收入与利润（同比环比） - 2026年第三季度净收益为52.94亿美元，较2025年同期的40.98亿美元增长29.2%[10] - 2026年前九个月净收益为175.52亿美元，较2025年同期的125.59亿美元增长39.8%[10] - 2026年第三季度综合收益为49.33亿美元，较2025年同期的36.07亿美元增长36.8%[10] - 2026年前九个月综合收益为165.95亿美元，较2025年同期的127.85亿美元增长29.8%[10] - 2026年第三季度其他综合亏损为3.61亿美元，其中可供出售证券亏损9.78亿美元、债务估值调整收益6.59亿美元[10] - 前九个月净利润为175.52亿美元，较2025年同期的125.59亿美元增长约39.8%[19] 资产负债与存款 - 2026年9月末总资产为21,804.26亿美元，较2025年末的18,093.20亿美元增长20.5%[12] - 2026年9月末总负债为20,554.97亿美元，较2025年末的16,843.48亿美元增长22.0%[12] - 2026年9月末存款为5,678.75亿美元，较2025年末的5,014.22亿美元增长13.3%[12] - 2026年9月末交易资产为8,317.30亿美元，较2025年末的6,567.96亿美元增长26.6%[12] 现金流 - 前九个月经营活动净现金流出215.82亿美元，较2025年同期的288.78亿美元流出收窄约25.3%[19] - 前九个月投资活动净现金流出1230.39亿美元，较2025年同期的391.94亿美元大幅扩大约214%[19] - 前九个月融资活动净现金流入1580.35亿美元，较2025年同期的493.45亿美元增长约220.3%[19] - 前九个月交易资产净流出1849.16亿美元，较2025年同期的668.88亿美元显著扩大[19] - 前九个月存款净增加678.13亿美元，较2025年同期的518.32亿美元增长约30.8%[19] - 期末现金及现金等价物余额为1767.67亿美元，较2025年同期的1695.77亿美元增长约4.2%[20] 资本运作与借款 - 2026年前九个月回购股票120.00亿美元，较2025年同期的93.60亿美元增长28.2%[15] - 前九个月回购普通股120亿美元，较2025年同期的93.6亿美元增长约28.2%[19] - 前九个月发行无担保长期借款1442.44亿美元，较2025年同期的613.6亿美元增长约135.1%[19] 业务分部调整 - 公司自2025年第四季度起调整业务分部，聚焦全球银行与市场、资产与财富管理、平台解决方案三大板块[23] 客户合同收入 - 与客户签订的合同收入约占2026年第三季度非利息总收入的55%，约占2026年前九个月非利息总收入的50%，其中各期均包含约90%的投资银行收入、约95%的投资管理收入以及全部佣金和费用[41] - 与客户签订的合同收入约占2025年第三季度非利息总收入的55%，约占2025年前九个月非利息总收入的50%，其中各期均包含约85%的投资银行收入、约95%的投资管理收入以及全部佣金和费用[41] - 截至2026年9月，与以承诺资本为基础计算的管理费相关的剩余履约义务所对应的未来净收入，绝大部分将在2034年前确认，此类履约义务的年度收入平均低于4.5亿美元[52] 现金及应收应付 - 截至2026年9月，现金及现金等价物包括库存现金及存放同业款项67.2亿美元（2025年12月为65.2亿美元），以及存放于银行的计息存款1700.5亿美元（2025年12月为1577.4亿美元）[54] - 截至2026年9月，为监管及其他客户活动目的而隔离的现金及现金等价物为175.0亿美元（2025年12月为148.0亿美元）[55] - 截至2026年9月，客户及其他应收款包括来自客户和交易对手的应收款1464.9亿美元（2025年12月为1250.0亿美元），以及来自经纪商、交易商和清算机构的应收款785.0亿美元（2025年12月为608.4亿美元）[56] - 截至2026年9月，来自客户合同的应收款为52.5亿美元（2025年12月为41.6亿美元），合同资产在2026年9月和2025年12月均不重大[58] - 截至2026年9月，客户及其他应付款包括应付客户和交易对手款项2653.2亿美元（2025年12月为2244.6亿美元），以及应付经纪商、交易商和清算机构款项219.9亿美元（2025年12月为74.1亿美元）[59] 会计准则采用 - 公司采用ASU No. 2025-05简化应收账款和合同资产信用损失估计，该准则自2026年1月起生效，采用前瞻性方法，未对公司财务状况、经营成果或现金流量产生重大影响[69] - 公司预计采用ASU No. 2025-06（内部使用软件会计针对性改进）不会对公司财务状况、经营成果或现金流量产生重大影响，该准则自2028年1月起对公司生效[70] 公允价值层级金融资产与负债 - 2026年9月总第1层级金融资产为7502.23亿美元，较2026年6月的7002.77亿美元增长约7.1%，较2025年12月的5153.86亿美元增长约45.6%[82] - 