文章核心观点 - 公司股价年初至今表现优于行业、板块和指数，战略转向AI及技术变革带来积极影响，有望受益于半导体行业复苏和技术变革带来的需求增长，财务预期向好且估值有优势 [1][7][8] 股价表现 - 公司年初至今股价上涨21.4%，跑赢行业18.1%、Zacks计算机与科技板块18.2%和标准普尔500指数14.7%的回报率 [1] - 年初至今表现优于同行拉姆研究和科磊公司 [1] 发展驱动因素 - 人工智能成为多行业主流，公司战略转向该技术带来积极影响 [1] - 物联网、自动驾驶和电动汽车、清洁能源等技术变革推动半导体行业发展，公司从中受益 [2] 技术优势 - 技术变革促使先进芯片大量生产，公司凭借制造半导体芯片的广泛设备有望受益 [3] - 公司在四项关键半导体技术领域具备技术领先优势，能受益于以人工智能为中心的数据中心对复杂芯片的需求增长 [3] - 公司在逻辑和DRAM图案化方面能力强，提供共优化硬掩模解决方案，是DRAM工艺设备的明显领导者 [3] - 公司制造设备有助于提高服务于多个市场的半导体器件的性能、功率、良率和成本 [5] - 公司图案化系统和技术可应对先进半导体器件的挑战 [5] - 公司晶体管和互连产品及技术能持续提升功率和性能，在先进逻辑材料工程工艺方面处于领先地位 [5] - 公司计量、检测和成像能力及算法能满足最先进技术需求 [6] - 公司封装技术可解决单个封装中多个集成电路管芯异构集成带来的挑战 [6] 财务预期 - 2024财年营收共识估计为269.1亿美元，同比增长1.5%；每股收益为8.33美元，同比增长3.5%，过去60天每股收益估计上调0.5% [7] - 2025财年营收共识估计为294.6亿美元，同比增长9.5%；每股收益为9.40美元，同比增长12.9%，过去30天每股收益估计上调0.1% [8] 财务状况 - 截至2024年4月28日，公司现金和短期投资余额为76亿美元，现金流为14亿美元 [8] - 公司向股东返还10.9亿美元，其中股票回购8.2亿美元，股息支付2.66亿美元 [8] 估值情况 - 公司远期12个月市盈率为21.54倍，低于行业的27.48倍和中位数21.7倍，处于折价交易状态 [8] 评级情况 - 公司获Zacks排名第二（买入） [9]