2025年1月10日 | 各股市走势图 1 | | --- | | 股市短评 . | | 主要经济数据公布 . | | 主要新闻总结 . | | 国际经济要闻 . | | 大中华经济要闻 | | 企业要闻 | | 中港两地上市的 H 股股份 | | 免责声明 . | | 指数 | 收市 | 日比(%) | 5日(%) | | --- | --- | --- | --- | | 恒生 | 19240.89 | (0.20) | (1.95) | | H股 | 6978.97 | (0.17) | (1.57) | | 红筹 | 3598.34 | (0.35) | (2.38) | | HSC大型股 | 1761.15 | (0.13) | (2.32) | | HSC中型股 | 3636.49 | 0.48 | (1.52) | | AH股溢价 | 143.89 | (0.42) | (0.49) | | 沪深300 | 3779.88 | (0.25) | (1.06) | | 富时中国A50 | 12914.33 | (0.59) | (1.73) | | 上证180 | 8296.82 | (0.48) ...

股市走势与经济数据 - 恒生指数收于19279.84点，日跌幅0.86%，5日跌幅3.89% [1] - H股指数收于6990.65点，日跌幅0.84%，5日跌幅4.10% [1] - 沪深300指数收于3789.22点，日跌幅0.18%，5日跌幅3.70% [1] - 德国11月工厂订单月环比下降5.4%，远低于预期的-0.2% [7] - 美国1月4日周度首次申领失业救济人数为201k，低于预期的215k [7] 国际经济要闻 - 美联储会议纪要显示，未来几个月将放慢降息步伐，多位官员表示未来几个季度需谨慎行事 [10] - 美国12月ADP数据显示企业新增就业12.2万人，为8月以来最小增长 [10] - 美国30年期抵押贷款利率逼近7%，购房需求承压 [10] - 欧洲央行官员Villeroy表示应继续降息，直到存款利率达到中性水平 [10] 大中华经济要闻 - 中纪委承诺将在金融、能源、国企等重点领域深化反腐行动 [10] - 中国央行呼吁金融机构丰富绿色金融产品，加强对绿色重点行业的分析研究 [10] - 中国12月乘用车市场零售同比增长11%至262.2万辆，新能源车零售同比增长46% [10] - 中国发改委主任表示要将解决行业竞争失序与产业提质升级结合起来 [10] 企业要闻 - 美国拟收紧英伟达和AMD等芯片出口限制，新规最早可能于周五发布 [10] - 富士康和Dixon敦促印度政府发放生产激励计划下的补贴 [10] - 奔驰财务将在中国银行间债市发行20亿元人民币熊猫债 [10] - 印尼维持对苹果公司iPhone 16的销售禁令，称其10亿美元投资计划未能满足监管要求 [10] 港股/A股市场表现 - 港股市场中，建设银行收盘价为4.38港元，市净率0.62 [11] - 工商银行收盘价为4.26港元，市净率0.54 [11] - 中国平安收盘价为6.27港元，市净率0.81 [11] - 比亚迪收盘价为20.57港元，市净率4.49 [11]

股市走势 - 上周五美国股市三大指数均上涨，主要受美联储鸽派官员表态及温和PCE数据推动 [5] - 欧洲三大股市均下跌，德国DAX指数跌幅较大，受特朗普关税言论影响 [5] - 恒指及国指均下跌，其中恒指跌幅较大，科技股个别发展 [5] - 上证综指及深成指均下跌，沪深300指数中仅信息技术指数上升，能源指数领跌 [5] 经济数据 - 美国11月核心PCE价格指数同比为2.8%，低于市场预期的2.9% [6] - 美国11月个人收入环比增长0.3%，低于预期的0.4% [6] - 欧元区12月消费者信心指数为-14.5，低于预期的-14.0 [6] - 英国11月零售销售环比增长0.2%，低于预期的0.5% [6] 国际经济要闻 - 