根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。以下是分组结果： 收入和利润表现 - 2025年前9个月公司收入同比增长11.4%至12.34678亿美元[6][8] - 2025年前9个月公司股权持有人应占利润同比增长19.6%至2.64298亿美元[6][8] - 2025年第三季度公司收入同比增长7.4%至4.2867亿美元[6][7] - 2025年第三季度公司股权持有人应占利润同比增长0.8%至8250.2万美元[6][7] - 公司前三季度股权持有人应占利润录得同比增长[22] 集装箱吞吐量表现 - 2025年前9个月总吞吐量同比增长5.6%至113,277,515标准箱[6] - 2025年第三季度总吞吐量同比增长4.2%至38,981,544标准箱[6] - 2025年第三季度总吞吐量同比增长4.2%至38,981,544标准箱，前9个月总吞吐量同比增长5.6%至113,277,515标准箱[13][14] - 公司前三季度总吞吐量达113,277,515标准箱，同比增长5.6%[24] - 第三季度总吞吐量达38,981,544标准箱，同比增长4.2%[24] 权益吞吐量表现 - 2025年前9个月权益吞吐量同比增长3.0%至34,801,623标准箱[6] - 2025年第三季度权益吞吐量同比增长1.6%至11,922,048标准箱[6] - 第三季度权益吞吐量同比增长1.6%至11,922,048标准箱，前9个月权益吞吐量同比增长3.0%至34,801,623标准箱[14] 控股与非控股码头吞吐量 - 第三季度控股码头总吞吐量同比下降0.9%至8,560,759标准箱，非控股码头总吞吐量同比增长5.8%至30,420,785标准箱[13][14] 中国地区吞吐量表现 - 第三季度中国地区总吞吐量同比增长3.1%至29,502,970标准箱，占集团总吞吐量75.7%[15] - 第三季度西南沿海地区总吞吐量同比增长10.7%至2,489,600标准箱，权益吞吐量同比增长12.6%至526,146标准箱[20] - 第三季度上海明东集装箱码头总吞吐量同比增长3.2%至1,848,129标准箱[17] - 珠江三角洲地区第三季度吞吐量7,710,996标准箱，同比基本持平（-0.0%）[24] 海外地区吞吐量表现 - 第三季度海外地区总吞吐量同比增长7.6%至9,478,574标准箱，占集团总吞吐量24.3%[21] - 海外地区前三季度吞吐量27,384,420标准箱，同比增长8.1%[24] - 第三季度Piraeus Container Terminal总吞吐量同比下降14.8%至978,711标准箱[21] - 第三季度CSP Zeebrugge Terminal总吞吐量同比增长24.1%至236,554标准箱[21] - 苏伊士运河集装箱码头前三季度吞吐量4,003,501标准箱，同比增长35.9%[24] - 秦皇岛港新港湾集装箱码头第三季度吞吐量168,427标准箱，同比增长57.8%[24] - Vado Gateway前三季度吞吐量441,695标准箱，同比增长93.9%[24] 其他货种吞吐量表现 - 截至2025年9月30日止3个月，散货总吞吐量（不计北部湾港）为114,563,695吨，同比上升3.4%[7] - 截至2025年9月30日止9个月，散货总吞吐量（不计北部湾港）为341,010,549吨，同比上升0.2%[7] - 截至2025年9月30日止3个月，汽车总吞吐量为147,174辆，同比下跌2.8%[7] - 截至2025年9月30日止9个月，汽车总吞吐量为401,737辆，同比下跌14.1%[7] - 截至2025年9月30日止3个月，瓦多冷藏货码头冷冻托盘吞吐量为66,144托盘，同比下跌15.5%[7] - 截至2025年9月30日止9个月，瓦多冷藏货码头冷冻托盘吞吐量为218,043托盘，同比下跌14%[7] 财务与资产状况 - 于2025年9月30日公司总资产为127.94989亿美元，较2024年底增长6.4%[9] - 于2025年9月30日公司现金及等同现金为13.21876亿美元，较2024年底增长31.2%[9] - 基本每股盈利计算加权平均股数为3,874,248,000股（3个月）及3,806,859,053股（9个月）[12] 市场与运营环境 - 前三季度中国货物贸易进出口总值人民币33.6万亿元，同比增长4.0%[22] - 世界贸易组织将2025年全球货物贸易增长预期从0.9%上调至2.4%，但将2026年增长预期下调至0.5%[22] - 某码头因当地雨水排放新规于2025年前9个月暂停运营[5] - 某码头于2024年11月14日开港运营，自2024年12月起计入吞吐量[6]

财务表现：亏损及原因 - 公司录得亏损约145,000,000港元，较2024年同期亏损约133,000,000港元扩大约9.0%[6] - 投资物业公平值减少约111百万港元，以及租赁土地及楼宇的减值支出16百万港元，是亏损的主要原因[6] - 公司年度亏损扩大至145,279千港元，较上年的133,409千港元增加8.9%[180] - 公司年度净亏损约为1.45279亿港元[167] - 公司年度净亏损约为1.45279亿港元[188] - 投资物业公允价值出现重大亏损111,439千港元，是经营亏损的主要构成部分[180][184] - 公司投资物业公平值亏损约为1.11439亿港元[169] 财务表现：收入 - 物业投资业务年度营业额约为9,000,000港元，与2024年持平[7] - 附属公司Pexray Oy截至2025年6月30日止年度的销售总额约為32,000,000港元[11] - 公司收益同比大幅增长92.7%，从22,733千港元增至43,805千港元[180] 财务表现：现金流 - 公司经营活动现金流出为(5,524)千港元，较上年的(21,667)千港元有所改善[184] - 公司年終現金及現金等值項目為1886萬港元，較年初的3625萬港元減少48.0%[185] - 融資活動現金流淨額為耗用1084.1萬港元，而去年同期為產生1407.1萬港元[185] - 現金及現金等值項目年度減少淨額為1650.9萬港元，較去年759.7萬港元的減少額擴大約117.3%[185] - 公司现金及现金等价物大幅减少48.0%，从36,250千港元降至18,860千港元[181] 财务表现：资产与负债 - 公司流动负债净额约为1.09亿港元，流动比率为0.22[26] - 银行结余及现金约为1900万港元[26] - 公司未偿还负债总额约1.58亿港元，包括有抵押银行借款约1.01亿港元[26] - 公司资本负债比率（总负债除以总资产）约为28%[27] - 公司银行借款以分别约1.62亿港元和1.64亿港元的投资物业及租赁土地楼宇作抵押[26] - 公司总资产净值从543,409千港元下降至398,861千港元，降幅达26.6%[181][182] - 公司流动负债净额恶化至(108,746)千港元，较上年增加14.6%[181] - 公司流動負債淨額約為1.08746億港元[188] - 公司于报告期末有流动负债净额约为1.08746亿港元[167] - 公司投资物业于报告期末的公平值估计约为3.06261亿港元[169] - 公司擁有未提取可用銀行融資約6500萬港元[191] - 包含按要求償還條款的有抵押銀行貸款約1.00784億港元[191] - 公司股東Gold Seal Holdings Limited同意暫不要求償還應收集團結餘約1168.7萬港元[191] 业务运营：主要业务 - 公司主要业务为物业投资及研究和开发高科技系统及应用方案[5] 业务运营：技术部门表现与展望 - 公司预计技术部门将在本十年结束前成为其收益的重要贡献来源[9] - 在技术开发领域，无损检测销售高于安保销售，且未来增长主要由无损检测销售驱动[12] - 首个IPESSA基地电台已于2023年12月交付[16] - 首批IPESSA Nano装置已于2023至24财政年度付运[16] - RTK VINS AI首版预计于2025年第四季度发布[17] - RTK VINS Dual Core首批版本将于2025年第三季度送往测试[21] 公司治理：董事会组成与出席 - 公司董事会由1名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事共6人组成[41] - 董事会成员出席情况：执行董事翁世华出席4/4次董事会会议但缺席0/1次股东周年大会[43] - 独立非执行董事欧植林、廖文健、罗荣选各出席3/4次董事会会议[43] - 独立非执行董事欧植林、罗荣选各缺席0/1次股东周年大会[43] - 公司于截至2025年6月30日止年度已举行四次董事会会议及一次股东周年大会[43] 公司治理：董事会多元化与继任 - 公司已采纳董事会成员多元化政策但尚未物色到合适的女性董事[42] - 公司主席翁世华博士暂时兼任行政总裁职务[44] 公司治理：委员会运作 - 提名委员会由主席翁世华博士及三名独立非执行董事欧植林、廖文健、罗荣选组成[47] - 提名委员会在截至2025年6月30日止年度内举行了一次会议[48] - 提名委员会所有成员（翁世华、欧植林、廖文健、罗荣选）会议出席率为100% (1/1)[49] - 薪酬委员会在截至2025年6月30日止年度内未举行任何会议[52] - 审核委员会在截至2025年6月30日止年度内举行了两次会议[53] - 审核委员会成员欧植林和罗荣选会议出席率为0% (0/2)[54] - 审核委员会成员廖文健和陈智豪会议出席率为100% (2/2)[54] - 审核委员会会议审阅了截至2024年6月30日止年度的年报及截至2024年12月31日止六个月的中期报告[54] - 公司审计委员会由一名非执行董事及三名独立非执行董事组成[156] 公司治理：政策与合规 - 公司已就董事及高级人员可能面对的法律行动作出适当的投保安排[46] - 公司确认于截至2025年6月30日止年度遵守上市规则附录十所订标准守则[40] - 董事会采纳的股息政策规定每半年举行一次会议以考虑宣派中期/末期股息[56] - 所有董事（翁世华、陈智豪、阮志华、欧植林、廖文健）在回顾年度内均参加了有关监管发展或董事职责的培训[60] - 公司企业管治常规详情载于年报企业管治报告一节[152] 环境、社会及管治：环境数据 - 车辆排放总量从2024年的3.9千克下降至2025年的3.1千克，降幅为20.5%[82] - 温室气体排放总量从2024年的149吨下降至2025年的132吨，降幅为11.4%[85] - 范围二外购电力产生的温室气体排放从2024年的135吨下降至2025年的121吨，降幅为10.4%[85] - 范围一车辆汽油消耗产生的温室气体排放从2024年的14吨下降至2025年的11吨，降幅为21.4%[85] - 每名雇员温室气体排放量从2024年的3.17吨/雇员微降至2025年的3.07吨/雇员[85] - 汽油总消耗量从2024年的5,835升下降至2025年的4,671升，降幅为19.9%[90] - 外购电力总消耗量从2024年的134,543千瓦时下降至2025年的121,479千瓦时，降幅为9.7%[90] - 每名雇员汽油消耗量从2024年的124升/雇员下降至2025年的109升/雇员[90] - 每名雇员车辆排放量从2024年的0.083千克/雇员下降至2025年的0.072千克/雇员[82] - 公司计划在截至2026年6月30日止年度维持相同的温室气体排放水平[85] - 公司計劃截至2026年6月30日止年度維持相同能耗及用水水平[92] - 公司業務並無大量使用包裝物料，因此未披露相關數據[93] 环境、社会及管治：社会数据 - 截至2025年6月30日，公司雇员总人数为43人[30] - 公司共有43名僱員，其中男性35名（81.4%），女性8名（18.6%）[99] - 僱員流失率為16%（男性）和0%（女性），按年齡組別劃分，30歲至50歲僱員流失率為13%[99] - 按地域劃分，亞洲僱員流失率為9%，歐洲為7%，北美為0%[99] - 報告期間，31%男性僱員和4%女性僱員接受了培訓[102] - 高級管理人員培訓參與率為20%，普通員工為16%[102] - 每名男性僱員完成的培訓平均時數為1.53小時，女性僱員為0.20小時[104] - 高級管理人員每名僱員完成的培訓平均時數為0.84小時，普通員工為0.89小時[104] - 於過往三年（包括報告期間），公司並無工作相關安全事件[100] 环境、社会及管治：供应链与产品责任 - 公司按地域划分的供应商数目为：亚洲22家，欧洲210家，北美7家[109] - 报告期间公司未收到任何租户投诉[111] - 报告期间公司未发生因安全及健康理由或客户投诉而须召回已售或装运产品的情况[112] - 报告期间公司未接获任何有关产品质量的投诉[112] - 报告期间公司未发现任何严重违反资料隐私的情况[113] - 报告期间公司未收到任何检举披露，亦无识别重大贪污相关风险[114] - 报告期间公司未发现任何严重违反贿赂、勒索、欺诈及洗钱相关法律及法规的情况[114] 风险与依赖 - 公司业务前景取决于香港物业市场的表现，任何放缓可能对财务状况造成重大不利影响[119] - 公司物业投资业务在竞争性环境中运营，租赁市场透明度对收入和盈利能力构成压力[120] - 高科技产品市场竞争激烈，产品周期较短，公司需持续投资研发[120] - 最大客户占公司总收入20%，五大客户合计占公司总收入64%[131] - 最大供应商占公司销售成本总额33%，五大供应商合计占公司销售成本总额70%[131] 股东及股权结构 - 执行董事翁世华持有公司股份及相关股份总计55,497,189股，占权益3.37%[135] - 非执行董事陈智豪及阮志华各持有公司相关股份39,772,190股，各占权益2.42%[135] - 主要股东翁德铭先生持有股份及相关股份总计1,176,614,613股，占权益71.53%[138] - 主要股东徐翁小玲女士持有股份及相关股份总计577,766,082股，占权益35.13%[138] - 股东Basurto Holdings Limited持有公司股份508,848,531股，占权益30.93%[138] - 股东Gold Seal Holdings Limited持有公司股份537,993,892股，占权益32.71%[138] - 截至2025年6月30日，公司无可供分派予股东之可供分派储备[130] 购股权计划 - 截至2025年6月30日，公司尚未行使的购股权总数约为3.977亿股，占已发行股本约24.18%[141] - 董事翁世華持有三批尚未行使购股权，总数约为3972.22万股，行使价分别为每股0.321港元、0.296港元和0.179港元[141] - 董事陳智豪持有三批尚未行使购股权，总数约为3972.22万股，行使价分别为每股0.321港元、0.296港元和0.179港元[141] - 董事阮志華持有三批尚未行使购股权，总数约为3972.22万股，行使价分别为每股0.321港元、0.296港元和0.179港元[141] - 主要股東翁德銘持有三批尚未行使购股权，总数约为3972.22万股，行使价分别为每股0.321港元、0.296港元和0.179港元[142] - 主要股東徐翁小玲持有三批尚未行使购股权，总数约为3972.22万股，行使价分别为每股0.321港元、0.296港元和0.179港元[142] - 主要股東之聯繫人持有三批尚未行使购股权，总数约为1.192亿股，行使价分别为每股0.321港元、0.296港元和0.179港元[142] - 僱員持有三批尚未行使购股权，总数约为7954.44万股，行使价分别为每股0.321港元、0.296港元和0.179港元[142] - 2016年5月30日授出购股权的行使价0.321港元，略低于授出前收市价每股0.334港元[142] - 2018年11月9日授出购股权的行使价0.179港元，略高于授出前收市价每股0.173港元[144] 上市地位与融资 - 未偿还可换股票据转换为243,661,670股新股份[154] - 公司股份自2024年11月27日起于联交所暂停买卖[160] - 联交所要求公司于18个月内证明遵守上市规则否则可能被取消上市地位[160] - 公司償還銀行及其他借款371萬港元，較去年172萬港元增加115.4%[185] - 公司已付利息支出為637.5萬港元，較去年565.4萬港元增長12.7%[185] 审计与财务报告 - 外聘核數師審核服務費用為61萬港元，非審核服務費用為15萬港元，總計76萬港元[64] - 公司核数师为罗申美会计师事务所[162] - 公司委聘核數師專家評估投資物業公平值計量的關鍵假設合理性[170] - 公司採用抽樣基準檢查投資物業公平值計量所用輸入數據的準確性及相關性[170] - 公司董事對根據香港財務報告準則擬備真實而公平的綜合財務報表負責[172] - 公司董事負責評估集團持續經營能力並在適用情況下進行相關披露[172] - 公司審核委員會協助董事履行監督集團財務報告過程的職責[173] - 核數師對綜合財務報表整體是否不存在重大錯誤陳述取得合理保證[174] - 核數師評估公司董事所採用會計政策的恰當性及會計估計的合理性[175] - 核數師對公司董事採用持續經營會計基礎的恰當性作出結論[175] - 核數師與公司審核委員會溝通審計範圍、時間安排及重大審計發現[177] - 本次審計的項目合夥人為吳慧筠女士（執業證書編號：P05893）[178] 会计政策与准则 - 香港财务报告准则第18号将于2027年1月1日生效，重点变更涉及损益表结构、管理层界定的表现计量披露及资料汇总分类规定[194] - 采纳新准则及修订预计对综合财务报表无重大影响，但香港财务报告准则第18号除外[193] - 公司董事正评估应用香港财务报告准则第18号对综合财务报表呈列及披露的影响[194] - 综合财务报表根据香港财务报告准则会计准则编制，需使用关键会计估计及管理层判断[195] - 