股份代號：01223 （於百慕達註冊成立的有限公司） (Incorporated in Bermuda with limited liability) Stock Code : 01223 目錄 | 公司資料 | 2 | | --- | --- | | 主席報告 | 3 | | 管理層討論及分析 | 5 | | 董事及高層管理人員履歷 | 10 | | 董事報告 | 14 | | 企業管治報告 | 26 | | 環境、社會及管治報告 | 39 | | 獨立核數師報告 | 76 | | 綜合損益表 | 82 | | 綜合全面收益表 | 83 | | 綜合財務狀況表 | 84 | | 綜合權益變動表 | 86 | | 綜合現金流量表 | 88 | | 綜合財務報表附註 | 90 | | 五年財務摘要 | 214 | | 主要物業資料及物業權益 | 216 | | 詞彙 | 219 | 新灃集團有限公司 2024年度報告 1 公司資料 董事會 執行董事 鄭盾尼先生 （主席及首席執行官） 陳嘉利先生 李長銘先生 馮劍雲女士 （於2024年12月6日獲委任） 獨立非執行董事 沈培基先生 華宏驥先生 周宇俊先生 董事委員 ...

收入和利润（同比环比） - 2024年公司收入为129,595千港元，2023年为66,328千港元[13] - 2024年公司毛利为9,027千港元，2023年为11,233千港元[13] - 2024年公司除所得税前亏损为76,446千港元，2023年为94,639千港元[13] - 2024年公司本公司拥有人应占亏损为76,628千港元，2023年为93,749千港元[13] - 2024年公司资产回报率为 -39.3%，2023年为 -43.8%[13] - 2024年公司股本回报率为 -58.5%，2023年为 -63.3%[15] - 2024年公司收入增加95.4%至约1.296亿港元，2023年为6632.8万港元[90][94] - 2024年服饰业务收入约4790.7万港元，2023年为5648.8万港元，减少15.2%，占总收入37.0%[92][95] - 2024年贷款融资业务收入约557万港元，2023年为819.9万港元，减少32.1%，占总收入4.3%[97][102] - 2024年应收贷款及利息预期信贷亏损拨回约225.1万港元，2023年预期信贷亏损拨备1449.6万港元[98][102] - 2024年知识产权应用及产品业务收入约7611.8万港元，2023年为164.1万港元，增加4538%[100] - 2024年毛利约902.7万港元，较2023年的1123.3万港元减少19.6%，毛利率从2023年的16.9%降至2024年的7.0%[105][110] - 2024年服饰业务毛利率约为0.4%，较2023年的4.8%下降，贷款融资业务毛利率为100%与2023年持平，知识产权应用及产品业务毛利率约为4.3%，较2023年的18.6%下降[106][107][110] - 2024年证券投资以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产公允价值亏损净额约572.5万港元，较2023年的876万港元减少[108][111] - 2024年与收购附属公司有关的或然应收款项公允价值亏损约426万港元，2023年为公允价值收益686.5万港元[109][111] - 2024年集团产生商誉减值亏损约911.7万港元，较2023年的1300万港元减少，知识产权应用及产品业务产生商誉减值亏损约911.7万港元，较2023年的1300万港元减少，贷款融资业务无商誉减值亏损[112][116] - 2024年贸易应收款项预期信贷亏损拨备约为1083.7万港元，较2023年的120.5万港元增加约800%[119][122] - 2024年贷款及应收利息预期信贷亏损拨回约225.1万港元，2023年为预期信贷亏损拨备1449.6万港元[120] - 2024年贷款及应收利息（扣除拨备后）约4223.2万港元，较2023年的4456万港元减少约5.2%[121] - 应收贷款及利息预期信贷亏损拨回约225.1万港元（2023年：预期信贷亏损拨备1449.6万港元），应收贷款及利息（扣拨备）由2023年约4456万港元减少约5.2%至2024年12月31日的约4223.2万港元[123] - 2024年公司拥有人应占亏损约为7662.8万港元（2023年：9374.9万港元），亏损减少18.3%[133][138] - 2024年知识产权应用及产品业务商誉减值约911.7万港元（2023年：1300万港元），该业务商誉于2024年12月31日估值约为1921万港元（2023年：2881.2万港元）[140] - 证券投资确认公平值亏损净额约572.5万港元，2023年为876万港元；收购附属公司或然应收款项公平值亏损约426万港元，2023年为收益686.5万港元[156][157][158] 成本和费用（同比环比） - 销售成本仅产生于服饰业务和知识产权应用及产品业务，2024年约1.206亿港元，2023年为5509.5万港元，增加119%[101] - 2024年销售成本约1.20568亿港元，较2023年的5509.5万港元增长119%[104] - 报告期内销售及分销费用约为279.8万港元（2023年：303.3万港元），按年减少7.8%[130][135] - 2024年行政开支约为5139.1万港元（2023年：6726.3万港元），减少23.6%[131][136] - 融资成本约为663.3万港元（2023年：631.8万港元），增加5.0%[132][137] 各条业务线表现 - 2024年服饰业务收益约为4790.7万港元，2023年为5648.8万港元，收入减少因现有客户销售额减少[25][28] - 2024年知识产权及产品运营业务收入约为7611.8万港元，2023年为164.1万港元，增长得益于知识产权应用数字产品销售业务收入大增[26][29] - 2024年贷款业务收入约为557万港元，2023年为819.9万港元，公司将维持服务现有客户并逐步缩减业务规模[31][34] - 公司主要从事服饰业务、贷款融资业务和知识产权应用及产品业务[89][93] - 服饰业务收入主要来自服饰产品销售，公司为知名品牌提供多种产品[91][92][95] - 贷款融资业务主要向香港个人和企业提供贷款，2024年主要服务现有客户[96][97][102] - 公司与全球知名游戏和泛娱乐企业建立战略伙伴关系，挖掘授权IP商业价值[99] - 2024年知识产权应用及产品运营业务收入约7611.8万港元，较2023年的164.1万港元增长约4538%[103] 管理层讨论和指引 - 公司计划优化服饰业务产品设计开发能力和提升毛利率，结合知识产权应用业务提升产业链效益[33][35] - 公司计划深入拓展知识产权应用及产品营运业务，结合Web3.0技术，加强与合作方合作[37][39] 公司人事变动 - 梅唯一于2024年8月2日被任命为执行董事兼董事会主席[42] - 梅唯一拥有浙江大学计算机科学工程学士学位和加拿大阿尔伯塔大学工商管理硕士学位，有超20年全球投资经验[43] - 李阳先生53岁，2022年1月19日获委任为执行董事等多职，2024年8月2日起不再担任董事会主席[44][46] - 梅唯一先生52岁，2024年8月2日获委任为执行董事兼董事会主席[46] - 田一妤女士59岁，2019年10月11日获委任为执行董事，2016年11月加入集团[55][60] - 陈明亮先生57岁，2021年8月2日获委任为执行董事[58] - 李阳先生在多间上市公司任职，如2014年9月 - 2018年6月任国华集团控股副主席兼执行董事（股份代号370）[50][53] - 田一妤女士曾于2005年9月 - 2011年8月任嘉年华国际控股执行董事（股份代号996）[57][60] - 李阳先生于2022年4月19日任宏光半导体独立非执行董事，2024年2月9日调任执行董事（股份代号6908）[51][54] - 田一妤女士于2020年5月5日任汇财金融投资执行董事，5月19日起任主席（股份代号8018）[57][60] - 李阳先生于2023年3月21日任艾伯科技执行董事兼副主席（股份代号2708）[51][54] - 田一妤女士于2022年4月11日任威讯控股执行董事，2023年6月15日起任副主席（股份代号1087）[57][60] - 陈明先生57岁，2021年8月2日获委任为执行董事，此前从事医疗保健品业务[61] - 龚晓寒先生44岁，2021年12月8日获委任为执行董事，2003 - 2016年为腾讯服务超13年，2017年创办自己的公司[63][64] - 王玮楷先生27岁，2023年10月6日获委任为执行董事，2020年获布朗大学双学士，2022年获清华苏世民书院硕士学位[65] - 邓澍焙先生60岁，2013年11月22日首次获委任为独立非执行董事，2015年12月3日辞任，2016年8月22日重新获委任，2023年7月7日获委任为汇财金融投资控股有限公司独立非执行董事[67][72] - 韩铭生先生46岁，2016年11月2日获委任为独立非执行董事，有超15年上市公司和金融机构工作经验[72][78] - 罗咏诗女士53岁，2021年1月22日获委任为独立非执行董事，拥有澳大利亚悉尼大学经济学学士和新南威尔士大学金融商学硕士学位[79][80] - 龚晓寒先生2018年获得华东师范大学软件工程硕士学位[63] - 王玮楷先生曾担任北京华锐光年文化发展有限公司的董事兼副总裁[66] - 邓澍焙先生所在律所服务香港超70年[68] - 韩铭生先生自2020年6月24日、2020年11月6日和2023年1月31日起分别担任汇财金融投资控股有限公司、亚洲能源物流集团有限公司和英达科技集团有限公司独立非执行董事[78] 公司收购与投资 - 2024年公司投资约600万港元认购信桥资本11112股优先股，促进知识产权及产品营运管理和交易[27][29] - 2022年7月15日公司完成收购Dreamtoys Inc.