收入与利润（同比/环比） - 第三季度总营收为1.375亿美元，同比增长4.9%（2025年同期为1.311亿美元）[166][183] - 订阅收入为1.36343亿美元，占总营收99.2%，同比增长约5.0%（2025年同期为1.29865亿美元）[183] - 第三季度营业利润为1,540万美元，高于2025年同期的1,090万美元[171] - 第三季度净亏损为440万美元，而2025年同期净利润为90万美元[171] - 第三季度调整后EBITDA为4,360万美元，高于2025年同期的4,090万美元[171] - 订阅收入同比增长650万美元（增幅5.0%），主要受网络安全平台业务增长推动[184] - 订阅收入占总收入比例达99.2%，较上年同期的99.1%略有提升[184] - 其他收入同比下降10万美元（降幅7.1%），其中维护收入减少20万美元，部分被专业服务收入增加10万美元抵消[187] - 前九个月总营收同比增长2840万美元（增幅7.5%），其中美国收入占比约48.4%，英国收入占比约10.4%[198] - 2026年前九个月GAAP营业利润为4293.4万美元，GAAP营业利润率为10.5%；Non-GAAP营业利润为9826.1万美元，Non-GAAP营业利润率为24.1%[223] - 2026年第三季度GAAP营业利润为1539.9万美元（利润率11.2%），Non-GAAP营业利润为3679.2万美元（利润率26.8%），上年同期分别为1086.7万美元（8.3%）和3372.6万美元（25.7%）[223] - 调整后EBITDA在2026年第三季度为4356.1万美元，利润率为31.7%；去年同期为4088.8万美元，利润率为31.2%[227] - 2026年前九个月调整后EBITDA为1.18876亿美元，利润率为29.1%；去年同期为1.13483亿美元，利润率为29.9%[227] - 2026年第三季度总营收1.3745亿美元，同比增长4.9%（增加640万美元），其中订阅收入1.36343亿美元，占总营收99.2%，同比增长5.0%[183][184] - 总营收同比增长2840万美元（7.5%），达到4.0804亿美元，其中订阅收入4.0457亿美元、其他收入347.6万美元[198] - 订阅收入同比增长2880万美元（7.7%），占总营收比例由99.0%提升至99.1%[199] - 其他收入同比下降40万美元（11.2%），占总营收比例由1.0%降至0.9%[201] - 2026年第三季度GAAP营业利润为1539.9万美元，GAAP营业利润率为11.2%；非GAAP营业利润为3679.2万美元，非GAAP营业利润率为26.8%[223] - 2026年前九个月GAAP营业利润为4293.4万美元，GAAP营业利润率为10.5%；非GAAP营业利润为9826.1万美元，非GAAP营业利润率为24.1%[223] - 2026年第三季度调整后EBITDA为4356.1万美元，调整后EBITDA利润率为31.7%；2025年同期分别为4088.8万美元和31.2%[227] - 2026年前九个月调整后EBITDA为1.18876亿美元，调整后EBITDA利润率为29.1%；2025年同期分别为1.13483亿美元和29.9%[227] - 2026年第三季度净亏损为437.3万美元，2025年同期净利润为91.4万美元；前九个月净亏损为429.6万美元，2025年同期净亏损为1093.8万美元[227] 成本与费用（同比/环比） - 总营收成本同比增长480万美元（增幅16.2%），主要因公有云基础设施、托管费用及特许权使用费增加470万美元[188] - 销售与营销费用同比下降140万美元（降幅3.5%），主要因人员成本减少160万美元及广告支出减少70万美元，部分被重组费用增加210万美元抵消[189] - 研发费用同比增长180万美元（增幅7.2%），主要因重组费用增加210万美元及AI软件订阅费用增加130万美元[190] - 管理费用同比下降350万美元（降幅14.5%），主要因Adlumin或有对价负债费用减少190万美元及坏账费用减少190万美元[191] - 研发费用增加440万美元（增幅5.8%），主要受重组费用190万美元、AI软件订阅费140万美元及分摊设施与IT成本130万美元推动，部分被合同服务费减少60万美元和差旅费减少50万美元抵消[205] - 一般及行政费用减少1050万美元（降幅14.7%），主要因Adlumin递延对价负债费用减少460万美元、或有对价负债费用减少380万美元、收购相关成本减少240万美元，部分被重组费用增加150万美元抵消[206] - 2026年第三季度总营收成本3455.4万美元，占总营收25.1%，同比增长16.2%（增加480万美元），主要因公有云基础设施及托管费用和特许权使用费增加470万美元[188] - 2026年第三季度总运营费用8749.8万美元，占总营收63.7%，同比下降3.3%（减少296万美元）[189] - 销售和营销费用3907.3万美元，占总营收28.4%，同比下降3.5%；研发费用2700.6万美元，占总营收19.6%，同比增长7.2%；一般及行政费用2075.6万美元，占总营收15.1%，同比下降14.5%[189][190][191] - 总营收成本同比增长1220万美元（14.1%），达到9841.8万美元，占营收比例由22.7%升至24.1%[202] - 总运营费用同比下降489万美元（1.8%），降至2.6669亿美元，占营收比例由71.5%降至65.4%[204] - 一般及行政费用同比下降1050万美元（14.7%），主要因Adlumin递延对价负债减少460万美元及或有对价负债减少380万美元[206] 年度经常性收入与客户指标 - 总年度经常性收入（ARR）为5.531亿美元，同比增长4.7%（2025年同期为5.281亿美元）[167] - ARR超过5万美元的客户数为2,716家，同比增长4.0%（2025年同期为2,611家）[168] - ARR超过5万美元的客户贡献约63%的总ARR，高于2025年同期的约61%[168] - 订阅产品年度美元净收入留存率约为105%，高于上年同期的102%[185] - 订阅产品年度美元净收入留存率约为105%，高于上年同期的102%[185] - 订阅产品年度美元净收入留存率约为105%，上年同期为102%[200] 现金流 - 第三季度经营活动现金流为2,880万美元，高于2025年同期的2,400万美元[172] - 2026年前九个月经营活动提供的净现金为7278.5万美元，较去年同期的6786.6万美元有所增加[238] - 2026年前九个月投资活动使用的净现金为2881.6万美元，融资活动使用的净现金为5818.6万美元，现金及现金等价物净减少1935.7万美元[238] - 2026年前九个月经营活动净现金为7278.5万美元，2025年同期为6786.6万美元；投资活动净现金使用为2881.6万美元，融资活动净现金使用为5818.6万美元[238] - 非现金项目变动导致净亏损1130万美元[241] - 营运资产和负债变动带来的净现金流入增加960万美元，主要由于流动合同资产、预付费用及其他流动资产、应收账款、其他长期资产和应收所得税减少，以及应付账款和其他长期负债增加，部分被可收回税款和经营租赁使用权资产增加及递延收入、应计负债和其他应付款、应付所得税减少所抵消[241] 重组计划 - 公司于2026年7月批准裁员约6%的重组计划，第三季度确认相关成本490万美元，预计年度现金薪酬节省约1,100万至1,300万美元[174] - 2026年前九个月重组及其他成本为535.9万美元，上年同期为69.4万美元；IP转让成本为139.4万美元，留存奖金为105.6万美元，均为上年同期未有的新增项目[223] 所得税与税务 - 所得税费用同比增加560万美元，有效税率升至158.1%，主要因境外所得税增加及知识产权跨公司转让产生的670万美元一次性税费[196] - 所得税费用增加769.2万美元至2232.8万美元，有效税率从395.8%降至123.8%，主要因税前收入增加，部分被美国境外所得税增加（含知识产权跨公司转让相关离散所得税费用670万美元）抵消[211] - 2025年7月4日签署的OBBBA法案关键所得税条款包括取消国内研发支出强制资本化、延长奖金折旧、恢复基于EBITDA的利息扣除限制及修订国际税收制度，公司整体财务报表影响不重大[212] - 2026年第三季度所得税费用1189.8万美元，实际税率158.1%，上年同期为87.3%，主要因美国境外所得税增加，包括知识产权跨公司转让相关的670万美元离散所得税费用[196] - 所得税费用同比增加769.2万美元至2232.8万美元，有效税率由395.8%降至123.8%，含知识产权跨公司转让相关离散所得税费用670万美元[211] 利息与其他收支 - 净利息费用为2398.9万美元（占营收5.9%），上年同期为2379.2万美元（占营收6.3%），同比增加19.7万美元（增幅0.8%）[208][209] - 其他（费用）净收入变动660万美元（变动幅度116.2%），由2025年同期收入564.3万美元转为2026年费用91.3万美元，主要因外汇汇率对外币计价账户影响导致损失增加640万美元[210] - 2026年第三季度净利息费用805.7万美元，占总营收5.9%，同比下降6.7%（减少57.4万美元）[194] - 2026年第三季度其他（费用）收入净额为18.3万美元，同比下降96.3%（减少476万美元），主要因外汇计价账户汇率影响导致收益减少470万美元[195] - 净利息支出同比增加20万美元（0.8%），达到2398.9万美元，占营收比例由6.3%降至5.9%[208][209] - 其他（费用）净额由收入564.3万美元转为费用91.3万美元，变动660万美元（116.2%），主要受外汇损失增加640万美元影响[210] 股权激励与交易相关成本 - 2026年前九个月股权激励及相关雇主薪资税为3093.6万美元，较上年同期3799.0万美元下降；交易相关成本为221.6万美元，较上年同期1735.6万美元大幅下降[223] 现金及现金等价物 - 截至2026年9月30日，现金及现金等价物为9250万美元，其中国际子公司持有约8670万美元，分别有59.2%、28.3%、5.2%和2.0%以美元、欧元、加元和英镑计价[228] - 截至2026年9月30日，现金及现金等价物为9250万美元，其中国际子公司持有约8670万美元，分别有59.2%、28.3%、5.2%和2.0%以美元、欧元、加元和英镑计价[228] 借款与信贷额度 - 截至2026年9月30日，总借款为3.927亿美元（扣除未摊销折扣和债务发行成本540万美元），而2025年12月31日为3.939亿美元（扣除610万美元）[232] - 2026年6月设立7500万美元延迟提取定期贷款额度，截至2026年9月30日无借款；2026年10月已全额提取7500万美元用于一般公司用途、股份回购及Adlumin收购递延对价支付[233][234] - 截至2026年9月30日，总借款为3.927亿美元（扣除未摊销折扣和债务发行成本540万美元），2025年12月31日为3.939亿美元（扣除610万美元）[232] - 2026年10月，公司全额提取延迟提取定期贷款下7500万美元额度，用于一般公司用途、股份回购及2026年11月Adlumin收购的递延对价支付[234] 股份回购 - 2026年8月26日董事会批准将股份回购计划增加5000万美元，总授权额度增至1.25亿美元；截至2026年9月30日剩余5630万美元可用[235] - 2026年第三季度回购1018.4738万股，耗资3870万美元；2025年全年回购377.6155万股，耗资3000万美元[235] - 2026年第三季度回购10,184,738股，金额为3870万美元；截至2026年9月30日，回购计划剩余可回购额度为5630万美元[235] 软件许可承诺 - 2026年7月31日签订软件许可协议修正案，设定2026年8月1日至2029年7月31日三年最低支出承诺5600万美元[247] - 2026年7月31日公司与技术供应商签订现有软件许可协议修正案，设定2026年8月1日至2029年7月31日三年最低支出承诺5600万美元，若实际支出低于该金额需向供应商支付差额，最迟于2030年1月31日支付[247] 或有对价 - 2026年7月29日从Infrascale资产收购中，公司可能需要根据Converted ARR支付或有对价，且无最高金额上限[248] 商誉减值评估 - 截至2026年6月30日，股价需下跌约17%才会使报告单元估计公允价值降至账面价值；截至2026年9月30日，该敏感度变为约26%，反映股份回购后账面价值下降及股价上升[257] - 2026年9月30日，在未应用控制权溢价前，公司市值低于报告单元账面价值约4%[257] - 2026年6月30日因股价和市值持续下跌识别潜在减值迹象并进行中期商誉量化减值测试，报告单元公允价值超过账面价值，未记录商誉减值[255] - 2026年9月30日止三个月因股价上涨评估减值迹象，确定报告单元公允价值很可能超过账面价值，未发生触发事件且无需进行商誉量化减值测试[256] - 截至2026年6月30日估计股价下跌约17%将使报告单元估计公允价值降至账面价值[257] - 2026年9月30日估计股价下跌约26%将使报告单元估计公允价值降至账面价值，反映与上述方法一致的控制权溢价[257] - 截至2026年9月30日未应用控制权溢价前，公司市值低于报告单元账面价值约4%[257] 关键会计政策 - 关键会计政策涉及商誉、无形资产和长期资产估值、或有对价估值、收入确认和所得税[260]