商誉按成本减累计减值亏损计量，每年进行减值检讨，减值亏损即时确认为开支且不拨回[200] - 附属公司投资于本公司财务状况表内按成本减减值亏损列账，业绩按已收或应收股息入账[199] - 非控股权益于综合财务状况表及综合权益变动表的权益内呈列，并分配损益及全面收益[198] - 集团内公司之间的交易、结余及未变现溢利均予对销，未变现亏损亦会对销[197] - 附属公司于控制权转移至集团当日起综合入账，于控制权终止当日起停止综合入账[196] - 香港财务报告准则第9号及第7号修订涉及金融工具的分类及计量，将于2026年1月1日生效[193] 股东权利与沟通 - 公司股東持有附有投票權之繳足股本不少於十分之一有權要求召開股東特別大會[68] - 公司董事會須於收到召開股東特別大會要求後21天內正式召開會議[69] - 公司股東可通過公司網站提供的電郵地址、郵寄地址、傳真號碼及電話號碼向董事會提出查詢[70] 环境、社会及管治报告框架 - 公司環境、社會及管治報告涵蓋香港辦事處及中國、加拿大、芬蘭、美國和越南的技術部門[73] - 公司環境、社會及管治報告遵循重要性、量化、平衡和一致性原則進行編製[74]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD. 01336 2025年第三季度報告 本公告由新華人壽保險股份有限公司（「本公司」或「公司」）根據《證券及期貨條例》（香港 法例第571章）第XIVA部項下的內幕消息條文及《香港聯合交易所有限公司證券上市規 則》第13.09條及13.10B條作出。 本公司2025年第三季度報告所載財務資料根據中國企業會計準則編製，且未經審計。 重要內容提示： - 1 - • 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告內容的真實、準 確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責 任。 • 本公司董事長楊玉成先生，總裁、財務負責人龔興峰先生，總精算師潘興先生以及 會計機構負責人張韜先生保證本季度報告中財務信息的真實、準確、完整。 • 本公司2025年第三季度報告所載財務資料未經審計。 一、主要財務數據 （一） ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司） （股份代號：1339） 2025年第三季度報告 本公告由中國人民保險集團股份有限公司（「本公司」或「公司」，連同其附屬公司，統稱 「本集團」或「集團」）根據《證券及期貨條例》（香港法例第571章）第XIVA部項下的內幕消 息條文及《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》第13.09條及13.10B條作出。 重要內容提示： - 1 - • 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證季度報告內容的真實、準 確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責 任。 • 本公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人（會計主管人員）保證季度報 告中財務報表信息的真實、準確、完整。 • 本公司2025年第三季度報告所載財務資料根據中國企業會計準則編製，且未經審 計。 一、主要財務數據 （一）主要會計數據和財務指標 | | | | 單位：百萬 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任 何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 中 國 農 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED （ 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 之 股 份 有 限 公 司 ） （股份代號：1288） 2025年第三季度報告 中國農業銀行股份有限公司（「本行」）董事會（「董事會」）欣然宣佈本行及所屬子公司（統稱 「本集團」）截至2025年9月30日止第三季度期間按照國際會計準則委員會頒佈的《國際財 務報告會計準則》（「國際財務報告會計準則」）編製的未經審計業績。本公告乃根據香港 法例第571章《證券及期貨條例》第XIVA部及《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》第 13.09(2)條及第13.10B條的要求做出。 一、公司基本信息 （二）主要會計數據、財務指標發生變動的情況、原因 以上主要會計數據、財務指標變動幅度未超過30%。 | A股股票上市交易所 | 上海證券交易所 | | ...

资产与负债规模 - 报告期末资产总额为人民币15,499.783亿元，较2024年末增长4.02%[7] - 报告期末客户贷款总额为人民币9,071.428亿元，较2024年末增长6.04%[7] - 报告期末客户存款总额为人民币9,263.005亿元，较2024年末增长5.26%[7] - 公司资产总额达154,997.83亿元，较上年末增长4.02%[14] - 客户贷款余额90,714.28亿元，较上年末增加5,163.06亿元，增幅6.04%[21] - 客户存款余额92,630.05亿元，较上年末增加4,626.70亿元，增幅5.26%[22] - 报告期末公司总资产为15,499.783亿元，较2024年末的14,900.717亿元增长4.0%[36] - 报告期末客户贷款总额为88,509.17亿元，较2024年末的83,511.31亿元增长6.0%[36] - 客户存款及已发行存款证净增加533,624百万元，较2024年同期的454,529百万元增长17.4%[40] - 客户贷款净增加544,123百万元，较2024年同期的510,492百万元增长6.6%[40] 收入与利润表现 - 2025年1-9月净经营收入为人民币2,000.59亿元，比上年同期增长1.86%[7] - 2025年1-9月税前利润为人民币752.17亿元，比上年同期增长3.20%[7] - 2025年1-9月归属于母公司股东净利润为人民币699.94亿元，比上年同期增长1.90%[7] - 2025年1-9月实现净经营收入2,000.59亿元，同比增长1.86%[14] - 2025年1-9月实现净利润（归属于母公司股东）699.94亿元，同比增长1.90%[14] - 2025年前九个月净经营收入为2,000.59亿元，较去年同期的1,964.11亿元增长1.9%[31] - 2025年前九个月净利润为709.13亿元，较去年同期的694.12亿元增长2.3%[31] - 税前利润为75,217百万元，较2024年同期的72,886百万元增长3.2%[40] - 2025年7-9月净经营收入为人民币665.61亿元，比上年同期增长4.23%[7] 股东权益与每股指标 - 报告期末归属于母公司股东权益为人民币12,803.69亿元，较2024年末增长11.89%[7] - 报告期末每股净资产为人民币12.85元，较2024年末下降1.61%[7] - 股东权益（归属于母公司股东）为12,803.69亿元，较上年末增长11.89%[14] - 2025年1-9月基本每股收益为人民币0.80元，比上年同期下降4.76%[7] - 股东权益总额从2024年12月31日的1,155,597百万元增长至2025年9月30日的1,291,468百万元，增幅为11.8%[38] 利息净收入与资产减值 - 2025年1-9月利息净收入1,286.48亿元，同比增长1.46%[15] - 2025年1-9月资产减值损失441.16亿元，同比减少3.02%[20] - 2025年前九个月利息净收入为1,286.48亿元，较去年同期的1,267.96亿元增长1.5%[31] 资产质量 - 不良贷款余额1,145.51亿元，较上年末增加28.74亿元，不良贷款率1.26%[24] - 拨备覆盖率209.97%，较上年末上升8.03个百分点[24] - 报告期末不良贷款率为1.26%，较2024年末的1.31%下降5个基点[28] - 个人贷款不良率从2024年末的1.08%上升至报告期末的1.42%[28] - 信用卡贷款不良率从2024年末的2.34%上升至报告期末的2.91%[28] - 公司类贷款不良率从2024年末的1.47%下降至报告期末的1.24%[28] 资本充足率 - 报告期末资本充足率为16.13%，一级资本充足率为12.83%，核心一级资本充足率为11.37%[29] 现金流量 - 经营活动的现金流量净额从2024年同期的-115,661百万元改善至2025年的131,457百万元[40] - 金融投资支付的现金为718,619百万元，较2024年同期的921,117百万元减少22.0%[42] - 发行债券收到的现金为137,548百万元，较2024年同期的149,044百万元减少7.7%[42] - 分配股利支付的现金为33,957百万元，较2024年同期的34,419百万元略有减少[42] - 期末现金及现金等价物为186,381百万元，较2024年同期的160,261百万元增长16.3%[44] - 收到利息为236,461百万元，较2024年同期的258,044百万元减少8.4%[44]