美国总统拜登签署权宜支出法案，维持政府运转至3月中旬，避免政府停摆 [7] - 加拿大特鲁多政府面临倒台危机，前关键盟友要求进行不信任投票 [7] - 芝加哥联储行长上调利率展望，但仍预计未来12至18个月借贷成本将进一步下降 [7] - 特朗普计划继续向乌克兰提供军事援助，并要求北约成员国提高国防开支至GDP的5% [7] 大中华经济要闻 - 中国国家主席习近平强调澳门要推动经济适度多元发展，培育具有国际竞争力的新产业 [7] - 中国国务院总理李强称要大力开展基础研究和共性关键技术研究，推进更多领域扩大开放 [7] - 中国证监会强化对证券基金经营机构董事长、总经理的专业能力要求 [7] - 2024年以来上市公司完成并购事件逾500起，其中541起已完结 [7] 企业要闻 - 蔚来汽车推出旗舰车型ET9，售价788,000元人民币，计划2025年将交付量提高一倍 [7] - 宁德时代拟减持永福股份，削减至多3%的股份 [7] - 杭州晶华微电子拟以2亿元人民币收购深圳芯邦智芯微电子100%股权，拓展智能家电控制芯片业务 [7] - 龙光集团修订后的80亿美元离岸债重组方案可能会减少用于现金支付的资金 [7] 中港两地上市股份 - 港股/A股市场中，建设银行、工商银行、农业银行等银行股表现较为稳定 [8] - 科技股中，比亚迪、长城汽车等汽车股表现较为突出 [8] - 能源股中，中国神华、中煤能源等煤炭股表现较为稳定 [8] - 医药股中，药明康德、康龙化成等生物医药股表现较为突出 [8]

股市走势 - 恒生指数收于19883.13点，日涨幅0.82%，5日涨幅0.44% [2] - H股指数收于7213.85点，日涨幅0.98%，5日涨幅1.14% [2] - 红筹指数收于3721.35点，日涨幅1.31%，5日涨幅0.70% [2] - 沪深300指数收于3933.57点，日涨幅0.15%，5日涨幅0.56% [2] - 富时中国A50指数收于13414.09点，日涨幅0.91%，5日涨幅0.63% [2] - 台北加权指数收于23104.54点，日涨幅2.64%，5日涨幅0.28% [2] - 日经225指数收于39161.34点，日涨幅1.19%，5日跌幅0.52% [2] - 道琼斯指数收于42906.95点，日涨幅0.16%，5日跌幅1.85% [2] - 标普500指数收于5974.07点，日涨幅0.73%，5日跌幅1.65% [2] - 纳斯达克指数收于19764.88点，日涨幅0.98%，5日跌幅2.03% [2] 商品期货 - 纽约期油价格为69.50美元/桶，日涨幅0.38%，5日跌幅0.83% [2] - 纽约期金价格为2612.30美元/t oz，日跌幅0.62%，5日跌幅1.47% [2] - 标普高盛商品指数为537.33，日跌幅0.32%，5日跌幅1.07% [2] - CRB大宗商品期货价格指数为291.21，日跌幅0.34%，5日跌幅0.69% [2] - 罗杰斯国际商品指数为3818.59，日跌幅0.06%，5日跌幅0.11% [2] 外汇市场 - 港元兑人民币汇率为0.94，5日涨幅0.26%，1个月涨幅1.00% [2] - 美元兑人民币汇率为7.31，5日涨幅0.27%，1个月涨幅0.84% [2] - 美元兑港元汇率为7.77，5日涨幅0.01%，1个月跌幅0.16% [2] - 美元兑日元汇率为157.30，5日涨幅2.44%，1个月涨幅1.95% [2] - 欧元兑美元汇率为1.04，5日跌幅0.85%，1个月跌幅0.89% [2] - 英磅兑美元汇率为1.25，5日跌幅1.42%，1个月跌幅0.30% [2] - 澳元兑美元汇率为0.62，5日跌幅1.50%，1个月跌幅4.03% [2] 政府债券 - 中国10年期国债收益率为1.71%，5日下跌1.90bps，1个月下跌37.00bps [2] - 香港10年期国债收益率为3.64%，5日上涨19.20bps，1个月上涨26.00bps [2] - 