全部已发行股本，总代价通过本金总额440万港元的承兑票据、1.2亿股本公司代价股份及6000万股本公司代价股份（受托管安排所限）清偿，卖方保证Dreamtoys Inc.2022年除税后纯利不少于人民币360万元，或2022 - 2023年除税后纯利不少于人民币720万元[124][127] - Dreamtoys Inc.2022年录得纯利约人民币322.9万元，2023年录得亏损净额约人民币292.8万元，未达成保证溢利，公司于2024年7月11日以零代价购回6000万代股份[125][128] 公司股份与债券变动 - 2023年12月31日，公司已发行股本为2137.076324万港元，分为21.37076324亿股；2024年11月18日通过股份合并决议，11月20日生效[162][163] - 2024年12月31日，公司已发行股本为2682.179712万港元，分为6.70544928亿股[164] - 2024年8月21日本金额为1500万港元的10厘息可换股债券全额赎回；2024年10月18日本金额为100万港元的2厘息可换股债券持有人行使换股权，发行668.4491万股每股面值0.01港元的股份；2024年12月31日本金额合共为1200万港元的2厘息可换股债券持有人行使换股权，发行2005.3473万股每股面值0.04港元的股份；2025年1月6日本金额为100万港元的余下2厘息可换股债券全额赎回[169][170][171] 公司配售与认购 - 2023年10月20日公司与VC Brokerage Limited订立配售协议，拟配售最多4亿股配售股份，配售价为每股0.10港元，较协议日期收市价溢价约8.70%[173] - 2023年12月5日成功发行1.10862亿股每股面值0.01港元的配售股份，总收益为1108.62万港元，净收益约为1090万港元，净价约为每股0.098港元[174] - 公司拟将配售净收益约910万港元用于偿还未偿负债，约180万港元用作一般营运资金，截至2024年12月31日已全部按计划使用[175][177] - 2023年11月29日公司与三家公司订立认购协议，拟分别向其发行最多1.68亿股、3000万股及420万股股份，认购价为每股0.126港元[178][181] - 2024年1月18日公司与三家公司修订认购协议，将最后截止日期延长至2024年2月28日[179] - 2024年3月4日，因与Eastern Pearl Capital Fund SPC – Eastern Pearl Caelus Fund SP订立的认购协议先决条件未达成，相关协议失效[180] - 2024年1月18日，公司与Sunshine Prosperity Limited等订立认购协议增编，将最后截止日期延长至2月28日[182] - 2024年3月4日，与Eastern Pearl Capital Fund SPC – Eastern Pearl Caelus Fund SP的认购协议失效，与Sunshine Prosperity Limited和Eastern Pearl Capital Fund SPC – EP Neutron Market Neutral Fund SP的认购完成，发行28,200,000股，总面值282,000港元，认购价每股0.126港元，较收市价折让约18.71%[184][188] - 上述认购所得款项总额3,553,200港元，净额约3,450,000港元，用作集团一般营运资金，2024年12月31日已全额使用[185][186][188

公司基本信息 - 公司上市日期为2024年7月15日[6] - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[6] - 公司股票代号为2531，于2024年7月15日上市[12] - 公司官网为www.glshuke.com[12] - 公司总部及中国主要营业地点为中国广东省深圳市南山区留仙大道3370号南山智园崇文园区1号楼14楼[9] - 公司将于2025年6月18日举行股东周年大会，6月13日至18日暂停办理股份过户登记手续[97] - 公司是面向中国汽车后市场的车载硬件及SaaS服务提供商[95] 股权结构和股东信息 - 正和方達由朱雷先生、朱暉先生及蔣忠永先生分别拥有50.00%、25.00%及25.00%[7] - 上海相濡投资管理中心（有限合伙）由朱晖拥有99.00%股权[72] - 2024年12月31日，朱雷先生实益拥有股份32,996,665股，占比9.00%，共同持有112,168,195股，占比30.60%，表决权委托权益对应股份43,352,105股，占比11.82%[127] - 2024年12月31日，蒋忠永先生实益拥有及受控制法团权益对应股份均为25,943,360股，占比7.08%，赵展先生实益拥有及受控制法团权益对应股份分别为9,000,200股、8,408,545股，占比2.45%、2.29%[127] - 朱雷、蔣忠永、趙展在廣聯賽訊的註冊資本出資分別為人民幣6,599,333.84元、人民幣5,188,673.65元、人民幣2,943,511.53元，概約百分比分別為21.22%、16.68%、9.46%[130] - ZH - tendency Inc.持有股份79,171,530，權益概約百分比為21.60%[132] - ZL - expectations Inc.持有股份32,996,665，權益概約百分比為9.00%[132] - 朱暉先生透過不同權益形式持有股份，與另一人士共同持有112,168,195，權益概約百分比為30.60%；表決權委託安排產生的權益對應股份43,352,105，權益概約百分比為11.82%[132] - 朱雷先生透過不同權益形式持有股份，與另一人士共同持有112,168,195，權益概約百分比為30.60%；表決權委託安排產生的權益對應股份43,352,105，權益概約百分比為11.82%[132] - HUAIXIN CO - STONE持有股份40,765,800，權益概約百分比為11.12%[134] - 張維先生受控制法團權益對應股份55,051,500，權益概約百分比為15.02%[134] - 煙台隆赫投資有限公司持有股份36,685,500，權益概約百分比為10.01%[134] - 深圳市聯興永盛投資企業持有股份27,514,200，權益概約百分比為7.51%[135] - 惠州市國惠聯股權投資基金合夥企業持有股份18,723,000，權益概約百分比為5.11%[135] - 烟台隆赫由高赫男、崔常晟、王志成及邹方凯各自持有25%，高赫男被视为拥有控制权[139] - 公司股本中以烟台隆赫名义登记的普通股，已抵押给广西自贸区活真多网络科技有限公司[139] - 2024年12月31日已发行股份总数为366,600,000股，持股百分比基于此计算[139] 管理层变动 - 蒋忠永先生于2025年3月25日辞任执行董事[9] - 张勇于2025年3月25日被委任为执行董事、战略委员会成员、授权代表、联席公司秘书[9] - 尹芳女士于2025年3月25日被委任为执行董事、战略委员会成员[9] - 邹方昭先生于2024年12月31日辞任非执行董事[9] - 张丽霞女士于2025年3月25日辞任联席公司秘书[9] - 吴东澄先生于2025年3月25日被委任为联席公司秘书[9] - 2025年3月25日张丽霞女士辞任联席公司秘书，吴东澄先生获委任[92][93] - 2025年3月25日蒋忠永先生辞任执行董事，张勇先生、尹芳女士获委任[112] - 2024年12月31日邹方昭先生辞任非执行董事[112] - 蒋先生自2025年3月25日起辞任执行董事及战略委员会成员，邹方昭先生自2024年12月31日起不再担任非执行董事[123][124] - 张勇先生、尹芳女士自2025年3月25日起获委任为执行董事及战略委员会成员[125] - 蒋忠永自2025年3月25日起不再担任董事[142] - 邹先生自2024年12月31日起不再担任董事[149] 管理层信息 - 朱雷60岁，2022年1月12日获委任为董事，2023年5月12日获调任为执行董事，负责集团整体管理等[66] - 蒋忠永52岁，2022年1月12日获委任为执行董事，2025年3月25日辞任[70] - 赵展43岁，2022年1月12日获委任为董事，2023年5月12日获调任为执行董事，负责集团整体管理及运营[70] - 张勇46岁，2018年5月加入集团，自2023年5月起担任广联赛讯董事，上海相濡投资管理中心（有限合伙）持有广联赛讯约16.34%的股权[72] - 尹芳46岁，2023年5月加入集团，担任集团副总经理兼首席资本官，负责集团战略及资本市场运营[73] - 