文章核心观点 Applied Materials在2024财年第三季度取得创纪录营收，各项财务指标表现良好，AI需求推动业务发展，公司对第四季度有明确营收和盈利预期 [1][2][4] 第三季度财务结果 整体财务表现 - 营收67.8亿美元，同比增长5% [1][2] - GAAP基础上，毛利率47.3%，营业利润率28.7%，每股收益2.05美元；非GAAP基础上，毛利率47.4%，营业利润率28.8%，每股收益2.12美元 [1][2][3] - 运营活动产生现金23.9亿美元，向股东分配11.9亿美元，包括8.61亿美元股票回购和3.31亿美元股息 [2] 各业务板块表现 - 半导体系统业务净营收49.24亿美元，占比72%，运营收入17.12亿美元，运营利润率34.8%；非GAAP运营收入17.22亿美元，运营利润率35.0% [7] - 应用全球服务业务净营收15.8亿美元，运营收入4.67亿美元，运营利润率29.6%；非GAAP运营收入和利润率与GAAP一致 [8] - 显示及相邻市场业务净营收2.51亿美元，运营收入1600万美元，运营利润率6.4%；非GAAP运营收入和利润率与GAAP一致 [9] 地区营收分布 - 美国10.53亿美元，占比16%；欧洲3.39亿美元，占比5%；日本5.55亿美元，占比8%；韩国11.02亿美元，占比16%；中国台湾11.48亿美元，占比17%；东南亚4.28亿美元，占比6%；中国21.53亿美元，占比32% [24] 业务展望 - 2024财年第四季度，预计净营收约69.3亿美元，上下浮动4亿美元；非GAAP摊薄后每股收益在2.00 - 2.36美元之间 [4] 非GAAP财务指标使用 - 公司提供非GAAP财务指标，调整了某些成本、费用、损益等项目影响，管理层用其评估公司运营和财务表现、规划及作为高管薪酬计划绩效指标 [11][12] - 非GAAP财务指标有局限性，不按公认会计原则编制，可能与其他公司不同，不能替代GAAP财务指标 [12] 财务报表 综合运营表 - 2024年7月28日，净营收67.78亿美元，净利润17.05亿美元，摊薄后每股收益2.05美元 [18] 资产负债表 - 2024年7月28日，总资产336.47亿美元，总负债148.07亿美元，股东权益188.40亿美元 [20] 现金流量表 - 2024年第三季度，运营活动提供现金23.85亿美元，投资活动使用现金6.60亿美元，融资活动使用现金5.22亿美元 [22][23] GAAP与非GAAP结果调整 整体调整 - 非GAAP毛利润、运营收入、净利润等指标在GAAP基础上进行了收购相关项目、投资损益、所得税影响等调整 [26][28] 各业务板块调整 - 半导体系统、应用全球服务、显示及相邻市场业务的非GAAP运营收入和利润率在GAAP基础上进行了收购相关项目调整 [29] 有效所得税税率调整 - GAAP有效所得税税率13.0%，非GAAP有效所得税税率12.2%，调整了股份支付、无形资产转让等所得税影响 [32] 非GAAP自由现金流调整 - 非GAAP自由现金流在运营活动现金基础上减去资本支出，2024年7月28日为20.88亿美元 [33]