收入和利润表现 - 2025财年收入为55409千港元，较2024财年的73811千港元下降24.9%[17] - 截至2025年6月30日止年度，公司收入约为5540万港元，较上年度约7380万港元下降约24.9%[29] - 集团收入同比下降24.9%，从2024年的约7380万港元降至2025年的约5540万港元[41][45] - 2025财年毛利为9501千港元，毛利率为17.1%，较2024财年的14764千港元和20.0%的毛利率下降35.6%[17] - 公司年度毛利约为950万港元，较上年度约1480万港元下降约35.6%[29] - 集团毛利下降约530万港元，毛利率从2024年的20.0%降至2025年的17.1%[33][48][53] - 2025财年年内亏损为28211千港元，较2024财年亏损13044千港元扩大116.3%[17] - 公司年度净亏损约为2820万港元，较上年度约1300万港元增加约116.3%[29] - 净亏损增加主要归因于收入下降及毛利率收窄[31] 成本和费用 - 直接成本同比下降22.3%，从2024年的约5900万港元降至2025年的约4590万港元，主要由于合同成本及亏损合同拨备的转回[46][52] - 行政开支保持稳定，2025年约为2210万港元，2024年约为2120万港元[50][55] - 融资成本在本年度增加约230万港元[33] - 提前终止租赁收益大幅减少，从2024年的约460万港元降至2025年的约60万港元[33][49][54] 各业务线表现 - 公司主要业务为综合室内解决方案服务及网上游戏综合服务[28] - 本年度新增在线游戏综合服务收入约410万港元[40][45] - 室内解决方案服务收入从2024年的约6140万港元下降至2025年的约4950万港元[40][45] - 销售木制品及家具收入显著下降，从2024年的约1200万港元降至2025年的约180万港元[40][45] 各地区市场表现与战略 - 公司自1999年开展业务，市场覆盖中国、澳洲、美国、欧洲、中东及其他亚洲国家[28] - 公司管理层在年度内投入资源，聚焦发展中国及香港的本地业务，并开拓澳洲市场[30][32] - 公司与现有大型品牌客户保持关系，并与国际品牌及房地产拥有人建立新业务关系以推动大型项目[30][32] 现金流与融资活动 - 截至2025年6月30日，现金及银行结余约为970万港元，较2024年的约1680万港元有所下降[59] - 截至2025年6月30日，公司现金及银行结余约为970万港元，较2024年同期的1,680万港元下降[65] - 2025年配售完成，发行31,104,000股普通股，每股价格0.20港元，总面值311,040港元[61][62] - 2025年配售总收益约620万港元，净收益约601万港元，净配售价约每股0.193港元[63][66] - 配售净收益中约300万港元用于支付室内解决方案项目分包费，剩余约301万港元用作一般营运资金[63][66] 债务与借贷情况 - 截至2025年6月30日，公司其他借贷约为5,500万港元，股东贷款为3,000万港元[67][74] - 公司一子公司以其价值约500万港元的楼宇为一笔500万港元的独立贷款提供公司担保[68][75] 资产与资本结构 - 2025财年资产总额为67193千港元，较2024财年增长5.6%[17] - 2025财年资本亏绌为65678千港元，较2024财年扩大47.8%[17] - 2025财年流动比率为0.47，速动比率为0.47，较2024财年的0.74均有所下降[17] - 2025财年资产负债比率为-1.29，较2024财年的-1.88有所改善[17] 董事会及管理层变动 - 公司董事会自2023年7月至2024年12月期间发生多项人事变动，包括执行董事及委员会成员的辞职和委任[7][8][9][11] - 截至2025年6月30日止年度，董事会由执行董事、非执行董事及独立非执行董事组成[92][94][96] - 董事王荣自2023年11月23日起同时担任董事会主席及行政总裁[94][100] - 非执行董事曾浩贤先生（已辞任）缺席全部2次董事会会议（0/2）、1次薪酬委员会会议（0/1）、1次提名委员会会议（0/1）及1次风险管理委员会会议（0/1）[113] 公司治理与董事会运作 - 公司董事会由一名执行董事及三名独立非执行董事组成[20] - 公司于年度内已遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事[97] - 公司于年度内已遵守上市规则，独立非执行董事代表至少三分之一董事会成员[98] - 于本年度，董事会举行了八次会议并通过书面决议[107] - 所有现任董事会成员之间概无任何家族、财务、业务或其他重大关系[96] - 2024年度举行1次股东大会，即2024年12月13日的年度股东大会[108][111] - 2024年度董事会举行8次会议并通过书面决议案[110] - 执行董事王荣先生出席全部8次董事会会议（8/8）、2次薪酬委员会会议（2/2）、2次提名委员会会议（2/2）及1次股东大会（1/1）[113] - 执行董事崔清波先生出席1次董事会会议（1/3）及1次股东大会（1/1）[113] - 独立非执行董事李桂嫦女士出席全部8次董事会会议（8/8）、3次审核委员会会议（3/3）、2次薪酬委员会会议（2/2）、2次提名委员会会议（2/2）、2次风险管理委员会会议（2/2）及1次股东大会（1/1）[113] - 独立非执行董事谢国兴先生出席全部8次董事会会议（8/8）、3次审核委员会会议（3/3）、2次薪酬委员会会议（2/2）、2次提名委员会会议（2/2）、2次风险管理委员会会议（2/2）及1次股东大会（1/1）[113] - 独立非执行董事马剑先生出席全部8次董事会会议（8/8）、3次审核委员会会议（3/3）、2次薪酬委员会会议（2/2）、2次提名委员会会议（2/2）、1次风险管理委员会会议（1/1）及1次股东大会（1/1）[113] 委员会运作 - 审核委员会在2024年度举行3次会议，并讨论集团于2024年12月31日及2025年6月30日的财务状况[116][120] - 薪酬委员会由4名成员组成，其中3名为独立非执行董事，1名为执行董事王荣先生[122] - 薪酬委员会于本年度举行两次会议[125][129] - 薪酬委员会由四名成员组成，其中三名独立非执行董事[127] - 提名委员会于本年度举行两次会议[138][140] - 提名委员会由四名成员组成，其中三名独立非执行董事[131] - 提名委员会就重选2024年股东周年大会之退任董事向董事会作出建议[141][142] - 提名委员会提出新董事候选人之建议以供董事会批准[141][142] - 风险委员会于本年度举行两次会议[144] - 风险委员会由三名成员组成，全部为独立非执行董事[143] - 风险管理委员会本年度举行2次会议[145] - 风险管理委员会审阅截至2025年6月30日止年度的内部审计规划备忘录[145] - 风险管理委员会审阅截至2025年30月30日止年度企业管治报告中风险管理及内部监控的披露[145] 风险管理与内部监控 - 公司面临泰铢、新加坡元、美元、人民币、欧元、澳元及英镑的外汇风险，但目前无对冲政策[83] - 公司面临主要外汇风险来自以泰铢、新加坡元、美元、人民币、欧元、澳元及英镑结算的销售及采购[87] - 公司管理层知悉人民币及澳元持续波动可能引致外汇风险，但现时并无针对外汇风险的对冲政策[87] - 公司承诺不使用股份发售所得款项及经联交所筹集的资金为受制裁国家或人士的业务提供资金[147][150] - 董事会已建立评估制裁风险的系统，在涉足受制裁国家业务前会寻求外部法律顾问意见[148][150] - 风险管理委员会已对制裁风险防控系统的有效性进行年度审阅[148][150] - 董事会通过审核委员会至少每年对集团风险管理及内部监控系统的成效进行一次审查[176][179] - 公司聘请独立顾问天健税务及商业咨询有限公司根据COSO 2013框架进行内部控制和风险管理审查[178][180] - 风险管理委员会负责决定集团的风险水平和风险偏好，并至少每年检讨一次风险登记册[181][183][185] - 公司的企业风险管理程序包括识别、评估、监察和报告四个步骤[182][186] - 公司已实施内部监控系统，并每年进行一次审阅以将风险降至最低[187] - 