崔常晟34岁，2023年4月20日获委任为董事，5月12日调任非执行董事，在车联网技术及投资方面约有八年经验[76] - 邹方昭41岁，2023年4月20日获委任为非执行董事，2024年12月31日辞任[77] - 彭超35岁，2023年4月20日获委任为董事，5月12日调任非执行董事，在风险管理及投资领域逾九年经验[78] - 冯辕56岁，2024年6月18日获委任为独立非执行董事，在法律行业约有25年经验[79] - 魏春兰51岁，2024年6月18日获委任为独立非执行董事，在财务管理及企业管理方面逾25年经验[82] - 慈莹57岁，2024年6月18日获委任为独立非执行董事，在业务发展及客户关系方面逾20年经验[83] - 张勇46岁，为公司执行董事、联席秘书、首席财务官[85] - 尹芳46岁，为公司执行董事、首席资本官[86] - 彭超2012年6月取得中南大学财务管理学士学位，2023年3月取得上海交通大学工商管理硕士学位[78] - 冯辕1991年7月及2005年12月取得南京大学法学学士及硕士学位[82] - 普先生在营销管理方面拥有约15年经验，2010年至2012年自主创业[89] - 沈先生在研发方面拥有超14年经验，曾在多家知名公司任职[91] - 普先生2010年6月获经济学学士学位，沈先生1998年6月获计算机应用学士学位[90][91] - 朱雷先生、趙展先生、彭超女士将在应届股东周年大会轮值告退后参选连任，张勇先生、尹芳女士将任职至应届股东周年大会参选连任[113] - 执行董事和独立非执行、非执行董事初始任期均为三年，前者终止需提前1个月书面通知（朱雷和赵展需3个月），后者可提前1个月通知或付代通知金终止[116] - 截至2024年12月31日，无董事与集团成员公司订立集团一年内免付赔偿（法定除外）不可终止的服务合同[116] - 朱雷自2022年2月起任点米科技董事，蒋忠永截至2024年12月31日为前执行董事，自2015年5月起任点米科技董事长[138][141] - 邹方昭截至2024年12月31日为非执行董事，目前在北京九五智驾任职，代表联兴永盛[143] - 截至2024年12月31日，邹方昭为北京九五智驾董事，该公司从事车联网相关解决方案及服务[145] 财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2024年公司总收入约700.4百万元，同比增长24.9%，总毛利约437.4百万元，同比增长约73.7%，经调整溢利65.1百万元，同比增长约5.4%[15] - 2024年公司收入700,418千元，毛利437,356千元，除税前溢利38,858千元，年度溢利44,358千元[14] - 2024年公司收入7.00418亿元，2023年为5.60569亿元；毛利4.37356亿元，2023年为2.51778亿元[29] - 2024年公司毛利率水准从2023年的44.9%提升至62.5%[20] - 报告期内集团SaaS增值服务收入约4.052亿元，较2023年同期增长102.6%[23] - 2024年公司总收入约700.4百万元，较2023年同期增加约24.9%，SaaS营销及管理服务收入增长约61.1%[33] - 2024年毛利约437.4百万元，较2023年同期增加约73.7%，整体毛利率为62.5%，去年同期为44.9%[34] - 2024年其他收益约13.7百万元，较2023年同期增加约41.2%[36] - 2024年其他收入及亏损金额约2.5百万元，较2023年同期减少约74.2%[37] - 2024年净利润约44.4百万元，较2023年同期减少约13.8%[43] - 2024年经调整溢利约65.1百万元，较2023年同期增加约5.5%[44] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2024年分销及销售开支约333.3百万元，较2023年同期增加约109.5%[38] 各条业务线表现 - 2024年公司SaaS增值服务收入中，新能源车厂及其交付服务门店客户贡献占比超70%[16] - 2024年公司对数字化轻改及数字化权益品类提供营销增值服务收入分别为170.6百万元和221.6百万元，占SaaS增值服务收入比例分别为42.1%和54.7%[16] - 2024年公司与赛力斯集团、奇瑞汽车等签约，新能源车企及其交付服务门店客户贡献SaaS增值服务收入超70%[21] - 报告期内数字化轻改品类营销增值服务收入1.706亿元，占SaaS增值服务收入42.1%；数字化权益品类收入2.216亿元，占比54.7%[23] - 本集团主要从事销售车载硬件产品及提供SaaS营销及管理服务，目标客户为4S店及车用用户[145] 其他公司业务相关信息 - 报告期内新增2项汽车智能网联场景发明专利，截至期末获授权专利28项[25] - 2025年2月28日公司签约成为埃夫特智能机器人通用技术底座生态合作伙伴[28] - 公司将聚焦新能源车企客户开拓，推进门店签约展业，关注新型销售业态机遇[26] - 公司将围绕“卓越高效运营、创新数字化产品”战略提升运营效率和创新产品能力[28] - 公司拟在二手車幫賣平台、数字化金融服务等领域实现突破，带动门店客户数、单店收入及毛利提升[26] 公司治理和合规 - 截至2024年12月31日止年度内，公司已遵守《上市规则》第十四A章有关所有关连交易及持续关连交易的相关规定[158] - 截至2024年12月31日止年度，合约安排及或采纳合约安排的背景情况无重大变动[160] - 上市日期直至报告日期，无合约安排被解除，导致合约安排获采纳的限制均未被取消[161] - 联交所已就合约安排向公司授予豁免严格遵守《上市规则》第十四A章的关连交易规定的豁免[162] - 除非豁免持续关连交易披露的外，其他关联方交易构成关连交易或持续关连交易，根据《上市规则》第14A章获全面豁免[150] - 独立非执行董事认为截至2024年12月31日止年度交易按合约安排相关条款进行，广联赛讯利润大部分由广联数科保留，且无未转拨或转让给公司的股利分配[163] - 公司应届股东周年大会将提呈决议案续聘德勤‧关黄陈方会计师行，自上市日期起核数师无变动[164] - 截至2024年12月31日止年度，公司一直维持上市规则规定的不少于已发行股份25%的指定公众持股量[166] - 2024年6月18日公司采纳购股计划，因行使所有购股可能发行股份总数不得超36660000份，即上市日期及报告日期已发行股份的10%，报告日期可供授出购股数目为36660000份[171] - 任何12个月期间，因行使购股向每名合资格参与者发行及将发行股份总数不得超当时已发行股份总数的1% [172] - 购股计划自上市日期起十年生效，获授购股最长行使期为十年[172] - 截至2024年12月31日止年度及报告日期，公司无根据购股计划授出、行使、注销或失效购股，也无尚未行使购股[173] - 截至2024年12月31日止年度，公司无订立或存在有关管理及经营公司业务的合约[

公司基本信息 - 公司股份代號為00455，上市地點是香港聯合交易所有限公司[8] - 公司於2024年12月31日，上海實業醫藥科技（集團）有限公司持有天大集團有限公司100%股權，天大集團有限公司持有天大藥業有限公司100%股權[10] - 天大館（佐敦）有限公司股權分配中，90%股權為特定分配[10] - 天大藥業（珠海）有限公司4%和96%股權有特定分配情況[10] - 方文权持有公司56.72%股权，自2003年10月6日起任执行董事[22][24] - 吕文生于2007年加入公司控股股东天大集团，自2013年9月30日起任执行董事[23][25] - 钟涛所在上海医药集团持有公司13.05%权益，自2023年8月29日起任非执行董事[27][30] - 冯全明所在红塔烟草集团持有公司9.66%股权，自2016年3月23日起任非执行董事[28][31] - 林日辉自2004年起任公司独立非执行董事、薪酬及审核委员会成员[29][32] - 赵颂康自2008年4月10日起任公司独立非执行董事、审核委员会主席[34] - 冼艳芳自2023年6月27日起任公司独立非执行董事、审核及薪酬委员会成员[35] - 钟涛所在上海医药集团在上海证券交易所代码601607、香港联交所代码02607[27][30] - 冯全明2001年7月加入红塔，2007年8月 - 2022年1月在红塔财务部门任职[28][31] - 天大文化控股（中国）股份有限公司于2024年4月3日退市[22][23][24][25] 公司荣誉 - 天大藥業獲香港提升快樂指數基金嘉許為「開心工作間」計劃下之開心企業[12] - 天大藥業連續第四年獲香港社會服務聯會頒發的「商界展關懷」嘉許標誌[13] - 天大藥業（珠海）有限公司榮獲「珠海市生物醫藥公益事業愛心企業」殊榮[14] 药品注册成果 - 天大藥業（雲南）有限公司獲得「注射用尼可地爾」的藥品註冊證書[15] - 天大醫藥科技（珠海）有限公司獲得「布洛芬混懸液」的藥品註冊證書[16] 研发及生产基地情况 - 公司新研發及製藥基地位於珠海金灣，研發及製藥基地位於昆明[19][21] - 2024年珠海金湾研发及生产基地新液体车间3条全自动生产线投产，化学药液体制剂产能提升3倍，外包人员减少三分之二[57][60] 管理层讨论和指引 - 