文章核心观点 - Cantor因公司独特的特许权使用费和医疗资产商业模式，对Innoviva发起覆盖研究并给予增持评级，预计其从GSK获得5年特许权使用费收入约11亿美元 [2][6] 公司业务情况 - 公司计划通过有机和无机增长机会，扩大Innoviva Specialty Therapeutics的产品组合 [3] - 公司从GSK的畅销哮喘和慢性阻塞性肺疾病产品中获得特许权使用费，2023年这些产品的总销售额超20亿美元，且制造复杂性可抵御潜在竞争 [9] - 公司的重症监护和传染病平台去年营收超7000万美元且在增长，因市场动态和报销难题，这些产品单独销售有难度 [10] 产品情况 - 公司的主要在研产品zoliflodacin是治疗单纯性淋病的潜在口服药物，预计2025年初向FDA提交上市申请，在美国的年峰值销售额可能超5亿美元 [4][8] - Breo和Anoro在新冠疫情等困难时期表现超预期，在美国以外市场增长，主要专利有效期至2025年，次要专利延至2030年和2033年 [7] 股价表现 - 周二最后一次检查时，INVA股价上涨1.61%，至每股16.42美元 [5]