投资组合构成与公允价值 - 公司于2026年9月30日持有85家投资组合公司及其他投资，投资总额为5,944,478千美元，占普通股净资产的206.8%[582] - 截至2026年9月30日，控制类投资成本为3,323,679千美元，占投资组合成本的55.9%，公允价值为3,360,718千美元，占公允价值组合的56.5%[586] - 截至2026年9月30日，非控制/非关联投资成本为2,607,805千美元，占组合成本的43.9%，公允价值为2,561,732千美元，占公允价值组合的43.1%[586] - 截至2026年9月30日，总投资成本为5,944,319千美元，总公允价值为5,944,478千美元[586] - 截至2026年9月30日，投资组合总公允价值为5,944,478千美元，总成本为5,944,319千美元[590] 投资组合按资产类型分布 - 截至2026年9月30日，第一留置权债务成本为4,154,259千美元，占组合成本的69.9%，公允价值为3,952,018千美元，占公允价值组合的66.5%[587] - 截至2026年9月30日，第二留置权债务成本为651,305千美元，占组合成本的11.0%，公允价值为568,779千美元，占公允价值组合的9.5%[587] - 截至2026年9月30日，会员权益成本为227,327千美元，占组合成本的3.8%，公允价值为689,083千美元，占公允价值组合的11.6%[587] - 截至2026年9月30日，优先股成本为434,777千美元，占组合成本的7.3%，公允价值为171,838千美元，占公允价值组合的2.9%[587] - 截至2026年9月30日，普通股成本为364,933千美元，占组合成本的6.1%，公允价值为405,515千美元，占公允价值组合的6.8%[587] - 截至2026年9月30日，计息证券总投资成本为4,910,336千美元，总公允价值为4,613,611千美元，其中第一留置权债务及循环信贷占公允价值组合的87.5%[588] 投资组合行业敞口 - 消费金融行业为第一大行业敞口，公允价值1,164,510千美元，占组合19.6%，成本775,068千美元，占13.0%[590] - 住宅房地产投资信托（REITs）为第二大行业敞口，公允价值1,071,107千美元，占组合18.0%，成本911,906千美元，占15.3%[590] - 医疗保健提供商与服务行业公允价值691,226千美元，占组合11.6%，成本731,184千美元，占12.3%[590] 投资收益率 - 截至2026年9月30日，所有付息投资（不含股权投资和非应计贷款）的年化当前收益率为11.3%，低于2026年6月30日的11.8%[583] - 截至2026年9月30日，所有投资的年化当前收益率为8.8%，低于2026年6月30日的9.0%[583] 投资发起与还款活动 - 2026年9月30日止三个月，公司新增投资11,990千美元，对现有组合公司追加投资约39,033千美元，循环贷款垫款20,422千美元，PIK利息19,032千美元，总投资发起额达90,477千美元[570] - 同期公司收到全额还款214,999千美元、循环贷款还款29千美元、销售回款12,053千美元、部分提前还款及计划本金摊销和资本返还分配30,291千美元，还款总额约257,372千美元[570][571] - 2026年第三季度对新投资组合公司的投资为11,990千美元，低于2025年同期的20,048千美元[593] - 2026年第三季度对现有投资组合公司的后续投资为39,033千美元，低于2025年同期的50,170千美元[593] - 2026年第三季度投资组合公司总投资为90,477千美元，其中第一留置权债务58,126千美元、第二留置权债务5,757千美元、股权26,594千美元[593] - 2026年第三季度已偿还或出售投资合计257,372千美元，其中全额偿还214,998千美元、部分偿还30,291千美元、出售12,054千美元[593] - 2026年第三季度新投资第一留置权债务的加权平均利率为11.41%，低于2025年同期的11.89%[593] 债务回购与清偿 - 同期公司以加权平均价93.92%回购3.437% 2028年票据本金33,946千美元，确认债务清偿净已实现收益1,388千美元[574] - 同期公司以加权平均价93.96%回购5.50% 2030年票据本金9,922千美元，确认债务清偿净已实现收益218千美元[575] - 同期公司以加权平均价99.24%回购3.364% 2026年票据本金1,266千美元，确认债务清偿净已实现损失73千美元[574] 票据发行 - 同期公司发行805千美元Prospect Capital InterNotes®，加权平均票面利率6.30%，净收益793千美元，新票据于2029年7月15日至2033年8月15日到期[573] 优先股转换与赎回 - 同期优先股转换及赎回导致4,047千美元优先股赎回损失，涉及Series A1、A3、M1、M3优先股合计1,664,084股转换为20,466,000股普通股[577] 特定投资组合公司表现 - 截至2026年9月30日，Spartan Term Loan A对公司的第一留置权定期贷款余额为61,912千美元，2026年6月30日为61,429千美元[585] - 对First