯女士担任主席[181] - 提名委员会于2023年4月12日成立，职权范围于2025年6月30日修订及重列，以配合2025年7月1日生效的上市规则修订[181] - 年内提名委员会召开五次会议，委员会自2026年1月21日起由杜秀雯女士担任主席，成员中至少包括一名不同性别的董事[182] - 提名委员会认为非执行董事为独立人士，上述政策直至2026年6月30日维持不变[182] 董事会及委员会会议出席情况 - 董事会须每年定期至少举行四次董事会会议，必要时可安排额外会议[113][115] - 董事会于本年度共召开12次会议，吴荣焕先生、罗智弘先生出席率均为12/12（100%）[117] - 审核委员会共召开1次会议，吴荣焕先生、吴荣盛先生、罗智弘先生、庞锦强教授、郑承欣女士出席率均为1/1（100%）[117] - 提名委员会共召开5次会议，吴荣焕先生出席5/5（100%），庞锦强教授及郑承欣女士各出席4/4（100%）[117] - 薪酬委员会共召开4次会议，吴荣焕先生出席4/4（100%），罗智弘先生出席5/5（100%），庞锦强教授出席4/4（100%）[117] - 罗智弘先生于审核委员会出席2/2（100%），杜秀雯女士、龚兆龙博士于各委员会出席率均为1/1（100%）[117] - 审核委员会于本年度已召开两次会议，并审阅公司截至二零二六年六月三十日止年度的全年业绩，董事会与审核委员会之间并无意见分歧[165] - 审核委员会已审阅集团截至二零二五年六月三十日止年度的经审核全年综合财务报表及截至二零二五年十二月三十一日止六个月的中期未经审核财务报表[167] - 薪酬委员会于本年度已召开五次会议，以检讨执行董事、独立非执行董事及高级管理层的薪酬待遇及表现[170] - 股东周年大会已于2025年11月3日举行[118] 董事培训 - 集团已拨款予所有董事参加持续专业培训及研讨会[155][157] - 董事汤天申博士于二零二六年五月十一日获委任，外部出席总时数为7.5小时[162] - 董事吴荣焕先生外部出席总时数为8.0小时，其中风险管理及内部监控类别为2.0小时[162] - 董事杜秀雯女士于二零二六年一月二十一日获委任，外部出席总时数为8.5小时，为出席时数最高的董事[162] - 董事瞿镕先生于二零二六年一月十三日获委任及于二零二六年八月十二日辞任，外部出席总时数为7.0小时[162] 董事会多元化 - 截至2026年6月30日，董事会约16.7%由女性董事组成，且至少有一名女性代表[136][137][140] - 董事会于2023年4月12日采纳董事会成员多元化政策及提名政策[133][139][143][145] - 提名委员会将每年审阅董事会成员多元化政策以确保其持续行之有效[138][140] - 提名委员会须至少每年定期检讨董事会架构、规模、成员组成及多元化[148][150] 董事会表现检讨 - 公司本年度未进行正式董事会表现检讨，计划于截至2027年6月30日止年度内完成首次正式检讨[142][144] 高级管理层薪酬 - 高级管理层（董事除外）薪酬详情显示，零至1,000,000港元薪酬范围的雇员人数由二零二五年的3人减少至二零二六年的1人[172] 核数师费用 - 年内支付或应付外聘核数师信永中和（香港）会计师事务所有限公司审核服务费约920,000港元，非审核服务费300,000港元[189] - 审核服务约920,000港元为年度全年审核费[189] 风险管理及内部监控 - 公司采用"三层式"企业治理架构，由经营管理部門负责经营管理及控制，财务团队进行风险管理监控，内部审核工作外包[190] - 年度审核识别的主要风险包括经济衰退、项目结余及变更令的可收回能力以及环境、社会及管治事宜，并继续受监控[190] - 年内委聘BT Corporate Governance Limited审阅风险管理及内部监控系统成效一次，未发现重大控制缺失或弱点，此前报告事项亦无未解决者[191] - 董事会已审阅会计及财务报告职能的资源、员工资格及经验、培训计划及预算，认为充足，并确认年内相关系统适当且有效[192] - 截至二零二六年六月三十日止年度，哲慧企管专才有限公司获委聘检讨风险管理及内部监控系统有效性一次[196] - 该年度未发现任何重大监控缺失或弱点，先前呈报