2024年全球经济不确定性增加，中国医药产业市场环境不佳，呼吸感染及降压类药物增长乏力[39][42] - 公司坚定推进“三个发展战略”，持续投入研发，新产品将密集上市[39][42] - 公司药物生产及研发聚焦心脑血管慢病、呼吸感染及儿科领域，2025年预计有三个新品上市[40][43] - 公司中医药业务板块受累于国内外经济环境，终端需求下降[41][43] - 2025年公司将强化中医药业务品种开发，建立集采饮片供应基地和中医馆常用必备饮片供给库[44][48] - 2024年10月公司在香港开业全球第六家、粤港澳大湾区第五家天大馆，筹划建立肿瘤治疗中心[45][48] - 未来市场需求将随经济恢复和政策完善逐渐好转[46][48] - 公司将打造创新药物和医疗科技核心品牌，加大特色专科品种引进[46][48] - 公司将把握中医药政策红利，推动“药物+医疗服务”协同发展模式[46][48] - 公司秉持市场导向，坚持仿制药与创新药双聚焦，丰富研发管线[79] 各条业务线表现 - 公司CDMO/CMO业务快速增长，收入规模较上一财政期间增长逾一倍[40][43] - 公司以天达中药（亳州）有限公司为平台推进中药材品种经营业务[63] - 2024年公司推进产学研医交流合作，丰富中药产品研发管线[64] - 2024年10月公司在香港开设第六家TDMall，计划将其打造成肿瘤治疗中心，推动医疗保健服务业务增长[65] - 公司以天大中医药（亳州）有限公司为平台，推动中药材品种经营业务[66] - 天大馆在大湾区开展数十场“小小中医师”亲子活动，年内开展逾40场义诊活动[69] - 公司在全国建立三层立体营销网络，强化第一终端、建立第二终端、壮大第三终端团队[71][73] - 公司将加强电商业务，对内拓展线上平台，对外打造国际营销网络[72][73] 收入和利润（同比环比） - 2024年公司整体收入为3.299亿港元，较上财年的5.321亿港元显著下降，股东应占亏损从2420万港元增至6140万港元[52][54] - 药物和医疗科技业务2024年收入为2.839亿港元，上财年为4.707亿港元，因疫情余波、需求萎缩、产能过剩和集采政策影响不及预期[53][55] - 儿科用药托恩®布洛芬2024年销售收入为5270万港元，上财年为1.704亿港元，市场份额位列中国内地第二[53][55] - 心脑血管用药托平®缬沙坦胶囊2024年销售收入为1.4亿港元，上财年为1.868亿港元，维持中国内地市场同类产品销量第一[56][60] - 公司CDMO/CMO业务快速增长，收入较上财年增长逾1倍，2024年底在手项目数量为23个，2023年底为15个[58][61] - 中医药业务2024年收入为2710万港元，上财年为4840万港元，因合作伙伴经营压力采取更严格信贷政策[59][62] - 本年度公司收入为3.299亿港元，上财政年度为5.321亿港元[81][85] - 药物和医疗科技业务本年度收入为2.839亿港元，较上财政年度的4.707亿港元下跌39.7%[82][85] - 中医药业务本年度收入为2710万港元，上财政年度为4840万港元，本年度就天大中医药（中国）之商誉作减值130万港元[86][90] - 医疗和保健服务本年度收入为1900万港元，上财政年度为1300万港元[86][90] - 本年度毛利为1.52亿港元，上财政年度为2.555亿港元，毛利率由48.0%下跌至46.1%[87][90] - 公司股东应占亏损由上财政年度2420万港元扩大至本年度6140万港元[89][91] 成本和费用（同比环比） - 销售及分销费由上财政年度1.865亿港元减少至本年度1.079亿港元，销售及分销费用对收入比率减少约2.4个百分点[87][90] 其他财务数据 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为8570万港元，2023年12月31日为1.624亿港元，约83.3%以人民币计值[92][96] - 截至2024年12月31日，一年内到期的银行借款为1.221亿港元，按中国贷款市场报价利率加0%至加1%计息[92][96] - 截至2024年12月31日，公司抵押资产账面价值共2.596亿港元，2023年12月31日为2.54亿港元[95][98] 公司人员及合规情况 - 截至2024年12月31日，集团在香港、中国及澳大利亚约有701名雇员[99][101] - 截至2024年12月31日止年度，无重大收购及出售附属公司及关联公司[100][102] - 截至2024年12月31日止年度，公司已遵守上市规则附录C1所载企业管治守则之守则条文，仅董事长与行政总裁职务未分开[104][107] 董事会相关情况 - 董事会由6名男董事及1名女董事组成，包括2名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[110][114] - 独立非执行董事及非执行董事任期为2年，须按公司章程退任[111][114] - 至少一名独立非执行董事林日辉有会计或相关财务管理专业资格[112][114] - 公司章程规定每届股东周年大会三分之一董事（或最接近但不少于三分之一的人数）轮值退任[113][114] - 公司收到三名独立非执行董事有关独立性的年度确认[115][119] - 董事会建立正式预定计划表，定期检讨以满足要求[115][119] - 董事会采用有效机制确保提供独立观点及意见，建立程序让董事按需寻求独立专业意见[116][119] - 公司采纳董事会独立性评估机制，提高独立非执行董事对董事会贡献独立意见，董事会每年检讨该机制有效性[120][124] - 董事会负责履行企业管治职责，包括制定及检讨公司政策、监察董事及高管培训等[126] - 全体董事每月获公司表现、状况及前景最新资料，鼓励参与持续专业发展[127][128] - 本年度董事会举行4次会议，方文权、吕文生、林日辉、赵崇康、冼彦芳出席率100%，钟涛出席率50%，冯全明出席率75%[130][132] - 董事会成立审核、提名、薪酬、风险管理委员会，成员大部分为独立非执行董事[132][133] - 有关董事薪酬及五名最高薪酬雇员详情载于综合财务报表附注9及10[134] - 薪酬委员会成员包括三名独立非执行董事和一名执行董事，赵崇康为年度主席[135][138] - 薪酬委员会负责向董事会提薪酬政策建议，确定执行董事实及高管特定薪酬组合[136][138] - 本年度薪酬委员会举行1次会议，审阅董事及高管薪酬待遇并提意见，检讨高管花红[137][138] - 提名委员会成员包括两名独立非执行董事和一名执行董事，本年度举行1次会议，成员出席率均为100%[141][142][143][144] - 薪酬委员会工作包括检讨董事袍金、执行董事及高级管理层薪酬架构和薪酬政策等[145] - 本年度董事会组成无变化[146][150] - 董事会目前由6名男性和1名女性董事组成，女性在雇员层面占比约48%[155][156] - 提名委员会负责多项工作，包括检讨董事会架构、多元化等，每年检讨董事会成员多元化并汇报[148][149][151][152][153] - 董事委任基于用人唯才原则，考虑多元化范畴，最终按人选长处和贡献决定[154][156] - 为遵守相关规则和政策，设定可计量目标，如至少三分之一董事为独立非执行董事等[157] - 董事会采纳提名政策，提名委员会定期检讨董事会，根据准则物色人选，每年评审独立非执行董事独立性[158][159] - 提名委员会检讨经修订的董事会多元化政策、提名政策及职权范围[153] - 提名委员会就2024股东周年大会上董事膺选连任向董事会提供推荐意见[153] - 本年度董事无变动[164][166] - 审核委员会本年度举行2次会议[178][180] - 审核委员会成员包括3名独立非执行董事和1名非执行董事，林日辉先生为审核委员会主席[178][180] - 审核委员会成员林日辉先生、赵崇康先生、冼彦芳博士出席会议次数为2/2，钟涛先生出席次数为1/2[181] - 风险管理委员会由2名独立非执行董事和1名执行董事组成，赵崇康先生为风险管理委员会主席[183] - 提名委员会为董事会架构、规模、组成及政策举行年度检讨，并在需要时提出修订建议[177][179] - 提名委员会及/或董事会可从不同渠道物色董事人选，并依据准则评估候选人[167][168] - 若董事会拟于股东大会上提呈决议案选举或重选董事，将按要求载列候选人有关资料[170][172] - 提名委员会及/或董事会应检讨退任董事的贡献、表现及是否符合准则，并提出重选建议[173][175] - 审核委员会职责包括检讨外聘核数师、审阅财务报表及监控制度[182] - 风险管理委员会本年度举行1次会议，成员出席率100%[188][189] - 董事会采纳无预定派息率的股息政策，将综合多因素考虑股息并适时检讨[189][191] - 公司采用上市规则附录C3所载标准守则作为董事证券交易操守准则，董事本年度均遵守[190][192] 审计及财务报表相关 - 外聘核数师安永会计师事务所年内核数服务费用为139万港元，非核数服务费用为34万港元[194][200] - 董事会负责编制财务报表，认为集团财报按规定和准则编制，无重大不确定事项影响持续经营[195] 风险管理和内部控制 - 董事会负责维护健全有效的风险管理和内部控制系统，保障股东投资和公司资产安全[196] - 公司设立内部审计部门，定期评估并报告风险管理和内部控制系统情况[197] - 董事会至少每年审查风险管理和内部控制系统，确保其有效性和充分性[198] - 各业务单元负责识别、评估和管理业务内风险，包括ESG风险[199] - 风险管理委员会职责包括审查财务报表、考虑外聘核数师酬金等多项内容[184][186]