美国10年期国债收益率为4.58%，5日上涨18.38bps，1个月上涨18.23bps [2] 主要经济数据 - 美国11月耐用品订单环比下降1.1%，市场预期为下降0.3% [8] - 美国11月新建住宅销售年率为664k，市场预期为669k [8] - 美国12月世界大型企业研究会消费者信心指数为104.7，市场预期为113.0 [8] - 英国3季度经常项目余额为-18.1b，市场预期为-23.0b [8] - 英国3季度GDP季环比为0.0%，市场预期为0.1% [8] 国际经济要闻 - 特朗普重提收购格陵兰岛，称对国家安全"绝对必要" [10] - 修订后的数据显示，工党上台后英国经济陷入停滞 [10] - 经济学家下调欧元区2025年经济增长预期至1.0%，低于早先预测的1.2% [10] - 欧洲央行行长拉加德称欧洲央行非常接近2%的通胀目标 [10] 大中华经济要闻 - 中国承诺推动地方法定债务和隐性债务合并监管，统筹化债与清欠工作 [10] - 中国证券报指出，完善"长钱长投"的制度环境是稳住中国股市的关键所在 [10] - 证券时报报道，中国个人养老金全面实施一周，券商日均开户与入金大幅抬升 [10] - 中国央行首批债市违规处罚名单中至少有三家机构上榜，单家罚款金额都超过1000万元人民币 [10] 企业要闻 - 本田与日产就合并谈判签署基础协议，目标合并时间为2026年 [10] - 英杰华集团同意以约37亿英镑收购Direct Line Insurance Group Plc，将缔造英国最大车险公司 [10] - 新闻集团将向DAZN出售Foxtel，企业估值为34亿澳元 [10] - 康耐特光学通过配售股份筹资8.46亿港元，用于智能眼镜和XR头戴设备的研发 [10] 港股/A股动态 - 建设银行港股收盘价为6.40港元，动态市盈率为4.63，市净率为0.46 [11] - 工商银行港股收盘价为5.08港元，动态市盈率为4.69，市净率为0.48 [11] - 中国平安港股收盘价为46.35港元，动态市盈率为6.42，市净率为0.82 [11] - 比亚迪港股收盘价为269.60港元，动态市盈率为21.73，市净率为4.74 [11] - 中国移动港股收盘价为75.75港元，动态市盈率为11.15，市净率为1.08 [11]

行业动态 - 欧洲三大股市均下跌，其中法国CAC40指数跌幅较大 [1] - 西班牙通胀加速，12月CPI同比涨2.8%，支持欧洲央行逐步降息的立场 [32] - 中国央行开展891亿元人民币7天期逆回购操作，单日净回笼205亿元 [40] - 中国财政部要求路线相对固定的公务用车原则上100%采购新能源汽车 [34] - 中国发改委成立低空经济发展司，主管低空经济发展战略 [41][42] 公司表现 - 美国11月份二手房签约量连续第四个月上升，达到2023年初以来最高水平 [3][4] - 中国三峡集团签署协议收购西班牙太阳能发电厂股权，巩固市场地位 [14] - Acwa Power在中国获得超过1GW的可再生能源项目 [14] - 当代置业部分票据未按期偿付，因中国房地产行业环境的不利影响引发流动资金问题 [14] 市场数据 - 恒生指数收市20041.42，日比下跌0.24% [27] - 标普500指数收市5906.94，日比下跌1.07% [27] - 纳斯达克指数收市19486.79，日比下跌1.19% [27] - 德国DAX 30指数收市19909.14，日比下跌0.38% [27] - 法国CAC 40指数收市7313.56，日比下跌0.57% [27] 经济指标 - 美国达拉斯联储银行制造业活动指数12月为3.4，高于预期的-3.0 [23] - 美国待定住宅销售量11月环比增长2.2%，高于预期的0.8% [23] - 日本Jibun银行制造业PMI 12月为49.6，略高于前值49.5 [23] - 香港出口同比11月增长2.1%，低于预期的4.1% [23] - 香港进口同比11月增长5.7%，高于预期的4.9% [23]