2026年9月总第2层级金融资产为4960.08亿美元，较2026年6月的4857.99亿美元增长约2.1%，较2025年12月的4730.90亿美元增长约4.8%[82] - 2026年9月总第3层级金融资产为208.92亿美元，占总资产21804.26亿美元的1.0%，占以公允价值计量的金融资产总额12138.58亿美元的1.7%[82] - 2026年9月总第1层级金融负债为1808.92亿美元，较2026年6月的1755.63亿美元增长约3.0%，较2025年12月的1405.56亿美元增长约28.7%[82] - 2026年9月总第2层级金融负债为8223.01亿美元，较2026年6月的8004.51亿美元增长约2.7%，较2025年12月的6484.54亿美元增长约26.8%[82] - 2026年9月总第3层级金融负债为464.17亿美元，占总负债20554.97亿美元的2.3%，占以公允价值计量的金融负债总额9971.94亿美元的4.7%[82] - 2026年9月以公允价值计量的金融资产总额为12138.58亿美元，较2026年6月的11571.58亿美元增长约4.9%，较2025年12月的9639.66亿美元增长约25.9%[82] - 2026年9月以公允价值计量的金融负债总额为9971.94亿美元，较2026年6月的9490.78亿美元增长约5.1%，较2025年12月的7748.85亿美元增长约28.7%[82] 第三层级金融资产构成 - 2026年9月第3层级金融资产总额为208.92亿美元，其中投资145.44亿美元、衍生品42.68亿美元、交易现金工具13.52亿美元、贷款5.49亿美元、其他资产1.79亿美元[83] - 2026年9月第3层级金融资产较2026年6月的208.39亿美元基本持平，较2025年12月的203.24亿美元小幅增长，主要反映第3层级交易现金工具增加[83] 交易性现金工具 - 2026年9月交易性现金工具总资产为7624.74亿美元，其中一级资产5813.78亿美元、二级资产1797.44亿美元、三级资产13.52亿美元[123] - 2026年9月交易性现金工具总负债为2231.81亿美元，其中一级负债1807.72亿美元、二级负债423.19亿美元、三级负债0.90亿美元[123] - 2026年9月美国政府及机构债务资产为2364.93亿美元，其中一级1881.72亿美元、二级483.21亿美元[123] - 2026年9月非美国政府及机构债务资产为1424.98亿美元，其中一级1036.28亿美元、二级388.61亿美元、三级0.09亿美元[123] - 2026年9月权益证券资产为2907.93亿美元，其中一级2892.49亿美元、二级13.01亿美元、三级2.43亿美元[123] - 2026年9月公司债务工具资产为644.74亿美元，其中一级2.79亿美元、二级633.01亿美元、三级8.94亿美元[123] - 2025年12月交易性现金工具总资产为6038.43亿美元，其中一级4169.13亿美元、二级1860.26亿美元、三级9.04亿美元[124] - 2025年12月美国政府及机构债务资产为2316.13亿美元，其中一级1584.05亿美元、二级732.08亿美元[124] - 2025年12月权益证券资产为1909.86亿美元，其中一级1892.31亿美元、二级15.93亿美元、三级1.62亿美元[124] - 2025年12月公司债务工具资产为512.18亿美元，其中一级2.13亿美元、二级505.21亿美元、三级4.84亿美元[124] 第三层级资产收益率与变动 - 截至2026年9月，房地产相关贷款及证券的Level 3资产为1.27亿美元，较2025年12月的1.55亿美元下降[128] - 截至2026年9月，公司债务工具的Level 3资产为8.94亿美元，较2025年12月的4.84亿美元增长约84.7%[128] - 截至2026年9月，其他类别的Level 3资产为3.31亿美元，较2025年12月的2.65亿美元增长约24.9%[128] - 公司债务工具Level 3资产的加权平均收益率从2025年12月的8.0%上升至2026年9月的12.0%[128] - 房地产相关Level 3资产的加权平均收益率从2025年12月的10.6%上升至2026年9月的11.6%[128] 第三层级交易现金工具 - 2026年第三季度Level 3交易现金工具资产期末余额为13.52亿美元，较2025年同期的10.85亿美元增长约24.6%[133] - 2026年前九个月Level 3交易现金工具资产期末余额为13.52亿美元，较2025年同期的10.85亿美元增长约24.6%[133] - 2026年第三季度Level 3交易现金工具负债期末余额为-0.90亿美元，较2025年同期的-2.41亿美元收窄[133] - 2026年前九个月Level 3交易现金工具资产净实现及未实现收益为7900万美元，其中净实现收益1.72亿美元、净未实现亏损9300万美元[141] - 2026年第三季度Level 