财务数据关键指标变化 - 公司2024年来自持续经营业务的收益减少1.6%至约1.177亿元人民币[10] - 2024年来自持续经营业务的毛利约为1810万元人民币，同比减少约20.3%，毛利率约为15.3%[10] - 2024年公司股东应占溢利为约310万元人民币，2024财年同期为约1460万元人民币[10] - 2024年公司收益总额约为1.177亿元人民币，较2023年同期减少约200万元人民币[20] - 2024年公司毛利由2023年的约2270万元人民币减至约1810万元人民币，毛利率由约19%减至约15.3%[22] - 2024年公司其他收入及收益由2023年的约140万元人民币增加约58.7%至约220万元人民币[23] - 公司拥有人应占溢利从2023年约1460万元降至2024年约310万元[30] - 2024年来自五大客户的收益约3920万元，占年内总收益约33.3%[48] 各条业务线表现 - 2024年生活用纸及卫生产品分部收益约为1.048亿元人民币，较2023年同期减少约10.9%[15] - 2024年物业租赁分部收益约为1290万元人民币[17] - 生活用纸及卫生产品业务拥有超400家企业客户，销售网络覆盖山东等11个省市[14] 成本和费用（同比环比） - 销售及分销开支从2023年约170万元增至2024年约250万元，增幅44.2%[24] - 行政开支从2023年约640万元增至2024年约720万元[27] - 财务成本从2023年约70万元增至2024年约80万元[28] - 所得税开支从2023年约570万元降至2024年约70万元[29] - 2024年员工总数41名，高于2023年的22名，员工总成本约460万元，高于2023年的约280万元[40] 管理层讨论和指引 - 预计到2025年，中国生活用纸市场的收益将达约180亿美元，年增长率为5.25%（2025 - 2029年复合年增长率），2026年预计增长约3.9%[14] - 集团计划把握生活用纸及卫生产品需求增长，着眼创新、区域扩张及供应链优化实现增长[51] 其他重要内容 - 集团资产负债率从2023年约9.6%降至2024年约6.6%[32] - 上市所得款项净额约3760万元，截至2024年12月31日已动用1629.6万元，结余2128.9万元[43][44] - 2024年资本承担约2.1万元，低于2023年的6.1万元[46] - 政府将2025年国内生产总值增长目标设定为「5%左右」[50] - 2024年集团五大客户应占的合计销售额占本年度销售总额约33.3%（2023年：54.4%），最大客户应占销售额占本年度销售总额约10.9%（2023年：37.6%）[62] - 2024年集团五大供应商应占的合计采购占本年度采购总额约87.1%（2023年：94.1%），最大供应商应占采购占本年度采购总额约78.3%（2023年：46.7%）[62] - 董事会不建议宣派2024年度的任何末期股息（2023年：零）[59] - 公司2025年股东周年大会计划定于6月26日举行，6月23日至6月26日暂停办理股份过户登记[60] - 为符合出席2025年股东周年大会并投票资格，股份转让文据及股票须不迟于6月20日下午4时30分前送达指定地点[60] - 本年度已发行股份及已发行股本数目无变动[69] - 2024年12月31日，未动用所得款项约23百万港元（约21百万元人民币）用于生产车间等[80] - 2024年公司无上市规则第14A章项下须申报等的关连交易[82] - 罗艳红女士、陈小龙先生及钱志浩先生将在2025年股东周年大会轮值退任并愿膺选连任[83] - 2024年12月31日公司可供分派储备约127百万元人民币[95] - 2024年12月31日，陈树明先生所持公司股份350,000,000股，概约权益百分比64.09%[97] - 截至2024年12月31日，陈树明先生持有冠均国际有限公司1股股份，权益百分比为100%[98] - 截至2024年12月31日，冠均国际有限公司持有公司3.5亿股股份，权益百分比为64.09%；陈秀春女士持有公司3.5亿股股份，权益百分比为64.09%；中民资产管理（香港）有限公司持有公司4570.4万股股份，权益百分比为8.37%；Shareholder Value Fund持有公司4570.4万股股份，权益百分比为8.37%[101] - 购股计划于2016年11月3日有条件采纳，截至报告日期，无购股权授出、同意授出、行使、注销或失效[103] - 根据购股计划及公司其他购股计划可能授出的购股涉及股份数目限额，不得超上市日期已发行股份总数的10%（即5.46092537亿股），任何时间不得超公司已发行股份的30%[107] - 12个月内，根据购股计划及公司其他购股计划向各合资格参与者授出购股获行使已发行及将发行股份总数，不得超公司当时已发行股本的1%[108] - 根据购股计划授出的购股可在21天内接纳，接纳后参与者需支付1港元作为代价[112] - 购股可在董事厘定的期间内行使，若无厘定，从接纳要约日期起至购股失效日期或要约日期起满10年较早者[112] - 购股的认购价由董事决定，但不低于要约日期收市价、前五个营业日平均收市价及股份面值中最高者[113][116] - 本年度，无董事或其联系人在与集团业务有竞争的业务中拥有权益[113] - 公司遵守上市规则附录C1企业管治守则所载的守则条文[115] - 截至2024年12月31日及报告日期，公众人士至少持有公司已发行股本总额的25%[125] - 公司董事会由8名董事组成，包括5名执行董事及3名独立非执行董事，独立非执行董事占董事会成员三分之一[132][135] - 公司于2016年11月3日设立审核委员会，由钱志浩、陈华及赵振东3名独立非执行董事组成[120] - 公司2024年度综合财务报表由中正天恒会计师有限公司审核，将任职至下届股东周年大会结束止，公司将在即将召开的股东周年大会上续聘该公司为核数师[126][127] - 罗艳红、陈小龙及钱志浩将于2025年股东周年大会上轮席退任并重选连任[133] - 公司已遵守上市规则附录C1所载企业管治守则的所有适用守则条文[130] - 全体董事确认本年度已全面遵守上市发行人董事进行证券交易的标准守则[131] - 所有新委聘董事首次获委聘时将接受就职培训，本年度全体董事均参与持续专业发展[137][140] - 公司本年度无慈善捐款[121] - 公司将在即将召开的股东周年大会上提出普通决议案续聘中正天恒会计师有限公司为核数师[127] - 本年度董事会召开7次会议，股东大会召开1次[141] - 各执行董事服务协议初始固定年期为3年，期满自动续期3年[143] - 各独立非执行董事委任函初始年期为3年，期满自动续期3年[143] - 2024年1月1日至5月10日陈树明任主席，5月10日后陈辰任主席，首席执行官为陈小龙[144] - 审核委员会本年度召开2次会议，成员出席率均为100%[149][151] - 薪酬委员会本年度召开2次会议，陈华、赵振东出席率100%，陈树明、陈辰出席率50%[152][153] - 提名委员会本年度召开2次会议，陈树明、赵振东、钱志浩出席率100%，陈辰不适用[159][160] - 公司本年度外聘核数师为中正天恒会计师有限公司，审核综合财务报表服务费为人民币1百万元，其他服务为人民币0.1百万元[170] - 公司秘书梁美琼女士本年度接受不少于15小时相关专业培训[177] - 公司董事会多元化政策可计量目标：至少三分之一董事为独立非执行董事；至少一名董事取得会计或其他专业资格；至少一名不同性别的董事具备与业务相称技能、经验和才干[168] - 2024年股东周年大会于2024年6月27日举行，有关2025年股东周年大会资料通函将寄发股东[179] - 董事负责编制按香港财务报告准则的财务报表，外聘核数师责任陈述在独立核数师报告内[166] - 公司在最广泛人才库招揽和留聘人才组成董事会，保持多元化观点，定期评估多元化进展[167] - 公司派付股息考虑集团财务、资本债务、现金需求等因素，末期股息需股东批准[171] - 董事会负责集团风险管理及内部控制，已作年度检讨，认为系统有效充足[172] - 公司组织章程文件本年度无重大变动，修订大纲及细则可在联交所和公司网站查阅[178] - 股东可向公司秘书查询董事会事宜，秘书将相关事宜转达董事会或首席执行官[180] - 持有公司有权于股东大会上投票的实缴股本十分之一的股东可书面要求董事会召开股东特别大会，大会须在要求递交后2个月内举行[183] - 提名董事需股东和被提名人分别发出书面通知，通知期不早于股东大会通告寄发日期翌日，不迟于大会日期前七日，最短期限至少七日[184] - ESG报告涵盖2024年1月1日至12月31日，主要论述山东业务运营影响[187] - 员工发展、员工报酬、职业健康及安全等议题对持份者和公司重要性评分为8 - 10分[191] - 环保政策及环境影响对持份者重要性评分为8分，对公司为6分；社区投资对持份者和公司重要性均为6分[191] - 公司通过法定公告、通函、财务报告等渠道与持份者沟通[195] - 员工关注劳工权利、员工参与等，公司通过员工通讯、培训等方式沟通[196] - 股东及投资者关注财务表现、企业管治等，公司通过业绩公布及财务报告等沟通[196] - 客户关注产品及服务质量和定价等，公司通过售后意见调查等沟通[196] - 供应商及业务伙伴关注负责任的供应链等，公司通过供应商访问等沟通[196] - 公司自2018年起运营基于ISO14001 - 2015认证的环境管理体系，由安全环保部管理[199] - 公司拥有健全制度管理环保风险及排放水平，确保遵守政府规定[199] - 公司成立环保委员会监督及指导环境保护管理[199] - 公司发布通知提醒员工环保措施，提供环保资讯[199] - 公司为员工编撰并制定安全环保手册，安排相关培训[199] - 报告期内公司无废气、温室气体排放等环保法规违规事件[199] - 报告期内公司业务经营未因违反环保法规遭政府机关处罚[199]