股市表现 - 恒生指数收于20059.95点，日涨幅0.09%，5日涨幅1.72% [2] - H股指数收于7289.89点，日涨幅0.13%，5日涨幅2.04% [2] - 红筹指数收于3780.97点，日涨幅0.68%，5日涨幅2.94% [2] - 日经225指数收于40281.16点，日涨幅1.80%，5日涨幅2.86% [2] - 道琼斯指数收于42544.22点，日跌幅0.07%，5日跌幅0.85% [2] - 标普500指数收于5881.63点，日跌幅0.43%，5日跌幅1.55% [2] - 纳斯达克指数收于19310.79点，日跌幅0.90%，5日跌幅2.30% [2] 商品期货 - 纽约期油价格为71.99美元/桶，日涨幅0.38%，5日涨幅2.70% [2] - 纽约期金价格为2639.90美元/盎司，日跌幅0.04%，5日涨幅0.76% [2] - 标普高盛商品指数为549.64，日涨幅0.32%，5日涨幅2.29% [2] 外汇市场 - 港元兑人民币汇率为0.94，5日涨幅0.35%，1个月涨幅0.76% [2] - 美元兑人民币汇率为7.33，5日涨幅0.39%，1个月涨幅0.62% [2] - 美元兑日元汇率为157.54，5日跌幅0.29%，1个月涨幅5.04% [2] 政府债券 - 中国10年期国债收益率为1.68%，5日下降6.10bps，1个月下降35.80bps [2] - 香港10年期国债收益率为3.74%，5日上升6.40bps，1个月上升46.20bps [2] - 美国10年期国债收益率为4.57%，5日下降1.97bps，1个月上升40.05bps [2] 经济数据 - 美国FHFA房价指数月环比为0.4%，与市场预期一致 [5] - 中国非制造业采购经理指数为52.2，高于市场预期的50.2 [5] - 中国制造业采购经理指数为50.1，略低于市场预期的50.2 [5] 企业动态 - 周大福创建正商谈出售价值20亿美元的中国收费公路资产 [8] - 华晨汽车将与TCL宁波成立合资公司，开发智能零部件 [8] - 和黄医药拟以约6.08亿美元出售子公司股权 [8] - 信义光能预计2024年净利润下降70%-80% [8] 国际要闻 - 美国房价涨幅有所放缓，买家议价能力增强 [6][19] - 新加坡2024年GDP增长4%，超过预期 [6][20] - 欧洲央行行长拉加德表示，希望2025年实现2%的通胀目标 [7][22] 大中华要闻 - 中国国家主席习近平预计2024年GDP增速在5%左右 [17][23] - 中国增选20家机构参与互换便利，第二次互换便利即日起接受机构申报 [17][24] - 中国服务业活动大幅扩张，刺激措施提振国内需求 [17][25] - 香港存款保障计划第二阶段优化措施将于1月1日生效 [17][26]

股市走势 - 恒指走势图显示恒生指数在2023年12月至2024年11月期间波动较大，最高接近24,000点，最低接近14,000点 [2] - 国指走势图显示国企指数在同一时期波动较大，最高接近9,000点，最低接近4,500点 [2] - 美国股市三大指数均下跌，持续申领失业救济人数升至三年多来的最高水平，表明失业者找到工作需要更长时间 [3] - 上证综指及深成指均上升，沪深300指数中公用电信业务指数领涨 [3] 国际经济要闻 - 韩国政治不确定性加剧，反对党提交对代总统韩德洙的弹劾动议 [6] - 美国对在中国制造的传统半导体芯片启动301调查，可能对中国制造的传统芯片征收新关税 [7] - 俄罗斯拒绝特朗普的停战呼吁，但愿意谈判有法律约束力的协议 [8] 中国经济要闻 - 中国拟对银行业金融机构董事和高级管理人员加强管理 [8] - 中国财政部誓言2025年加大支出强度、加快支出进度 [8] - 中国政府同意2025年发行3万亿元人民币特别国债，用于促进消费和投资创新先进行业 [9] - 2023年国内生产总值修订后为129.4万亿元，比初步核算数增加3.4万亿元，增幅为2.7% [10] 公司动态 - 宁德时代董事会批准在香港第二上市的议案，具体细节尚未最终确定 [11] - 世茂集团下调香港机场附近一家喜来登品牌酒店的要价，降幅达四分之一，寻求以至少45亿港元出售 [12] - 新世界发展以3.67亿港元出售位于香港九龙的工业大楼Artisan Hub [12] 股市数据 - 恒生指数收市为20,098.29点，日比上涨1.08%，5日上涨2.02% [16] - H股指数收市为7,303.92点，日比上涨1.25%，5日上涨2.79% [16] - 沪深300指数收市为3,987.48点，日比上涨0.05%，5日上涨1.06% [16] 企业要闻 - 比亚迪终止与一家建筑公司的合作关系，因巴西当局叫停其新建电动汽车工厂的建设工作 [34] - 新世界发展以3.67亿港元出售位于香港九龙的工业大楼Artisan Hub [12]

股市表现 - 恒生指数收于20090.46点，日环比下跌0.04%，5日涨幅为1.14% [1] - H股指数收于7305.36点，日环比上涨0.02%，5日涨幅为1.73% [1] - 红筹指数收于3754.48点，日环比上涨0.07%，5日涨幅为1.08% [1] - 沪深300指数收于3981.03点，日环比下跌0.16%，5日涨幅为1.36% [1] - 日经225指数收于40281.16点，日环比上涨1.80%，5日涨幅为2.86% [1] - 道琼斯指数收于42992.21点，日环比下跌0.77%，5日涨幅为1.54% [1] - 标普500指数收于5970.84点，日环比下跌1.11%，5日涨幅为1.77% [1] - 纳斯达克指数收于19722.03点，日环比下跌1.49%，5日涨幅为1.80% [1] 商品期货 - 纽约期油价格为70.39美元/桶，日环比下跌0.30%，5日涨幅为1.34% [1] - 纽约期金价格为2639.10美元/盎司，日环比上涨0.27%，5日涨幅为0.40% [1] - CRB大宗商品期货价格指数为291.52，日环比上涨0.04%，5日跌幅为0.23% [1] 外汇市场 - 港元兑人民币汇率为0.94，5日跌幅为0.05%，1个月涨幅为0.38% [1] - 美元兑人民币汇率为7.30，5日跌幅为0.10%，1个月涨幅为0.19% [1] - 美元兑日元汇率为157.78，5日涨幅为0.39%，1个月涨幅为5.18% [1] 政府债券 - 中国10年期国债收益率为1.70%，5日下跌1.70bps，1个月下跌35.00bps [1] - 香港10年期国债收益率为3.69%，5日上涨4.20bps，1个月上涨32.00bps [1] - 美国10年期国债收益率为4.63%，5日上涨3.88bps，1个月上涨45.68bps [1] 公司表现 - 建设银行港股收盘价为6.47港元，动态市盈率为4.68，市净率为0.47，港股/A股价比为-30.65% [10] - 工商银行港股收盘价为5.16港元，动态市盈率为4.77，市净率为0.48，港股/A股价比为-29.91% [10] - 农业银行港股收盘价为4.41港元，动态市盈率为5.32，市净率为0.48，港股/A股价比为-21.93% [10] - 中国银行港股收盘价为3.94港元，动态市盈率为5.07，市净率为0.48，港股/A股价比为-32.41% [10] 行业动态 - 中国工业企业利润11月同比下降7.3%，1-11月同比下降4.7%，预计将创2000年以来最大年度跌幅 [18] - 中国央行行长潘功胜表示存款准备金率还有下调空间，目前银行业平均存款准备金率约为6.6% [18] - 中国从美国进口的石油锐减，今年前11个月同比下降46%，从去年的第二大美国原油买家降至第六 [18] - 中国汽车行业利润率受到进一步挤压，2024年1-11月全行业利润率平均为4.4%，2023年平均为5% [18]