公司委聘独立顾问天健税务及商业咨询有限公司对截至2025年6月30日止年度的风险管理和内部监控系统进行了独立评估[188][193] - 董事会确认截至2025年6月30日止年度的风险管理和内部监控系统有效且足够，未发现可能影响财务、运营、合规控制和风险管理职能的重大关注领域[189][193] - 公司未设立内部审计部门，认为在当前业务规模、性质及复杂度下，委聘外部独立专业人士进行审查更具成本效益[196] - 公司已制定处理及发放内幕消息的内部监控机制，包括信息流、报告流程、保密安排、披露程序和员工培训[192][195] - 公司已采纳举报政策，设立有效渠道鼓励员工举报涉嫌不当行为或欺诈的事件[192][195] 股息与股东政策 - 公司股息政策旨在平衡股东回报与审慎资本管理，无预定股息分派比率[153][156] - 股息分派将考虑集团营运业绩、财务状况、资本需求及经济状况等多种因素[153][156] - 持有公司已缴足股本不少于十分之一并具投票权的股东有权要求董事会召开股东特别大会[198] - 若董事会在收到召开股东特别大会的书面要求后21日内未能召开，相关股东可自行召开，公司需偿付其合理费用[199] 董事与合规 - 公司已采纳上市规则附录C3的《标准守则》作为董事进行证券交易的行为准则[158] - 所有董事及高级管理层已确认在本年度遵守了《标准守则》的规定[158][159] - 公司秘书周云昌先生在本年度接受了不少于15小时的相关专业培训[197] 其他重要事项 - 2024年6月19日，公司获得一款游戏在中国市场的五年独家授权，涉及最低保证金50万美元[71][78] - 截至2025年6月30日，公司员工总数35人，员工总福利支出约为1,340万港元[81][85] - 截至2025年6月30日，公司无重大资本承担[82][86] - 截至2025年6月30日止年度，支付给核数师容诚（香港）的年度审计服务费为73万港元[168] - 公司已安排涵盖赔偿董事及高级管理层的责任保险[171][174]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。以下是分组结果： 收入和利润表现 - 收入为人民币86,632千元，同比增长7.4%[6][8][13] - 毛利为人民币12,376千元，同比下降41.8%，毛利率为14.3%（2024年为26.3%）[6][8][13] - 年內亏损为人民币24,495千元，与上年基本持平（下降0.2%）[6] - EBITDA为人民币5,054千元，同比下降57.2%[6] - 净亏损约为人民币24,495,000元，与去年同期约人民币24,550,000元基本持平[21] - 公司拥有人应占亏损约为人民币2466万元[150] - 公司拥有人应占亏绌约为人民币2.70163亿元[150] - 收入为86,632千元，同比增长7.4%[161] - 毛利为12,376千元，同比下降41.7%[161] - 年內亏损为24,495千元，与去年亏损24,550千元基本持平[161] - 公司除稅前虧損為24,495千元，與去年24,550千元相比略有改善[171] - 公司擁有人應佔虧損約為24,660千元，相比去年的25,545千元有所收窄[176] - 每股基本及摊薄亏损为7.24人民币分[161] 成本和费用 - 毛利率下降主因是橙子产量下降导致采购成本上升及内部产能不足，需外部采购成本更高的浓缩橙汁[8][13] - 分销成本下降43.4%，从约人民币4,058,000元降至约人民币2,298,000元[19] - 行政开支增加2.1%，从约人民币28,835,000元增至约人民币29,440,000元[19] - 融资成本减少14.2%，从约人民币19,606,000元降至约人民币16,828,000元[20] - 公司融資成本為16,828千元，相比去年的19,606千元有所減少[171] 现金流和营运资金 - 现金及现金等价物为人民币23,527千元，同比大幅增加390.6%[6] - 存货为人民币3,614千元，同比下降90.1%[6] - 贸易应收款项为人民币2,637千元，同比下降38.9%[6] - 现金及现金等价物大幅增加至约人民币23,527,000元（去年同期：约人民币4,796,000元）[23] - 存货大幅减少至约人民币3,614,000元（去年同期：约人民币36,616,000元）[23] - 现金及现金等价物为23,527千元，同比大幅增加390.4%[162] - 存货为3,614千元，同比大幅下降90.1%[162] - 公司營運活動現金流由去年淨流出20,732千元改善為今年淨流入15,767千元[171] - 公司存貨變動帶來35,856千元現金流入，去年則為21,288千元現金流出[171] - 公司年終現金及現金等價物為23,527千元，相比去年年終的4,796千元大幅增加368%[173] 债务和财务状况 - 借款为人民币187,786千元，同比下降11.2%[6] - 公司流动负债净额约为人民币3.458亿元[125] - 公司累计亏损约为人民币2.70163亿元[125] - 逾期银行贷款本金约1260万美元及其应计利息[126] - 借款为187,786千元，同比下降11.2%[162] - 流动负债净额为345,810千元[162] - 总资产减流动负债为负270,163千元，财务状况恶化[162] - 本公司拥有人应占亏绌为270,163千元[164] - 公司新增借款83,853千元，同時償還借款106,450千元，導致借款淨減少[173] - 公司於二零二五年六月三十日有流動負債淨額約345,810千元[176] - 公司於二零二五年六月三十日擁有短期借款、公司債券及租賃負債共226,999千元，而現金僅23,527千元[177] - 截至2025年6月30日，公司逾期及违约的借款约为人民币9013万元，公司债券约为人民币3902.1万元[178] - 违约借款约为人民币9013万元[150] - 违约公司债券约为人民币3902.1万元[150] 业务线表现 - 森美产品销售额为人民币6,551千元，同比下降56.4%[15] - 冷冻浓缩橙汁及相关产品销售额增长22.1%，从约人民币65,613,000元增至约人民币80,081,000元[16] - 冷冻浓缩橙汁及相关产品占总收入比例从81.4%提升至92.4%[18] 资本开支和投资 - 资本开支约为人民币7,318,000元，用于购置物业、厂房及设备（去年同期：约人民币2,213,000元）[31] - 公司物業、廠房及設備的變動詳情載於綜合財務報表附註16[53] 人力资源 - 雇员人数为93名（去年同期：98名）[32] 供应商和客户集中度 - 公司最大供应商采购额占采购总额48%，五大供应商采购额占采购总额81%[52] - 公司最大客户收入占收入总额51%，五大客户收入占收入总额83%[52] - 公司业务高度依赖向少数客户进行销售[46] 股息政策 - 公司于报告期内并无派付或宣派中期股息[49] - 公司董事会不建议就报告期宣派末期股息[50] 公司管治和董事会 - 执行董事吴绍豪通过其全资拥有的瑞尔控股有限公司持有公司股份243,338,111股，占已发行股本约71.45%[64][65][67] - 主要股东瑞尔控股有限公司实益拥有公司股份243,338,111股，占已发行股本约71.45%[67] - 杨细娟女士作为吴绍豪先生的配偶，被视为拥有243,338,111股公司股份的权益，占已发行股本约71.45%[67][70] - 独立非执行董事钟颖怡女士、彭韦豪先生（于2024年10月22日获委任）及杨许萍女士在任[57] - 独立非执行董事马有恒先生于2024年7月4日辞任，钟水荣先生于2024年10月22日辞任[57] - 执行董事吴绍豪先生及吴联韬先生与公司订立了固定年期为三年的服务合约[59] - 各独立非执行董事与公司订立了为期两年的委任函[59] - 公司已为董事及高级职员投购适当的保险[60] - 公司设立薪酬委员会以检讨薪酬政策及董事和高级管理层的薪酬架构[61] - 董事及五名最高薪人士的薪酬详情载于综合财务报表附注12及13[62] - 公司公眾持股量在報告期內及年報日期前一直維持在至少25%[83] - 報告期內共召開四次董事會會議[97] - 董事會成員中超過三分之一為獨立非執行董事[94] - 公司主席由吳聯韜先生擔任，行政總裁由陳祥余先生擔任，兩職分離[95] - 公司確認在報告期內遵守上市規則附錄14《企業管治守則》的所有適用條文[85] - 公司秘书钱盈盈女士于报告期内接受超过15小时相关专业培训[137] 董事会及委员会出席率 - 执行董事吴绍豪董事会会议出席3次，共4次，出席率75%[98] - 执行董事吴联韬董事会会议出席3次，共4次，出席率75%[98] - 独立非执行董事钟颖怡董事会会议出席4次，共4次，出席率100%，股东大会出席1次，共1次，出席率100%[98] - 独立非执行董事彭韦豪董事会会议出席2次，共2次，出席率100%，股东大会出席1次，共1次，出席率100%[98] - 