Tower的投资公允价值为983,900千美元，较摊余成本溢价483,124千美元，高于2026年6月30日的公允价值960,778千美元及溢价469,368千美元[605] - InterDent投资公允价值为331,762美元，较摊余成本折价106,593美元，而2026年6月30日公允价值为340,451美元、折价89,490美元，折价扩大源于资本结构债务增加及财务业绩下滑[607] - 公司持有InterDent 100%股权，InterDent为牙科支持组织，提供业务和行政支持服务[606] NPRC投资与房地产组合 - 2026年第三季度公司向NPRC提供15,017美元债务融资用于房地产资本支出和营运资金，同期收回此前贷款部分还款0美元[609] - 2025年第三季度公司向NPRC提供25,568美元债务融资，同期收回此前贷款部分还款22,604美元[609][610] - 截至2026年9月30日，NPRC投资摊余成本为911,906美元、公允价值为1,071,107美元[611] - 截至2026年6月30日，NPRC投资摊余成本为896,889美元、公允价值为1,081,596美元[612] - 截至2026年9月30日NPRC房地产组合包含44处多户住宅、4处养老地产和2处商业地产[611] - 截至2026年6月30日NPRC房地产组合包含44处多户住宅、2处学生公寓、4处养老地产和2处商业地产[612] - 截至2026年9月30日NPRC物业总购买价为2,222,716美元，第三方未偿抵押贷款为1,915,734美元[612] - 公司持有NPRC 100%完全稀释普通股股权，NPRC为合格REIT，投资组合涵盖工业、商业、多户住宅、自助仓储和学生公寓等房地产资产[608] - 公司投资组合共51处物业，总购买价格约22.553亿美元，未偿抵押贷款约19.433亿美元[613] - NPRC投资公允价值为10.71107亿美元，较摊余成本溢价1.59201亿美元，较2026年6月30日的公允价值10.81596亿美元（溢价1.84707亿美元）有所下降[613] - 溢价下降主要由于NPRC房地产组合现金流预测走软、贴现率和终端资本化率上升以及资本结构杠杆率提高[614] 关联投资公允价值变动 - 受控投资公允价值较摊余成本高出3703.9万美元（截至2026年9月30日）[614] - 两项关联投资（Nixon, Inc.和RGIS Services, LLC）总公允价值为2202.8万美元，较合并摊余成本溢价919.3万美元，较2026年6月30日公允价值3044.7万美元（溢价1761.2万美元）下降，主要因RGIS财务表现下滑[615] - 非控制/非关联投资组合中，Credit.com Holdings, LLC和Town & Country Holdings, Inc.分别较摊余成本折价9445.6万美元和6974.5万美元[616] - 剔除上述两项后，其余非控制/非关联投资组合较摊余成本溢价1.18128亿美元（截至2026年9月30日）[617] 债务结构 - 公司债务包括循环信贷额度、公共票据和Prospect Capital InterNotes，总本金未偿15.37158亿美元，净账面价值15.21525亿美元，公允价值14.63676亿美元[619] - 循环信贷额度未偿2.87152亿美元，利率为1M SOFR加2.05%[619] - 公共票据合计本金6.51778亿美元（净账面价值6.43110亿美元），InterNotes本金5.98228亿美元（净账面价值5.91263亿美元，实际利率6.14%）[619] - 截至2026年6月30日，公司未偿债务总额为18.786亿美元，净账面价值为18.606亿美元，公允价值为18.170亿美元[620] - 截至2026年9月30日，循环信贷额度可用借款为7.780亿美元，未偿借款为2.872亿美元；截至2026年6月30日分别为6.239亿美元和5.623亿美元[625] - 循环信贷额度贷款承诺总额为21.215亿美元，手风琴条款允许增至22.50亿美元，到期日延长至2029年6月28日[624] - 3.364% 2026年票据未偿本金从2026年6月30日的2.645亿美元降至2026年9月30日的2.632亿美元[631] - 3.437% 2028年票据未偿本金从2026年6月30日的2.547亿美元降至2026年9月30日的2.208亿美元，期间以91.66%加权均价回购4525.1万美元本金并确认352.6万美元净实现收益[633][634] - 5.50% 2030年票据未偿本金从2026年6月30日的1.821亿美元降至2026年9月30日的1.678亿美元，发行规模约1.676亿美元，净收益约1.595亿美元[635][636] - Prospect Capital InterNotes®未偿本金从2026年6月30日的6.149亿美元降至2026年9月30日的5.982亿美元[640] - 截至2026年9月30日，合同义务总额为15.372亿美元，其中2027财年到期4.066亿美元、2028财年到期5058万美元、2029财年到期6.244亿美元[620] 每股净资产 - 2026年9月30日每股净资产为5.36美元，较2026年6月30日的5.71美元下降0.35美元，净资产减少5375.7万美元[641][642] 衍生资产 - 2026年9月30日衍生资产公允价值为1437.3万美元，2026年6月30日为1890万美元，用于对冲5.50% 2030年票据的外汇风险[638] 投资收入与净投资收入 - 