行业投资评级 - 报告对汽车行业的投资评级为“推荐”（维持）[3] 核心观点 - 11月全球轻型车销量约733万辆，同比+5.6%，环比+4.3%，海外合计约417万辆，同比+1.1%，环比+1.3%[6] - 北美11月销量167万辆，同比+10%，环比+3.4%，主要因美国2024年11月销售天数同比多1天，且2023年同期受罢工影响基数较低[6] - 欧洲11月销量约135万辆，同比-3.3%，环比+1.7%，基本延续上月表现[6] - 中国11月销量316万辆，同比+12%，环比+8.7%，汽车继续热销[6] - 11月全球电动车销量约190万辆，同比+33%，环比+6.0%，其中海外合计约47万辆，同比+5.0%，环比+7.5%[6] - 预计2024年海外轻型车销量4940万辆，同比+0.4%，2025年5045万辆，同比+2.1%[6] - 预计2024年海外电动车销量513万辆，同比+3.0%，2025年561万辆，同比+9.4%[6] 行业销量、汇率、运费 - 全球轻型车月度销量及同比增速显示，2024年11月销量733万辆，同比+5.6%[12][13] - 北美轻型车月度销量及同比增速显示，2024年11月销量167万辆，同比+10%[12][18] - 欧洲轻型车月度销量及同比增速显示，2024年11月销量135万辆，同比-3.3%[16][15] - 中国轻型车月度销量及同比增速显示，2024年11月销量316万辆，同比+12%[16][17] - 全球新能源车月度销量及同比增速显示，2024年11月销量190万辆，同比+33%[19][20] - 北美新能源车月度销量及同比增速显示，2024年11月销量16万辆，同比+19%[23][24] - 欧洲新能源车月度销量及同比增速显示，2024年11月销量28万辆，同比-0.2%[21][22] - 中国新能源车月度销量及同比增速显示，2024年11月销量143万辆，同比+46%[25][26] - 中间价：美元兑人民币平稳，欧元兑人民币下行[29] - CCFI（中国出口集装箱运价指数）上行[29] 市场竞争 - 全球销量前十车企月度份额变化显示，2024年11月丰田集团、大众集团、通用集团、比亚迪、现代起亚占据前五名[30][31][32][33][34] - 全球新能源销量前十车企月度份额变化显示，2024年11月比亚迪、特斯拉、吉利控股、通用集团、大众集团占据前五名[37][38][39][40][41] 汽车及零部件公司出口情况 - 国内汽车制造业出口交货值月度增速显示，2024年11月增速为+5.5%[46] - 国内狭义乘用车月度出口及同比增速显示，2024年11月出口42万辆，同比+3.0%[46] - A股海外营收占比10%以上的汽车零部件公司中，冠盛股份、金麒麟、绿通科技、森麒麟、岱美股份等公司2023年海外营收占比均超过80%[46]