独立非执行董事杨许萍董事会会议出席3次，共4次，出席率75%，股东大会出席1次，共1次，出席率100%[98] - 薪酬委员会成员吴绍豪会议出席2次，共2次，出席率100%[109] - 薪酬委员会成员钟颖怡会议出席2次，共2次，出席率100%[109] - 薪酬委员会成员杨许萍会议出席1次，共2次，出席率50%[109] - 提名委员会成员吴绍豪会议出席2次，共2次，出席率100%[112] - 提名委员会成员钟颖怡会议出席2次，共2次，出席率100%[112] - 投资及合规委员会成员吴联韬先生缺席全部1次会议[121] - 审计委员会成员彭韦豪先生（2024年10月22日获委任）出席1/1次会议，钟颖怡女士和杨许萍女士均出席3/3次会议[119] - 报告期内审计委员会举行3次会议[119] - 报告期内投资及合规委员会举行1次会议[121] 股份奖励计划 - 公司股份獎勵計劃已於2025年9月11日終止，該計劃有效期為十年[80] - 股份獎勵計劃可授出的獎勵股份總數上限為公司採納計劃時已發行股本的10%[80] - 股份獎勵計劃向單一獲選參加者授出的獎勵股份上限為公司採納計劃時已發行股本的1%[80] 审计和财务报告 - 報告期綜合財務報表由永拓富信審核，該機構將在股東周年大會上告退並願續聘[86] - 审计师对综合财务报表无法表示意见[124] - 本报告期审计服务费用为港币61万元（约人民币55.5万元），较2024年港币120万元（约人民币111万元）下降约49.2%[122] - 综合财务报表按持续经营基准编制，但审计师无法取得足够证据评估其适当性[153] - 本年度应用的新国际财务报告准则修订对公司财务状况及表现无重大影响[183] - 综合财务报表按国际财务报告准则及香港上市规则编制，并以历史成本为基准，部分金融工具按公允价值计量[187] - 公允价值计量根据输入数据可观察程度分为三个层次：第一层（活跃市场报价）、第二层（可直接或间接观察数据）及第三层（不可观察输入数据）[188] - 公司对附属公司的控制权评估基于三个要素：支配权力、可变回报承担及影响回报的能力[189] - 集团内部交易相关的资产、负债、权益、收益、开支及现金流在合并时全额抵消[190] - 收入确认采用五步法模型：识别客户合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格及在履行履约义务时确认收入[191][192][196] - 收入在控制权随时间转移时按履约进度确认，满足三项标准之一即可：客户同时取得并消耗利益、履约创建设产或集团享有强制收款权[193][197] - 合同资产代表已转移货物或服务但收款权尚未无条件，按金融工具准则进行减值评估[194] - 合同负债代表已收取代价但尚未转移货物或服务的责任[194] - 同一合同下的合同资产和负债按净额基准入账和列报[195] - 租赁合同评估在合同开始时进行，除非条款变更否则不重新评估，合同对价按各部分独立价格分配[199][200] 风险管理和内部控制 - 董事会确认对风险管理及内部监控系统负责，该系统旨在管理而非消除业务风险[129] - 公司员工、会计、内部审计及财务报告职能资源充裕，报告期内已提供足够培训课程[130] - 审核委员会负责监督管理层辨识风险并评估风险参数[132] - 公司严格遵守国际财务报告准则、香港公司条例等确保财务报告真实反映财务状况[132] - 审核委员会与内部审核部门共同进行内部审核，并每年至少一次评估风险管理及内部监控系统[133] - 公司委任独立顾问审查财务及营运监控，以减低整体业务及营运风险[134] - 董事已注意到可能令持续经营能力存疑的重大不明朗因素，并实施措施改善流动资金及财务状况[136] 持续经营和重组计划 - 公司收到清盘呈请，聆讯押后至2025年10月6日[150] - 公司正实施计划改进流动资金及财务状况[152] - 公司与银行达成初步重组协议，还款期限最长可延长至72个月，年利率为1%加参考利率[126] - 公司已实施计划控制营运及行政成本，包括优化生产和人力资源以及控制资本开支[128] - 公司正积极与贷款人、金融机构及第三方沟通，以重续及延长现有借款和公司债券并筹集短期或长期融资[128] - 公司收到贷款人提交的清盘呈请，相关聆讯已押后至2025年10月6日[178] - 公司已制定筹资计划以缓解流动资金压力，包括股份配售、供股等[179] - 公司管理层正与银行磋商逾期借款重组，以期延长还款期并促使银行撤回清盘呈请[179] - 公司正与其他贷款人及金融机构沟通，以重续及延长未来12个月内到期的借款及债券[179] - 公司正严格控制经营及行政成本，并通过严格的投资决策管治控制资本开支[179] - 董事认为，经考虑相关计划，公司有充足资金履行未来12个月内到期的财务责任[180] - 公司能否持续经营存在重大不确定性，取决于筹资及重组计划能否成功执行[180] - 若计划失败，公司资产账面值可能需撇减，非流动资产及负债可能被重新分类为流动[181] 其他重要事项 - 公司可分派予股东的储备赤字约为人民币347,144,000元[56] - 公司须遵守中国环境保护法规，合规可能导致重大资本开支[47] - 公司已就自营橙园实施可持续农业指导原则以保护土壤、节约用水及减少温室气体排放[44] - 公司于报告期内业务性质并无重大转变[42] - 報告期內公司及其附屬公司未購買、出售或贖回任何公司上市證券[74] - 公司中國附屬公司法定盈餘儲備需達註冊資本50%後方可停止撥付[167]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 截至2025年6月30日止十八个月营业额为9100万港元，较2023年的9.503亿港元下降90%[166] - 公司收入为9100万港元，较上一年度的9.503亿港元下降90%[168] - 期内公司亏损为2.784亿港元，而2023年为盈利5400万港元[166] - 公司年度亏损为2.784亿港元，而去年同期为盈利5400万港元[168] - 每股亏损为86.1港仙，而去年同期为每股盈利27.4港仙[168] - 公司经营亏损率为109.73%，而2023年为经营溢利率7.16%[154] - 公司净亏损率为306.00%，而2023年为净利润率5.68%[154] - 公司总资产回报率为负108.83%，2023年为正10.71%[154] - 公司总股本回报率为负540.93%，2023年为正19.12%[154] - 扣除非经常性项目后，核心业务亏损约为7570万港元[169] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司毛利率从2023年的6.64%显著改善至2025年的37.87%[154] 香港猫（HKMALL）跨境电商平台表现 - 公司战略重心聚焦于“香港猫”跨境电平台短期盈利受影响[8] - 公司打造“香港猫”平台结合跨境电智慧物流AI营销[5] - 公司战略资源集中于高增长潜力的"HKMALL"跨境电商平台[20] - "HKMALL"平台的转型投资影响了短期盈利能力[20] - 公司致力于将"HKMALL"优化并引领集团进入新的增长轨道[21] - 香港猫平台对每笔成功交易收取3%的服务费[101][102] - 香港猫平台已上架商品超过30万款[101][103] - 香港猫平台会员人数已超过130万[101][103] - 在一次活动中，单一商户通过平台销售额超过20万港元[104][105] - 截至2025年6月30日，香港貓平台商品數量超過390,000項，供應商達4,600家，相比2023年的310,000項商品和3,200家供應商顯著提升[188][191] - 香港貓平台商品數量從2023年的約310,000項增長至2025年6月30日的超過390,000項，增幅約25.8%[188][191] - 香港貓平台供應商數量從2023年的約3,200家增長至2025年6月30日的4,600家，增幅約43.8%[188][191] - 香港貓平台業務覆蓋34個國家和41個市場[188][191] - 香港貓有限公司连续4年参与香港贸易发展局美与健生活博览并为现场商户进行网上直播[91] 战略转型与生态系统建设 - 公司早于2020年启动战略重构从美妆零售商转型为数字化综合生态[5] - 公司基于香港零关税高效清关优势结合粤港澳大湾区活力[5] - 公司主席陈健文自2020年起领导集团向"科技+消费"产业创新平台转型[25] - 公司自2020年轉型，將產品範圍從純美妝擴展至美容、健康及生活領域[188][191] - 卓悦计划于2025年下半年建成完整的SBBC生态系统[7] - 公司创新推出“小三通”招商体系实现一键开店销售分润[6] - 公司引入深度学习算法构建智慧供应链开发智慧客服系统[5] - 公司於2024年終止傳統實體零售店運營，導致營業額下滑[183][186] 基础设施与网络建设 - 