美国零售销售 - 11月美国零售销售稳步攀升，得益于激增的汽车采购和强劲的网购，尽管其他领域消费表现喜忧参半。未经通胀因素调整的零售销售增长0.7%，前两个月数据获得上修。剔除汽车后，零售销售连续第二个月增长0.2%。报告的13个类别中有7个录得增长[1] 美联储利率决定 - 美联储将公布利率决定及最新点阵图，市场普遍预计美联储将降息25基点。关税担忧推动经济学家上调2025年美国通胀预期，市场普遍预计2025年美联储可能仅降息3次[3] 英国薪资增长 - 英国工资增长一年多来首次加速，促使交易员缩减对英国央行降息的押注。不包括奖金的薪资增长加速至5.2%，这是自2023年8月以来首次加速增长，高于经济学家预期的5%。2025年三次降息25个基点的隐含概率从报告发布前的90%降至55%左右[4] 加拿大通胀 - 加拿大通胀三个月来第二次低于央行目标。11月CPI同比上升1.9%，升幅低于前月的2%。该指数环比持平，10月为上升0.4%，预期为上升0.1%。11月通胀数据可能会让加拿大央行决策者更相信，为刺激经济而快速降息无碍将物价涨幅保持在2%目标水平的努力[5] 大中华经济要闻 - 拜登政府拟对中国芯片展开贸易调查，可能导致关税或其他措施来限制旧型号半导体及其相关产品的进口，包括医疗设备、汽车、智能手机和武器[7] - A股市场分红派息手续费将减半，自2025年1月1日起，对沪、深市场A股分红派息手续费实施减半收取的优惠措施，即按照派发现金总额的0.05%收取分红派息手续费[7] - 中国国资委发布意见稿，要求央企加强市值管理工作，将市值管理纳入中央企业负责人经营业绩考核[7] - 港交所将下调香港证券市场股票最低上落价位，分两个阶段将适用证券的最低上落价位下调50%至60%，以降低整体交易成本及提升流动性[7] 企业要闻 - 本田与日产据报将就潜在合并开始谈判，以与特斯拉和中国制造商竞争。该交易最终可能扩大到包括三菱汽车在内，创造一个与丰田汽车相匹敌的竞争对手[7] - 中微公司和IDG Capital被五角大楼从中国军事企业清单中移除[7] - 银联国际与微信支付合作，支持境外银联钱包扫境内微信支付收款码支付，支付时自动把当地货币转换为人民币[7] - 博通股价表现亮眼，受益于AI需求推动。博通股价在公布业绩后的两个交易日里飙升了38%，市值达到接近1.2万亿美元。博通预测到2027财年，该公司为数据中心运营商设计的AI组件潜在市场规模将高达900亿美元[7]

股市走势与经济数据 - 恒指和国指的走势图显示了从2023年12月到2024年11月的市场波动情况 [3] - 美国上周首次申领失业救济人数下降至220k，GDP环比折合年率增长3.1%，二手房销量年率达到4.15m [5] - 日本央行指出，逾10年的非常规宽松货币政策对经济增长和通胀的影响有限，不足以将通胀率稳定在2% [6][17] 行业动态 - FedEx通过升级其航空网络，加强了香港与全球市场的互联互通，预计香港电商市场至2029年将按年增长8.72% [13] - Temu成为韩国成年人首十一月新增下载量最大的应用程式，女性用户下载量高于男性 [13] - 雷诺对与日产和本田开展合并谈判持开放态度，这可能有助于两家车企共享资源以应对竞争 [13] - 宁德时代考虑在香港第二上市，筹资至少50亿美元，这将是自2021年初以来香港规模最大的一次上市 [13] 经济展望与政策 - Mastercard经济研究所预测2025年亚太地区经济增长将维持稳定，香港经济预计增长2.7%，中国内地经济维持稳定增长4.5% [18] - 欧盟宣布第15轮对俄罗斯制裁方案，首次将中国企业及个人列入全面制裁清单，中方对此表示强烈不满和坚决反对 [19] - 中央农村工作会议强调有序推进第二轮土地承包到期后再延长三十年试点 [20][21] - 去哪儿网数据显示，春节出境游预订已提前进入高峰，目的地城市增加157个，机票价格按年下降12% [22]