目 錄 | 第2頁 | 超媒體控股簡介 | | --- | --- | | 第3頁 | 超媒體大平台 | | 第4頁 | 超媒體集團三大主要業務板塊 | | 第11頁 | 主席報告 | | 第14頁 | 公司花絮 | | 第15頁 | 企業社會責任與共同利益 | | 第17頁 | 公司資料 | | 第19頁 | 管理層討論與分析 | | 第28頁 | 企業管治報告 | | 第45頁 | 董事會報告 | | 第67頁 | 董事及高級管理層的履歷 | | 第71頁 | 2024環境、社會及管治報告 | | 第106頁 | 獨立核數師報告 | | --- | --- | | 第110頁 | 綜合損益及其他全面收益表 | | 第111頁 | 綜合財務狀況表 | | 第113頁 | 綜合權益變動表 | | 第114頁 | 綜合現金流量表 | | 第116頁 | 綜合財務報表附註 | | 第180頁 | 五年財務摘要 | 超媒體控股簡介 超媒體控股有限公司 (「本公司」或「超媒體」) 及其附屬公司 ( 統稱「本集團」或「超媒體控股」 或「超媒体控股集团」或「我們」) 是一間創新 型的國際化複合媒體集團。國際化、時尚化、高 ...

CONTENTS 目錄 | | | Pages | | --- | --- | --- | | | | 頁次 | | Corporate Profile | 公司概況 | 2 | | Corporate Information | 公司資料 | 3 | | Information for Investors | 給投資者的資料 | 5 | | Business Contacts | 業務查詢 | 6 | | Biographical Details of Directors | 董事簡歷 | 7 | | Main Operational Structure | 主要業務架構 | 16 | | Chairman's Statement | 董事長報告書 | 17 | | Management Discussion and Analysis | 管理層論述及分析 | 20 | | Corporate Governance Report | 企業管治報告 | 33 | | Report of the Directors | 董事會報告書 | 75 | | Independent Auditor's Report | ...

财务数据关键指标变化 - 2024年公司营业额约223.39亿元，较2023年下降约15.6%[17][28][44] - 2024年公司净利润约5.01亿元，2023年为8.94亿元[17] - 2024年公司所有者应占盈利约4.10亿元，较2023年大幅下降约53.9%[17][24][28][44] - 2024年每股盈利为0.79元，较2023年大幅下降约53.3%[17][22][28][44] - 2024年公司股东权益回报率为3.2%，2023年为7.1%[18] - 2024年每股净资产为24.95元，2023年为24.16元[18] - 2024年净现金比率为49.1%，2023年为58.7%[18] - 2024年流动比率为1.22，2023年为1.2[18] - 2024年经营活动现金流出净额约2448.5万元，2023年为流入净额约14.31亿元[18] - 截至2024年12月31日止年度，集团经营盈利约9.61亿元，较去年下降约35.0%[44] - 2023年集团位于湖北省武汉市的一家全资附属公司之土地及房屋因城市轨道交通建设被政府征收获得一次性补偿收益约3.37亿元[44] - 剔除一次性补偿收益影响，公司经营盈利及所有者应占盈利分别较上年下降15.9%和35.6%[44] - 2024年公司总营业额为223.39亿元，较2023年下降16%，各业务中房产开发业务营业额下降28%最为显著[46] - 2024年公司经营盈利总额为9.61亿元，较2023年下降35%，其中建筑材料业务从盈利转为亏损，变动幅度达479%[47] - 2024年建筑施工业务经营盈利率为3.7%，较2023年下降3%；房产开发业务经营盈利率为8.3%，较2023年下降30%[48] - 2024年建筑施工业务新接订单达109.2亿元，较2023年下降34.4%[49] - 2024年房产开发业务营业额为52.69亿元，较2023年下降28%；经营盈利为4.36亿元，较2023年下降49%[51] - 2024年房产开发业务合同销售金额约28.7亿元，较2023年的31.2亿元有所下降[52] - 2024年公司建筑材料业务营业额约25.42462亿元，较去年下降约10%[61] - 2024年公司建筑材料业务经营亏损约2732.1万元，较去年盈利721.2万元大幅下降约479%[61] - 2024年建筑材料业务营业额25.4246亿元，较2023年的28.39348亿元下降10%，幕墙业务占比68%最高[62] - 2024年销售及推广成本约160108000元，2023年约201276000元，同比下降约41168000元[74] - 2024年行政开支约755619000元，2023年约816860000元，下降约61241000元[75] - 2024年财务成本净额约14828000元，2023年为财务收益净额4637000元[76] - 截至2024年12月31日，所得税费用包括企业所得税246689000元、土地增值税230783000元，总数较去年同期下降约204394000元[77] - 2024年12月31日财务担保合计1358886千元，2023年为1411759千元[79] - 2024年12月31日资产抵押净值共约847422000元，2023年为2887990000元[81] - 2024年末公司负债比率约为2.3（2023年末：约2.7）[70] - 2024年末现金及现金等价物为8009474千元，2023年为9432353千元；净现金比率为49.1%，2023年为58.7%[71] - 2024年公司所有者应占盈利约409907000元，较去年下降约53.9%；股东权益回报率为3.2%，较去年下降约54.9%；每股净资产为24.95元，较去年增加约3.3%[71] - 2024年经营活动现金流出净额约24485000元，2023年为现金流入净额约1431117000元；投资活动现金流出净额约533165000元，较去年增加约311286000元；融资活动现金流出净额约870425000元，较去年增加约1336342000元[72] - 2024年集团录得其他损失净额约15226000元，去年为其他利得净额约263023000元，同比下降约278249000元[73] - 截至2024年12月31日，公司可供分配予权益持有人储备共人民币13.0088亿元，2023年为人民币11.51372亿元[167] 各条业务线表现 - 2024年公司房产开发业务确认收入减少且确认收入房产项目毛利率较低[44] - 2024年建筑施工业务共获42项奖，包括宝业大坂绿园获詹天佑奖优秀住宅小区金奖等[49][50] - 截至2024年末，公司有多个开发中物业项目，如绍兴宝业四季园开发中建筑面积为191,105平方米，公司权益占比100%[53] - 2024年公司新增3块土地储备，分别位于浙江省绍兴市和安徽省阜阳市界首市，成交总价分别为4.16亿元、2.91877亿元、9286.7万元，权益占比分别为70%、100%、100%[60] - 宝业四季园占地面积约105万平方米，规划建筑面积约65万平方米，一期少量余房在售，二期部分交付，部分开发销售中[54] - 宝业大坂碳积分项目2024年7月拿地，成交价2.918766亿元，预计2025年3月开盘，2027年交付[54] - 春映堂前园2024年7月拿地，成交价4.16亿元，公司占70%权益，目前处于整体规划阶段[55] - 宝业璞园2022年12月拿地，总价11.999亿元，7栋已销售，销售形势良好[56] - 宝业沁园2022年12月拿地，总价4.551亿元，一期基本售罄，二期2024年底施工[56] - 宝业龙湖御城第一、二组团少量余房销售，第三组团施工销售中[57] - 泗州绿苑AB地块及C地块少量部分交付，C地块剩余部分施工销售中[58] - 2022年公司子公司以3.71613亿元取得建筑石料采矿权，出让年限23年，2024年新增投资3047万元，计提减值损失3843.2万元[63] - 