公司投资广州及海南保税仓以构建大湾区最完善的电商服务网络[6] - 公司在海南及廣州建立保稅倉庫運營體系以強化跨境銷售能力[189][192] - 公司在东莞银城酒店打造首个沉浸式会员体验中心[7] - 公司為KOL設立專屬產品空間，面積超過10,000平方英尺[189][194] - 粤港澳青年创业孵化器总营运建筑面积超过20万平方英尺[127][128] - 集团于2021年将5万平方英尺的卓悦大厦重新打造为香港产业创新中心[133][134] 合作伙伴关系与合作协议 - 公司成为数码港企业网络最高级别会员并与其中5家公司签署合作协议[54] - 与华为国际签署战略合作协议发展新零售科技服务[57] - 与华润资本签署合作框架协议推动大湾区科技、资本及产业发展[59] - 与中国移动香港签署5G零售融合发展合作框架协议[62] - 集团于2024年3月5日与广州开发区投资集团有限公司签订全面战略合作备忘录推动跨境电商及青年创业支持[88] - 集团于2025年5月22日与临沂商城及香港世贸通签署战略合作框架协议推动鲁港高水平合作[96] - 集团于2025年6月5日与广州市番禺信息技术投资发展有限公司建立合作关系加速香港资源与内地市场对接[94] - 孵化器与36个国际及港澳产业平台、学校机构、国内产业机构及金融服务机构建立合作[129] 市场活动与品牌推广 - 公司與湖南衛視快樂購合作試點銷售Suisse Reborn護膚系列[189][193] - 公司過去四年與青年商會合作舉辦競賽培育KOL[190][195] - 2024年5月SUISSE REBORN品牌直播活动吸引超过7000人次同时观看[145] - 集团于2022年11月24日支持推动CIBE中国国际美博会战略合作并举行美颜产业创新转型及电商行业分享论坛[72] - 过去5年孵化器累计展开318场交流活动，超过半数为港澳创新创业交流[130] - 活动吸引超过4400万现场及线上参与人数[130] 零售网络变化 - 香港零售分店总数从2023年的5间减少至2025年的2间[154] - 澳门零售分店总数从2023年的1间减少至2025年的0间[154] - 集团旗下卓悦奥特莱斯Beauty Outlet于2024年7月13日开幕实现线上线下新零售消费模式[87] - 创建占地超过10000平方英尺的新零售概念店"美魔"[53] 投资与资产处置 - 公司已对包括地产基金在内的历史投资及应收款项采取审慎会计处理[8] - 公司对历史投资（包括房地产基金和应收账款）实施了审慎的会计处理[20] - 达成重大出售事项，出售并租回卓悦大厦以改善财务状况[69] - 投资于CR Business Innovation Investment Fund L.P.产生亏损1.538亿港元[171] - 根据预期信贷亏损模型，就贸易及其他应收款项计提减值拨备4890万港元[171] - 非经常性项目（包括投资亏损及减值拨备）对集团亏损的合计影响约为2.027亿港元[169] - 公司亏损主要受非营运支出及非现金会计拨备影响，总额约为2.027亿港元[166] - 投资新加坡初创公司Evolut Holdings Pte. Ltd.以把握电子商务增长机遇[56] 所获荣誉与认证 - 集团连续4年获得香港股票分析师协会颁发的上市公司年度大奖[92] - 香港貓有限公司于2024年荣获新城财经台颁发的商务经济产业100强发展大奖2024[89] - 集团于2023年8月6日获得经纬青年商会颁发的飞越品牌企业大奖2023[80] - 集团于2022年12月31日获得香港旅游发展局颁发的2022优质旅游服务铜奖及杰出优质商户奖[73] - 公司获得2024年上市公司年度大奖和IFAPC杰出上市公司奖[148] - 公司获得2023年飞跃品牌企业大奖和2023年上市公司年度大奖[148] - 公司获得2022年杰出优质商户铜奖和15年资深优质商户认证[148] - 公司获得环境、社会、企业管治企业新星金奖及杰出企业大奖银奖[148] - 公司获得2022年度最具创新企业奖和年度星级卓越电商平台奖[148] - 公司获得优质网店认证计划和信誉网店认证计划[148] - 公司获得香港Q嘜优质服务计划认证和正版正货承诺计划认证[148] - 公司获得香港服务名牌十年成就奖和亚洲区最佳中小上市企业奖[148] 企业社会责任 - 疫情期间提供超过2000万个低价口罩[51] - 卓悦科技向荃湾及葵青区校长会捐赠了100套智慧积木[116][117] - 公司参与慈善活动包括捐赠10万份快速测试包和100套智慧积木[152] - 公司获得10年Plus商界展关怀认证并参与多项环保及筹款活动[152] 管理层与治理 - 首席财务官赵丽娟博士是香港会计师公会资深会员及中国注册会计师[30] - 首席财务官赵丽娟博士担任多家上市公司（股份代号：2883, 1756, 002454）的独立非执行董事[31] - 首席财务官赵丽娟博士曾于2006年至2019年担任利丰集团成员公司高级副总裁等职[32] - 首席财务官赵丽娟博士在2013年获香港特区政府颁授荣誉勋章，2017年获颁授太平绅士[32] - 审核委员会主席郭志成先生自1991年1月起为香港会计师公会资深会员[37] 市场趋势与背景 - 香港零售业线上销售占总收入比例在2024/2025年超过25%，高于2023年的20%及2022年的15%[173][175] - 大湾区中产阶层可支配收入总额超过人民币2.3万亿元[177][179] 技术发展与业务拓展 - 卓悦科技于2023年为餐饮业构建了管理系统[114][115] - 公司首次公开募股获得17倍超额认购[49] - 集团拥有超过100个独家代理品牌[143][144]

财务表现：收入与利润 - 总收益为1.429亿港元，较上一财年的1.607亿港元下降11.1%[15] - 太阳能电业务收益为5260万港元，较上一财年6190万港元下降15.0%[16] - 配电系统业务收益为8870万港元，较上一财年9890万港元下降10.3%[17] - 新开展的美容及保健业务收益为160万港元[18] - 毛利率从上一财年的3.7%提升至6.8%，增幅达83.8%[19] - 公司拥有人应占亏损为2180万港元，较上一财年亏损4730万港元有所收窄[15] - 经营亏损为1810万港元，较上一财年亏损4410万港元减少[19] - 公司录得所得税抵免净额130万港元（2024年：所得税开支150万港元）[25] - 毛利率從二零二四年的3.7%提升至二零二五年的6.8%[50][52] 财务表现：成本与费用 - 行政开支为2170万港元，较上一财年2670万港元减少18.9%[22] - 雇员成本减少24.0%至1360万港元（2024年：1790万港元）[26] - 其他经营开支减少50.0%至70万港元（2024年：140万港元）[24] - 按公平值计入损益的金融资产的公平值亏损为3000港元，较上一财年28000港元减少89.3%[21] - 就物业、厂房及设备以及使用权资产确认的减值亏损为110万港元[23] 财务状况：现金流与资本 - 现金及现金等价物大幅减少至530万港元，降幅达78.2%（2024年：2430万港元）[30] - 经营活動所用現金流量淨額約為1,510萬港元，相比上年同期的120萬港元顯著增加[49] - 融資活動所得現金流量淨額約為80萬港元，較上年的1,590萬港元大幅下降[49] - 2024年供股所得款项净额1600万港元已全部动用[36] - 2024年配售事项所得款项净额310万港元已全部用作一般营运资金[39] - 二零二五年配售事項完成，以每股0.2港元配售25,025,000股新股，籌集淨額約462萬港元[40][43] - 配售價0.2港元較協議日期收市價0.222港元折讓約9.91%[42] - 配售事項所得款項淨額462萬港元已全數用作集團一般營運資金[44] - 截至二零二五年六月三十日財政年度資本開支約為360萬港元，較上年的670萬港元下降約46.3%[45] - 集團於二零二五年六月三十日持有已訂約但未計提撥備的資本承擔約60萬港元[45] 财务状况：资产与负债 - 公司总资产减少2.8%至2.209亿港元（2024年：2.273亿港元）[28] - 公司总权益减少4.4%至1.45亿港元（2024年：1.517亿港元）[29] - 资本负债比率上升至0.49（2024年：0.27）[30] - 集團資本負債率從二零二四年的0.27上升至二零二五年的0.49[50] - 流动负债增加0.7%至7460万港元（2024年：7410万港元）[28] - 平均應收款賬期從二零二四年的275.1日增加至二零二五年的350.0日，延長74.9日[50][52] - 公司可分配储备为28,246,000港元，较2024年的42,215,000港元有所下降[65] 业务运营与风险 - 公司业务包括太阳能电系统、配电系统及美容保健品贸易，收益属非经常性质[58] - 公司项目周期一般为6至48个月，存在延误及超支风险[55] - 公司业务面临中国经济增长放缓及政府可再生能源政策变动的风险[57][58] - 公司主要营运位于中国，受当地法律及监管规定变动影响[57] - 公司贸易应收款项高度集中于三大客户，占2025年6月30日总额约61%（2024年6月30日：65.1%）[55] - 公司持有香港上市证券投资，面临股本价格波动风险[55] - 公司确认无对持续经营能力造成重大疑虑的事件或情况[163] 客户与供应商集中度 - 最大客户销售额占比从2024年的29.0%上升至2025年的39.4%[96] - 前五大客户销售额占比为98.7%，较2024年的100%略有下降[96] - 最大供应商采购额占比从2024年的24.7%大幅上升至2025年的50.8%[96] - 前五大供应商采购额占比为99.6%，高于2024年的96.4%[96] 公司治理：董事会与委员会 - 截至2025年6月30日，董事会由3名执行董事和4名独立非执行董事组成[124] - 吴异峰于2024年7月5日获委任为执行董事，42岁[107] - 罗晓东博士于2017年1月5日获委任为独立非执行董事，39岁[108] - 陈仰德于2024年1月26日获委任为独立非执行董事，拥有超过15年审计及财务管理经验[109] - 陈仰德现任多家上市公司独立非执行董事，包括鼎立资本有限公司（股份代号：356）和伟立控股有限公司（股份代号：2372）[110] - 王浩原于2024年3月1日获委任为独立非执行董事，31岁[111] - 叶婕婷于2024年3月1日获委任为独立非执行董事，并于2024年7月19日辞任，51岁[112] - 陈湘洳于2024年12月27日获委任为独立非执行董事，在审计及财务领域拥有逾10年经验[113] - 戴勇自2018年11月1日起担任首席运营官，拥有逾20年电力产品及光伏新能源行业经验[115] - 饶毅超担任集团财务总监及公司秘书，为香港会计师公会会员，拥有逾十年会计和审计服务经验[116] - 截至2025年6月30日，审核委员会由四名独立非执行董事组成[136] - 截至2025年6月30日，薪酬委员会由四名独立非执行董事组成[140] - 截至2025年6月30日，提名委员会由四名成员组成，包括三名独立非执行董事及一名执行董事[144] - 审核委员会已审阅公司截至2025年6月30日止年度的年度业绩及综合财务报表[139] - 截至2025年6月30日止财政年度举行11次董事会会议、3次审核委员会会议、3次薪酬委员会会议、4次提名委员会会议及1次股东大会[151] - 提名委员会于截至2024年6月30日止财政年度已举行一次会议[148] - 公司三分之一的董事须于每届股东周年大会上轮值退任，每名董事最少每三年轮值退任一次[147] - 董事会议及委员会会议均有详细会议记录，初稿及定稿于会后合理时间内发送全体董事[151] - 执行董事刘炎城出席全部11次董事会会议及4次提名委员会会议[151] - 独立非执行董事罗晓东、陈仰德、王浩原出席全部董事会、审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及股东大会会议[151] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，考虑性别、年龄、文化背景、专业经验等因素[149] - 公司自2024年12月27日起，因陈湘洳女士被任命为独立非执行董事，董事会已符合性别多元化规定[119] 公司治理：政策与合规 - 公司截至2025年6月30日止财政年度遵守企管守则，但存在主席与行政总裁角色未分离的偏离[117] - 公司未为董事购买法律诉讼保险，认为风险低且成本可能超过收益[118] - 公司确认所有董事在截至2025年6月30日止财政年度遵守了证券交易标准守则[121] - 公司无固定股息政策，未来股息将基于集团营运、盈利、资本需求及财务状况等因素决定[122] - 公司于截至2025年6月30日止财政年度未宣派任何股息（2024年：无）[64] - 内部监控检讨未发现任何重大监控疏失或不足[153] - 股东有权在持有不少于十分之一有投票权股本的情况下要求召开股东特别大会[156] - 公司秘书在报告期内确认遵守上市规则并接受不少于15小时相关专业培训[152] - 公司确认已维持上市规则要求的足够公众持股量[99] - 公司及其附属公司在本财政年度内未购买、出售或赎回任何上市证券[98] 公司治理：董事培训与独立性 - 所有执行董事及独立非执行董事在2025财年均接受了企业管治/法例、规则及规例更新的持续专业发展[135] - 独立非执行董事陈仰德先生和陈湘洳女士在2025财年还接受了会计/财务/管理或其他专业技能的持续专业发展[135] - 独立非执行董事陈仰德先生为香港执业会计师，具备会计及财务管理专业知识[126] - 公司已收到各独立非执行董事的年度独立性确认书，董事会认为其均符合上市规则的独立性定义[132] - 公司确认各董事在截至2025年6月30日止财政年度已投入足够时间及精力处理公司事务[134] 薪酬与购股权 - 截至2025年6月30日止财政年度，薪酬委员会已举行三次会议讨论薪酬政策并审阅董事会薪酬[140] - 截至2025年6月30日，公司高级管理层中1人年薪低于1,000,000港元，2人年薪在2,000,001港元至3,000,000港元之间[143] - 截至2025年6月30日，根据2017年计划已授出但尚未行使的购股权涉及1,663,568股股份，占公司已发行股份约1.00%[79] - 截至2025年6月30日，根据2023年计划可供授出的购股权数目为6,678,112份，相当于公司已发行股份约4.00%[83] - 根据2017年计划授予董事及雇员的购股权变动详情显示，刘炎城先生持有696,869股未行使购股权，雇员持有966,699股未行使购股权[80] - 截至2025年6月30日止年度，根据2017年计划授出的购股权可予发行的股份数目除以公司已发行股份的加权平均数约等于1.17%[81] - 2023年计划规定，任何12个月期间授予各参与者的购股权及其他奖励已发行及将予发行的股份总数不得超过已发行股份总数的1%[84] - 2023年计划因行使所有购股权而可能发行的股份总数为8,341,680股，相当于计划采纳日期公司已发行股份总数的10%[81] - 购股权计划剩余有效期约为8年零5个月（截至2025年6月30日）[87] 股权结构 - 董事姚润雄先生实益拥有公司股份11,108,750股，占已发行股本约6.66%[88] - 董事吴异峰先生实益拥有公司股份6,110,000股，占已发行股本约3.66%[88] - 董事刘炎城先生及其配偶共同拥有权益的股份总数为1,266,869股，占已发行股本约0.76%[88] 审计费用 - 2025财年应付独立核数师审计服务薪酬为85万港元，较2024年的99.6万港元减少14.6万港元[154] - 2025财年应付独立核数师非审计服务薪酬为9万港元，较2024年的30.6万港元减少21.6万港元[154] 环境数据 - 公司在截至2025年6月30日止年度于中国及香港无违反环境法规的个案[167] - 物流车辆排放硫氧化物(SOx)为0.03千克，较2024年的0.05千克下降40%[171] - 物流车辆排放氮氧化物(NOx)为1.2千克，较2024年的1.8千克下降33.3%[171] - 物流车辆排放微粒物质(PM)为0.1千克，与2024年持平[171] - 公司2025年二氧化碳排放总量为10.4吨，较2024年的23.1吨下降54.98%[172] - 公司2025年范畴一（直接）排放量为4.7吨，较2024年的7.5吨下降37.33%[172] - 公司2025年范畴二（间接）排放量为3.0吨，较2024年的12.8吨下降76.56%[172] - 公司2025年电力消耗量为7,203千瓦时，较2024年的31,277千瓦时下降76.97%[172][174] - 公司2025年用水量为1.2立方米，较2024年的65立方米下降98.15%[174] - 公司2025年用纸量为111千克，较2024年的123千克下降9.76%[174] 员工数据 - 公司员工总数保持稳定，2025年及2024年均为35名全职员工[180] - 公司2025年男性员工20人，女性员工15人，男女比例约为1.3:1，较2024年的1.7:1更为均衡[189][191] - 公司2025年35岁或以下员工占比约37%，较2024年的34%有所上升[193] - 公司报告期内无伤害案件和人员日损失记录在案[195] - 一般员工培训参与率为90%[196]，管理层培训参与率为21%[196] - 每位受训一般员工平均培训时长为15小时[196]，男性员工平均培训时长为15小时[196] - 受训雇员男女比例约为10:7[196] - 公司未聘用任何未届法定工作年龄的员工[197][198] - 公司标准工时为每周40小时[197] 供应链与产品 - 公司与超过3名中国供应商合作[199] - 公司未发生任何产品召回或接获任何产品及服务投诉[200]