2026年第三季度投资收入为1.51741亿美元，较2025年同期的1.57624亿美元下降3.7%[643] - 2026年第三季度净投资收入为7635.9万美元，较2025年同期的7935万美元下降3.8%[643] - 2026年第三季度利息收入为1.32608亿美元，较2025年同期的1.52394亿美元下降13.0%[646] - 2026年第三季度其他收入为1365.8万美元，较2025年同期的165.7万美元增长724.3%[646][649] - 2026年第三季度非经常性收入为2140.1万美元，较2025年同期的512.5万美元增长317.6%[650] 已实现与未实现损益 - 2026年第三季度投资已实现净亏损为7160.7万美元，而2025年同期为189.1万美元[643] - 2026年第三季度投资未实现净亏损为2703万美元，而2025年同期为净收益59.9万美元[643] - 2026年第三季度归属于普通股股东的运营净资产净减少5344.8万美元，而2025年同期为净增加4808.7万美元[643] - 投资已实现净亏损为7160.7万美元，上年同期为189.1万美元，主要来自First Brands Group（-6646.3万美元）、Aventiv Technologies（-5810.8万美元）、STG Distribution（-4889.3万美元）、Rising Tide Holdings（-2710万美元）等项目，部分被Valley Electric Company的1.329亿美元已实现收益抵消[664] - 债务清偿已实现净收益为148.3万美元，上年同期为净亏损7.7万美元[665] - 优先股赎回相关的已实现净亏损为373万美元（其中转普通股亏损404.7万美元，现金赎回收益31.8万美元），上年同期为136.2万美元[667] - 投资未实现收益净变动为-2703万美元，上年同期为+59.9万美元；其中控制类投资-2.39617亿美元，非控制/非关联投资+2.21006亿美元[669] - 2026年第三季度未实现变动最大的项目包括Valley Electric Company（-1.45487亿美元）、Town & Country Holdings（-3964.7万美元）、National Property REIT（-2550.6万美元），以及First Brands Group（+6635.5万美元）、Aventiv Technologies（+5956.8万美元）[669] 运营费用 - 2026年第三季度总运营费用为7863.2万美元，较2025年同期的7827.4万美元增长0.5%[652] - 2026年第三季度利息和信贷融资费用为3063.6万美元，较2025年同期的3368.7万美元下降9.1%[652][654] - 总运营费用（不含投资顾问费、利息、信贷工具费用及管理费用分摊，扣除费用报销后）为3511万美元，较上年同期的4212万美元下降[662][663] 现金流量 - 经营活动提供现金3.81677亿美元，上年同期为2.78992亿美元，增加1.02685亿美元，主要因投资还款和出售增加1.52403亿美元[672] - 融资活动使用现金3.87189亿美元，上年同期为2.43239亿美元，增加1.4395亿美元，主要因循环信贷净借款减少1.02443亿美元及无担保票据赎回增加5669.9万美元[672] - 循环信贷工具期间借款4.12951亿美元、还款6.88127亿美元，截至2026年9月30日未偿余额为2.87152亿美元；公共票据未偿6.4311亿美元，InterNotes未偿5.91263亿美元[674][675] 未提取贷款承诺 - 对投资组合公司的未提取循环贷款和延迟提款定期贷款承诺为5761.2万美元（2026年6月30日为6461.1万美元），其中5171.7万美元由公司自行决定；相关担保公允价值为6042.1万美元[676] 优先股发行 - 公司于2021年5月19日签订承销协议，发行187,000股5.50% Series A2优先股，每股清算优先权为25.00美元，每股面值0.001美元，发行于2021年5月26日结算[679] - 公司额外指定1,000,000股授权未发行普通股为可转换优先股[679] - 公司于2021年7月12日签订承销协议，发行6,000,000股5.35% Series A固定利率累积永久优先股，总清算优先权为150,000美元，公开发行价为每股25.00美元[695] - 公司授予承销商30天超额配售选择权，可额外购买最多900,000股Series A优先股，但最终未根据该选择权发行额外股份[695] - 公司于2026年5月8日签订股权分销协议，通过ATM计划发售最多16,000,000股Series A优先股，合计清算优先权为400,000美元[696] - 2026年5月8日公司将16,000,000股已授权未发行普通股重新分类指定为额外Series A优先股[696] - 截至2026年9月30日止三个月，公司根据Series A优先股ATM计划发行并出售合计清算优先权1,061美元的Series A优先股，扣除佣金、折扣及发行费用后净收益为701美元[696] - 截至2026年9月30日，Series A优先股流通在外5,359,287股，合计清算优先权为133,982美元[696] - 2026年9月30日止三个月，公司未回购任何Series A优先股，2025年同期亦未回购[699] 优先股股息再投资与转换条款 - 优先股股息再投资