公司多个房产开发项目获相关奖项，未来将发挥全产业链优势提供“好房子”[65] - 建筑工业化业务有体系优势，可整合内外资源，具备提供成熟百年宅系列产品能力[66] 管理层讨论和指引 - 建筑行业全面复苏需资金链实质性改善和新旧动能转换，中央“化债组合拳”和房企纾困政策提供资金保障[64] - 公司实行审慎财务政策，设财务结算中心统一管理资金[67][68] - 2024年公司获AAA级资信企业称号，抵押貸款佔貸款總額10.6%（2023年：39.1%）[69] - 2024年由公司担保的贷款占贷款总额约51.7%（2023年：56.2%），公司和非控制性权益联合担保的贷款约0.3%（2023年：0.7%）[69] - 2024年末公司保持净现金状态，未动用银行授信额度约81亿元[70] 其他重要内容 - 2024年9月底公司完成中国严寒、寒冷地区（黑龙江、吉林、辽宁、陕西等四省）建筑节能课题实验，2023年完成建筑使用能耗Q值实验，较现行标准降低53.9%[34] - 公司自2016年度开始发布企业环境社会管治报告，聘请专业第三方机构助力披露符合行业特性的定性定量指标[36] - 公司将气候变化融入管治责任，致力于营造“公开透明”的信息传播范围[39] - 董事会建议派发2024年末期股息每股0.12元[28][45][168] - 截至2024年12月31日，公司已遵守企业管治守则所有条文，但主席与行政总裁角色未区分，行政总裁职位空缺[85] - 公司董事会由11名董事组成，包括1名非执行董事、6名执行董事和4名独立非执行董事[92] - 2024年6月14日与夏锋先生订立服务合约，任期至2025年度股东大会召开，其余董事服务合约为期三年[95] - 截至2024年12月31日，公司董事会有11名董事，其中女性董事1名[97] - 2024年薪酬在人民币650,000元以下的高级管理人员有2人，2023年为3人[98] - 本年度董事会共召开4次全体会议，讨论审批多项主要事项[99] - 公司已采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，2024年董事及监事均遵守该守则[90][94] - 公司已采纳《董事成员多元化政策》并制定阶段性目标[97] - 公司每年均购买董事、监事及高级管理人员责任保险[98] - 董事可向公司秘书寻求意见协助，合理要求下可获独立专业意见，费用由公司支付[94] - 2024年各董事董事会会议出席率均为100%（4/4）[100] - 公司独立非执行董事组成符合上市规则规定，董事会认为其均为独立人士[101] - 公司按要求为董事提供持续专业培训，各董事已遵守相关守则条文[102] - 公司分别在财政期间结束后3个月和2个月内公布年度及中期业绩[103] - 公司建立了由审核委员会、行政管理层、外聘及内部审计部门构成的风险管理及内部控制系统[105] - 董事会认为截至2024年12月31日止年度，现有风险管理及内部监控制度充分有效[106] - 2024年度罗兵咸永道审计费用为4160千元人民币，其他费用为120千元人民币，与2023年相同[107] - 董事会下设审核、提名、薪酬及ESG 4个委员会[108] - 审核委员会由3名独立董事组成，2024年召开3次会议，成员出席率100%[109][112] - 薪酬委员会由2名独立董事和1名非执行董事组成，2024年召开1次会议，成员出席率100%[112][113] - 提名委员会由2名独立董事和1名执行董事组成，2024年召开1次会议，成员出席率100%[115][116] - ESG委员会由1名执行董事和2名独立董事组成，2024年召开1次会议，成员出席率100%[124][125] - 审核委员会职责包括审阅财务报表、建议会计政策、监察内审工作等[111] - 薪酬委员会职责为审核薪酬政策、评估人员表现[114] - 提名委员会职责是检讨董事会架构、物色董事人选、评估独立性等[117][118] - ESG委员会职责为制定检讨ESG方针、审阅ESG报告并汇报[127] - 董事负责按法规准则编制财务报表，外部核数师责任列于年报第68至174页[126] - 审核委员会每年会在无管理层出席时与外聘核数师会面[110] - 公司秘书年内获得不少于15个小时的相关培训[128] - 公司根据上市规则要求于会议召开20个营业日前发出股东大会通知[130] - 2024年公司共召开1次股东周年大会、1次内资股类别股东大会及1次H股类别股东大会[130] - 2024年各位董事出席股东周年大会及类别股东大会的次数均为3/3[130] - 单独或者合计持有公司10%以上股份的股东有权请求召开临时股东大会[131] - 董事会应在收到请求后10日内反馈是否同意召开临时股东大会[131] - 董事会同意召开需在作出决议后5日内发出通知[131] - 监事会同意召开需在收到请求5日内发出通知[131] - 连续90日以上单独或合计持有公司10%以上股份的股东可自行召集和主持股东大会[132] - 提名董事的书面通知须于相关股东大会日期前不少于7天提交[133] - 2024年12月31日，吴学琴和祝义材分别持有公司29,304,000股H股，各占已发行H股约17.25%，占注册股本总额约5.63%[144] - 公司于2024年4月11日回购128,000股H股股份，并于2024年7月5日注销[148] - 2024年8月29日公布2024年中期业绩[146] - 2025年3月28日公布2024年全年业绩[146] - 2025年5月13日至2025年6月13日暂停办理股份过户登记[146] - 2025年6月13日召开2024年度股东周年大会[146] - 2024年6月14日，公司召开2023年度股东周年大会等会议，审议批准对《公司章程》的修订方案[147] - 公司设有内部审核部门，本年度完成对多项制度的审核监察工作并提交报告[140] - 公司制定股东通讯政策，董事会认为该政策已妥善实施和有效执行[142][143] - 公司组织章程文件除《公司章程》修订和回购股份对应条款修改外，未发生其他变动[147][148][149] - 高林先生1970年出生，1987年加入集团，任公司执行董事等职[151] - 高君先生1972年出生，1989年加入集团，任公司执行董事等职，获安徽省劳模称号[152] - 金吉祥先生1967年出生，1985年加入集团，任公司执行董事等职，获多项荣誉，

财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止年度，公司拥有人应占亏损约1410万港元，2023年同期则录得溢利约3.04179亿港元[6] - 2024年每股基本亏损0.04港元，2023年则录得每股基本收益0.77港元[7] - 2024年与客户签订的合同收入约为3.7596亿港元，较2023年减少4.4% [8] - 2024年租金收入约为1317.4万港元，2023年为117.7万港元[9] - 2024年债务工具投资的利息收入约为1796.1万港元，2023年为2517.5万港元[10] - 2024年投资于香港上市证券所收取的股息收入约为1201.7万港元，2023年为1160.8万港元[11] - 2024年按公平值计入损益的投资之已变现及未变现公平值收益变动净额约2346.4万港元，2023年为1208.9万港元[12] - 2024年汇兑亏损净额约为1147.1万港元，2023年为1232.9万港元；2024年人民币贬值约2.1% [15] - 2024年物业、厂房及设备减值约622.2万港元，2023年无此项减值[17] - 其他收入约为2.1148亿港元，其中应收贷款及存放于经纪商存款利息约239.1万港元（去年210.6万港元）、递延代价设算利息约1478.3万港元（去年4576.4万港元）、银行存款利息约397.4万港元（去年263.5万港元）[18] - 销售及分销成本较去年降低0.9%[24] - 行政费用较去年减少17.7%，主要因去年执行董事表现相关奖励款拨备1608.1万港元，今年未提列，且日常行政费用今年约7562.7万港元低于去年的7582.9万港元[25][27][28][29] - 预期信贷亏损模式下的（减值亏损）拨回净值为168.3万港元（去年38478.8万港元），其中递延代价拨回净额约127.7万港元（去年39591.1万港元）[33] - 投资物业公平值变动亏损约7805.4万港元（去年2845.9万港元）[34] - 财务成本中，表现相关奖励款非即期部分拨备设算利息开支去年191.8万港元，今年无；租赁负债利息支出约19.1万港元（去年46.5万港元）；银行借贷利息约127.9万港元（去年154万港元）[35] - 税项方面，与递延代价相关估计税费约401.5万港元（去年10945.8万港元），拨回过往年度税项超额拨备约391万港元（去年无）[37] - 折算海外经营产生的汇兑差额约1951.8万港元，主要因人民币减值及重估递延代价和递延税项负债[39] - 截至2024年12月31日，投资物业公平值约6.89387亿港元（去年7.79718亿港元）[40] - 应收贷款方面，高信金融集团已全额偿还贷款（去年提取约3700万港元），平均实际利率为每年5.875%（去年5.77%）[43] - 贷款利息总额约76.8万港元，去年同期为126.6万港元；其他贷款利息收入约159.2万港元，去年同期为79万港元[44] - 