3交易现金工具资产净实现及未实现收益为400万美元，其中净实现收益5500万美元、净未实现亏损5100万美元[138] 衍生品公允价值 - 2026年9月衍生品总资产公允价值为4469.52亿美元，其中一级资产1.21亿美元、二级资产4417.44亿美元、三级资产50.87亿美元[150] - 2026年9月衍生品总负债公允价值为-4822.44亿美元，其中一级负债-1.20亿美元、二级负债-4758.84亿美元、三级负债-62.40亿美元[150] - 2026年9月衍生品净公允价值为资产692.56亿美元、负债-1070.62亿美元，较2025年12月的资产529.53亿美元和负债-844.05亿美元均有所上升[150][151] 第三层级衍生品 - 2026年9月三级衍生品净资产为-11.53亿美元，较2025年12月的-4.15亿美元扩大，主要受净已实现亏损14.54亿美元和净未实现亏损7.92亿美元影响[161] - 2026年9月三级利率衍生品净资产为-14.30亿美元，相关性区间为-10%至90%，平均/中位数分别为33%/25%[153] - 2026年9月三级信用衍生品净资产为10.57亿美元，信用利差区间为16至1599个基点，平均/中位数为139/116个基点[153] - 2026年9月三级货币衍生品净资产为2.14亿美元，波动率区间为16%至17%，平均/中位数均为17%/17%[153] - 2026年9月三级商品衍生品净资产为4.50亿美元，波动率区间为19%至103%，平均/中位数为42%/37%[153] - 2026年9月三级股票衍生品净资产为-14.44亿美元，相关性区间为-70%至100%，平均/中位数为58%/60%[153] - 2026年前九个月三级衍生品净已实现亏损5.18亿美元、净未实现亏损16.35亿美元，同期购买10.71亿美元、销售-13.09亿美元、结算15.34亿美元[161] 衍生品损益 - 2026年第三季度利率衍生品净未实现亏损为10.6亿美元，主要由于利率上升[165] - 2026年前九个月利率衍生品净未实现亏损为13.4亿美元，同期净已实现收益为1.89亿美元[165] - 2026年第三季度信用衍生品净未实现亏损为9200万美元，前九个月净已实现亏损为3.76亿美元[165] - 2026年第三季度大宗商品衍生品净已实现亏损为8300万美元，净未实现亏损为5300万美元[165] - 2026年第三季度股票衍生品净已实现亏损为14.5亿美元，净未实现收益为3.75亿美元，结算流入为20.17亿美元[165] - 2026年前九个月第三层级衍生品净已实现和未实现亏损合计21.5亿美元，其中净已实现亏损5.18亿美元、净未实现亏损16.4亿美元[168] - 2026年第三季度第三层级衍生品净已实现和未实现亏损合计22.5亿美元，其中净已实现亏损14.5亿美元、净未实现亏损7.92亿美元[173] - 2025年第三季度第三层级衍生品净已实现和未实现亏损合计2.84亿美元，其中净已实现亏损2.64亿美元、净未实现亏损2000万美元[175] 第三层级投资 - 截至2026年9月，第三层级投资总额为145.44亿美元，其中股票证券100.24亿美元、公司债务证券39.38亿美元[184] - 截至2026年9月，按公允价值计量的投资总额为1958.4亿美元，较2025年12月的1241.82亿美元增长57.7%[184] - 截至2026年9月，公司三级资产中公司债务证券公允价值为39.38亿美元，较2025年12月的42.79亿美元下降约8.0%[186] - 公司债务证券三级资产加权平均收益率由2025年12月的10.9%上升至2026年9月的11.3%，加权平均回收率由57.4%下降至28.7%至61.9%区间[186] - 截至2026年9月，房地产支持证券三级资产为2.88亿美元，较2025年12月的3.06亿美元下降约5.9%，加权平均收益率由13.3%升至13.5%[186] - 截至2026年9月，其他债务义务三级资产为2.94亿美元，较2025年12月的3.45亿美元下降约14.8%，加权平均收益率由6.9%降至6.5%[186] - 截至2026年9月，权益证券三级资产为100.24亿美元，较2025年12月的94.81亿美元增长约5.7%，加权平均倍数由8.6x升至8.9x[186] 第三层级投资损益 - 2026年第三季度三级投资净实现及未实现收益合计3400万美元，其中净实现收益1.11亿美元、净未实现亏损7700万美元[194] - 2026年前九个月三级投资净实现及未实现亏损合计5400万美元，其中净实现收益2.57亿美元、净未实现亏损3.11亿美元[197] - 2026年前九个月权益证券三级资产期末余额为100.24亿美元，较期初94.81亿美元增长，主要受10.38亿美元转入及9.88亿美元购买推动[194] - 2026年第三季度公司债务证券三级资产期末余额为39.38亿美元，较期初43.85亿美元下降，主要受1.34亿美元净未实现亏损及1.97亿美元销售影响[194] - 2026年前九个月净未实现亏损主要反映某些公司债务证券的亏损，主要由于公司业绩表现[198]