2024年一年内偿还之尚欠本金9982千港元，2023年为7500千港元；一年后偿还之尚欠本金2024年为31672千港元，2023年为50153千港元[45] - 2024年债务工具投资总投资成本419622千港元，减值亏损4180千港元，净账面价值415442千港元[46] - 2024年投资成本419622千港元，2023年为626829千港元；2024年减值亏损拨备4180千港元，2023年为1927千港元[48] - 截至2024年12月31日，集团持有21只香港上市股本证券，公平值约2.1亿港元[49] - 2024年中国移动物业公平值153200千港元，占集团总资产7.63%；其他公平值56775千港元，占集团总资产2.83%[50] - 2024年12月31日应付账项及应计开支约1.2409亿港元，低于去年约6409.5万港元[52] - 贸易应付账款减少约4106.9万港元，支付表现相关奖励款项的拨备减少约1700万港元[52] - 集团已录得递延税项约2557.6万港元[54] - 余额约260.5万港元包括加速税项折旧确认递延税项负债约24.5万港元等多项内容[54] - 截至2024年12月31日，集团持有中国移动200万股，约占其已发行股份总数的0.01%，占集团总资产约7.63%，年内公平值变动和未变现公平值收益约2360万港元，已收取股息约900万港元，中国移动2024年股息派付率为73%，承诺未来三年逐步提高至75%[55] - 2024年12月31日，公司拥有人应占权益约14.1269亿港元，2023年为14.69072亿港元；负债比率为2.6%，2023年为2.2%[91] - 2024年12月31日，集团手头现金约3.44596亿港元，2023年为1.38133亿港元[91] - 2024年12月31日，集团已抵押存款约703.8万港元，2023年无；可供电镀设备部门使用的银行信贷额约1.023亿港元，与2023年持平[91] - 2024年12月31日，集团可用作理财及投资用途的银行融资为9.318亿港元，与2023年持平；已使用约632.8万港元银行借贷，2023年无[92] - 2024年12月31日，集团可用及已动用於投资物业的银行融资为3031.2万港元，2023年为3162.8万港元[92] - 2024年12月31日，公司就附属公司获授的银行信贷额向银行提供约10.341亿港元担保，与2023年持平；附属公司已动用金额约4367.8万港元，2023年为3162.8万港元[95] - 2024年公司于联交所总代价约1126.3万港元（未计开支）购回1132万股普通股股份，平均每股0.995港元[131] - 截至2024年12月31日公司可派予股东的储备约为4.11亿港元，含约3643.8万港元的缴入盈余账及保留溢利约3.75亿港元[132] 各条业务线表现 - 2024年印刷电路板业务收入占比约70.5%，2023年约为61.9%；表面处理业务收入占比约29.5%，2023年约为38.1% [8] - 电镀设备 - 印刷电路板业务收入从去年的1.97697亿港元增至2.11209亿港元，上升6.8%，其中向中国出货占比从35.3%降至22.7%，向南韩出货占比从26.7%升至32.6%，向菲律宾出货占比从11.7%升至20.9%[57] - 电镀设备 - 表面处理业务收入由去年的约1.21676亿港元减少27.4%至约8830万港元，其中向中国出货占比从42.7%降至12.8%，向英国出货占比从无升至43.0%，向墨西哥出货占比从43.5%降至27.9%[62] 各地区表现 - 截至2024年12月31日，深圳零售店舖出租率为70.7%，深圳办公室出租率为49.8%，香港办公室及工业出租率为84.2%，香港停车场出租率为83.3%[67] - 香港办公室空置率将由2024年上升1.9个百分点至18.9%，租金同比将减少高达10%[68] - 集团销售覆盖地区市场，专注于台湾、美国及欧洲市场，这些地区经济衰退会影响业绩[118] 管理层讨论和指引 - 预计2025年公司电镀设备业务和商业房地产投资业务将面临挑战[65][69] - 董事会建议回顾期内派发末期股息每股0.02港元，与2023年持平[101] - 董事建议回顾期内派付末期股息每股0.02港元，连同已派发的中期股息每股0.01港元，将向股东分派每股0.03港元[128] - 预期股东周年大会于2025年6月26日举行，6月20日至26日暂停办理股份过户登记手续[170] - 公司将在股东周年大会提呈决议案，再度聘任德勤•关黄陈方会计师行为核数师[169] 其他没有覆盖的重要内容 - 蓝国伦现年65岁，2005年加入集团，在证券等行业有逾40年经验，2000 - 2023年9月15日任智富资源投资执行董事[107] - 翁惠清现年59岁，1998年加入集团，2016年起任公司秘书，负责集团多项业务[108] - 伍志坚现年63岁，1995年加入集团，是专业会计师，2018年曾涉披露违规但仍适合任职[109] - 张健伟现年69岁，1998年加入集团，在国际银行等任职逾25年[110] - 康晓龙现年55岁，2023年加入集团，在投资银行界有约17年经验[110] - 黄国威现年60岁，2023年1月起任高级副总裁，1985年开始任职集团[111] - 刘锦灿现年58岁，2023年1月起任亚洲电镀总经理，1990年加入集团[111] - 陈志威现年68岁，1981年加入集团，负责亚洲电镀生产制造及国内服务中心[111] - 公司是投资控股公司，主要从事电镀设备、物业投资及资金管理业务[114] - 集团五大客户总营业额约占40.7%，最大客户约占14.0%，五大供应商累计购货额占总购货额少于35.5%[133] - 蓝国伦先生及张健伟先生须于应届股东周年大会上退任及膺选连任[137] - 执行董事与公司订服务合约，除非被公司或董事以6个月书面通知对方终止，否则继续生效[139] - 独立非执行董事与公司订三年委聘书，直至送不少于3个月书面通知或按条款终止，享有董事袍金[139] - 截至2024年12月31日，蓝国庆先生持有公司279,241,167股股份，占公司已发行股本的72.98%[141] - 年内，集团向高信证券支付约130,000港元证券交易佣金，自贝达安购买约29,000港元货品，蓝国庆间接持有贝达安68.75%股份权益，相关关连交易适用百分比率低于5%[144] - 2019年10月21日，公司间接全资附属公司与高信金融集团订立贷款融资协议，提供130,000,000港元无抵押循环贷款融资[145] - 2022年9月7日，公司间接全资附属公司与高信金融集团订立贷款融资协议，提供80,000,000港元循环贷款融资，期限至2025年10月20日[145] - 截至2024年12月31日，高信金融集团已全额偿还贷款，2023年12月31日提取贷款约37,000,000港元，2024年实际加权平均利率为每年5.875%，2023年为5.77%[146] - 提供循环贷款的若干适用百分比率高于25%但低于100%，构成公司主要交易及持续关连交易[146] - 独立核数师就集团持续关连交易发出无保留意见函件[147] - 截至2024年12月31日，Medusa持有公司48,520,666股普通股，占已发行股本12.68%；佳帆持有201,995,834股，占比52.79%；J&A持有25,250,000股，占比6.60%[152] - 购股计划授予发行股份总数为38,263,340股，占2024年12月31日已发行股本10%[158] - 截至授予日期止任何十二个月内，计划可发行给各参与者最高股份数不得超已发行股份1%；授予主要股东等相关人士购股权限额超已发行股份0.1%且总价超500万港元，需股东大会批准[159] - 各雇主及雇员需就雇员相关收入向强积金计划作5%供款，每月相关收入上限30,000港元[164] - 购股计划将于2025年6月12日营业结束时届满[163] - 合资格参与者获授购股后30日内接纳，需向公司支付1港元[162] - 购股行使价至少为授予日收市价、前五个交易日平均收市价、股份面值三者最高者[167] - 2024年12月31日止期间，公司维持上市规则规定的公众持股量[168] - 截至2024年12月31日，董事会由6名成员组成，包括3名执行董事和3名独立非执行董事[180][182] - 2024年12月31日，董事会中女性董事1名[180] - 回顾期内举行4次董事会会议和2024年度股东大会，全体董事董事会会议出席率100%，股东大会出席率100%[186] - 公司细则规定每年须有三分之一（人数非三倍数时，为最接近但不多于三分之一人数）的董事轮值退任，退任董事可膺选连任[184] - 董事会主席毋须轮值退任，现由蓝国庆先生兼任主席和董事总经理[176] - 董事会职责包括制定集团长远策略、通过股息、检讨业绩报告等[177] - 提名委员会负责检讨及评估董事会组成及业绩，确保选人无歧视[179] - 独立非执行董事任期3年，公司已获其独立性书面确认[183]

CONTENTS | 財 | 務 | 摘 | 要 | F | i | n | a | n | c | i | a | l | H | i | g | h | l | i | g | h | t | s | 0 | 2 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | - ...